羊 城

（永州職業(yè)技術(shù)學院， 湖南 永州 425000）

中小企業(yè)作為吸納勞動者就業(yè)的主力軍，是在經(jīng)濟發(fā)展創(chuàng)新體系中最為活躍的組成部分，為產(chǎn)業(yè)鏈和供應鏈起到了鏈接和穩(wěn)定的作用，為大企業(yè)的發(fā)展提供具有價格優(yōu)勢的配套產(chǎn)品。從2021年7月中小企業(yè)協(xié)會公布的數(shù)據(jù)來看，中小企業(yè)的發(fā)展指數(shù)為87.0，已呈現(xiàn)連續(xù)4個月回落，發(fā)展恢復速度逐漸放緩。中國人民銀行發(fā)布的2021年第二季度報告中顯示，在中國現(xiàn)行的貨幣政策執(zhí)行效果下，大宗商品價格呈現(xiàn)大幅上漲的態(tài)勢，這一情況使得中小企業(yè)，特別是民營中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營成本逐漸增加，在國內(nèi)外新冠疫情防控壓力始終存在的常態(tài)下，單獨依靠中小企業(yè)自身的協(xié)調(diào)發(fā)展來解決融資問題顯然是難以實現(xiàn)的。面對這樣的困境，金融端如何發(fā)揮金融扶持的效力，為中小企業(yè)融資再加碼，是非常值得探討和研究的。

一、新常態(tài)下民營中小企業(yè)的運行現(xiàn)狀分析

從2020年1月至2021年8月，中國的經(jīng)濟環(huán)境受新冠肺炎疫情的影響較大，為了控制幾輪的疫情發(fā)展，減少疫情擴散，各地方政府相繼推出了不少政策限制人員流動，對經(jīng)濟形勢的發(fā)展產(chǎn)生了一定影響，商品原材料價格的上漲、消費者的消費意愿同比疫情發(fā)生前明顯降低，這對民營中小企業(yè)，特別是經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)的中小企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了不利影響。為了解在新常態(tài)下經(jīng)濟發(fā)展對經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)民營中小企業(yè)的影響，以永州市為例，向五十戶中小企業(yè)發(fā)放了“新經(jīng)濟形式對企業(yè)經(jīng)營狀況和融資狀況影響的調(diào)查問卷”，共回收有效調(diào)查問卷四十份。調(diào)查結(jié)果顯示，61%的受訪中小企業(yè)認為在疫情下，企業(yè)自身的發(fā)展和融資會受到很大的影響，可能導致企業(yè)經(jīng)營困難。23%的受訪企業(yè)表示，如果疫情持續(xù)發(fā)展對企業(yè)的影響將是致命性的，容易最終迫使企業(yè)資金鏈斷裂。10%的受訪企業(yè)認為在新形式下企業(yè)能夠順利度過，可以將影響降低到可控水平。7%的受訪企業(yè)認為新經(jīng)濟形勢下，企業(yè)可以抓住新的機遇和挑戰(zhàn)，通過調(diào)整自身經(jīng)營機構(gòu)，為企業(yè)的發(fā)展帶來新的機遇。由此可見，對于大部分中小企業(yè)來說，自身的抗風險能力仍然較弱，容易受到外在經(jīng)濟形勢的影響，特別是對于勞動密集型和科技含量不高的企業(yè)影響尤為深刻，這些企業(yè)的市場競爭力有限，較為依賴良好的市場運營環(huán)境。

二、金融扶持發(fā)展問題分析

(一)政府性融資擔保有待發(fā)展

2018年，中國銀行保險監(jiān)督管理委員會等七部門印發(fā)了《融資擔保公司監(jiān)督管理條例》，鼓勵各級政府持續(xù)加大對融資擔保機構(gòu)的財政支持力度，以政府性擔保機構(gòu)作為金融扶持實施強有力的后盾。但是由于全國各地區(qū)經(jīng)濟的發(fā)展狀況各異，各地的融資擔保機構(gòu)還有待進一步發(fā)展。以湖南省為例，湖南省2020年12月印發(fā)《湖南省融資擔保公司監(jiān)督管理實施細則》，力促各級人民政府支持的融資擔保公司，建立保費補貼、資本金補充等制度，建立健全政府、銀行業(yè)等金融機構(gòu)及融資擔保公司合作和風險分擔機制，擴大為小微企業(yè)、“三農(nóng)”和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)提供融資擔保業(yè)務的規(guī)模并保持較低的費率水平。根據(jù)2020年10月湖南省財政通公布的數(shù)據(jù)，根據(jù)金融監(jiān)管局審核確定的政府性融資擔保機構(gòu)、再擔保機構(gòu)(第一批)共有24家，其中市級13家，縣級11家，覆蓋面還有待加強。政府鼓勵并逐漸推薦湖南省融資擔保集團有限公司以股權(quán)投資等形式，幫助尚未設(shè)立政府性融資擔保機構(gòu)的市州盡快設(shè)立相關(guān)組織機構(gòu)，以實現(xiàn)全市州覆蓋，同時要求各政府性融資擔保機構(gòu)建立多渠道合理性的資本金增加機制，確保企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，為融資環(huán)境的改善提供有效助益。

(二)“政銀”合作推進有待發(fā)展

推動金融扶持力度需要政府和銀行合作進行業(yè)務處理，但是很多銀行對于這種合作業(yè)務的積極性有所欠缺，主要的原因在于政府要求銀行對中小企業(yè)實行優(yōu)惠貸款利率的同時，銀行需要分擔多達20%的項目風險，特別是是對于涉“三農(nóng)“的貸款企業(yè)，往往在擔保方面缺乏有效的抵押物，且貸款額度相對較小，銀行的風險和利潤比例不協(xié)調(diào)，造成銀行放款速度慢，對很多業(yè)務持相對謹慎的態(tài)度。

三、金融扶持對解決民營中小企業(yè)融資的作用

(一)通過增信，提高中小企業(yè)的融資力度

中小企業(yè)通過金融機構(gòu)申請融資信貸存在的一個難點問題就是信用度不足，根據(jù)金融機構(gòu)對于金融風險的控制標準要求，多數(shù)民營中小企業(yè)由于規(guī)模和資金鏈等多方面的原因往往達不到銀行對企業(yè)資產(chǎn)的風險標準，甚至大幅度低于信用風險控制線，從而導致這些企業(yè)難以通過銀行的信貸審核，取得貸款資金。面對這樣的情況，通過金融扶持，引入信貸擔保機構(gòu)，特別是政府性的擔保機構(gòu)，不但能增加企業(yè)的信用源，有效改善企業(yè)的信用構(gòu)成，還由于政策的優(yōu)惠利率，使得企業(yè)的信貸成本可控，降低企業(yè)的信貸風險，幫助企業(yè)增信，以順利取得銀行的信貸支持。在國家政策的引導下，增信對解決中小企業(yè)融資難、融資貴的問題上，能夠起到明顯的作用。

(二)靈活運用貨幣政策工具，增加對中小企業(yè)支持

根據(jù)中小企業(yè)的行業(yè)劃分標準，梳理地方中小企業(yè)的重點行業(yè)現(xiàn)狀，特別是對于農(nóng)、林、牧、漁、工業(yè)、零售業(yè)、餐營業(yè)、住宿業(yè)等地方普營性的民營中小企業(yè)進行規(guī)范管理，促使企業(yè)和金融機構(gòu)搭線聯(lián)系，指導金融機構(gòu)根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營狀況開展授信審批特色通道，建立再貸款聯(lián)動機制，提高對相關(guān)行業(yè)的扶持力度。在新冠疫情的防控中，對涉及的重點醫(yī)療和生活物資企業(yè)則可以進行有規(guī)律的監(jiān)測，及時反饋生產(chǎn)企業(yè)的資金需求狀況，對于“特事”、“急事”采用特別通道加快授信審批程序，提高企業(yè)信貸效率，對于特別緊急的情況，金融機構(gòu)可以根據(jù)政策要求采取專項貸款的方式緩解危機。

通過貨幣政策工具的實施，金融機構(gòu)可以進一步落實形成貸款市場報價利率機制，將貸融資市場利率的波動，特別是利率下降的情況及時傳導到市場，增強中小企業(yè)融資的信心。2021年1月以來，全國多地的中小企業(yè)貸款加權(quán)平均利率都逐漸出現(xiàn)了降幅的情況，這樣的市場環(huán)境有效推動了中小企業(yè)降低融資成本。但是，融資借貸的有效實現(xiàn)還必須建立在金融機構(gòu)加強行業(yè)自律，維系金融法律法規(guī)的基礎(chǔ)上，只有金融機構(gòu)平穩(wěn)運行，在確保自身負債成本穩(wěn)定的基礎(chǔ)上，加強激勵約束機制，才能維護正常的金融市場秩序，為中小企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造良好的金融生態(tài)大環(huán)境。

四、金融扶持中小企業(yè)融資路徑對策分析

(一)統(tǒng)籌財政資金，配套惠企政策

各地方政府可以通過實行積極的財政政策達到刺激總消費需求的目的。可以根據(jù)地方民營中小企業(yè)受疫情影響的程度和自身控制發(fā)展的能力，實行以政府信用為擔保的融資產(chǎn)品，建立健全貸款風險分擔補償機制，通過利息補貼、獎勵性補助等措施為中小企業(yè)提供費用補貼支持。同時發(fā)揮政府的引導作用，在資金風險補償方面，引導更多的社會資本參與進來，擴大補償資金池，幫助中小企業(yè)抗擊由于疫情影響下的經(jīng)營環(huán)境變化，引導其創(chuàng)新發(fā)展實現(xiàn)穩(wěn)步經(jīng)營。從實際來看，疫情發(fā)生以來，全國多地出臺了多項舉措，從金融、信貸、擔保等方面共同發(fā)力，并建立了區(qū)級統(tǒng)籌、部門協(xié)同、銀政聯(lián)動、線上線下融合的模式對中小企業(yè)進行金融扶持。通過政府貼息、銀行降低貸款利率主動給企業(yè)減負，推進企業(yè)全面復工復產(chǎn)，依托銀行特別推出的復工貸、防疫貸、創(chuàng)業(yè)貸、出口貸等金融創(chuàng)新產(chǎn)品，努力幫助企業(yè)和銀行實現(xiàn)“銀企聯(lián)姻”。

(二)運用大數(shù)據(jù)平臺，提升普惠金融力度

在新冠肺炎疫情的持續(xù)影響下，“零接觸式”配送已經(jīng)成為了較為常態(tài)化的接觸模式，它的主要優(yōu)勢在于能在疫情環(huán)境中減少交叉感染，滿足配送的普遍性和有效性。數(shù)字化金融服務也可以借助這種模式理念，通過建立覆蓋各中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈、供應鏈的數(shù)字化信息平臺，實現(xiàn)企業(yè)和金融機構(gòu)的精準對接，滿足多元化的信息交互要求。對于金融科技日益發(fā)展的經(jīng)濟環(huán)境來說，大型金融機構(gòu)和金融科技企業(yè)需要在創(chuàng)新環(huán)境下努力開展金融科技的研究和實踐，利用大數(shù)據(jù)平臺，區(qū)塊鏈技術(shù)的優(yōu)勢環(huán)節(jié)在互聯(lián)網(wǎng)借貸中存在的信用危機，特別是將智能合約協(xié)議運用到結(jié)果過程中，保持金融系統(tǒng)信息傳遞的真實性，從而降低交易成本，增強交易的透明化，提高融資效率。中小金融機構(gòu)可以通過移動端、公眾號等平臺簡化融資申請程序，提供系統(tǒng)自主審批，縮小企業(yè)申請融資的周期，實時掌握民營中小企業(yè)的資金使用狀況和經(jīng)營狀況，對融資情況金融動態(tài)檢測，減少可能帶來的操作風險，提升普惠金融力度。

(三)改進融資擔保模式、提升貸款獲得性

民營中小企業(yè)因為規(guī)模小，自身信用等級不高，抵御風險能力欠缺等特點容易產(chǎn)生產(chǎn)權(quán)不清晰的問題，影響金融機構(gòu)對企業(yè)的信用能力評級。同時，因為缺乏一定的固定資產(chǎn)抵押，償債能力有限，在金融機構(gòu)進行擔保融資時也難以獲得適量的融資資金。在這種情況下，改進融資擔保模式，加強政府性融資擔保體系建設(shè)能夠從多方面化解融資擔保機構(gòu)的財務風險，為滿足民營中小企業(yè)貸款缺口提供有效保障。

一方面可以積極開展供應鏈融資業(yè)務，將民營中小企業(yè)的風險控制環(huán)節(jié)拓寬到企業(yè)的資金、物流和信息等供應鏈信息中，將單純的企業(yè)財務風險通過轉(zhuǎn)變?yōu)槠髽I(yè)整體的供應鏈風險，提升風險的可控程度，通過搭建信息平臺，降低金融機構(gòu)搜尋企業(yè)信用信息的成本，減少民營中小企業(yè)的違約概率，有效控制信息不對稱的問題，實現(xiàn)整體利益的最大化。通過這一形式可以極大改善企業(yè)融資的可能性，對評估企業(yè)實力提供了更為直接和有效的參考，充分發(fā)揮票據(jù)市場服務在中小企業(yè)融資中的重要作用。另一方面支持開展其他非典型擔保業(yè)務，不只是將企業(yè)的抵押擔保作為唯一的融資擔保模式，鼓勵金融機構(gòu)以股權(quán)質(zhì)押、倉儲質(zhì)押、應收賬款質(zhì)押、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押等形式開展新型擔保業(yè)務。對于優(yōu)質(zhì)企業(yè)可以采取信用貸款的方式進行融資，通過線上平臺拓展稅務部門與金融部門的關(guān)聯(lián)度，為誠信經(jīng)營的民營中小企業(yè)提供更為便捷的稅銀融資服務。這種模式需要建立在政府宏觀調(diào)控的基礎(chǔ)之上，積極推進各部門聯(lián)動，努力健全相關(guān)法律法規(guī)，為具體實施新型擔保業(yè)務的金融機構(gòu)給予政策和經(jīng)濟上的支持，降低債權(quán)人的自擔風險，提高貸款的獲得性。