李慧琳

（天健會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）廣東分所，廣東 廣州 510700）

2020年11月13日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《監(jiān)管規(guī)則適用指引——會(huì)計(jì)類第1號(hào)》，對(duì)權(quán)益性交易的主要特征進(jìn)行了概括，并對(duì)權(quán)益性交易的適用原則提供了指導(dǎo)意見(jiàn)，即上市公司的實(shí)際控制人、股東及其控制的其他關(guān)聯(lián)方對(duì)其進(jìn)行債務(wù)重組、捐贈(zèng)等，因?yàn)殡p方存在特殊關(guān)系才使得交易能夠發(fā)生且上市公司明顯取得了對(duì)方單方面讓渡的利益，這種情況下的交易實(shí)質(zhì)為資本性投入，應(yīng)將取得的相關(guān)利得計(jì)入所有者權(quán)益。上述監(jiān)管指引自發(fā)布之日起施行，《上市公司執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則監(jiān)管問(wèn)題解答》（第1至8期）同時(shí)廢止。由此，對(duì)于權(quán)益性交易的會(huì)計(jì)處理問(wèn)題，引起了業(yè)內(nèi)的關(guān)注。

一、權(quán)益性交易概述

（一）權(quán)益性交易的定義

根據(jù)《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第1號(hào)——財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)》，權(quán)益性交易是指主體與所有者之間發(fā)生的所有者以其所有者身份進(jìn)行的交易。我國(guó)財(cái)政部2008年12月26日發(fā)布的《財(cái)政部關(guān)于做好執(zhí)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則企業(yè)2008年年報(bào)工作的通知》（財(cái)會(huì)函〔2008〕60號(hào)）第一次提出了“權(quán)益性交易”這個(gè)專業(yè)術(shù)語(yǔ)，即企業(yè)接受控股股東及其子公司的捐贈(zèng)，若交易實(shí)質(zhì)為資本性投入，則屬于權(quán)益性交易，相關(guān)利得直接計(jì)入資本公積；但該文未進(jìn)一步解釋權(quán)益性交易的定義。而財(cái)政部于2012年11月5日發(fā)布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第5號(hào)》同樣未對(duì)權(quán)益性交易進(jìn)行定義；2014年修訂的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第30號(hào)——財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)》則第一次對(duì)“資本交易”進(jìn)行了定義，但資本交易并不完全等同于權(quán)益性交易，因?yàn)橘Y本交易通常是指股東向企業(yè)出資和企業(yè)向股東分配利潤(rùn)等資本性投入和分配，同時(shí)也未見(jiàn)具體的會(huì)計(jì)處理規(guī)定。

（二）權(quán)益性交易的具體處理

1．“所有者”范圍界定

權(quán)益性交易，是指主體與所有者之間發(fā)生的所有者以其所有者身份進(jìn)行的交易，只有厘清了“所有者”的范圍，才能進(jìn)行具體的會(huì)計(jì)處理。中國(guó)證監(jiān)會(huì)2008年12月26日發(fā)布了《關(guān)于做好上市公司2008年度報(bào)告相關(guān)工作安排的公告》（證監(jiān)會(huì)公告〔2008〕48號(hào)），將“所有者”范圍限定為實(shí)際控制人、控股股東及其子公司；《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第5號(hào)》進(jìn)一步將“所有者”范圍擴(kuò)展到了非控股股東及其子公司，而《監(jiān)管規(guī)則適用指引——會(huì)計(jì)類第1號(hào)》中的“上市公司與潛在股東之間發(fā)生的上述交易，應(yīng)比照上述原則進(jìn)行處理”又將“所有者”范圍進(jìn)一步擴(kuò)展到潛在股東。綜上，權(quán)益性交易的“所有者”范圍，包括股東、股東控制的其他關(guān)聯(lián)方、實(shí)際控制人和潛在股東。

2．權(quán)益性交易的處理原則

根據(jù)最新發(fā)布的《監(jiān)管規(guī)則適用指引——會(huì)計(jì)類第1號(hào)》，權(quán)益性交易由于雙方特殊身份得以發(fā)生且存在單方面獲益行為，其實(shí)質(zhì)為資本性投入，相關(guān)利得計(jì)入所有者權(quán)益。換言之，并非所有的關(guān)聯(lián)方交易均屬于權(quán)益性交易，區(qū)分的關(guān)鍵在于是否屬于“資本性投入”。企業(yè)在具體判斷時(shí)，需分析相關(guān)交易價(jià)格是否公允以及商業(yè)上是否存在合理性，如是否出于整合資源、調(diào)整股權(quán)架構(gòu)、稅收籌劃等不具有商業(yè)實(shí)質(zhì)的目的。

另外，根據(jù)《關(guān)于做好上市公司2009年年度報(bào)告及相關(guān)工作的公告》（證監(jiān)會(huì)公告〔2009〕34號(hào)）和《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則問(wèn)題解答第6號(hào)——關(guān)聯(lián)方》（會(huì)協(xié)〔2013〕77號(hào)），符合“所有者”范圍的關(guān)聯(lián)方交易，若交易價(jià)格明顯不公允，超過(guò)公允價(jià)值部分的利得應(yīng)比照權(quán)益性交易原則進(jìn)行處理?？偠灾?，對(duì)于公允價(jià)值部分和超過(guò)公允價(jià)值部分的交易金額，分別按照正常經(jīng)營(yíng)性交易和權(quán)益性交易的規(guī)定計(jì)入損益和所有者權(quán)益。

二、常見(jiàn)的權(quán)益性交易

權(quán)益性交易最常見(jiàn)的類型是股東向企業(yè)出資和企業(yè)向股東分配利潤(rùn)，相關(guān)金額直接計(jì)入所有者權(quán)益，不通過(guò)綜合收益總額反映。下面重點(diǎn)對(duì)常見(jiàn)的其他幾種權(quán)益性交易進(jìn)行解析。

（一）同一控制下企業(yè)合并

同一控制下企業(yè)合并，按我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定應(yīng)采用“權(quán)益結(jié)合法”進(jìn)行處理，實(shí)質(zhì)上屬于權(quán)益性交易。所謂的“權(quán)益結(jié)合法”，是指從最終控制方的角度來(lái)看，該類企業(yè)合并是集團(tuán)內(nèi)資源在不同合并主體之間的重新整合，整個(gè)集團(tuán)的資源總額并沒(méi)有發(fā)生變動(dòng)，這種由最終控制方主導(dǎo)將資源從左手換到右手的交易本身不符合正常商業(yè)慣例，屬于權(quán)益性交易。因此，對(duì)于同一控制下企業(yè)合并，支付的合并對(duì)價(jià)賬面價(jià)值與所取得權(quán)益份額的差額，應(yīng)調(diào)整資本公積或留存收益。

（二）收購(gòu)或處置子公司少數(shù)股權(quán)

在合并財(cái)務(wù)報(bào)表層面，母公司收購(gòu)或處置子公司少數(shù)股權(quán)，是不同所有者之間的交易，從經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)來(lái)看，屬于子公司所有者權(quán)益在母公司與少數(shù)股東之間的內(nèi)部轉(zhuǎn)移，并不影響子公司自身的所有者權(quán)益總額，滿足權(quán)益性交易的定義。按照權(quán)益性交易的處理原則，收購(gòu)少數(shù)股權(quán)支付的對(duì)價(jià)和所取得子公司權(quán)益份額之間的差額，以及處置少數(shù)股權(quán)取得的對(duì)價(jià)和所減少子公司權(quán)益份額之間的差額，與同一控制下企業(yè)合并的處理原則一致，應(yīng)調(diào)整資本公積或留存收益。

（三）因少數(shù)股東增資等原因?qū)е伦庸竟蓹?quán)結(jié)構(gòu)變動(dòng)

因少數(shù)股東增資、母公司及少數(shù)股東非同比例增資、按不同比例向母公司及少數(shù)股東回購(gòu)股票等原因?qū)е伦庸竟蓹?quán)結(jié)構(gòu)變動(dòng)，從而使得母公司所持有的股權(quán)比例相應(yīng)發(fā)生變動(dòng)。若母公司對(duì)子公司未喪失控制權(quán)，此類交易在合并財(cái)務(wù)報(bào)表層面仍屬于不同所有者之間的交易，類似于收購(gòu)或處置少數(shù)股權(quán)，經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)為子公司所有者權(quán)益份額的內(nèi)部轉(zhuǎn)移，應(yīng)按照權(quán)益性交易的原則進(jìn)行會(huì)計(jì)處理；若母公司對(duì)子公司喪失了控制權(quán)，不再屬于以所有者身份進(jìn)行的交易，不符合權(quán)益性交易的定義，無(wú)須按照權(quán)益性交易的原則進(jìn)行處理。

（四）股東代為償債、債務(wù)豁免或捐贈(zèng)

根據(jù)《監(jiān)管規(guī)則適用指引——會(huì)計(jì)類第1號(hào)》等文件的規(guī)定，企業(yè)接受股東代為償債、債務(wù)豁免或捐贈(zèng)，是因?yàn)殡p方存在特殊關(guān)系才使得交易能夠發(fā)生且企業(yè)明顯取得了對(duì)方單方面讓渡的利益，明顯區(qū)別于與獨(dú)立第三方之間的交易，這種情況下的交易實(shí)質(zhì)為資本性投入，應(yīng)根據(jù)權(quán)益性交易的原則進(jìn)行處理，即將相關(guān)的利得直接計(jì)入所有者權(quán)益。

相反的，雖然交易發(fā)生在企業(yè)與股東之間，但實(shí)質(zhì)上并不受股東主導(dǎo)和影響，而具有合理商業(yè)目的的情況下，則不屬于權(quán)益性交易，相關(guān)利得計(jì)入當(dāng)期損益。如根據(jù)證監(jiān)會(huì)公告〔2009〕34號(hào)文的規(guī)定，破產(chǎn)債務(wù)重組中，若上市公司的實(shí)際控制人、控股股東及其控制的其他關(guān)聯(lián)方等與其他債權(quán)人一起以債權(quán)人的身份，通過(guò)召開(kāi)或參與債權(quán)人會(huì)議等方式，共同對(duì)上市公司進(jìn)行了無(wú)差別比例的債務(wù)豁免，則不屬于權(quán)益性交易。

（五）反向購(gòu)買

根據(jù)《監(jiān)管規(guī)則適用指引——會(huì)計(jì)類第1號(hào)》，反向購(gòu)買中，在被購(gòu)買方（即上市公司）構(gòu)成業(yè)務(wù)的情形下，購(gòu)買方應(yīng)按照非同一控制下企業(yè)合并的原則進(jìn)行處理；反之，在被購(gòu)買方不構(gòu)成業(yè)務(wù)的情形下，實(shí)質(zhì)上等同于權(quán)益性交易，即相關(guān)差額應(yīng)直接計(jì)入所有者權(quán)益，而不是計(jì)入商譽(yù)或本期損益。具體來(lái)說(shuō)，反向購(gòu)買不構(gòu)成業(yè)務(wù)的上市公司，包括資產(chǎn)負(fù)債為零的空殼上市公司、僅持有貨幣性資產(chǎn)等不構(gòu)成業(yè)務(wù)的類似空殼上市公司，交易實(shí)質(zhì)為購(gòu)買方（非上市公司）通過(guò)認(rèn)購(gòu)空殼上市公司定向增發(fā)的股票從而達(dá)到借殼上市的目的，合并成本與空殼上市公司凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額應(yīng)計(jì)入所有者權(quán)益。

三、權(quán)益性交易會(huì)計(jì)處理存在的實(shí)務(wù)問(wèn)題

（一）權(quán)益性交易和損益性交易界定不清晰

1．將權(quán)益性交易計(jì)入損益

按照權(quán)益性交易的處理原則，相關(guān)利得應(yīng)計(jì)入所有者權(quán)益，但實(shí)務(wù)中，不少企業(yè)利用目前權(quán)益性交易規(guī)定的不完善，出于調(diào)節(jié)公司利潤(rùn)的動(dòng)機(jī)，將權(quán)益性交易形成的利得計(jì)入損益，從而增大了公司凈利潤(rùn)。如瀕臨退市上市公司，通過(guò)與由他人代持股份的公司進(jìn)行隱蔽的權(quán)益性交易以實(shí)現(xiàn)盈利；又如企業(yè)通過(guò)將實(shí)質(zhì)上屬于權(quán)益性交易的關(guān)聯(lián)方購(gòu)銷交易包裝為正常經(jīng)營(yíng)性交易，以轉(zhuǎn)移或?qū)崿F(xiàn)利潤(rùn)。

2．將損益性交易計(jì)入所有者權(quán)益

實(shí)務(wù)中，也存在部分企業(yè)通過(guò)將“明股實(shí)債”等非權(quán)益性交易計(jì)入所有者權(quán)益，而減少成本費(fèi)用的列支，以達(dá)到操控利潤(rùn)的目的，這嚴(yán)重扭曲了企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表。如：因自身資金不足，A公司和一家信托公司共同投資設(shè)立B公司，其中A公司出資3億元占60%股權(quán)，信托公司出資2億元占40%股權(quán)，信托公司要求A公司在3年后以12%的年利率回購(gòu)其持有的40%股權(quán)。雖然信托公司的出資款實(shí)際上為信托貸款，但若雙方協(xié)議規(guī)避體現(xiàn)出“明股實(shí)債”的交易實(shí)質(zhì)，按我國(guó)現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，3年后A公司回購(gòu)信托公司持有的40%股權(quán)按照收購(gòu)少數(shù)股權(quán)進(jìn)行處理，相關(guān)差額調(diào)整資本公積，從而避免了將3年利息0.72億元計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用，實(shí)現(xiàn)了增加公司利潤(rùn)的目的。

（二）價(jià)格不公允的關(guān)聯(lián)方交易存在認(rèn)定難度

雖然證監(jiān)會(huì)公告〔2009〕34號(hào)文和會(huì)協(xié)〔2013〕77號(hào)文中均規(guī)定，符合“所有者”范圍的關(guān)聯(lián)方交易，若交易價(jià)格明顯不公允，超過(guò)公允價(jià)值部分的利得應(yīng)比照權(quán)益性交易原則進(jìn)行處理。但是上述兩個(gè)文件的“所有者”范圍僅包括實(shí)際控制人、控股股東及其控制的其他關(guān)聯(lián)方，是否還應(yīng)包括非控股股東及其控制的其他關(guān)聯(lián)方、潛在股東和其他關(guān)聯(lián)方，以及低于公允價(jià)值進(jìn)行交易的關(guān)聯(lián)方交易金額又如何處理，未見(jiàn)相關(guān)的規(guī)定文件。另外，符合“所有者”范圍的關(guān)聯(lián)方資金拆借利率的公允性、關(guān)聯(lián)方購(gòu)銷交易價(jià)格的公允性，也存在較大的認(rèn)定難度，實(shí)務(wù)中可能給企業(yè)提供了較大的操縱空間。

（三）權(quán)益性交易對(duì)于利益出讓方的處理未有規(guī)定

對(duì)于權(quán)益性交易中的利益取得方，財(cái)政部有關(guān)解釋性文件和證監(jiān)會(huì)監(jiān)管文件明確規(guī)定了需將相關(guān)利得計(jì)入所有者權(quán)益，但對(duì)于利益出讓方的處理未有規(guī)定。如股東或股東的子公司代為償債或捐贈(zèng)的情況下，股東或股東的子公司是否應(yīng)將相關(guān)金額計(jì)入損益，還是計(jì)入長(zhǎng)期股權(quán)投資或資本公積；又如股東或股東的子公司以9元的價(jià)格將公允價(jià)值10元的商品銷售給企業(yè)，對(duì)于差價(jià)1元，股東或股東子公司是應(yīng)計(jì)入長(zhǎng)期股權(quán)投資或資本公積，還是直接不進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，未有相關(guān)的規(guī)定，實(shí)務(wù)中存在較大的爭(zhēng)議。個(gè)人理解，一般來(lái)說(shuō)，權(quán)益性交易的雙方處理原則應(yīng)保持一致，即利益取得方將相關(guān)利得計(jì)入所有者權(quán)益，同時(shí)利益出讓方也應(yīng)將相關(guān)損失計(jì)入所有者權(quán)益。

（四）權(quán)益性交易的總體會(huì)計(jì)處理規(guī)定不完善

目前，我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系未對(duì)權(quán)益性交易的定義進(jìn)行具體明確，同時(shí)也未對(duì)其會(huì)計(jì)處理進(jìn)行明確規(guī)定，關(guān)于權(quán)益性交易的原則性規(guī)定，主要散落在財(cái)政部有關(guān)解釋性文件和證監(jiān)會(huì)監(jiān)管文件中。如對(duì)于權(quán)益性交易與損益性交易的界定、關(guān)聯(lián)方交易與權(quán)益性交易的區(qū)分、權(quán)益性交易的入賬依據(jù)是公允價(jià)值還是賬面價(jià)值、借殼上市等復(fù)雜權(quán)益性交易的商業(yè)實(shí)質(zhì)如何判斷等問(wèn)題，缺乏系統(tǒng)有效的界定標(biāo)準(zhǔn)和具體規(guī)定。

四、完善權(quán)益性交易計(jì)量的對(duì)策

（一）對(duì)權(quán)益性交易和損益性交易進(jìn)行嚴(yán)格區(qū)分

權(quán)益性交易通常是因?yàn)槠髽I(yè)與所有者之間的特殊身份而發(fā)生且存在單方面利益讓渡行為，明顯區(qū)別于與獨(dú)立第三方發(fā)生的符合正常商業(yè)慣例的交易。只有對(duì)權(quán)益性交易和損益性交易進(jìn)行嚴(yán)格區(qū)分，才有可能進(jìn)行準(zhǔn)確的具體會(huì)計(jì)處理。對(duì)于“權(quán)益性交易和損益性交易界定不清晰”所帶來(lái)的實(shí)務(wù)問(wèn)題，相關(guān)部門應(yīng)出臺(tái)更加嚴(yán)格的權(quán)益性交易認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，減少實(shí)際操作中可能出現(xiàn)的漏洞，規(guī)范市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的有序發(fā)展。

（二）對(duì)價(jià)格不公允的關(guān)聯(lián)方交易認(rèn)定提供指引

實(shí)務(wù)中，關(guān)聯(lián)方交易與權(quán)益性交易的邊界難以劃分。關(guān)聯(lián)方交易，若以公允的價(jià)格進(jìn)行交易，屬于正常經(jīng)營(yíng)性交易；若符合“所有者”范圍且交易價(jià)格顯失公允，則屬于權(quán)益性交易。換句話說(shuō)，權(quán)益性交易僅僅是關(guān)聯(lián)方交易中的一種特殊表現(xiàn)形式。只有對(duì)“所有者”范圍、公允價(jià)值認(rèn)定、低于公允價(jià)值進(jìn)行交易等問(wèn)題提供指引，才能解決權(quán)益性交易認(rèn)定困難的問(wèn)題，并減少企業(yè)的利潤(rùn)操縱空間。

（三）明確權(quán)益性交易中關(guān)于利益出讓方的處理

目前，我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系、財(cái)政部有關(guān)解釋性文件和證監(jiān)會(huì)監(jiān)管文件等均未見(jiàn)對(duì)利益出讓方的處理規(guī)定，這給實(shí)務(wù)處理帶來(lái)了較多困惑，如利益出讓方是計(jì)入損益還是計(jì)入所有者權(quán)益，不同的權(quán)益性交易類型是否應(yīng)有不同的處理規(guī)定。只有明確了相關(guān)規(guī)定，才能解決實(shí)務(wù)中存在的相關(guān)問(wèn)題，也避免某些企業(yè)利用相關(guān)準(zhǔn)則漏洞進(jìn)行利潤(rùn)操縱。

（四）完善權(quán)益性交易的總體會(huì)計(jì)處理規(guī)定

我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系應(yīng)針對(duì)權(quán)益性交易的會(huì)計(jì)處理出臺(tái)全面性的專門規(guī)定，除了權(quán)益性交易的概念、處理原則、初始計(jì)量、后續(xù)計(jì)量等方面，還應(yīng)包括對(duì)權(quán)益性交易和損益性交易的界定、關(guān)聯(lián)方交易和權(quán)益性交易的區(qū)分、權(quán)益性交易的入賬依據(jù)、復(fù)雜權(quán)益性交易的特殊規(guī)定等，可以有效地規(guī)范權(quán)益性交易的會(huì)計(jì)處理，更好地為報(bào)表使用者提供準(zhǔn)確有用的信息。

五、結(jié)束語(yǔ)

鑒于近年來(lái)權(quán)益性交易的不斷出現(xiàn)，而不少企業(yè)通過(guò)我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及相關(guān)文件規(guī)定的漏洞進(jìn)行利潤(rùn)操縱或盈余管理，本文針對(duì)權(quán)益性交易會(huì)計(jì)處理存在的實(shí)務(wù)問(wèn)題，提出了對(duì)權(quán)益性交易和損益性交易進(jìn)行嚴(yán)格區(qū)分、對(duì)價(jià)格不公允的關(guān)聯(lián)方交易認(rèn)定提供指引、明確權(quán)益性交易中關(guān)于利益出讓方的處理、完善權(quán)益性交易的總體會(huì)計(jì)處理規(guī)定等對(duì)策，以真正解決權(quán)益性交易存在的實(shí)務(wù)問(wèn)題，并向財(cái)務(wù)報(bào)表使用者提供有用的決策性信息。