葉利婭 成都軌道資源經(jīng)營管理有限公司

近年來，國有企業(yè)改革發(fā)展不斷取得重大進(jìn)展，運行質(zhì)量和效益明顯提升，為我國綜合實力作出了重大貢獻(xiàn)。但是不可否認(rèn)，國有企業(yè)仍然存在一些問題，國有資本運行效率不高，競爭力不強。面對日益激烈的國際競爭和轉(zhuǎn)型升級的巨大挑戰(zhàn)，國有企業(yè)需提高資本經(jīng)營效率，完成轉(zhuǎn)型升級，提升自己的核心競爭力，才能抓住市場機會，做大做強?；诖耍疚氖紫冉榻B了財務(wù)分析的必要性，然后研究國有企業(yè)財務(wù)分析中的不足之處，并提出相應(yīng)的建議措施，以助力國有企業(yè)轉(zhuǎn)型升級。

一、國有企業(yè)財務(wù)分析的必要性

財務(wù)分析，是以會計報表及業(yè)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，運用專業(yè)化的分析工具，對企業(yè)的投資、籌資、生產(chǎn)經(jīng)營、利潤分配進(jìn)行分析和評價的一種管理活動。旨在為已經(jīng)開展的經(jīng)營活動進(jìn)行總結(jié)分析，對計劃開展的經(jīng)營活動進(jìn)行充分的預(yù)測，為公司決策提供支持。隨著企業(yè)管理水平的逐步提高，企業(yè)財務(wù)分析備受關(guān)注，對于推動國有企業(yè)健康發(fā)展具有重要的意義。

(一)財務(wù)分析是了解企業(yè)經(jīng)營情況的重要抓手

通過財務(wù)分析，可以及了解公司資產(chǎn)管理情況、營收情況、盈利情況、償債能力、投后管理情況等，各業(yè)務(wù)板塊是否在按照預(yù)期發(fā)展，有利于及時了解差距，發(fā)現(xiàn)異常，掌握公司生產(chǎn)經(jīng)營的結(jié)果。

(二)財務(wù)分析是提升企業(yè)經(jīng)營效益的重要推手

面對日益激烈的市場環(huán)境，國有企業(yè)需要深入分析自身業(yè)務(wù)的情況，分析自身的優(yōu)勢、劣勢、機會和威脅，結(jié)合自身發(fā)展?jié)摿?，集中整合?jīng)營問題，尋求合適的發(fā)展通道，提升整體效能，助力企業(yè)良性發(fā)展。

(三)財務(wù)分析是做好企業(yè)決策的重要支撐

借力財務(wù)分析結(jié)果，可以及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)運行過程中存在的問題，并剖析其背后的原因，比如，是否存在人力成本過高、產(chǎn)能過剩、浪費嚴(yán)重等情況。通過深入地分析業(yè)務(wù)實質(zhì)，發(fā)現(xiàn)問題并采取措施解決問題，進(jìn)一步提升企業(yè)的經(jīng)營管理水平。

(四)財務(wù)分析是防范財務(wù)風(fēng)險的有效途徑

企業(yè)的經(jīng)營活動往往伴隨著一定的風(fēng)險，風(fēng)險可能會影響企業(yè)的經(jīng)營成果，重大風(fēng)險可能給企業(yè)造成巨大的損失。合理有效及時的財務(wù)分析，可以有效地識別風(fēng)險，并提醒企業(yè)經(jīng)營者及時采取有效措施加以應(yīng)對，降低風(fēng)險或者將風(fēng)險控制在一定的范圍內(nèi)。特別是在目前復(fù)雜的經(jīng)濟環(huán)境下，在業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴張、生產(chǎn)經(jīng)營不斷多元、產(chǎn)業(yè)不斷升級的大背景下，風(fēng)險也呈現(xiàn)多種多樣的態(tài)勢。及時發(fā)現(xiàn)風(fēng)險點，可以較大程度控制風(fēng)險，確保經(jīng)營決策順利執(zhí)行。

二、國有企業(yè)財務(wù)分析工作存在的問題

雖然財務(wù)分析工作可以總結(jié)過去、分析現(xiàn)在、預(yù)測未來可以促進(jìn)企業(yè)良性發(fā)展，但現(xiàn)實中部分國有企業(yè)不夠重視財務(wù)分析分析工作，財務(wù)分析工作形式化嚴(yán)重，并未發(fā)揮其應(yīng)有的作用，主要歸結(jié)為以下幾點：

(一)財務(wù)分析流于形式，決策支撐力度不夠

目前，國有企業(yè)財務(wù)分析普遍存在不受重視的問題。財務(wù)分析被界定為財務(wù)部門的工作職能，僅財務(wù)人員參與并提供分析報告，財務(wù)工作流于形式。這也導(dǎo)致了一個結(jié)果，國有企業(yè)耗費大量的人力、物力，從母公司到各分子公司均提交財務(wù)分析成果，但得出的財務(wù)分析成果質(zhì)量差強人意，財務(wù)分析未與具體的業(yè)務(wù)、具體的項目對接起來，無法指出存在的問題，也未提出解決路徑，無法為業(yè)務(wù)部門所用，決策支撐力度不夠。實際上，財務(wù)分析工作應(yīng)該受到高度重視，集合不同部門人員共同參與，深入業(yè)務(wù)實質(zhì)，找出業(yè)務(wù)痛點，分析存在的機會，這樣才能提高財務(wù)分析質(zhì)量，進(jìn)而推動財務(wù)分析的發(fā)展。

(二)財務(wù)分析方法老舊，無法呈現(xiàn)高質(zhì)量分析報告

當(dāng)前，國有企業(yè)財務(wù)分析另外一個普遍存在的問題就是方法老舊，財務(wù)分析僅僅通過比較分析法、比例分析法等形式羅列過去的發(fā)生的數(shù)據(jù)，分析維度有限，未真正提供有價值的分析思路和指標(biāo)，語言也都是財務(wù)專業(yè)術(shù)語，導(dǎo)致財務(wù)分析報告的使用者理解困難，無法實現(xiàn)財務(wù)分析的意義。實質(zhì)上，財務(wù)分析工作應(yīng)該是一個不斷完善和改進(jìn)的工作。財務(wù)分析人員可以充分地利用時代發(fā)展的優(yōu)勢，借助大數(shù)據(jù)、人工智能等信息化手段拓寬收集數(shù)據(jù)的維度和跨度，同時應(yīng)用先進(jìn)的財務(wù)分析理念、工具，進(jìn)行更加科學(xué)、精準(zhǔn)的財務(wù)分析，不僅梳理總結(jié)企業(yè)過去的情況，還要結(jié)合現(xiàn)在、公司規(guī)劃、標(biāo)桿分析、行業(yè)趨勢等因素進(jìn)行分析，預(yù)測未來，提供高質(zhì)量財務(wù)分析報告，這樣才能更有效地發(fā)揮財務(wù)分析工作的作用。

(三)財務(wù)分析過于片面，未結(jié)合特定環(huán)境開展分析

另外，國企財務(wù)分析工作缺乏系統(tǒng)性思考，僅注重定量指標(biāo)分析，不注重定性分析；僅分析自身的情況，未結(jié)合國家政策、行業(yè)發(fā)展趨勢、競爭對手情況、上下游供應(yīng)商等情況進(jìn)行分析工作未進(jìn)行整體性思考。這樣得出的財務(wù)分析結(jié)論，可能僅僅是對過去的總結(jié)，對未來的指導(dǎo)可能是片面的，或者提出的解決方案是不適合公司發(fā)展的，不僅不利于公司的發(fā)展，可能還會阻礙公司的發(fā)展。財務(wù)分析工作，應(yīng)充分結(jié)合非財務(wù)指標(biāo)和財務(wù)指標(biāo)，進(jìn)行通盤考慮，特別是行業(yè)現(xiàn)狀、市場競爭情況、企業(yè)擁有的資源和優(yōu)勢等等，即財務(wù)分析應(yīng)該是在特定的環(huán)境因素中進(jìn)行深入分析，將各要素進(jìn)行系統(tǒng)性整合，提出適合公司發(fā)展的解決方案，才能發(fā)揮戰(zhàn)略規(guī)劃作用。

(四)財務(wù)分析相對獨立，未結(jié)合具體商業(yè)模式

新的經(jīng)濟形勢及商業(yè)環(huán)境，孕育了新的消費業(yè)態(tài)及商業(yè)模式，不同的商業(yè)模式其價值創(chuàng)造過程就會有差異，收入結(jié)構(gòu)、成本結(jié)構(gòu)、資本結(jié)構(gòu)、營銷渠道等等都會有差異。企業(yè)在不同的階段，也會存在不同的商業(yè)模式。脫離商業(yè)模式，簡單的進(jìn)行比率分析、比較分析、趨勢分析，可能會偏離經(jīng)濟實質(zhì)，不利于財務(wù)分析結(jié)果使用者做出正確的判斷。財務(wù)分析工作，應(yīng)該與時俱進(jìn)，基于不同的商業(yè)模式，對收入、成本、利潤進(jìn)行分類和整合，并判斷出不同商業(yè)模式的盈利項目和虧損項目，幫助公司決策者分析和評估未來的盈利模式和財務(wù)狀況，提高財務(wù)分析的可理解性和價值。

(五)財務(wù)分析體系缺失，指標(biāo)體系尚不完善

財務(wù)分析的目的是結(jié)合企業(yè)的實際情況，整合各項問題，并尋找解決之道。在整合的過程中，可以充分地發(fā)揮主觀能動性，重塑流程，優(yōu)化管理，通過完善的指標(biāo)體系多維度、多方面呈現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營成果。但目前諸多企業(yè)財務(wù)分析指標(biāo)普遍存在指標(biāo)適用性的問題，指標(biāo)多而雜，但與企業(yè)的未來規(guī)劃脫節(jié)，與企業(yè)的需要脫節(jié)，與企業(yè)所在的行業(yè)脫節(jié)，僅滿足于呈現(xiàn)一個結(jié)果，而未考慮分析的詳實性、可靠性和可用性。

(六)財務(wù)分析注重結(jié)果，未關(guān)注價值創(chuàng)造過程

財務(wù)分析主要對于過去的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，未考慮價值創(chuàng)造過程，籠統(tǒng)的分析結(jié)果。比如，實際影響企業(yè)利潤的因素有很多，不僅有銷售量及銷售單價，還有銷售折扣率，以及銷售費用、管理費用等，還包括售后服務(wù)水平、人文社會因素、目前的市場地位、人力資源管理水平等等。如果僅僅局限于對于銷售部門數(shù)據(jù)的分析，采取降價、促銷等手段，可能無法真正地提高利潤點。而關(guān)注價值創(chuàng)造過程，結(jié)合環(huán)境因素，可充分地了解各環(huán)節(jié)價值驅(qū)動的具體因素。

三、國有企業(yè)財務(wù)分析的優(yōu)化建議

(一)加強對財務(wù)分析的重視程度

一是全面轉(zhuǎn)變思想，由上而下，高度重視財務(wù)分析對于決策的重要支撐作用，營造良好的財務(wù)分析環(huán)境。只有加強財務(wù)分析的重視程度，財務(wù)分析工作才可能獲得足夠的資源。也只有公司高層將財務(wù)分析工作作為管理企業(yè)的重要手段，積極協(xié)調(diào)財務(wù)分析人員需要的公司戰(zhàn)略、財務(wù)報告、業(yè)務(wù)動態(tài)、公司制度等信息，積極組織相關(guān)人員開展財務(wù)分析工作，高度重視財務(wù)分析結(jié)果，才能更好地組織財務(wù)分析工作，推動企業(yè)的經(jīng)營管理工作。二是提升財務(wù)分析人員素質(zhì)，財務(wù)分析的工作性質(zhì)決定了財務(wù)分析人員應(yīng)該是全面型人才，除具體財務(wù)專業(yè)知識外，也要熟悉公司的發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營規(guī)劃、業(yè)務(wù)特點和性質(zhì)，這樣才能更加全面地出具財務(wù)分析報告。三是完善財務(wù)分析相關(guān)制度，從管理高度、制度層面進(jìn)行規(guī)范，明確財務(wù)分析工作開展的人員、質(zhì)量、時限性等要求。

(二)全面革新財務(wù)分析方法

一是結(jié)合企業(yè)自身戰(zhàn)略、內(nèi)部文化、業(yè)務(wù)構(gòu)成、管理架構(gòu)等構(gòu)建全面的財務(wù)分析體系，從償債能力、盈利能力、運營能力、資金平衡能力、創(chuàng)新評價能力等方面對企業(yè)進(jìn)行全面評價。二是加強業(yè)財融合，財務(wù)分析應(yīng)多從業(yè)務(wù)層面出發(fā)，突破傳統(tǒng)財務(wù)分析的單一模式，依據(jù)不同的分析對象和分析目的，從不同角度分析總結(jié)業(yè)務(wù)發(fā)展過程中存在的問題，并有針對性地進(jìn)行不斷改進(jìn)，以促進(jìn)經(jīng)營效益的提升。三是做好財務(wù)分析預(yù)判，財務(wù)分析不僅要總結(jié)過去，更要展望未來，結(jié)合歷史情況及目前公司資源、外部環(huán)境、政策支持等因素，分析業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢、發(fā)展機會和威脅，為公司的經(jīng)營發(fā)展提供指引。四是優(yōu)化企業(yè)財務(wù)管理架構(gòu)，調(diào)整財務(wù)部門定位，由“成本中心”逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)椤袄麧欀行摹保浞诌\用先進(jìn)的管理理念，進(jìn)一步整合資源，逐步建立統(tǒng)一和完善的管理體系，從而為企業(yè)的發(fā)展打下堅實的基礎(chǔ)。

(三)系統(tǒng)地開展財務(wù)分析工作

一是要全面地開展財務(wù)分析工作，不僅要重視公司財務(wù)數(shù)據(jù)，更要重視業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、自身情況。分析時要認(rèn)識到非財務(wù)信息的重要性，充分考慮公司戰(zhàn)略、國家政策、行業(yè)發(fā)展趨勢、產(chǎn)品生命周期、市場競爭情況、上下游供應(yīng)商等因素全面、系統(tǒng)的開展財務(wù)分析工作，在適當(dāng)?shù)臅r機出具滿足需求的財務(wù)分析報告，推動國有企業(yè)的建康發(fā)展。二是要動態(tài)、持續(xù)性地開展財務(wù)分析工作。財務(wù)分析工作不是一成不變的，需要結(jié)合分析目的、受眾、環(huán)境、業(yè)務(wù)、周期的變化不斷地優(yōu)化和調(diào)整，及時地開展相關(guān)工作，提供有用的信息。三是要充分地結(jié)合國有企業(yè)的性質(zhì)。國有企業(yè)的性質(zhì)決定了國有企業(yè)不僅要追求效益，更要承擔(dān)社會責(zé)任，與私有企業(yè)有一定的差異，因此，國有企業(yè)財務(wù)分析應(yīng)充分結(jié)合國有企業(yè)定位，考慮其社會屬性。

(四)充分運用信息化技術(shù)

一是充分借助信息化技術(shù)，充分地簡化財務(wù)分析人員的工作，讓他們從大量簡單、重復(fù)的工作中解脫出來，更多地參與到戰(zhàn)略決策分析的工作中來。二是運營信息化技術(shù)平臺，充分地運用信息化系統(tǒng)及模型，運營大數(shù)據(jù)手段，更細(xì)化、更精準(zhǔn)地進(jìn)行業(yè)務(wù)剖析，對數(shù)據(jù)進(jìn)行充分的整合、提煉，實現(xiàn)更高效的、更長時間跨度的海量數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析，擴寬數(shù)據(jù)分析的維度、廣度、深度，這樣才能基于海量數(shù)據(jù)出具有價值的財務(wù)分析報告，提高財務(wù)分析的效率和準(zhǔn)確性。三是在商業(yè)模式不斷變化，企業(yè)經(jīng)營模式創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)的情況下，通過數(shù)據(jù)建模，逐漸優(yōu)化并固化財務(wù)分析工作，提高財務(wù)分析的時效性和有效性。

(五)深入結(jié)合商業(yè)模式

一是分析商業(yè)實質(zhì)。企業(yè)創(chuàng)造價值的方式?jīng)Q定了財務(wù)行為，同時財務(wù)行為也會影響商業(yè)模式，兩者互相影響。財務(wù)分析工作應(yīng)充分地結(jié)合商業(yè)模式，厘清業(yè)務(wù)運行邏輯，分析價值創(chuàng)造過程及環(huán)節(jié)、盈利驅(qū)動因素，解構(gòu)企業(yè)的賺錢邏輯。二是分析不同板塊不同時期不同業(yè)務(wù)經(jīng)營情況，從資本結(jié)構(gòu)、資金流向、盈利能力等多個方向和維度進(jìn)行對比，分析自身市場地位和競爭力，結(jié)合產(chǎn)品生命周期、地域、銷售渠道等情況提出優(yōu)化建議，優(yōu)化企業(yè)資源配置，為公司持續(xù)價值創(chuàng)造指明方向。三是充分考慮業(yè)務(wù)的定位，對于戰(zhàn)略性虧損項目，盡量從成本端分析，降低成本或者維持成本不增加；對于穩(wěn)定增長類的業(yè)務(wù)，重心在維持核心競爭力上，及時了解競爭對手及上下游價值鏈上的情況，提前采取措施加以應(yīng)對；對于主攻市場地位的業(yè)務(wù)，主要聚焦的是在合理成本范圍內(nèi)，是否達(dá)到了預(yù)期的市場占有率并深入分析原因。

(六)提高財務(wù)分析人員的業(yè)務(wù)水平

財務(wù)分析工作是一個系統(tǒng)性的工作，對人員的專業(yè)素質(zhì)和綜合能力有較高的要求。一是財務(wù)人員須有過硬的專業(yè)素養(yǎng)，通盤了解財務(wù)、稅務(wù)、經(jīng)濟法、合同法、戰(zhàn)略等等專業(yè)知識，確保其出具的財務(wù)分析報告或者數(shù)據(jù)邏輯清晰、計算精準(zhǔn)、全面合理，以提供決策支持。二是財務(wù)分析人員需切實的了解業(yè)務(wù)，深入業(yè)務(wù)模式，科學(xué)地應(yīng)用財務(wù)分析，不斷優(yōu)化各項指標(biāo)，確保能從實際出發(fā)，出謀劃策，改善經(jīng)營結(jié)果。三是財務(wù)分析工作是一個不斷規(guī)劃和重新規(guī)劃的過程，需要及時地與其他部門實現(xiàn)信息共享，開展有效合作，加強財務(wù)分析的實用性。四是應(yīng)加強財務(wù)分析人員的培訓(xùn)，新形勢下，市場經(jīng)濟快速發(fā)展，呈現(xiàn)多面開花的局面，業(yè)務(wù)類型日趨復(fù)雜，商業(yè)邏輯瞬息萬變，財務(wù)分析工作面臨巨大的挑戰(zhàn)。企業(yè)可以知識講座、案例分享、座談會等多種形式促進(jìn)人員的交流，了解業(yè)務(wù)流程，提升相關(guān)人員的專業(yè)技能、知識面及市場敏感度，從而更好地開展財務(wù)分析工作。

(七)充分地考慮價值創(chuàng)造過程

企業(yè)的可持續(xù)、高質(zhì)量發(fā)展依賴與員工、客戶、供應(yīng)商、社會環(huán)境的和諧共生，高質(zhì)量發(fā)展意味著利益相關(guān)者整體價值最大化。在分析企業(yè)財務(wù)狀況的時候，需要關(guān)注價值創(chuàng)造過程，是否以縮減研發(fā)投入或者經(jīng)理人報酬為手段，是否壓縮了未來的利潤空間，是否有利于提升企業(yè)的核心競爭力，是否侵害了企業(yè)其他利益相關(guān)者的利益。只有價值增值過程與企業(yè)戰(zhàn)略一致，與雙循環(huán)、產(chǎn)業(yè)升級、低碳環(huán)保、科創(chuàng)技術(shù)等經(jīng)濟主題相關(guān)，順應(yīng)國家的發(fā)展規(guī)劃，才能夠?qū)崿F(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

(八)財務(wù)分析充分結(jié)合非財務(wù)指標(biāo)

隨著中國國際化程度的日益提升，企業(yè)面臨的環(huán)境更加復(fù)雜多變，單一的財務(wù)報表分析已無法滿足經(jīng)營管理者的需求。財務(wù)分析應(yīng)充分地認(rèn)識到非財務(wù)指標(biāo)的重要性，結(jié)合非財務(wù)指標(biāo)和財務(wù)指標(biāo)開展財務(wù)分析工作，采用定性分析和定量分析結(jié)合的方式，進(jìn)行戰(zhàn)略分析、數(shù)據(jù)分析以及財務(wù)分析、前景分析，打破財務(wù)報表分析的局限性。緊跟市場步伐，深入學(xué)習(xí)和了解市場動向，順應(yīng)國家雙循環(huán)戰(zhàn)略，準(zhǔn)確尋找企業(yè)的市場定位，并深度挖潛，增加企業(yè)盈利能力，剖析虧損原因，從而更加全面、系統(tǒng)、準(zhǔn)確地反映和評價企業(yè)的經(jīng)營狀況，從而提供可靠的決策支撐。

(九)加強風(fēng)險預(yù)警和控制能力

通過對數(shù)據(jù)的統(tǒng)計和分析，從財務(wù)監(jiān)督的角度、合約合約的角度對企業(yè)的經(jīng)營管理進(jìn)行把脈，及時發(fā)現(xiàn)異常波動，并與上級人員溝通，避免問題擴大化。通過對業(yè)務(wù)流程的梳理，掌握業(yè)務(wù)部門的重點和痛點，逐步地建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，對立項、采購、銷售等各環(huán)節(jié)的風(fēng)險隱患進(jìn)行排查，加強企業(yè)的風(fēng)險預(yù)警能力，減少企業(yè)的風(fēng)險損失。

四、結(jié)語

綜上，高質(zhì)量的財務(wù)分析工作有助于企業(yè)管理者及時掌握公司發(fā)展現(xiàn)狀、存在的問題及發(fā)展趨勢，做出準(zhǔn)確的決策，是企業(yè)經(jīng)營管理的重要手段。目前很多國有企業(yè)財務(wù)分析工作有待改進(jìn)，普遍存在的形式主義、分析方法老舊、分析維度片面、信息化程度低等問題，財務(wù)分析工作未起到應(yīng)有的作用。建議國有企業(yè)加強財務(wù)分析的重視程度，全面革新財務(wù)分析方法，充分利用信息化技術(shù)，結(jié)合商業(yè)模式系統(tǒng)性的開展財務(wù)分析工作，注重創(chuàng)新，不斷提升國有企業(yè)財務(wù)分析水平。