麥澤民 廣東鶴山農村商業(yè)銀行股份有限公司

2021年中央第一號文件，提出了農業(yè)農村產業(yè)化發(fā)展的要求。以農民專業(yè)合作社為代表的農村微觀經濟組織，事實上成為了支撐農業(yè)農村產業(yè)化發(fā)展的中堅力量。為了幫助農民專業(yè)合作社做大做強，農商行需發(fā)揮積極的資金融通職能。在對本土農民專業(yè)合作社主營業(yè)務的考察可知，在經濟發(fā)達的沿海地區(qū)，合作社主要以特種經濟魚類養(yǎng)殖，以及農產品深加工等為主要業(yè)務內容。從產業(yè)經濟學的視角來看待上述業(yè)務內容，它們又構成了縱向一體化的產業(yè)分工格局，這就為農村產業(yè)集群化發(fā)展創(chuàng)造了技術條件。隨著農業(yè)生產資本有機構成的提高，農商行在發(fā)放助農貸款時也承受著愈來愈大的風險。這種風險不僅來源于農業(yè)生產的自然屬性，還來自于發(fā)達地區(qū)農產品商品化后的市場環(huán)境。為此，本文將立足于縣域農商行的運營特點，對如何防范助農貸款風險作出探討。

一、相關研究述評

(一)相關研究概述

近年來，針對農商行信貸風險防范問題的研究大量涌現(xiàn)。這里，筆者選取代表性的研究觀點給予概述：1.有研究基于實證研究，對農商行小微貸款風險影響因子進行了估計。研究顯示，小微企業(yè)規(guī)模、企業(yè)主年齡、企業(yè)主個人信用狀況、企業(yè)速動比率、總資產周轉率、總資產報酬率等因素，以及宏觀經濟增長速度均與貸款風險負顯著相關。該研究利用調研數(shù)據(jù)對風險即時估測預警模型的預測性能進行了檢驗，結果表明，該模型具有較高的預測準確率。2.有研究對樣本農商行的信貸風險防范問題進行了探析。研究認為，應從提高信貸主體的風險管理水平、加大對貸款對象的扶持力度、創(chuàng)建良好的貸款環(huán)境等三個方面下功夫。3.有研究針對農村商業(yè)銀行產生的不良貸款問題，發(fā)現(xiàn)產生不良貸款的原因主要包括：歷史原因、宏觀環(huán)境因素、地方政策干預；并提出了對策：完善公司結構，建立處理不良貸款機構、加強監(jiān)督機制、建立預警機制、加強減少不良貸款的文化宣傳。4.有研究分析了樣本農商行近八年內在財務、顧客、內部流程、學習與成長四個維度的績效得分情況，對農信社改革績效進行了實證分析。5.有研究認為，當前市場上的農村金融供給依舊無法全面覆蓋不斷變化的農村金融需求，一些深層次的貸款風險問題、商業(yè)銀行與涉農企業(yè)之間的貸款供需矛盾日益彰顯。

(二)相關研究評析

顯然，上述研究所形成的觀點為本文的立論提供了啟示。但在這里筆者仍需指出，在研究中還需增強區(qū)域植根性。理由在于，我國農村經濟發(fā)展呈現(xiàn)出顯著的區(qū)域差異性和不平衡性。因此，在具體研究中需契合樣本地區(qū)的農村產業(yè)經濟結構，以及涉農產業(yè)中的主營內容。唯有這樣，才能精準把握影響涉農項目運營的自然因素和市場因素，也才能在防范農商行信貸風險時對癥下藥。在發(fā)放助農貸款時還需重視農戶的需求，但由于他們缺乏有效的抵押標的，且生產經營能力存在天然的弱質性，所以還應以“農民專業(yè)合作社+農戶”作為整體，納入到農商行的金融服務范疇。本文立足于所在區(qū)域的涉農項目特點，以縣級市農商行信貸風險防范為視角，試圖在農村產業(yè)集群化發(fā)展背景下對文章主題展開探討。

二、識別農商行助農貸款風險所面臨的挑戰(zhàn)

具體而言，主要面臨以下三個方面的挑戰(zhàn)：

(一)政策性導向降低風險識別程度

解決“三農問題”一直在路上，因政策性導向使農商行在發(fā)放助農貸款時，往往會面臨降低風險識別程度的挑戰(zhàn)。隨著風險識別程度的降低，那么深層次隱藏著的信貸風險便被忽略掉，在實踐中則可能對風險防范造成不可逆的影響。該挑戰(zhàn)的形成原因主要為：1.縣級市政府承擔著發(fā)展當?shù)剞r業(yè)經濟的重任，為了實現(xiàn)這一政治經濟目標難免會對農商行施加影響。究其原因在于，現(xiàn)代農業(yè)生產仍在較大程度上受制于自然因素的影響，所以其固有的弱質化特征并未根本改變，這就要求需借助外源性資金供給來助推農業(yè)產業(yè)化發(fā)展的步伐。在獲取外源性資金時，農村經濟主體又缺乏有效的抵押標的，盡管農村已完成了農地、林地確權改革，但從法律層面只是完善了農戶對農業(yè)生產資料的占有權關系，而絕不是所有權。從而，這就使其難以獲得國有四大行的融資幫助。在此情形下，因縣域市政府能夠對農商行施加公權力影響，所以這就束縛了農商行的風險識別意愿。2.農商行由自身的隸屬關系所決定，在面對縣域市政府的公權力影響時，或多或少會存在機會主義動機，即在潛意識中會認為縣域市政府能為信貸損失托底。從而，在多元因素的作用下便會出現(xiàn)降低風險識別程度的問題。調研發(fā)現(xiàn)，部分縣域市政府將自己的工資專門賬戶設立在農商行，以及將域內商品房基金類賬戶也設立在農商行，這就無形中強化了農商行決策層的經營安全感，進而便進一步使其在風險識別中存在著無畏心理。

(二)市場化運營制約風險識別視野

在推動農業(yè)農村產業(yè)化發(fā)展的進程中，需依賴于市場機制的供求關系，來使農村經濟系統(tǒng)與城市經濟系統(tǒng)相對接。這就要求，涉農項目需在市場運營模式下實現(xiàn)其經濟價值。然而，由于農產品存在著需求彈性小、同質化水平高等特點，這就在一定程度上阻礙了農產品商品化的步伐。從當前實現(xiàn)兩大經濟系統(tǒng)對接的方式中可知，“農戶+公司”模式最為盛行。然而，公司作為農產品渠道商，并不是農產品的終端需求者。因此，這類渠道商仍會受到市場供求關系的影響。這就意味著，由“農戶—渠道商—終端消費者”的商流邏輯所決定，農戶(農民專業(yè)合作社)對市場的研判會滯后于渠道商，進而一旦終端市場出現(xiàn)供過于求的局面，渠道商要么停止收購、要么壓價收購，但與此同時，農戶仍按原有市場經驗安排生產，其結果便是大量的農產品難以進入流通渠道而爛在田間地頭。在此情況下，必然會對農商行的助農貸款帶來風險。盡管上述分析思路十分清晰，但農商行在識別上述風險時卻面臨叢叢困難。首先，農商行的專員并不一定能充分掌握涉農項目的市場前景信息。這一情況的存在，不僅歸因于專員知識儲備和精力的有限性，也部分歸因于他們所固有的信貸工作方式所致。同時，涉農項目的同質化傾向也催生了市場過度競爭態(tài)勢，而這種態(tài)勢又以“大年”“小年”分化了涉農項目的經營回報能力。

(三)產業(yè)集群化增大風險識別難度

近年來，農村產業(yè)集群化在筆者所處地區(qū)得到了大力發(fā)展，如將生態(tài)園觀賞項目、生態(tài)旅游項目、農產品加工體驗項目、農家樂項目等融為一體，使其形成了縱向關聯(lián)與旁側關聯(lián)態(tài)勢，顯著提升了區(qū)域農業(yè)產業(yè)化發(fā)展的質量。其中，縣域市政府成為了產業(yè)集群化發(fā)展的重要推動者，在其公權力的影響力產業(yè)集群中的各項目和各項目所有者，不僅以經濟關系發(fā)生者彼此聯(lián)系，也以行政關系作用于彼此的協(xié)作效能。然而，此時卻為農商行的助農貸款風險識別帶來了困擾。這種困擾具體反映在：1.增大了對助農貸款風險的監(jiān)管難度，如貸款向相對弱質的項目轉移，在降低資金回報率的同時，還可能出現(xiàn)錯配的情況。貸款向相對弱質的項目轉移，首先源于產業(yè)集群化在解決發(fā)展短板的內在需要，再者便是在各項目間行政關系的作用下，以調劑信貸資金的辦法來人為支持某些弱質項目的發(fā)展，這其中又蘊含著“人道主義”的經濟倫理考量。2.產業(yè)融合發(fā)展所面臨的市場環(huán)境更為復雜，這就增大了農商行對項目市場前景的預判難度。在經濟學中存有“范圍經濟效應”的概念，該概念是指：不同商品間應存在技術關聯(lián)性，進而在市場競爭中能形成相互補充、相互支持的態(tài)勢。顯然，農村產業(yè)集群中的各項目間并不存在顯著的技術關聯(lián)性，所以當其產品面對市場競爭使也存在苦樂不均的狀態(tài)。這樣一來，便會增大農商行從整體上評估產業(yè)集群市場競爭能力的難度。

三、助農貸款風險防范策略

根據(jù)以上所述，農商行助農貸款風險防范策略構建如下：

(一)明確縣級市政府公權力的作用邊界

為了減少農商行在風險識別時的外在壓力，縣級市政府需明確公權力的作用邊界。目前，參與助農貸款的經濟主體呈現(xiàn)出多元化特點，隨著農村金融創(chuàng)新活動的開展，這種多元化趨勢還將不斷加強。這就要求縣級市政府需明確各經濟主體的職能定位和市場地位，并以實事求是的態(tài)度認識到農商行的商業(yè)化屬性。眾所周知，農商行由原有的農村信用合作社改制而來，其在為農業(yè)農村發(fā)展提供資金融通服務時擁有天然的優(yōu)勢，而且其內部員工也具有服務當?shù)亍叭r”的經驗。因此，縣域市政府應在涉農金融服務領域為農商行提供良好的商業(yè)環(huán)境，并為農商行與農村經濟主體的對接提供充分的信息平臺。這就要求在明確公權力的作用邊界時，縣級市政府應轉變姿態(tài)以引導、輔助、合作的方式與農商行建立聯(lián)系。以向農民專業(yè)合作社融資為例，縣級市政府應首先根據(jù)域內農民專業(yè)合作社的主營業(yè)務范疇、經營的歷史表現(xiàn)等進行排序，提供排序為農商行提供正面或負面清單，以消減農商行在識別風險時，所面臨的信息不對稱因素的干擾。再者，縣級市政府還可以與農商行合作，共同開發(fā)出審核助農貸款的評價指標體系。縱觀農商行所面臨的各類金融風險，其中風險引致的關鍵因素便為信息不對稱，所以縣域市政府與農商行在合作中可以以信息共享為切入點，以縣域市政府的政務網站作為匯集當?shù)剞r村經濟主體信息的平臺，這樣就能降低農商行在風險識別中的交易成本。

(二)完善和創(chuàng)新農商行信貸內控模式

提高農商行的風險識別能力，還需著眼于完善和創(chuàng)新其的信貸內控模式。內控可分為財務內控和非財務內控，前者主要以全面預算管理為主線，全流程對助農貸款實施監(jiān)管；后者則主要以提高專員崗位勝任力以及創(chuàng)新工作流程、組織架構為主線。為此，當前需雙管齊下提升農商行在識別風險時的內控能力。在財務內控領域，可引入滾動計劃法來分期撥付助農貸款，這不僅與農業(yè)生產的自然周期性相適應，也能動態(tài)防范信貸資金風險。這里需要指出的是，農商行應根據(jù)具體農業(yè)生產內容確定借貸周期，以保障農業(yè)生產的順利進行。如，農商行針對當?shù)厣i養(yǎng)殖戶的融資服務中，需根據(jù)生豬養(yǎng)殖的自然周期以及目前市場豬肉供求狀況的演變趨勢，識別出借貸資金可能遭遇的風險類型。在助力生豬養(yǎng)殖戶有序開展生產的同時，應對生豬養(yǎng)殖的自然周期進行分解，使其以若干小周期來作為信貸資金投放的時間維度。同時，需審慎對待針對生豬養(yǎng)殖領域的資金融通業(yè)務。在非財務內控領域，需驅動專員通過“走出去”來了解農產品市場環(huán)境，并采取項目制來下沉專員的風險識別和防范工作。不難理解，農村金融應服務于農村實體經濟，唯有農村實體經濟得到健康發(fā)展，農村金融才能分享到由此所帶來的利潤紅利。在雙贏的愿景下，專員可重點幫助農業(yè)生產主體合理開展專項預算管理活動。

(三)組建信息共享平臺加強市場研判

在農村電商發(fā)展方興未艾之時，保障農產品儲運的供應鏈系統(tǒng)也得到不斷完善。這就意味著，本地農產品的流通范圍更加寬泛，從而也增大了農產品的市場風險。農商行應與農民合作社形成利益共同體，通過組建信息共享平臺一同加強市場研判力度。唯有這樣，才能在增強合作社盈利能力的同時，保障農商行的信貸資金安全。這里需要指出的是，在很多農村地區(qū)已經形成了“農民專業(yè)合作社+農戶”的共同致富模式，所以所組建的信息共享平臺也應惠及那些處于分散經營狀態(tài)的農戶群體。為此，縣級市政府、農商行、農民專業(yè)合作社、渠道商等四方，應在共贏的基礎上共同組建信息共享平臺?？h級市政府可將政務網作為信息共享的物理平臺，渠道商與農民專業(yè)合作社建立信息雙向交互，合作社將市場信息及時反饋到共享平臺之中。農商行則發(fā)揮自身的專業(yè)優(yōu)勢，利用大數(shù)據(jù)分析來確定助農項目的排序，并以排序來引導當?shù)剞r民專業(yè)合作社調整產品結構。為更好地滿足農戶群體的資金需求，同時又能降低農商行單獨為農戶服務所產生的高昂交易成本，建議可在“農民專業(yè)合作社+農戶”的組織形態(tài)中引入“統(tǒng)借統(tǒng)還”模式。這將產生兩大優(yōu)越性：第一，可明確資金融通服務的對象；第二，農民專業(yè)合作社可作為監(jiān)管農戶使用的第一責任主體。

(四)完備合約管理轉換助農實現(xiàn)方式

面對農村產業(yè)集群化對信貸資金風險防范所帶來的挑戰(zhàn)，農商行在與合作社、農戶完備合約管理的同時，還需轉換助力姿態(tài)提高資金的使用效益。資金的使用效益屬于價值范疇，可以引入“產出/投入”的分析框架。從目前農產品的市場供求狀況出發(fā)，應沿著“產出一定、投入最小化”為提高資金使用效益的原則。筆者建議，在產業(yè)聯(lián)合會的牽頭與組織下，農商行的專業(yè)技術人員可為各經營組織的負責人開展專項培訓。培訓的內容主要為：預算資金編制、資金統(tǒng)籌規(guī)劃，以及投資回報率、機會成本等的計算分析。通過培訓來加強產業(yè)集群內部的財務內控能力，并使各負責人能理性看待當下的經營項目。這樣一來，就能降低農商行對資金使用的監(jiān)管壓力。與此同時，農商行也可以深度參與到農村產業(yè)集群化發(fā)展之中，在符合政策的前提下，以債轉股、戰(zhàn)略投資入股等形式，提高對助農貸款風險識別的意愿與持續(xù)性。具體就債轉股和戰(zhàn)略投資入股而言，農商行需以市場發(fā)展趨勢為主線，綜合研判農村生產項目5年之內的市場前景。因此，可重點對本土特色農村文化產品、本土特色農產品開展債轉股和戰(zhàn)略投資入股。

四、結語

綜上所述，隨著農業(yè)生產資本有機構成的提高，農商行在發(fā)放助農貸款時也承受著愈來愈大的風險。這種風險不僅來源于農業(yè)生產的自然屬性，還來自于發(fā)達地區(qū)農產品商品化后的市場環(huán)境。在具體研究中需契合樣本地區(qū)的農村產業(yè)經濟結構以及涉農產業(yè)中的主營內容。唯有這樣，才能精準把握影響涉農項目運營的自然因素和市場因素，也才能在防范農商行信貸風險時對癥下藥。本文在問題分析的基礎上，將防范風險的策略規(guī)定為：為了減少農商行在風險識別時的外在壓力，縣域市政府需明確公權力的作用邊界；提高農商行的風險識別能力，還需著眼于完善和創(chuàng)新其信貸內控模式；農商行應與農民合作社形成利益共同體，通過組建信息共享平臺一同加強市場研判力度；農商行在與合作社、農戶完備合約管理的同時，還需轉換助力姿態(tài)提高資金的使用效益。