■姚補(bǔ)玉

一、財(cái)務(wù)分析的方法

1.單一分析法。

單一分析法是通過(guò)一定時(shí)期的基本單一的數(shù)據(jù)，來(lái)分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)狀況質(zhì)量的一種方法。單一分析法的判斷準(zhǔn)則需要依靠分析者的經(jīng)驗(yàn)和財(cái)務(wù)知識(shí)。例如最常見(jiàn)的在企業(yè)中從財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)上，資金構(gòu)成和流動(dòng)比率等指標(biāo)和償債能力的大小，即是單一分析法的常見(jiàn)的幾種表現(xiàn)形式。

2.比較分析法。

比較分析法是基于對(duì)項(xiàng)目和指標(biāo)數(shù)值的不同變化的比較，發(fā)現(xiàn)不同點(diǎn)，進(jìn)而分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)的效果及財(cái)務(wù)狀況優(yōu)劣的方法。經(jīng)常運(yùn)用的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)有計(jì)劃數(shù)、上期數(shù)、歷史最高水平、國(guó)內(nèi)外最優(yōu)的同行業(yè)及主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手等。在比較基礎(chǔ)上，能夠發(fā)現(xiàn)差距，通過(guò)分析差異的形成原因，可以更好的發(fā)現(xiàn)企業(yè)的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，幫助企業(yè)跨越發(fā)展障礙。

3.框圖分析法。

框圖分析法是將企業(yè)的現(xiàn)狀和往期、預(yù)期等數(shù)據(jù)用框圖來(lái)展示，反映企業(yè)財(cái)務(wù)情況的方法。通常有絕對(duì)數(shù)、相對(duì)數(shù)等指標(biāo)，可以簡(jiǎn)單明了的展示數(shù)據(jù)。

4.因素替換法。

因素替換法也叫敏感性分析法，是通過(guò)某指標(biāo)的每個(gè)因素進(jìn)行替換，來(lái)體現(xiàn)某個(gè)因素的變動(dòng)對(duì)該指標(biāo)的變動(dòng)，這種影響也叫敏感性，即敏感度。如計(jì)劃數(shù)值的變動(dòng)對(duì)變動(dòng)影響的敏感程度。

二、財(cái)務(wù)分析的一般程序

財(cái)務(wù)分析的流程是：明確目標(biāo)、制定方案、收集數(shù)據(jù)、整理信息、分析情況、結(jié)論導(dǎo)出。

1.明確目標(biāo)。

財(cái)務(wù)分析的目標(biāo)通常有信用、投資、運(yùn)營(yíng)、節(jié)稅等幾種。具體體現(xiàn)在企業(yè)的償債能力和支付能力、投資資金的安全和獲利能力、企業(yè)產(chǎn)品、生產(chǎn)和發(fā)展、企業(yè)的避稅和節(jié)稅能力等幾個(gè)方面。企業(yè)也要明確分析的目的實(shí)施環(huán)境，比如是要在具體某個(gè)環(huán)節(jié)或者流程上，還是在具體某些領(lǐng)域內(nèi)，是橫向還是縱向，是時(shí)間范圍還是空間范圍。

2.制定方案。

分析目標(biāo)制定之后，要根據(jù)任務(wù)量的多少和難易程度，研制可行方案。針對(duì)分析的范圍和廣度、深度，具體完成的協(xié)同機(jī)構(gòu)，以及對(duì)內(nèi)容、進(jìn)程、標(biāo)準(zhǔn)、結(jié)點(diǎn)的制定。

3.收集數(shù)據(jù)。

在制定目標(biāo)和方案后要根據(jù)所需完成的事項(xiàng)進(jìn)行收集整理數(shù)據(jù)，企業(yè)的各種經(jīng)營(yíng)活動(dòng)需要與企業(yè)所處的市場(chǎng)和行業(yè)動(dòng)態(tài)結(jié)合，根據(jù)相關(guān)變量的變化而調(diào)整。信息的收集需要反映經(jīng)濟(jì)事件的發(fā)展起因、動(dòng)態(tài)、趨勢(shì)、最終走向，需要全面的收集各項(xiàng)信息。具體包括宏觀和行業(yè)領(lǐng)域的，可以通過(guò)相關(guān)網(wǎng)絡(luò)、視頻公眾號(hào)、行業(yè)論壇等在市場(chǎng)信息中實(shí)現(xiàn)。

4.整理信息。

在通常情況下，任何信息發(fā)布者所提供的信息，都是它們想向外公布的，是他們能夠展示給外界的信息，作為信息收集和使用者來(lái)說(shuō)，哪些是真實(shí)有用的信息，哪些是虛假的表象信息，需要我們花費(fèi)一定的精力和能力去鑒別，去偽存真，逐一排查，最終留下最有用的最有利的，真實(shí)可靠的高價(jià)值的信息，為己所用。

5.分析情況。

對(duì)收集到的信息進(jìn)行整理后，就要根據(jù)企業(yè)的具體情況進(jìn)行本土化的切合實(shí)際的利用信息了，不同情況區(qū)別對(duì)待。例如信息的使用者是站在企業(yè)角度講，多是企業(yè)的管理者和經(jīng)營(yíng)者，從這一角度出發(fā)，利潤(rùn)價(jià)值最大化、發(fā)展的可持續(xù)性、企業(yè)品牌知名度、納稅信用等級(jí)評(píng)定等都會(huì)對(duì)分析視角有影響。

6.結(jié)論導(dǎo)出。

財(cái)務(wù)分析的結(jié)論是財(cái)務(wù)分析目標(biāo)的最終歸宿，是企業(yè)完成分析的成果展現(xiàn)，可以采用報(bào)告、圖表等文字形式展現(xiàn)，也可以是動(dòng)態(tài)的圖片、影像等作品的形式展出。無(wú)論是哪種方式的呈現(xiàn)，都是為分析作出發(fā)展指導(dǎo)和趨勢(shì)指引，都應(yīng)該具有導(dǎo)向性、戰(zhàn)略性、唯一性，而結(jié)論應(yīng)是清晰的、具體的、量化的。

三、財(cái)務(wù)分析的意義與作用

1.評(píng)估經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

財(cái)務(wù)分析的結(jié)果展現(xiàn)的是企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，企業(yè)的發(fā)展離不開(kāi)經(jīng)營(yíng)者的行為，那么財(cái)務(wù)分析就是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的績(jī)效考評(píng)指標(biāo)了。企業(yè)在運(yùn)營(yíng)的某個(gè)階段，經(jīng)營(yíng)者根據(jù)企業(yè)所處時(shí)期，依據(jù)分析結(jié)論對(duì)企業(yè)的發(fā)展方向進(jìn)行規(guī)制軌道，落實(shí)到位，同時(shí)也是經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行目標(biāo)向下分解和管理實(shí)施的有利工具，在企業(yè)管理中，目標(biāo)的分解和實(shí)施需要大量的人力和層級(jí)來(lái)鞏固，實(shí)施的科學(xué)有效不僅是企業(yè)發(fā)展?fàn)顟B(tài)優(yōu)劣的評(píng)判，也是企業(yè)管理機(jī)制和制度是否優(yōu)異的展現(xiàn)。

2.發(fā)現(xiàn)企業(yè)所處的困境。

財(cái)務(wù)工作者大量的實(shí)際工作和財(cái)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的積累，可以為企業(yè)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題。例如企業(yè)的往來(lái)項(xiàng)目較少，或許說(shuō)明市場(chǎng)開(kāi)發(fā)不足，客戶關(guān)系維護(hù)需要加強(qiáng)，一個(gè)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債比率或許說(shuō)明企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿運(yùn)用情況、企業(yè)融資能力，企業(yè)的現(xiàn)金流水情況可以展現(xiàn)企業(yè)的資金利用效率和資金占用率、利用率。大量的銀行存款或者存貨，說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)使用率不高，具體的財(cái)務(wù)比率和指數(shù)分析，都足以說(shuō)明企業(yè)中存在的問(wèn)題，這些信息的展現(xiàn)就是企業(yè)的身體健康體檢報(bào)告，可以明確的看出來(lái)企業(yè)的發(fā)展不足，需要改進(jìn)和加強(qiáng)提高的方面。

四、財(cái)務(wù)分析中存在的不足

1.僅有數(shù)據(jù)支撐，財(cái)務(wù)報(bào)表有局限。

目前企業(yè)的財(cái)務(wù)分析多數(shù)是由財(cái)務(wù)部門(mén)獨(dú)自完成，而財(cái)務(wù)部門(mén)往往僅從數(shù)據(jù)報(bào)表來(lái)分析，對(duì)企業(yè)的具體業(yè)務(wù)不夠熟悉，缺少業(yè)務(wù)的支撐，顯得有些紙上談兵，如何做到業(yè)財(cái)融合，讓財(cái)務(wù)指導(dǎo)業(yè)務(wù)、服務(wù)業(yè)務(wù)，具體財(cái)務(wù)分析過(guò)程還存在著一定的局限性。

2.僅關(guān)注結(jié)果，缺少改進(jìn)措施。

財(cái)務(wù)分析的現(xiàn)行行業(yè)水平來(lái)看，分析行為都是發(fā)生在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)發(fā)生以后，屬于事后分析，缺乏對(duì)所發(fā)生的問(wèn)題的預(yù)判能力，即對(duì)問(wèn)題的處理屬于亡羊補(bǔ)牢，而缺少防微杜漸。

3.僅關(guān)注企業(yè)本身，缺少環(huán)境相關(guān)度。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)取自企業(yè)、源于企業(yè)，單從企業(yè)角度出發(fā)，真實(shí)、可靠，但從環(huán)境來(lái)說(shuō)，忽略了環(huán)境的適應(yīng)性，當(dāng)企業(yè)所處的外部環(huán)境發(fā)生變化的時(shí)候，如何通過(guò)調(diào)整自身與不斷變化的外部環(huán)境相適應(yīng)，與時(shí)俱進(jìn)就顯得更符合現(xiàn)行情勢(shì)和邏輯了。

4.各指標(biāo)相對(duì)獨(dú)立，缺乏關(guān)聯(lián)協(xié)調(diào)性。

企業(yè)的各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都不是相對(duì)獨(dú)立的，而是一個(gè)系統(tǒng)的，連續(xù)的，環(huán)環(huán)相扣的統(tǒng)一的過(guò)程，不能單從一方面分析，而要從整體角度出發(fā)，從整體的關(guān)聯(lián)性去出發(fā)，將不同指標(biāo)在企業(yè)的各個(gè)部門(mén)間分析比較，同時(shí)提高部門(mén)與部門(mén)間的關(guān)聯(lián)性。

5.關(guān)注財(cái)務(wù)指標(biāo)較多，對(duì)非財(cái)務(wù)指標(biāo)關(guān)注較少。

企業(yè)的財(cái)務(wù)指標(biāo)有很多，非財(cái)務(wù)指標(biāo)分析使用頻率相對(duì)較低，忽視了員工素質(zhì)、學(xué)習(xí)方法、部門(mén)交流等其他軟環(huán)境方面，最后導(dǎo)致財(cái)務(wù)指標(biāo)的實(shí)際作用效果不太明顯。

五、財(cái)務(wù)分析給予經(jīng)營(yíng)決策的建議

1.強(qiáng)化監(jiān)管體制。

首先，好的內(nèi)控體系有利于防范企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，凈化內(nèi)控環(huán)境，加固內(nèi)控機(jī)制，提高對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)、服務(wù)、財(cái)務(wù)等系列的管理，遵守制度，對(duì)原始單據(jù)的審核要嚴(yán)格，要按制度按流程辦事，要提高財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性。其次，要深入市場(chǎng)，加深數(shù)據(jù)的有效切入，不斷向內(nèi)自省，向外擴(kuò)展。好的財(cái)務(wù)分析，應(yīng)該能夠分析出企業(yè)的監(jiān)管問(wèn)題，通過(guò)財(cái)務(wù)資金走向判斷出企業(yè)的運(yùn)營(yíng)重點(diǎn)和核心，進(jìn)而企業(yè)在制定流程時(shí)，才能夠?yàn)槠髽I(yè)制定出符合企業(yè)實(shí)際情況的戰(zhàn)略目標(biāo)，制定出符合該企業(yè)的發(fā)展方向，在管理內(nèi)驅(qū)作用力下，強(qiáng)大企業(yè)自身。

2.提高人才素質(zhì)。

社會(huì)的競(jìng)爭(zhēng)是人才的競(jìng)爭(zhēng)，既是個(gè)人的競(jìng)爭(zhēng)，同時(shí)更是團(tuán)隊(duì)合力的競(jìng)爭(zhēng)，只有通過(guò)不斷的學(xué)習(xí)提高個(gè)人和團(tuán)隊(duì)的素質(zhì)，通過(guò)有質(zhì)量的培訓(xùn)提高團(tuán)隊(duì)整體素質(zhì)，才能不斷強(qiáng)化競(jìng)爭(zhēng)力。企業(yè)應(yīng)該大力鼓勵(lì)員工在工作之余，參加各種職業(yè)技能考試，提高專業(yè)水平，讓員工在各個(gè)崗位參與活動(dòng)，提升業(yè)務(wù)能力，針對(duì)市場(chǎng)和行業(yè)的業(yè)務(wù)需求，對(duì)財(cái)務(wù)的核算、監(jiān)督等工作進(jìn)行符合實(shí)際的市場(chǎng)化，做到財(cái)務(wù)隨著企業(yè)走，財(cái)務(wù)跟著市場(chǎng)走。同時(shí)在電子信息化的今天，只有不斷提高計(jì)算機(jī)水平，提高各種軟件的使用技術(shù)，讓財(cái)務(wù)信息化更符合行業(yè)水平，提高工作效率。在財(cái)稅政策不斷變化的今天，財(cái)務(wù)人員也應(yīng)該時(shí)刻關(guān)注企業(yè)相關(guān)行業(yè)的財(cái)務(wù)政策變化，及時(shí)了解避稅、節(jié)稅的方法，了解政策導(dǎo)向，給企業(yè)制定財(cái)務(wù)方向，為企業(yè)財(cái)務(wù)持續(xù)健康發(fā)展提供途徑。

3.構(gòu)建自我分析平臺(tái)。

不同的利益主體，對(duì)財(cái)務(wù)分析的要求也不同。例如，上市公司，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)信息要求信息披露及時(shí)、真實(shí)、準(zhǔn)確，上市公司的股東，多是通過(guò)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表來(lái)分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)運(yùn)轉(zhuǎn)情況，進(jìn)而對(duì)股價(jià)給予預(yù)期，及時(shí)展示企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展動(dòng)態(tài)可以給投資者增加信心，增加對(duì)企業(yè)的忠誠(chéng)度，提升企業(yè)股價(jià)的市場(chǎng)購(gòu)買力。所以企業(yè)要根據(jù)自身情況，如企業(yè)在同行業(yè)所處位置，企業(yè)所處行業(yè)所在生命周期階段，企業(yè)的融資、變現(xiàn)等經(jīng)濟(jì)實(shí)力等級(jí)方面，制定出合適的，符合企業(yè)自身情況的分析模式和平臺(tái)。