袁 怡

（南昌高新投資集團有限公司 江西南昌 330000）

會計準(zhǔn)則變更的基本思路

（一） 基本目標(biāo)

會計準(zhǔn)則作為國家有關(guān)部門下發(fā)的具有企業(yè)行為約束力、經(jīng)濟市場指導(dǎo)力的規(guī)范文件，受到參與主體主觀意愿、外部經(jīng)濟條件、項目執(zhí)行路徑等多方面的影響，旨在要求財務(wù)信息管理人員根據(jù)實際情況與主體責(zé)任，客觀、公正、實時地分析決策實效與經(jīng)營管理過程，并兼顧三方面的目標(biāo)導(dǎo)向：其一，效率導(dǎo)向。以社會主義市場經(jīng)濟體系為整體框架，會計準(zhǔn)則倡導(dǎo)盡量減少信息不對稱的情況，防止出現(xiàn)“信息逆向選擇”或“道德風(fēng)險”等負面情況，并通過進行外部的干預(yù)措施，來降低財務(wù)信息產(chǎn)出、傳輸、使用過程的成本與波動性。其二，公平導(dǎo)向。因會計準(zhǔn)則具有一定的經(jīng)濟后果性，其內(nèi)容選擇與方案制定過程應(yīng)兼顧主體財富分配、社會資源拓展等要素，為投資者提供公平競爭平臺、投資風(fēng)險管控機制及效益分配模式等，盡可能提升經(jīng)濟各方的投資效率。其三，穩(wěn)定導(dǎo)向。在新時期經(jīng)濟發(fā)展大背景下，公眾主體對會計財務(wù)信息的需求量呈上升趨勢，會計信息的穩(wěn)定性、實效性與全面性在很大程度上影響著資本市場的運轉(zhuǎn)效率，故新會計準(zhǔn)則在信息生成及披露方法層面均應(yīng)保持其權(quán)威性、對稱性與交互性，以此來維持社會經(jīng)濟體系運行的良好態(tài)勢。以企業(yè)投資過程為著眼點，新會計準(zhǔn)則對企業(yè)信息生成與披露過程進行了外部限定，要求財務(wù)報告應(yīng)精準(zhǔn)反映企業(yè)所掌控的經(jīng)濟資源數(shù)量、類別及相關(guān)經(jīng)營項目，參照投資主體與債權(quán)主體的利益關(guān)系，來輔助定位現(xiàn)有投資者效益、潛在投資者效益及信貸權(quán)責(zé)關(guān)系。

（二）功能屬性

經(jīng)濟市場交易過程的正常開展及糾紛問題的合理解決，均與會計準(zhǔn)則與管控程序有著直接或間接關(guān)系，在現(xiàn)代經(jīng)濟運行體制下，科學(xué)理性的會計準(zhǔn)則能夠有效輔助參與主體定位市場預(yù)期、優(yōu)化投資方案、更新投資理念等，力爭在降低經(jīng)濟市場運轉(zhuǎn)風(fēng)險的基礎(chǔ)上，盡可能提升規(guī)模經(jīng)濟效益。大體來看，新會計準(zhǔn)則的基本功能涵蓋兩方面：其一，安全功能，新會計準(zhǔn)則側(cè)重理清經(jīng)濟交易事項及代理委托關(guān)系，對特定經(jīng)濟事項中所涉及到的投資預(yù)期、個人權(quán)責(zé)進行了精準(zhǔn)界定，為經(jīng)濟市場中會計信息的流入過程提供了質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，在保障市場交易公正關(guān)系的同時，降低了會計信息使用過程的道德風(fēng)險；其二，經(jīng)濟功能，新會計準(zhǔn)則對會計信息搜尋過程及交易成本進行了更為嚴(yán)格的界定，通過對經(jīng)濟信息進行真實度檢測與價值定位，努力借助信息成本要素來直接調(diào)整投資者的投資力度、投資動機及效益可比度，減少利益沖突。

企業(yè)投資效益評價機制解讀與影響因素

（一）構(gòu)成要素

企業(yè)投資效益評價機制作為一項綜合性強的測評系統(tǒng)，在實踐指導(dǎo)過程中，應(yīng)兼顧局部與整體、內(nèi)部與外部的銜接關(guān)系，并統(tǒng)籌考量以下幾點基本要素：第一，評價主體。常選取與企業(yè)經(jīng)營過程有直接作用關(guān)系的利益相關(guān)人，其中，出資人、債權(quán)人作為資本引入、資本增值的關(guān)注主體，自身的管理效益受到“留剩收益”波動的影響，在本質(zhì)上承擔(dān)著一定的收益“留剩風(fēng)險”。第二，評價目的。投資效益評價目標(biāo)的制定過程應(yīng)將企業(yè)經(jīng)營特征、管理優(yōu)勢、效益需求納入到測評體系中，為企業(yè)投資過程提供信息支撐，并努力使評價體系凸顯出決策者管理意向與企業(yè)發(fā)展趨勢。第三，評價客體。可選取實體與企業(yè)經(jīng)營者作為評價客體，前者主要涉及到實體重組、擴建、縮減及潛退過程，后者則偏向于經(jīng)營者的盈利效益、償債能力、資源競爭能力等。第四，評價標(biāo)準(zhǔn)。外部經(jīng)濟市場的變動對投資效益的穩(wěn)定性有間接調(diào)控作用，現(xiàn)有的評價標(biāo)準(zhǔn)包括年度預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)、歷史水平標(biāo)準(zhǔn)和資本預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)等多種類型，能夠兼顧企業(yè)經(jīng)營過程的波動性、權(quán)責(zé)性與收益性。第五，評價方法。常選取指數(shù)法、指標(biāo)系數(shù)法、預(yù)算分析法等評價方法來科學(xué)理性分析各類財務(wù)投資要素。

（二）價值標(biāo)準(zhǔn)

反觀傳統(tǒng)意義上的效益評價過程，企業(yè)投資效率大多按照最低成本、最大比例市場份額、最小周期來進行衡定，缺乏必要的多元性與可變革性。為減少會計信息對接過程中的偏差性與欠缺性，亟待選取更為優(yōu)質(zhì)的財務(wù)會計指導(dǎo)方針來減緩企業(yè)投資過程中的指標(biāo)約束或代理沖突，并在更為精準(zhǔn)定位的最優(yōu)投資點的基礎(chǔ)上，不斷提升投資效益。參照現(xiàn)代化會計準(zhǔn)則理念，企業(yè)投資效益評價過程應(yīng)兼顧財務(wù)效率與非財務(wù)效率，強調(diào)從資產(chǎn)投入產(chǎn)出效率、償債能力、變現(xiàn)能力等維度出發(fā)，統(tǒng)籌分析企業(yè)投資效率值。與此同時，因投資主體涵蓋債權(quán)人、公司股東及潛在投資主體，投資效益評價過程需堅持綜合經(jīng)濟目標(biāo)的基本取向，以投資過程給公司帶來的整體經(jīng)濟效益為衡定標(biāo)準(zhǔn)，保證效益評價體系同時反映出企業(yè)主體的短期投資效益與長期投資效益。

（三）影響因素

企業(yè)投資效益評價機制作為由內(nèi)外部財務(wù)因素共同組建的統(tǒng)一體，受到以下幾方面的綜合影響：其一，企業(yè)經(jīng)營結(jié)構(gòu)，企業(yè)本身的財務(wù)安排模式、產(chǎn)品融資方案、風(fēng)險預(yù)警模式等均可影響到效益評價的全面性與實效性；其二，外部環(huán)境，涵蓋當(dāng)期匯率波動、通貨膨脹、國內(nèi)外稅收政策等；其三，管控主體，企業(yè)內(nèi)部投資管理人員的資源辨析能力、員工協(xié)調(diào)能力與投資效益測評能力均影響到評價過程的整體成效。

新會計準(zhǔn)則與企業(yè)投資效益評價機制的作用關(guān)系

（一）信息要素更精準(zhǔn)，降低審評結(jié)果偏差風(fēng)險

傳統(tǒng)意義上的受托責(zé)任觀側(cè)重以取得資產(chǎn)時的成本作為入賬價值，并保持賬面價值恒定，阻礙了投資主體對運行成本、資產(chǎn)市場及現(xiàn)行政策的精準(zhǔn)認知，與此相對應(yīng)，新會計準(zhǔn)則所提出的公允價值觀則旨在根據(jù)交易雙方自主確定價格來進行投資預(yù)測，資產(chǎn)、負債及股東權(quán)益等方面的波動能夠允許參與主體及時獲得價值變動信息，以上信息可被進一步上報至企業(yè)管理部門，來更為持續(xù)有效地推進資本保值過程。在此機制中，公允價值觀倡導(dǎo)企業(yè)管理者關(guān)注資產(chǎn)保值增值效益、短期利潤與風(fēng)險管控機制，統(tǒng)籌考量投資項目的套期保值過程與證券指標(biāo)的波動情況，精準(zhǔn)立足于國際經(jīng)濟環(huán)境的整體背景與發(fā)展態(tài)勢，關(guān)注期權(quán)定價模型、投資利率結(jié)構(gòu)及資本流動對投資效益的綜合影響，以此來精準(zhǔn)定位企業(yè)部門的投資運轉(zhuǎn)效率。此外，根據(jù)投融資基本理論，企業(yè)投資（MM理論）過程需要尋求最優(yōu)投資點，盡可能保證總投資額的邊際成本與邊際收入相持平，但受到經(jīng)濟市場因素波動的影響，當(dāng)外部資金輸出部門與企業(yè)內(nèi)部管控人員所接收的信息不一致時，企業(yè)管理者所掌控的投資機會信息與資產(chǎn)要素種類更為豐富，由此所帶來的交互雙方信息不對稱情況會直接或間接導(dǎo)致外部資金輸出部門要求資本溢價，面對逐步升高的外部融資成本，部分企業(yè)會舍棄一些效益較高的投資項目，這種由信息不對稱所引發(fā)的融資約束、投資不足或投資過度問題亟待從內(nèi)外部進行信息調(diào)整。以此為著眼點，新會計準(zhǔn)則所提出的公允價值觀聚焦由信息逆向選擇所帶來的投融資效益損失，引進了現(xiàn)值、可變現(xiàn)凈值等多種計量模式，充分體現(xiàn)了價值波動的實時特征，以凈資產(chǎn)變動為參照，選取“資產(chǎn)負債表觀”來更為直觀地反映企業(yè)投資運營模式的價值變動過程，在為相關(guān)效益評價主體更為精準(zhǔn)地提供投資項目價值真實信息的同時，縮小了資金運轉(zhuǎn)過程同投資預(yù)期效益的偏差值，提升了投資效益評價過程的穩(wěn)定性與可靠性。

（二）增設(shè)投資效益認定指標(biāo)，提升評價結(jié)果的可對比性

企業(yè)投資效益評價體系的建設(shè)需要兼顧經(jīng)營管理與投資管理兩個方面，即應(yīng)在革新企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上，強調(diào)資產(chǎn)盈利能力、計量效益及測評指標(biāo)管理過程。相比于之前的會計準(zhǔn)則，新型會計準(zhǔn)則制度在資產(chǎn)要素確認及投資比例等層面進行了精準(zhǔn)界定，主要參照參與主體的資產(chǎn)持有程度與目的，將金融資產(chǎn)劃分成四個類別，并根據(jù)不同資產(chǎn)類型所衍生出的資產(chǎn)價值、權(quán)益金額及損益金額，將金融投資的風(fēng)險程度納入到財務(wù)報表系統(tǒng)中，以此來輔助管理者進行效益評估。如在固定資產(chǎn)投資效益界定層面上看，新會計準(zhǔn)則增設(shè)了關(guān)于無形資產(chǎn)、固定資產(chǎn)在購入、棄置方面的基本內(nèi)容，允許企業(yè)選取分期付款模式來購入固定資產(chǎn)，并按市場現(xiàn)值入賬，激發(fā)了企業(yè)購置固定資產(chǎn)的投資意向；在資產(chǎn)減值計算方面，新準(zhǔn)則倡導(dǎo)將無形資產(chǎn)開發(fā)損耗費用資本化，鼓勵企業(yè)聚焦投資性房地產(chǎn)領(lǐng)域，將以上不同投資項目的轉(zhuǎn)換損失納入到期末價值報告表中，以此來更為靈活、更為實效化地調(diào)控企業(yè)投資決策過程；在評價主體定位層面上看，變更后的會計準(zhǔn)則對企業(yè)投資過程中涉及到的主體概念進行了精準(zhǔn)劃分與深入解讀，如“主要投資者個人”“關(guān)鍵管理人員”等，并對效益評價計量單位與報表項目進行了規(guī)范化處理，切實增強了投資業(yè)務(wù)處理與審評過程的可操作性與真實性。

會計準(zhǔn)則作為判定企業(yè)活動規(guī)范性、收益性及長遠性的重要指導(dǎo)文件，涵蓋了財務(wù)會計與審計兩方面的內(nèi)容，即先根據(jù)計量屬性與財務(wù)記錄來編制會計報表，再通過經(jīng)濟實踐活動效益來完成更精準(zhǔn)的審計報告。與此同時，新準(zhǔn)則革新了企業(yè)投資分配過程，通過影響財務(wù)盈余數(shù)據(jù)來調(diào)控股利支付過程，婁芳等在調(diào)查報告中指出，會計收益新模式可調(diào)節(jié)現(xiàn)金股利與投資盈余之間的契合關(guān)系，推進參與主體在評價投資效益時精準(zhǔn)劃分利潤構(gòu)成各要素，以此來有效區(qū)分各組的現(xiàn)金流效應(yīng)與投資變革方向；在審計業(yè)務(wù)辦理與投資效益評價方面，新會計準(zhǔn)則在可選擇性、可比對性、可變革性等方面為評價體系的實施過程提供了更為立體化的參照標(biāo)準(zhǔn)，并為投資收益的盈余管理過程提供了更為精細化的模式支撐。吳克平等通過理論調(diào)查與實證檢驗后指出，新會計準(zhǔn)則允許企業(yè)部門借助債務(wù)重組、計提與轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、非經(jīng)常性損益項目調(diào)控等過程，來更為有效地進行盈余管理；新會計準(zhǔn)則要求持有至到期投資的溢折價攤銷只可以選取實際利率法，有效避免了傳統(tǒng)直線法所帶來的隨意性與欠精準(zhǔn)性，這種抑制公司主體在盈余管理方面自主權(quán)的做法，有效增強了財務(wù)會計信息的實效性與可比性；從投資會計報表層面上看，新會計準(zhǔn)則側(cè)重從經(jīng)營實體的視角出發(fā)，統(tǒng)籌考量所有下屬子公司的投資運營及利潤操縱狀況，不限制特定的股權(quán)比例，有效減少了投資效益評價過程中的灰色關(guān)聯(lián)交易或隱藏負債。但同時，由新會計準(zhǔn)則所拓充的盈余管控空間與操作渠道，在一定程度上提升了投資效益審核風(fēng)險，資產(chǎn)負債觀、股權(quán)投資權(quán)益等大量新型理念的引入也無形中增加了審評人員的選擇判斷難度，亟待通過評價系統(tǒng)升級轉(zhuǎn)型來契合會計準(zhǔn)則的變化指向。

（三）拓充效益評價模式可選擇范圍，顯著優(yōu)化審評結(jié)構(gòu)

會計準(zhǔn)則的內(nèi)容結(jié)構(gòu)革新能夠從基本理念、實踐行為、經(jīng)濟影響等層面入手，全方面調(diào)控著企業(yè)投資行為與基本收益。在新時期發(fā)展背景下，受到不同企業(yè)經(jīng)營管理者思維理念的影響，新會計準(zhǔn)則所發(fā)揮的戰(zhàn)略調(diào)整效益也呈現(xiàn)出不同的特征。一般來說，新會計準(zhǔn)則會促使企業(yè)投資行為向“資本增值、投資收益擴增”的方向轉(zhuǎn)變，這種“資本經(jīng)營型”的運作模式進一步推進了投資資本在企業(yè)內(nèi)部各部門之間進行良性循環(huán)，通過反復(fù)的資本傳導(dǎo)過程來逐級增加投資收益，進而保證了企業(yè)投資效益評價模式的循環(huán)性與持續(xù)性。會計準(zhǔn)則的變更為企業(yè)中層管理人員在制定決策、篩查投資信息、精簡會計指標(biāo)及定位評價主體等方面提供了有效支撐，在一定程度上影響了企業(yè)投資管理過程的基本成效。其一，企業(yè)投資效益評價過程涉及到投資計劃、項目建設(shè)、要素協(xié)調(diào)及成效監(jiān)測等多個過程，會計準(zhǔn)則項目條例的波動會直接或間接影響到投資者的決策與行為實踐方式。由新會計準(zhǔn)則所傳播的有關(guān)資本、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的內(nèi)容，能夠推進投資效益管理主體更為深入地關(guān)注資本良性循環(huán)與產(chǎn)出效益值。新會計準(zhǔn)則中新提出的資產(chǎn)負債表等新理念，允許企業(yè)在進行投資方案調(diào)整期間，統(tǒng)籌考量投資成本、要素配置及利益交互運作之間的內(nèi)在契合關(guān)系，推進了企業(yè)投資效益評價機制的可持續(xù)與多維度發(fā)展。其二，新會計準(zhǔn)則對投資過程的程序化指標(biāo)進行了定性定量化討論，直接推進了資本運營與項目投資效益的強有力發(fā)展革新。在投資效益審核評價方面，新會計準(zhǔn)則側(cè)重從投資資本流動整個周期的視角出發(fā)，綜合評定籌資過程、資本運營過程與資本保值過程，以此來提升投資效益的可實現(xiàn)度。與此同時，為提升企業(yè)投資機制的預(yù)期收益與目標(biāo)層次，新準(zhǔn)則倡導(dǎo)通過簽訂投資合同的方式，來更好地借助規(guī)范文件來有效約束企業(yè)投資信息與經(jīng)營運作過程。新計量屬性的精準(zhǔn)界定推進了企業(yè)投資過程由“歷史觀”向“未來觀”進行深層次轉(zhuǎn)變，允許相關(guān)評價主體能夠更為直觀地推算投資成本與財務(wù)效益，促使其在全面審視歷史資產(chǎn)效益與未來資產(chǎn)效益的基礎(chǔ)上，快速掌握企業(yè)投資執(zhí)行狀況，為后期投資方向選擇及方案運行路徑調(diào)整奠定堅實基礎(chǔ)。

總結(jié)

綜合來看，會計準(zhǔn)則變更作為國際經(jīng)濟市場調(diào)控的重要舉措，可直接或間接影響到企業(yè)經(jīng)營與投資效益管理過程，倡導(dǎo)從價值創(chuàng)造、資產(chǎn)負債計量及報告表規(guī)范編制等視角出發(fā)，注重企業(yè)財務(wù)行為的決策定位與投融資價值管控過程，極大地拓展了會計準(zhǔn)則的經(jīng)濟支撐理論范疇。會計準(zhǔn)則變更過程能夠通過調(diào)整企業(yè)資本經(jīng)營效益來進一步審視后期投資效益的增長空間，并可根據(jù)企業(yè)部門不同管理主體的行為意愿，呈現(xiàn)出差異化的財務(wù)會計信息，這種在投資內(nèi)因與行為結(jié)果等雙重層面進行綜合反映的新模式，深層次保證了企業(yè)投資效益認定與審評模式的有效性與精準(zhǔn)性。因此，根據(jù)會計準(zhǔn)則從“遵循式”到“自適應(yīng)式”模式的轉(zhuǎn)變過程，企業(yè)投資行為應(yīng)著力實現(xiàn)向資本經(jīng)營方向轉(zhuǎn)型，并切實提升長期投資業(yè)績的測評效益，且在實際效益審核管控過程中，相關(guān)參與主體應(yīng)有效辨析新舊會計準(zhǔn)則在核心概念、運作策略及對比指導(dǎo)方面的差異點，力爭在立足于企業(yè)實際運營狀態(tài)的基礎(chǔ)上，進一步推進投資效益評價機制的優(yōu)化革新。