趙文娟 廣西柳州市北城投資開發(fā)集團(tuán)有限公司

引言

我國的整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展逐漸趨于平緩，而且我國中央政府出臺一系列與財(cái)政經(jīng)濟(jì)相關(guān)的政策，使得原本處于政府融資平臺中的國有企業(yè)開始轉(zhuǎn)型，朝著市場化的方向發(fā)展。然而政府融資平臺國有企業(yè)在轉(zhuǎn)型過程中，財(cái)務(wù)管理工作之中的問題逐漸暴露出來，已經(jīng)成為國有企業(yè)轉(zhuǎn)型的“絆腳石”。政府融資平臺國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)重視自身的財(cái)務(wù)管理工作，積極解決問題。

一、政府融資平臺國有企業(yè)在轉(zhuǎn)型過程中產(chǎn)生的財(cái)務(wù)管理問題

我國于20世紀(jì)90年代末期進(jìn)行分稅制改革，將財(cái)政權(quán)力向上收，同時一定程度上下放事權(quán)，使得地方政府資金方面的缺口進(jìn)一步擴(kuò)大，因此政府融資平臺國有企業(yè)誕生，最早的企業(yè)類型為城投類。政府融資平臺國有企業(yè)能夠承擔(dān)一定的政府職能，同時能夠促進(jìn)區(qū)域內(nèi)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及社會建設(shè)。2008年金融危機(jī)席卷全球，我國在應(yīng)對金融危機(jī)的過程中，選擇運(yùn)用拉動內(nèi)部需求的經(jīng)濟(jì)刺激方式，促進(jìn)了融資平臺國有企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

經(jīng)過多年探索之后，政府融資平臺國有企業(yè)從最早的城投類延伸至其他類別，我國各級地方政府也將行業(yè)板塊作為基礎(chǔ)，對平臺類型的國有企業(yè)進(jìn)行重組，并且組建為不同類型的集團(tuán)企業(yè)，以促進(jìn)國有企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。長期以來，我國杠桿率居高不下，國有企業(yè)的發(fā)展負(fù)擔(dān)不斷增加，為政府融資平臺國有企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作埋下隱患。

當(dāng)前，政府融資平臺國有企業(yè)財(cái)務(wù)管理過程中，主要出現(xiàn)以下幾個層面的問題：其一，融資層面的財(cái)務(wù)決策執(zhí)行力度不夠，且效率十分低下；其二，國有企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)亟須優(yōu)化，并需要解決信息傳遞過程中的障礙；其三，國有企業(yè)的經(jīng)營并沒有與政治工作完全分離，不止一次發(fā)生決策和領(lǐng)導(dǎo)多頭產(chǎn)生的現(xiàn)象，權(quán)利與責(zé)任難以劃分，員工的工作效率也較為低下；其四，沒有出臺內(nèi)容明確的財(cái)務(wù)報(bào)表，財(cái)務(wù)指標(biāo)所反映的數(shù)據(jù)“模棱兩可”，直接對國有企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作產(chǎn)生不利影響。

出現(xiàn)問題的原因，主要為政府融資平臺國有企業(yè)承接的融資項(xiàng)目，通常為低收益項(xiàng)目或者公益性項(xiàng)目，融資成本在付出之后，無法通過收益所補(bǔ)充，導(dǎo)致國有企業(yè)的財(cái)務(wù)方面不僅出現(xiàn)問題，甚至可能面臨風(fēng)險(xiǎn)事件。平臺國有企業(yè)內(nèi)部已有的資金，部分通過融資獲得，另一部分來自政府投入的資本金，或者政府投入的其他類型非經(jīng)營資產(chǎn)，而且已經(jīng)進(jìn)行融資的資金大部分存在使用限制，通常只能在專門的項(xiàng)目中進(jìn)行投入，但是此類項(xiàng)目通常為區(qū)域內(nèi)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，或者公益性質(zhì)項(xiàng)目的建設(shè)，難以使國有企業(yè)獲得數(shù)額較大的經(jīng)濟(jì)收益。除此之外，由于地方政府掌握的資金十分有限，資金要想真正落實(shí)需要打破重重阻礙，公益資產(chǎn)難以變現(xiàn)，而且流動性較差，因此，政府融資平臺國有企業(yè)難以獲得可以用于投資的額外資金，現(xiàn)金流入遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于現(xiàn)金流出。

二、政府融資平臺國有企業(yè)開展財(cái)務(wù)管理的意義

（一）對于企業(yè)發(fā)展的意義

政府融資平臺國有企業(yè)所開展的財(cái)務(wù)管理工作，能夠使國有企業(yè)在發(fā)展經(jīng)營過程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降至最低，同時提升其財(cái)務(wù)控制能力。在財(cái)務(wù)管理工作之中，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事件的能力能夠在相應(yīng)的指標(biāo)中得到明確，例如資產(chǎn)的凈收益、負(fù)債情況、銷售所得利益等，政府融資平臺國有企業(yè)的管理者可以通過反映的風(fēng)險(xiǎn)情況，幫助國有企業(yè)合理制定防范風(fēng)險(xiǎn)的策略，真正幫助企業(yè)應(yīng)對和避免風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生。例如，國有企業(yè)相關(guān)的融資平臺如果負(fù)債率變高，就表示企業(yè)內(nèi)部的債務(wù)在總資產(chǎn)內(nèi)部占據(jù)過高比例，國有企業(yè)可能會出現(xiàn)資不抵債的風(fēng)險(xiǎn)，因此，國有企業(yè)可以運(yùn)用多種方式降低自身的債務(wù)比率，在注冊資金、融資活動等方面維持企業(yè)杠桿的平衡，使國有企業(yè)能夠平穩(wěn)發(fā)展。

政府融資平臺國有企業(yè)能夠通過開展財(cái)務(wù)管理工作，提升自身的整體盈利能力，進(jìn)而使企業(yè)以及區(qū)域內(nèi)經(jīng)濟(jì)獲得進(jìn)步。在財(cái)務(wù)管理工作中，企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備兩種能力，分別為財(cái)務(wù)活動能力以及財(cái)務(wù)表現(xiàn)能力，國有企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)運(yùn)營情況，以及能夠持續(xù)獲得經(jīng)濟(jì)效益的能力，就是財(cái)務(wù)活動能力，在對財(cái)務(wù)活動能力進(jìn)行考察之后，企業(yè)現(xiàn)階段的財(cái)務(wù)情況、融資平臺的運(yùn)營情況都能夠得到明確，進(jìn)而制定科學(xué)的財(cái)務(wù)管理框架。而企業(yè)的核心競爭優(yōu)勢能夠通過財(cái)務(wù)表現(xiàn)能力得到體現(xiàn)，通常在企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債、現(xiàn)金流、收益和損失三類表格之中得到體現(xiàn)，在對財(cái)務(wù)表現(xiàn)能力進(jìn)行考察之后，可以了解國有企業(yè)在競爭中占據(jù)的優(yōu)勢，進(jìn)而在提升財(cái)務(wù)管理效率、擴(kuò)大市場占有方面獲得更為科學(xué)的參考。由此可見，財(cái)務(wù)管理工作能夠幫助企業(yè)直接獲得更高的工作效率以及盈利水平，促進(jìn)企業(yè)乃至區(qū)域內(nèi)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展。

財(cái)務(wù)管理工作之中包括財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)控制以及財(cái)務(wù)協(xié)調(diào)三種工作形式，無論是何種形式都能夠反映企業(yè)管理者具備的財(cái)務(wù)決策能力，進(jìn)而了解企業(yè)管理者的決策效率和素質(zhì)，為做出更加準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)決策提供重要的參考標(biāo)準(zhǔn)。除此之外，設(shè)計(jì)財(cái)務(wù)管理相關(guān)指標(biāo)，能夠?qū)ζ髽I(yè)的管理者起到一定的約束作用，從而使管理者在參與財(cái)務(wù)管理過程中更加謹(jǐn)慎、客觀，保證財(cái)務(wù)管理工作準(zhǔn)確且安全。

政府融資平臺國有企業(yè)需要對自身的財(cái)務(wù)管理工作開展情況進(jìn)行明確，然后不斷提升和優(yōu)化自身的組織結(jié)構(gòu)、規(guī)模以及信息溝通效率。例如，企業(yè)要想使自身的財(cái)務(wù)管理工作獲得更高的執(zhí)行效率，需要不斷對自身的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化，合理地界定每一個組織級別的工作幅度，科學(xué)安排財(cái)務(wù)部門的工作人員，使財(cái)務(wù)管理工作的執(zhí)行效率得到保障。不難看出，財(cái)務(wù)管理工作能夠幫助企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部組織協(xié)作，強(qiáng)化企業(yè)的縱向以及橫向信息溝通，最終使企業(yè)的組織模式真正獲得轉(zhuǎn)型。

（二）對于區(qū)域發(fā)展的意義

與其他類型的融資平臺企業(yè)相比，政府融資平臺國有企業(yè)的依托為當(dāng)?shù)卣?，自身具備融資功能，此類國有企業(yè)將政府下發(fā)的財(cái)政撥款作為發(fā)展基礎(chǔ)，在對自身融資平臺進(jìn)行高效運(yùn)作的同時獲得經(jīng)濟(jì)效益，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)區(qū)域內(nèi)的經(jīng)濟(jì)進(jìn)步、建設(shè)城市、避免地方爆發(fā)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)事件。在我國地方的經(jīng)濟(jì)發(fā)展之中，國有企業(yè)的融資平臺占據(jù)著至關(guān)重要的地位，對企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作進(jìn)行優(yōu)化，能夠?qū)崿F(xiàn)以下幾個目標(biāo)。

其一，我國中央政府正在推進(jìn)經(jīng)濟(jì)體制的改革，政府融資平臺國有企業(yè)當(dāng)前的發(fā)展需要走市場化道路，所以此類國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)了解發(fā)展趨勢，對自身的資源與優(yōu)勢進(jìn)行有機(jī)整合，提升自身的財(cái)務(wù)管理效率，并控制自身的財(cái)務(wù)管理工作，同時保證財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)能夠準(zhǔn)確反映，促進(jìn)企業(yè)朝著市場化轉(zhuǎn)型。其二，政府融資平臺國有企業(yè)能夠通過開展財(cái)務(wù)管理工作，提升自身的整體經(jīng)濟(jì)實(shí)力，建設(shè)區(qū)域內(nèi)的經(jīng)濟(jì)市場，為國家發(fā)展作出貢獻(xiàn)。其三，政府融資平臺國有企業(yè)可以通過財(cái)務(wù)管理防范和應(yīng)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事件，保證決策的執(zhí)行力以及科學(xué)性，幫助地方實(shí)現(xiàn)現(xiàn)階段的經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略目標(biāo)。由此可見，財(cái)務(wù)管理工作的重要性不言而喻，對于企業(yè)、政府、社會、人民群眾有著十分重要的意義。

三、解決政府融資平臺國有企業(yè)轉(zhuǎn)型財(cái)務(wù)問題的策略

（一）強(qiáng)化企業(yè)的財(cái)務(wù)活動能力

首先，政府融資平臺國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)將財(cái)務(wù)活動能力作為基礎(chǔ)，制定出符合自身發(fā)展需求的財(cái)務(wù)管理方案。例如，企業(yè)的財(cái)務(wù)活動能力之中，有一個重要的指標(biāo)為資產(chǎn)負(fù)債率，而政府融資平臺國有企業(yè)的盈利能力較弱，會被較高的資產(chǎn)負(fù)債率所困擾，企業(yè)應(yīng)當(dāng)對出現(xiàn)問題的原因進(jìn)行分析，選擇最優(yōu)的項(xiàng)目，為融資打好基礎(chǔ)，并且對融資平臺的內(nèi)部資源進(jìn)行整合，觀察其是否可以發(fā)放債券，在進(jìn)入債權(quán)市場的時候重視時機(jī)，并且在選擇項(xiàng)目的過程中，必須對該項(xiàng)目進(jìn)行全方位調(diào)查，不僅要明確項(xiàng)目的發(fā)展能否長遠(yuǎn)，還要明確項(xiàng)目是否具備穩(wěn)定的現(xiàn)金流，進(jìn)而使自身的現(xiàn)金流真正獲得優(yōu)化。

其次，政府融資平臺國有企業(yè)的發(fā)展，應(yīng)當(dāng)將發(fā)改委下發(fā)的政策作為基礎(chǔ)，即統(tǒng)籌管理銀行發(fā)放的貸款以及債權(quán)，企業(yè)在募集資金的時候，所運(yùn)用的債權(quán)必須小于50%，從而使企業(yè)的營運(yùn)資金得到有效補(bǔ)充。國有企業(yè)所運(yùn)營的融資平臺需要獲得更多的穩(wěn)定現(xiàn)金流，可以選擇發(fā)行融資產(chǎn)品。但是需要注意一點(diǎn)，就是企業(yè)必須擁有發(fā)行融資產(chǎn)品的資格，并且企業(yè)的產(chǎn)品發(fā)行必須遵守國家出臺的相關(guān)法律法規(guī)。

最后，政府融資平臺國有企業(yè)需要不斷拓寬自身的融資渠道，使自身的融資能力得到強(qiáng)化。企業(yè)需要獲得更為強(qiáng)大的資信，在明確發(fā)展現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，對自身的財(cái)務(wù)管理投入更多關(guān)注，還要在打造知名品牌、獲得更多注冊資金、控制財(cái)務(wù)層面風(fēng)險(xiǎn)等層面投入更大的精力，降低資產(chǎn)負(fù)債率，獲得更加穩(wěn)定長遠(yuǎn)的現(xiàn)金流，最終使自身在發(fā)展過程中能夠成功轉(zhuǎn)型。

（二）提升企業(yè)的財(cái)務(wù)管理意識

首先，政企不分情況在部分政府融資平臺國有企業(yè)之中依舊存在，所以，國有企業(yè)需要重組與整合現(xiàn)有資源，改變管理企業(yè)財(cái)務(wù)的思路，幫助企業(yè)爭取更多的決策權(quán)，進(jìn)而真正實(shí)現(xiàn)自主經(jīng)營，無論盈利還是虧損由自身負(fù)責(zé)，從而在獲得政府支持的同時實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型，真正開展市場化經(jīng)營。

其次，政府融資平臺國有企業(yè)需要對自身的財(cái)務(wù)管理制度進(jìn)行完善，使自身的財(cái)務(wù)管理工作獲得更高的質(zhì)量。例如，企業(yè)可以強(qiáng)化自身的內(nèi)控工作，在企業(yè)內(nèi)部成立專門的內(nèi)控部門，對相關(guān)制度進(jìn)行完善，并匹配相關(guān)工作人員，運(yùn)用內(nèi)控工作全方位監(jiān)督財(cái)務(wù)管理工作，對企業(yè)的融資方案進(jìn)行全方位掌控，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)扼殺在搖籃之中。自身的組織結(jié)構(gòu)，真正做到將工作責(zé)任落實(shí)到個人，通過員工和部門的工作體現(xiàn)出自身的融資優(yōu)勢，設(shè)置關(guān)鍵崗位對責(zé)任進(jìn)行強(qiáng)化，例如管理層最關(guān)鍵的職責(zé)是決策管理，投融資部門最關(guān)鍵的職責(zé)是投資、融資分析以及方案制定，在科學(xué)設(shè)置部門以及工作崗位之后，能夠及時認(rèn)定各方責(zé)任，同時能夠幫助績效考核合理實(shí)施，保證人才能夠獲得公平的待遇，避免出現(xiàn)人才流失現(xiàn)象。

最后，企業(yè)需要梳理自身的運(yùn)營工作，對各項(xiàng)管理工作的業(yè)務(wù)流程進(jìn)行改革。融資平臺必然會產(chǎn)生較大工作量，因此，在正式運(yùn)行項(xiàng)目之前，企業(yè)必須調(diào)研該項(xiàng)目，并且對項(xiàng)目的執(zhí)行力和財(cái)務(wù)能力進(jìn)行分析。項(xiàng)目在正式投入運(yùn)營之后，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作就開始發(fā)揮作用，控制融資項(xiàng)目的方方面面。所以無論是企業(yè)的管理者還是負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)的員工，都必須對流程之中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)進(jìn)行確認(rèn)，最終使財(cái)務(wù)管理工作獲得更高的質(zhì)量。

（三）增強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)表現(xiàn)能力

其一，政府融資平臺國有企業(yè)需要對資產(chǎn)負(fù)債、損益、現(xiàn)金流、利潤等關(guān)鍵表格進(jìn)行確認(rèn)，并明確其重要性，不斷使財(cái)務(wù)報(bào)表的質(zhì)量得到提升，企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)也能夠被準(zhǔn)確反映，促進(jìn)財(cái)務(wù)管理工作持續(xù)完善。

其二，財(cái)務(wù)管理工作需要進(jìn)行監(jiān)督，負(fù)責(zé)財(cái)務(wù)管理的工作人員必須明確責(zé)任，準(zhǔn)確記錄企業(yè)在財(cái)務(wù)方面的運(yùn)營情況。國有企業(yè)應(yīng)當(dāng)在內(nèi)部樹立控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的觀念，審計(jì)工作不僅要在企業(yè)內(nèi)部開展，還要兼顧企業(yè)外部。內(nèi)部審計(jì)工作的關(guān)注點(diǎn)為財(cái)務(wù)報(bào)表，而外部審計(jì)工作的關(guān)注點(diǎn)為如何通過第三方審計(jì)機(jī)構(gòu)，對企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作開展審計(jì)活動。

最后，企業(yè)必須大力培養(yǎng)與財(cái)務(wù)管理相關(guān)的人才，同時，對人才招聘和選拔工作給予高度重視。企業(yè)應(yīng)當(dāng)在保證自身經(jīng)營的過程中，對自身的人才缺口進(jìn)行分析，在選拔人才的過程中確定企業(yè)現(xiàn)階段的需求，不斷提升人才的準(zhǔn)入門檻。例如，企業(yè)應(yīng)當(dāng)要求財(cái)務(wù)管理相關(guān)工作人員考取資格證書，或者財(cái)務(wù)部門的管理者必須具備管理經(jīng)驗(yàn)等。在招聘人才的過程中，企業(yè)需要公開公正地招聘人才，在必要情況下企業(yè)可以委托第三方進(jìn)行人才招聘。對于現(xiàn)有的財(cái)務(wù)管理人員，企業(yè)需要進(jìn)行定期培訓(xùn)，保證財(cái)務(wù)管理人員的能力以及綜合素質(zhì)不斷提高。

（四）改變企業(yè)原有的融資渠道

其一，政府融資平臺國有企業(yè)需要將已經(jīng)制定的資金計(jì)劃作為基礎(chǔ)，對融資的需求量進(jìn)行科學(xué)確定，根據(jù)企業(yè)現(xiàn)階段運(yùn)營過程中的實(shí)際資金需求、項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度以及投資所需的資金量等，與當(dāng)前的融資政策以及多種融資方式成本相結(jié)合，對融資的規(guī)模進(jìn)行綜合考量并最終確認(rèn)。如果出現(xiàn)特殊原因而產(chǎn)生的閑余資金，國有企業(yè)需要選擇結(jié)構(gòu)性的、保本保值的存款項(xiàng)目，然后對閑余資金進(jìn)行投放，使資金成本得到攤薄。

其二，政府融資平臺國有企業(yè)不僅要做到拓展融資渠道，還應(yīng)當(dāng)對融資模式進(jìn)行創(chuàng)新。一方面，國有企業(yè)需要將自身的融資渠道進(jìn)一步拓寬，使融資所耗費(fèi)的綜合成本最大限度地降低。國有企業(yè)不僅可以通過銀行貸款進(jìn)行融資，還可以選擇運(yùn)用其他類型的融資方式，例如發(fā)放中長期債券、中期票據(jù)、融資租賃、私募債券、股權(quán)融資、基金等。另一方面，國有企業(yè)之前所籌集的資金，通常投入至區(qū)域內(nèi)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，在國有企業(yè)進(jìn)行轉(zhuǎn)型之后，就可以開展融資平臺相關(guān)的項(xiàng)目，例如PPP、房地產(chǎn)等。

結(jié)語

綜上所述，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展已經(jīng)由以往的高速發(fā)展轉(zhuǎn)變?yōu)楦哔|(zhì)量發(fā)展，現(xiàn)代化的經(jīng)濟(jì)體系建設(shè)，已經(jīng)成為我國的重要戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)。政府融資平臺國有企業(yè)能夠帶動區(qū)域經(jīng)濟(jì)騰飛、服務(wù)地方社會經(jīng)濟(jì)、為現(xiàn)代化的經(jīng)濟(jì)體系建設(shè)提供助力。因此，政府融資平臺國有企業(yè)必須重視自身財(cái)務(wù)管理工作中的問題，并運(yùn)用多種策略加以改進(jìn)。