徐慶麗

（廣西貴港市港盛投資有限公司，廣西貴港 537100）

一、引言

對(duì)現(xiàn)代企業(yè)而言，在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，最重要的是現(xiàn)金與資本管理?，F(xiàn)金流貫穿企業(yè)經(jīng)營(yíng)的全過(guò)程，呈現(xiàn)出動(dòng)態(tài)變化的特點(diǎn)，包括庫(kù)存、應(yīng)收款、應(yīng)付款等，部分企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中，將過(guò)多的資源、精力放在利潤(rùn)表上，卻忽略了現(xiàn)金流管理。據(jù)統(tǒng)計(jì)，80%的企業(yè)破產(chǎn)的根本原因在于現(xiàn)金流不足。一旦現(xiàn)金流緊缺，勢(shì)必影響企業(yè)的正常運(yùn)營(yíng)，甚至導(dǎo)致其陷入資金鏈斷裂的困境，不利于企業(yè)穩(wěn)定運(yùn)行。在財(cái)務(wù)活動(dòng)中，現(xiàn)金流管理是一項(xiàng)重要內(nèi)容，尤其在當(dāng)前以現(xiàn)金為王的市場(chǎng)格局中，企業(yè)必須重視和關(guān)注現(xiàn)金流管理。企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身經(jīng)營(yíng)理念與戰(zhàn)略定位，拓寬融資渠道，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)周期，提高企業(yè)資金使用效率，保障充足的流動(dòng)資金，以增強(qiáng)自身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力?？梢哉f(shuō)，現(xiàn)金流是企業(yè)的生命之本。在經(jīng)濟(jì)全球化大浪潮下，現(xiàn)代企業(yè)必須轉(zhuǎn)變管理理念，充分考慮風(fēng)險(xiǎn)因素，重視現(xiàn)金流管理工作，通過(guò)預(yù)測(cè)、預(yù)算、控制、決策等管理手段，以制度為保障，推動(dòng)企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造。

二、現(xiàn)金流管理在企業(yè)中的重要性

現(xiàn)金流是指企業(yè)在開(kāi)展日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，某一特定時(shí)期內(nèi)所持有現(xiàn)金及等價(jià)物的總稱(chēng)。在激烈的競(jìng)爭(zhēng)格局下，企業(yè)的穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)、發(fā)展壯大皆離不開(kāi)現(xiàn)金流的支持。作為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的原動(dòng)力，現(xiàn)金流在企業(yè)管理中具有重要意義。

（一）促進(jìn)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的有序?qū)崿F(xiàn)

在企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，現(xiàn)金流貫穿每個(gè)環(huán)節(jié)，動(dòng)態(tài)跟蹤現(xiàn)金流入、流出情況，能夠了解企業(yè)在經(jīng)營(yíng)、投資、籌資等活動(dòng)中所產(chǎn)生的現(xiàn)金進(jìn)出情況，分析各項(xiàng)活動(dòng)能否與企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)相匹配，能否正向促進(jìn)戰(zhàn)略愿景的實(shí)現(xiàn)，在動(dòng)態(tài)跟蹤的過(guò)程中，能夠?qū)崟r(shí)反饋、實(shí)時(shí)調(diào)整，促進(jìn)現(xiàn)金流向、時(shí)間、規(guī)模等正向作用于戰(zhàn)略目標(biāo)。要加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)金流的戰(zhàn)略性管理，尤其是在項(xiàng)目前期策劃階段，應(yīng)做好資金預(yù)測(cè)，如融資管理，為項(xiàng)目推進(jìn)提供充足的現(xiàn)金流，促進(jìn)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的達(dá)成。

（二）準(zhǔn)確預(yù)估企業(yè)未來(lái)獲取現(xiàn)金的能力

開(kāi)展現(xiàn)金流管理，聚焦于現(xiàn)金、應(yīng)收款、應(yīng)付款等科目，要從源頭跟蹤現(xiàn)金的收支情況。例如，現(xiàn)代企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中大多會(huì)向外部舉債，向銀行申請(qǐng)貸款、發(fā)放企業(yè)債券等，現(xiàn)金流量表能夠反映本期現(xiàn)金流入，計(jì)算償還信貸資金的情況能夠預(yù)測(cè)現(xiàn)金凈流量。又如，本期通過(guò)業(yè)務(wù)拓展實(shí)現(xiàn)了應(yīng)收賬款的大幅上升，在做好風(fēng)險(xiǎn)防控的基礎(chǔ)上，可以預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)將有大量現(xiàn)金流入。

（三）反映企業(yè)價(jià)值

企業(yè)經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)在于盈利、創(chuàng)造價(jià)值，而實(shí)施現(xiàn)金流管理的最終目標(biāo)就是促進(jìn)企業(yè)價(jià)值最大化。企業(yè)在開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的過(guò)程中，將貨幣資金轉(zhuǎn)化為非貨幣資金，如購(gòu)置固定資產(chǎn)、生產(chǎn)線(xiàn)、原材料等，從事生產(chǎn)制造活動(dòng)，完成商品生產(chǎn)后向市場(chǎng)銷(xiāo)售，從而獲取貨幣資金，循環(huán)往復(fù)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)盈利、價(jià)值創(chuàng)造。可以說(shuō)，資金運(yùn)動(dòng)的過(guò)程便是企業(yè)增值的過(guò)程。

三、現(xiàn)代企業(yè)現(xiàn)金流管理存在的問(wèn)題

現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)具有復(fù)雜性，這增加了現(xiàn)金流管理的工作量，加大了現(xiàn)金流管理工作難度。當(dāng)前，部分企業(yè)在推進(jìn)現(xiàn)金流管控工作中，還存在一些薄弱環(huán)節(jié)，制約了資金管理效率。

（一）現(xiàn)金流管理意識(shí)相對(duì)淡薄

目前，部分企業(yè)在財(cái)務(wù)管理工作中，對(duì)現(xiàn)金流管控的關(guān)注度不足，仍停留于現(xiàn)金流量表的填報(bào)、現(xiàn)金的收支記賬等工作。管理層將更多的精力、資源聚焦于業(yè)務(wù)拓展，甚至將短期利潤(rùn)率作為衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的重要指標(biāo)，導(dǎo)致現(xiàn)金流管理工作發(fā)展滯后，難以為業(yè)務(wù)拓展、戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供強(qiáng)有力的支撐。部分企業(yè)現(xiàn)金流管理不規(guī)范，在項(xiàng)目前期策劃階段缺乏現(xiàn)金流管理的思維模式，未提前進(jìn)行籌資策劃，出現(xiàn)了流動(dòng)資金不足導(dǎo)致項(xiàng)目停滯的現(xiàn)象。例如，房地產(chǎn)、投資企業(yè)現(xiàn)金流量較大，一個(gè)項(xiàng)目就可能進(jìn)出上億元，項(xiàng)目投資前期并未對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行準(zhǔn)確預(yù)測(cè)，導(dǎo)致項(xiàng)目資金鏈中途斷裂，對(duì)企業(yè)造成了巨大的經(jīng)濟(jì)損失。

（二）缺乏現(xiàn)金流管理制度建設(shè)

現(xiàn)金流管理是財(cái)務(wù)管理工作的一部分，與其他工作相互銜接、相互促進(jìn)，與預(yù)算管理、成本控制、收益分配等密切相關(guān)。當(dāng)前，部分企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)管理工作不重視，缺乏合理的制度體系建設(shè)，導(dǎo)致現(xiàn)金流管控不足，甚至出現(xiàn)現(xiàn)金收支隨意的問(wèn)題，給企業(yè)造成了較大的隱患。例如，在項(xiàng)目投資過(guò)程中，財(cái)務(wù)部門(mén)未按投資進(jìn)度、開(kāi)發(fā)進(jìn)度等分階段撥付資金，導(dǎo)致大量資金撥付到項(xiàng)目中后，出現(xiàn)被挪用、占用的情況，甚至引發(fā)職務(wù)舞弊的惡性事件。缺乏制度體系的約束，在業(yè)務(wù)開(kāi)展中出現(xiàn)逆流程操作的行為，給資金安全造成隱患。例如，合同中約定竣工驗(yàn)收合格后支付工程款項(xiàng)，而財(cái)務(wù)人員礙于關(guān)系、領(lǐng)導(dǎo)壓力等，提前支付工程款項(xiàng)，若后期項(xiàng)目驗(yàn)收不合格，則會(huì)使企業(yè)蒙受巨大的經(jīng)濟(jì)損失。

（三）缺乏對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的科學(xué)管控

在企業(yè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，現(xiàn)金流與營(yíng)運(yùn)資金的管理具有緊密聯(lián)系。如果開(kāi)展現(xiàn)金流管理工作，卻缺乏對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中各環(huán)節(jié)的有序銜接，會(huì)導(dǎo)致現(xiàn)金流管理無(wú)法為業(yè)務(wù)提供支撐，甚至致使?fàn)I運(yùn)資金管理陷入困境。例如，有的業(yè)務(wù)人員為了提高銷(xiāo)售業(yè)績(jī)，向客戶(hù)大量賒銷(xiāo)產(chǎn)品，應(yīng)收賬款大幅增加，但在資金回收過(guò)程中，未建立責(zé)任追究制度，導(dǎo)致大量賬款形成壞賬，給企業(yè)造成較大損失。又如，企業(yè)在開(kāi)展預(yù)算管理的過(guò)程中，由于缺乏制度約束及重視程度不足，部分職能部門(mén)對(duì)現(xiàn)金流量編制的態(tài)度較為隨意，甚至對(duì)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行簡(jiǎn)單增減，導(dǎo)致現(xiàn)金預(yù)算管理流于形式，缺乏科學(xué)管控。

（四）現(xiàn)金流管理缺乏戰(zhàn)略性

部分企業(yè)在開(kāi)展現(xiàn)金流管理工作時(shí)，局限于對(duì)現(xiàn)金及等價(jià)物進(jìn)行管控，未結(jié)合企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，無(wú)法有效促進(jìn)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。例如，企業(yè)在制定了戰(zhàn)略目標(biāo)后，各職能部門(mén)未對(duì)戰(zhàn)略目標(biāo)進(jìn)行細(xì)化分解，現(xiàn)金流管理工作只停留在短期的預(yù)算、測(cè)算上，未從統(tǒng)籌全局、長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的視角，結(jié)合戰(zhàn)略目標(biāo)進(jìn)行規(guī)劃。在流量、時(shí)間、結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)等方面未做到有效平衡，甚至出現(xiàn)現(xiàn)金流管理短視化的情況。部分房地產(chǎn)、投資企業(yè)在制定戰(zhàn)略目標(biāo)后，著手推進(jìn)項(xiàng)目投資、業(yè)務(wù)拓展，為了快速占領(lǐng)市場(chǎng)，采取激進(jìn)的發(fā)展模式，現(xiàn)金流管理工作與戰(zhàn)略目標(biāo)不相匹配，甚至處于缺位狀態(tài)，導(dǎo)致項(xiàng)目推進(jìn)因資金不足而出現(xiàn)停滯、違約情況，不僅使企業(yè)蒙受較大的損失，而且不利于企業(yè)未來(lái)的發(fā)展。同時(shí)，調(diào)研發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)企業(yè)缺乏復(fù)合型財(cái)務(wù)人員。當(dāng)前，現(xiàn)金流管理工作呈現(xiàn)出復(fù)雜化的態(tài)勢(shì)，財(cái)務(wù)人員不僅要熟悉財(cái)務(wù)領(lǐng)域的專(zhuān)業(yè)知識(shí)，而且要能夠操作計(jì)算機(jī)、懂管理，而高素質(zhì)財(cái)務(wù)人員的匱乏，亦是導(dǎo)致現(xiàn)金流管控工作不科學(xué)、缺乏戰(zhàn)略性的關(guān)鍵所在。

四、現(xiàn)代企業(yè)現(xiàn)金流管理策略

深入部分企業(yè)開(kāi)展實(shí)地調(diào)研，對(duì)現(xiàn)金流管理工作進(jìn)行系統(tǒng)梳理，發(fā)現(xiàn)存在一些薄弱環(huán)節(jié)。文章聚焦現(xiàn)金流管理工作的重要性與全面性，提出具體的應(yīng)對(duì)策略，旨在促進(jìn)企業(yè)規(guī)范內(nèi)部管理，增強(qiáng)價(jià)值創(chuàng)造的內(nèi)驅(qū)力。

（一）強(qiáng)化現(xiàn)金流管理意識(shí)

現(xiàn)金流管理是一項(xiàng)重要工作，貫穿企業(yè)經(jīng)營(yíng)的全過(guò)程，管理層必須更新管理理念，重視內(nèi)部現(xiàn)金流管理工作，著力推進(jìn)現(xiàn)金流管控制度的具體實(shí)施，從而在企業(yè)內(nèi)部自上而下?tīng)I(yíng)造良好的內(nèi)控環(huán)境，各職能部門(mén)及員工亦要樹(shù)立現(xiàn)金流管理意識(shí)，配合財(cái)務(wù)部門(mén)開(kāi)展各項(xiàng)工作。企業(yè)要獲得持續(xù)發(fā)展的動(dòng)力源泉，必須構(gòu)建合理的現(xiàn)金流循環(huán)體系，對(duì)全流程進(jìn)行科學(xué)預(yù)測(cè)，及時(shí)做好預(yù)防措施，避免資金匱乏導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)陷入困境。在大型企業(yè)如房地產(chǎn)、投資企業(yè)中開(kāi)展現(xiàn)金流管理工作，管理層要賦予財(cái)務(wù)人員一定的權(quán)限，統(tǒng)籌各項(xiàng)目、各職能部門(mén)的資金管控，從而上下齊心，共同提升資金使用效率。企業(yè)在開(kāi)展現(xiàn)金流管控工作時(shí)，要聚焦長(zhǎng)效的經(jīng)濟(jì)收益，結(jié)合自身經(jīng)營(yíng)特征，統(tǒng)籌規(guī)劃管理模式，提升企業(yè)的盈利能力。

（二）健全現(xiàn)金流管理制度體系

現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)日趨復(fù)雜，業(yè)務(wù)不斷拓寬，現(xiàn)金流管理成為一項(xiàng)系統(tǒng)工程，貫穿各環(huán)節(jié)、各流程，推進(jìn)制度體系建設(shè)，有助于規(guī)范現(xiàn)金流管理工作，調(diào)動(dòng)全員積極參與、配合，增強(qiáng)制度的剛性。企業(yè)內(nèi)部各職能部門(mén)、業(yè)務(wù)部門(mén)須結(jié)合業(yè)務(wù)實(shí)際，開(kāi)展預(yù)算編制工作，保證其與企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)相匹配。財(cái)務(wù)部門(mén)要強(qiáng)化預(yù)算執(zhí)行工作，進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤，針對(duì)預(yù)算發(fā)生偏離的情況，及時(shí)進(jìn)行調(diào)整，開(kāi)展年度預(yù)算績(jī)效考核工作，加強(qiáng)現(xiàn)金預(yù)算執(zhí)行的剛性約束。通過(guò)現(xiàn)金流制度體系建設(shè)，統(tǒng)籌各部門(mén)現(xiàn)金，實(shí)施集中化管理，調(diào)動(dòng)各職能部門(mén)通力配合現(xiàn)金收支工作，使現(xiàn)金流管理貫穿企業(yè)全流程運(yùn)營(yíng)。例如，在采購(gòu)環(huán)節(jié)，必須結(jié)合業(yè)務(wù)拓展情況編制現(xiàn)金支出預(yù)算表，財(cái)務(wù)部門(mén)要根據(jù)進(jìn)度撥付相應(yīng)資金。當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)調(diào)整需要追加采購(gòu)預(yù)算資金時(shí)，必須由企業(yè)管理層審批決策，從而提高現(xiàn)金資金管控能力。同時(shí)，企業(yè)要搭建扁平化的組織架構(gòu)，優(yōu)化現(xiàn)金收支審批流程，提高審批效率，切實(shí)發(fā)揮現(xiàn)金流管理服務(wù)于業(yè)務(wù)拓展、戰(zhàn)略發(fā)展的作用，促進(jìn)企業(yè)穩(wěn)定運(yùn)行。

（三）強(qiáng)化對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的精細(xì)化管控

現(xiàn)金流管理工作貫穿企業(yè)運(yùn)營(yíng)的全過(guò)程，要提升管理效率，必須對(duì)現(xiàn)金流管理工作進(jìn)行細(xì)化，對(duì)各個(gè)環(huán)節(jié)的工作開(kāi)展情況進(jìn)行動(dòng)態(tài)預(yù)測(cè)，以保障流動(dòng)資金充足。例如，房地產(chǎn)、投資企業(yè)往往會(huì)同時(shí)推進(jìn)多個(gè)項(xiàng)目，項(xiàng)目分布于不同地域，且投資周期不同、投資進(jìn)度不同，現(xiàn)金流需求亦呈現(xiàn)較大的差異。因此，現(xiàn)金流管理工作必須深入每一個(gè)項(xiàng)目，動(dòng)態(tài)跟蹤項(xiàng)目資金的收支情況，統(tǒng)籌整個(gè)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)資金。現(xiàn)代企業(yè)面臨激烈的競(jìng)爭(zhēng)，市場(chǎng)變化日新月異，近年來(lái)原材料、大宗商品價(jià)格波動(dòng)頻繁，在開(kāi)展現(xiàn)金流管理工作的過(guò)程中，需要加強(qiáng)市場(chǎng)信息的搜集、分析與預(yù)測(cè)，從而結(jié)合業(yè)務(wù)拓展情況，對(duì)現(xiàn)金流進(jìn)行有序規(guī)劃。整體而言，現(xiàn)金流管理工作對(duì)企業(yè)業(yè)務(wù)拓展、經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)有重要作用，必須著力推進(jìn)精細(xì)化管理，深入各個(gè)環(huán)節(jié)，從細(xì)節(jié)著手，推進(jìn)企業(yè)資金集中化管控，從而提高資金運(yùn)行效率，保障企業(yè)有序經(jīng)營(yíng)。

（四）增進(jìn)現(xiàn)金流管理與企業(yè)戰(zhàn)略的結(jié)合

現(xiàn)代企業(yè)在推進(jìn)日常經(jīng)營(yíng)管理的過(guò)程中，要對(duì)現(xiàn)金流開(kāi)展管控工作，而不能盲目地進(jìn)行預(yù)估、猜測(cè)，要從企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)著手，保證現(xiàn)金流管理工作緊緊圍繞企業(yè)的戰(zhàn)略推進(jìn)。要加強(qiáng)戰(zhàn)略規(guī)劃，充分利用企業(yè)內(nèi)部的人力、物力、財(cái)務(wù)等要素，結(jié)合業(yè)務(wù)拓展進(jìn)行優(yōu)化配置，確立戰(zhàn)略目標(biāo)，結(jié)合自身發(fā)展特點(diǎn)制定不同時(shí)期、發(fā)展階段的戰(zhàn)略目標(biāo)，提升企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。企業(yè)在確立戰(zhàn)略目標(biāo)后，要加強(qiáng)對(duì)相關(guān)信息的收集、整理，建立科學(xué)的決策流程。結(jié)合企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃與執(zhí)行情況，推進(jìn)現(xiàn)金流管理工作開(kāi)展，充分研判企業(yè)的業(yè)務(wù)拓展情況，對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流的流向、時(shí)間、規(guī)模等進(jìn)行準(zhǔn)確預(yù)測(cè)，有效防范風(fēng)險(xiǎn)。房地產(chǎn)、投資企業(yè)現(xiàn)金流規(guī)模較大，必須結(jié)合企業(yè)的戰(zhàn)略部署，在立項(xiàng)調(diào)研時(shí)加強(qiáng)現(xiàn)金流管理，及時(shí)進(jìn)行融資，為項(xiàng)目的推進(jìn)提供充足的資金，讓企業(yè)實(shí)現(xiàn)有序發(fā)展。若未來(lái)一段時(shí)間的現(xiàn)金流預(yù)測(cè)出現(xiàn)負(fù)值，則可能使企業(yè)面臨赤字經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)，必須對(duì)發(fā)展戰(zhàn)略進(jìn)行重新規(guī)劃，以防流動(dòng)資金不足導(dǎo)致企業(yè)陷入經(jīng)營(yíng)困境。另外，要確立優(yōu)秀人才引入與培養(yǎng)機(jī)制，構(gòu)建良好的財(cái)務(wù)管理團(tuán)隊(duì)運(yùn)作機(jī)制，作為實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)的重要保障。企業(yè)要重視對(duì)財(cái)務(wù)人員綜合素質(zhì)的培養(yǎng)，尤其在引入信息化平臺(tái)后，要著力培養(yǎng)財(cái)務(wù)人員的計(jì)算機(jī)操作能力，使其能夠參與企業(yè)的管理決策，引導(dǎo)財(cái)務(wù)人員樹(shù)立終身學(xué)習(xí)的理念，通過(guò)線(xiàn)上課程資源，不斷提升自身的專(zhuān)業(yè)技能。

五、結(jié)語(yǔ)

在日常運(yùn)營(yíng)中，現(xiàn)金流管理能為企業(yè)籌資活動(dòng)提供依據(jù)，降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)?？梢哉f(shuō)，現(xiàn)金流是企業(yè)賴(lài)以生存的動(dòng)力源泉，與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作、持續(xù)發(fā)展密不可分。當(dāng)前，現(xiàn)金流管理工作具有較強(qiáng)的實(shí)踐性，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力的大環(huán)境下，企業(yè)開(kāi)展現(xiàn)金流管理面臨一定的困難。文章通過(guò)實(shí)地調(diào)研，理論聯(lián)系實(shí)踐，提出了增強(qiáng)現(xiàn)金流管理意識(shí)、健全現(xiàn)金流管理制度體系、強(qiáng)化對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的精細(xì)化管控、促進(jìn)現(xiàn)金流管理與企業(yè)戰(zhàn)略結(jié)合等應(yīng)對(duì)策略，旨在保證企業(yè)資金合理運(yùn)用，確保資源合理配置。