鄧素文 長(zhǎng)沙天心城市發(fā)展集團(tuán)有限公司

引言

探討企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制對(duì)策，需明確企業(yè)當(dāng)前階段融資風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制現(xiàn)狀，剖析其當(dāng)前存在的問題，以問題為導(dǎo)向制定對(duì)應(yīng)的內(nèi)部控制對(duì)策，從風(fēng)險(xiǎn)管控思想、融資服務(wù)機(jī)構(gòu)、內(nèi)部控制機(jī)構(gòu)、內(nèi)部監(jiān)督體制等各個(gè)方面入手來推進(jìn)具體的內(nèi)部控制流程，并在實(shí)施內(nèi)部控制的過程中，分析控制效果，根據(jù)效果與反饋來進(jìn)行內(nèi)部控制對(duì)策的優(yōu)化，降低企業(yè)融資過程中的風(fēng)險(xiǎn)問題，推動(dòng)企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

一、企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制的現(xiàn)狀

當(dāng)前階段，企業(yè)融資普遍存在著內(nèi)源融資不足與間接融資比例偏低的問題。就前者來說，成本低、效益高，且就國(guó)外先進(jìn)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來說，經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展會(huì)在一定程度上提升內(nèi)源融資比重，這對(duì)優(yōu)化企業(yè)融資現(xiàn)狀、規(guī)避融資風(fēng)險(xiǎn)來說有著較大的保障意義，但是就國(guó)內(nèi)企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀來說，內(nèi)源融資比重仍相對(duì)較低，這與企業(yè)本身的發(fā)展規(guī)劃與應(yīng)用體制有著直接的關(guān)系；而就后者來說，主要原因是企業(yè)體制不完善造成的，其因各方面因素仍未實(shí)現(xiàn)銀行化，服務(wù)對(duì)象大部分會(huì)傾向于大中型企業(yè)，對(duì)小微企業(yè)的扶持力度不足，使得很多小微企業(yè)的生存空間一直被壓縮，這使得很多小微企業(yè)開始轉(zhuǎn)向民間借貸，使其面對(duì)較大的融資風(fēng)險(xiǎn)，難以實(shí)現(xiàn)有效的內(nèi)部控制。

二、企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制中出現(xiàn)的問題

（一）觀念問題

很多企業(yè)在融資風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制中仍舊存在著較大的觀念問題，其突出表現(xiàn)在以下數(shù)點(diǎn)：其一，未將融資風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制作為企業(yè)的戰(zhàn)略問題來執(zhí)行，戰(zhàn)略問題重點(diǎn)在于認(rèn)知、設(shè)計(jì)與執(zhí)行，在認(rèn)知方面，很多企業(yè)管理層仍采用傳統(tǒng)的融資方式與方略，導(dǎo)致融資效果不理想，在設(shè)計(jì)層面，缺乏創(chuàng)新性設(shè)計(jì)，導(dǎo)致融資方案千篇一律，未能吸引投資方的興趣；在執(zhí)行方向，很多企業(yè)未設(shè)置專管融資風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制的部門，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)控制效果不理想；其二，對(duì)朝陽產(chǎn)業(yè)的敏感度不足，在觀念上更傾向于以往比較穩(wěn)定的產(chǎn)業(yè)，在營(yíng)銷類、法律類、新能源汽車制造類、新材料類、環(huán)境能源類、現(xiàn)代醫(yī)藥類、生物技術(shù)類、信息化產(chǎn)業(yè)類朝陽產(chǎn)業(yè)的涉及程度不足，難以受到投資方的青睞，使其融資比較困難。

（二）配套設(shè)施滯后

配套設(shè)施滯后是造成企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制出現(xiàn)問題的主要原因，配套設(shè)施包括硬件設(shè)施與軟件設(shè)施兩方面，企業(yè)在快速發(fā)展進(jìn)程中，各方面的成本投入在不斷提升，各種設(shè)施在不斷地更新與優(yōu)化，這給企業(yè)造成了較大的資金負(fù)擔(dān)，而在融資風(fēng)險(xiǎn)配套設(shè)施方面，因其并不能為企業(yè)在短期內(nèi)創(chuàng)造效益而未得到對(duì)應(yīng)的重視，使得很多配套設(shè)施更新不及時(shí)，難以切實(shí)滿足企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制所需。

（三）融資渠道不暢

就內(nèi)源融資來說，很多中小企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制效果難以達(dá)到具體的標(biāo)準(zhǔn)要求，這源于以下四方面因素：其一，很多中小企業(yè)在分配進(jìn)程中出現(xiàn)“留利不足”的問題，未制定相應(yīng)的自我積累計(jì)劃；其二，現(xiàn)行稅制讓中小企業(yè)不存在稅負(fù)優(yōu)勢(shì)；其三，折舊費(fèi)相對(duì)較低，難以切實(shí)滿足企業(yè)固定資產(chǎn)更新改造過程中各方面所需；其四，自有資金來源相對(duì)有限，難以支撐企業(yè)各個(gè)方面的發(fā)展所需。從外源融資分析，中小企業(yè)融資一般是通過私募融資、市場(chǎng)公開融資、銀行貸款三種途徑實(shí)現(xiàn)，但就當(dāng)前階段很多中小企業(yè)的融資狀況來說，融資渠道并不暢通。

（四）內(nèi)部控制監(jiān)督不力

當(dāng)前階段，很多企業(yè)的內(nèi)部控制制度有待完善，相應(yīng)的監(jiān)督制度更未發(fā)揮出實(shí)質(zhì)性作用，或者是一些監(jiān)督制度已經(jīng)略顯陳舊、落后，難以切實(shí)滿足當(dāng)前企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制所需。此外一些企業(yè)甚至未成立專業(yè)的審計(jì)部門，亦未建立對(duì)應(yīng)的審計(jì)制度，造成各項(xiàng)控制監(jiān)督管理工作流于形式，雖然一些企業(yè)有設(shè)置崗位，但是發(fā)揮的作用并不大。

三、加強(qiáng)企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制的對(duì)策

（一）強(qiáng)化企業(yè)治理層及管理層風(fēng)險(xiǎn)管控思想

強(qiáng)化企業(yè)治理層及管理層風(fēng)險(xiǎn)管控思想，需重視以下幾點(diǎn)：其一，提高認(rèn)識(shí)，加強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)。要求企業(yè)治理層、管理層能夠統(tǒng)一思想，強(qiáng)化認(rèn)識(shí)，由企業(yè)一把手親自抓，分管領(lǐng)導(dǎo)具體抓，以此在企業(yè)內(nèi)部提升對(duì)融資風(fēng)險(xiǎn)管控的重視程度，切實(shí)強(qiáng)化各級(jí)管理層的風(fēng)險(xiǎn)管控思想；其二，定期培訓(xùn)學(xué)習(xí)，培訓(xùn)整體過程應(yīng)具備一定的針對(duì)性，因各級(jí)治理層與管理層的崗位責(zé)任、崗位工作有著一定的差異，因此在培訓(xùn)時(shí)應(yīng)針對(duì)其個(gè)人實(shí)際工作內(nèi)容來制定與落實(shí)對(duì)應(yīng)的培訓(xùn)任務(wù)，讓治理人員與管理人員在培訓(xùn)學(xué)習(xí)中提升管控思想與管控能力，使其更好的應(yīng)對(duì)融資過程中的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)問題；其三，制定對(duì)應(yīng)的獎(jiǎng)懲制度，將治理層及管理層風(fēng)險(xiǎn)管控的管理結(jié)果納入綜合考核范圍內(nèi)，實(shí)現(xiàn)其管控效果與薪酬、獎(jiǎng)勵(lì)與個(gè)人升遷的關(guān)聯(lián)，以此來提升其風(fēng)險(xiǎn)管控積極性，促使其通過各種途徑來提升其風(fēng)險(xiǎn)管控水平，在此過程中強(qiáng)化其風(fēng)險(xiǎn)管控思想。

（二）成立企業(yè)融資服務(wù)機(jī)構(gòu)

成立企業(yè)融資服務(wù)機(jī)構(gòu)，需明確企業(yè)在各個(gè)階段的融資規(guī)劃、當(dāng)前的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)、整體規(guī)模與體量等，以此為基礎(chǔ)構(gòu)建完善的企業(yè)融資服務(wù)機(jī)構(gòu)。重點(diǎn)包括以下幾點(diǎn)：

其一，需明確融資服務(wù)機(jī)構(gòu)的具體職責(zé)：①制定并實(shí)施企業(yè)的各項(xiàng)直接融資計(jì)劃、間接融資計(jì)劃，并負(fù)責(zé)融資貸后管理工作與服務(wù)工作；②根據(jù)企業(yè)發(fā)展所需調(diào)整企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)，并在調(diào)整前做好調(diào)研、談判、審批與交易程序等工作；③協(xié)助企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層研究與制定發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，構(gòu)建企業(yè)戰(zhàn)略研究長(zhǎng)效發(fā)展機(jī)制；④企業(yè)整體經(jīng)營(yíng)關(guān)聯(lián)的專題研究業(yè)務(wù)；⑤完成管理層交給的其他各項(xiàng)工作。

其二，企業(yè)融資服務(wù)機(jī)構(gòu)人員架構(gòu)，根據(jù)企業(yè)的體量來編制人員結(jié)構(gòu)，以中小型企業(yè)來說，可編制5人結(jié)構(gòu)，其中包括1名融資服務(wù)總監(jiān)，1名融資服務(wù)經(jīng)理，3名普通職員，也可根據(jù)企業(yè)當(dāng)前的融資所需來適當(dāng)?shù)脑鰷p人員配置，以此來提升服務(wù)機(jī)構(gòu)適宜性。

其三，明確崗位職責(zé)。以融資總監(jiān)來說，主要包括以下職責(zé)：①主持關(guān)于企業(yè)融資的所有工作，并對(duì)各項(xiàng)具體事務(wù)負(fù)責(zé)；②結(jié)合企業(yè)制定的考核指標(biāo)，制定融資服務(wù)部門的年度、季度、月度工作計(jì)劃，設(shè)定對(duì)應(yīng)的工作目標(biāo)，按照人員配置，實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的細(xì)化，落實(shí)到各個(gè)崗位，督促各級(jí)工作人員全面完成；③負(fù)責(zé)企業(yè)與風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)、投資機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)系與溝通；④負(fù)責(zé)開拓融資渠道，規(guī)劃與布置融資項(xiàng)目；⑤負(fù)責(zé)投資項(xiàng)目的融資風(fēng)險(xiǎn)分析、前期規(guī)劃；⑥負(fù)責(zé)引入外部資金，制定合作模式，對(duì)企業(yè)的各項(xiàng)融資活動(dòng)給予支持；⑦負(fù)責(zé)撰寫企業(yè)主營(yíng)項(xiàng)目的建議書、可行性報(bào)告與切實(shí)可行的商業(yè)計(jì)劃書；⑧負(fù)責(zé)協(xié)助企業(yè)管理層進(jìn)行股權(quán)與資本的分配；⑨負(fù)責(zé)擬制融資實(shí)施計(jì)劃，并負(fù)責(zé)實(shí)際實(shí)施工作；⑩負(fù)責(zé)各項(xiàng)已經(jīng)完成投融資項(xiàng)目的后續(xù)管理工作，為管理層制定效益指標(biāo)數(shù)據(jù)分析報(bào)告；?建立臺(tái)賬，每月月末出具所進(jìn)行項(xiàng)目的投融資效益分析報(bào)告。

以融資經(jīng)理來說，主要負(fù)責(zé)以下服務(wù)項(xiàng)目：①協(xié)助融資總監(jiān)完成各項(xiàng)融資工作；②與資本方積極進(jìn)行對(duì)接，發(fā)掘各種投資機(jī)會(huì)，使得企業(yè)進(jìn)行的項(xiàng)目可得到融資方面充分支持；③熟悉各種項(xiàng)目的融資分析、融資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與對(duì)應(yīng)的融資流程，并掌握相關(guān)的政策、法律與文件等；④負(fù)責(zé)融資項(xiàng)目的商務(wù)洽談，掌握投資機(jī)構(gòu)與銀行的系列操作模式；⑤協(xié)助融資總監(jiān)完成其他工作；就一般融資工作人員來說，主要負(fù)責(zé)以下項(xiàng)目：①配合融資總監(jiān)、經(jīng)理完成系列融資工作，必須尋找資料、確定融資目標(biāo)、前期各項(xiàng)準(zhǔn)備工作；②負(fù)責(zé)執(zhí)行融資過程中的各項(xiàng)基礎(chǔ)工作；③完成各個(gè)階段的考核目標(biāo)；④為融資總監(jiān)與經(jīng)理提出可行性創(chuàng)新建議。

（三）設(shè)計(jì)合理的企業(yè)內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置

設(shè)計(jì)合理的企業(yè)內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置，需從以下幾個(gè)方面著手：其一，在企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制進(jìn)程中，要求進(jìn)一步分化各個(gè)大股東的股權(quán)，避免出現(xiàn)一股獨(dú)大的問題，這對(duì)于公司制定與實(shí)施各項(xiàng)科學(xué)的融資策略有著一定的阻礙作用；其二，提升小股權(quán)在企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控控制決策時(shí)的話語權(quán)，構(gòu)建聯(lián)合機(jī)制，讓小股東亦能聯(lián)合其他股東來參與管理決策，若是小股東組成的股份超越大股東，應(yīng)按照多數(shù)股權(quán)人意見來制定對(duì)應(yīng)的決策方案，以此來制衡大股東，優(yōu)化企業(yè)的內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置；其三，要求董事會(huì)成員進(jìn)一步提升獨(dú)立董事的地位，并考慮各個(gè)小股東的核心利益，避免董事會(huì)成為部分大股東謀取私利的工具；其四，按照企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制所需，進(jìn)行各個(gè)部門的職能設(shè)計(jì)，按活動(dòng)功能劃分及整合，形成活動(dòng)子集——不同的活動(dòng)子集構(gòu)成各個(gè)部門；將部門子集活動(dòng)進(jìn)行分解，形成崗位系列；測(cè)定每個(gè)崗位的活動(dòng)總量，設(shè)定編制；最后明確部門及崗位職能。

（四）完善企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部監(jiān)督體制

其一，要求監(jiān)事會(huì)成員保持絕對(duì)的獨(dú)立性，不受企業(yè)除了董事長(zhǎng)之外任何部門、管理人員的轄制，能夠切實(shí)履行其本身的職責(zé)，貫徹落實(shí)企業(yè)制定的各項(xiàng)內(nèi)部監(jiān)督條例，以此及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)在融資過程中的各種潛在風(fēng)險(xiǎn)，并進(jìn)行針對(duì)性、快速的處理；其二，完善內(nèi)部監(jiān)督制度，遵行全面性原則、重要性原則、制衡性原則、實(shí)用性原則與成本效益原則等，制定涉及融資過程的內(nèi)部環(huán)境控制條例、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估制度、信息與溝通機(jī)制、內(nèi)部監(jiān)督管理制度，并在推行制度的過程中，觀察并記錄其具體監(jiān)督效果，以此為基礎(chǔ)來對(duì)制度進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整與優(yōu)化；其三，建設(shè)內(nèi)部監(jiān)督管理平臺(tái)，完善領(lǐng)導(dǎo)信箱、電話舉報(bào)等監(jiān)督模式，以此來提升企業(yè)內(nèi)部整體人員的參與力度，以此來實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)融資過程的全范圍、全過程監(jiān)督管理，在此過程中注重對(duì)監(jiān)督人的個(gè)人信息保護(hù)，并通過適宜的渠道對(duì)其加以獎(jiǎng)勵(lì)，在企業(yè)內(nèi)部營(yíng)造一個(gè)積極的監(jiān)督環(huán)境。

（五）企業(yè)應(yīng)切實(shí)保障自身的良好信用

其一，按照“信用六指標(biāo)”要求來推進(jìn)信用管理工作：設(shè)立信用機(jī)構(gòu)，切實(shí)保障各項(xiàng)資金到位，按照稅法、統(tǒng)計(jì)法、會(huì)計(jì)法完成審計(jì)、統(tǒng)計(jì)與納稅登記；定期參與工商年檢；其二，企業(yè)整體信用管理；保持企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的個(gè)人信譽(yù)；保障主要管理人員和技術(shù)持有人的素質(zhì)和管理能力滿足企業(yè)融資發(fā)展要求；其三，保持企業(yè)商業(yè)信用與經(jīng)營(yíng)管理信用；嚴(yán)格履行各個(gè)階段簽訂的商業(yè)合同，比如按期償還貸款等；盡量避免被起訴、不與其他企業(yè)或者個(gè)人產(chǎn)生糾紛；按期提交財(cái)務(wù)報(bào)表、項(xiàng)目計(jì)劃書等材料；其四，保持財(cái)務(wù)信用、資金信用；保證會(huì)計(jì)信息完整、準(zhǔn)確、真實(shí)；保證企業(yè)財(cái)務(wù)制度完善并隨國(guó)家政策、法律的變化而更新；保證按期償付租金、分紅派息，按期繳納各項(xiàng)費(fèi)用；保證企業(yè)自有資金比例、資產(chǎn)質(zhì)量；其五，保證技術(shù)信用；保證企業(yè)具有滿足國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)法律要求的技術(shù)或者知識(shí)產(chǎn)權(quán)；保證企業(yè)持續(xù)創(chuàng)新能力；保證企業(yè)各項(xiàng)產(chǎn)品的創(chuàng)新程度；其六，保證道德信用；保證提交各項(xiàng)資料的真實(shí)性；在商業(yè)往來中不存在蓄意欺詐行為；其七，重視信用修復(fù)；需重視以下幾點(diǎn)：①及時(shí)糾正失信行為；②積極與工商管理部門和企業(yè)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行有效溝通，解釋失信行為發(fā)生的客觀原因以及企業(yè)自身的整改措施，以取得這些機(jī)構(gòu)的認(rèn)同；③維持良好的公共關(guān)系，坦誠(chéng)地與信用關(guān)系人進(jìn)行溝通交流，打通進(jìn)一步獲取信用的渠道；④信用記錄或者信用等級(jí)恢復(fù)以后，要適當(dāng)?shù)剡M(jìn)行宣傳，讓社會(huì)各界認(rèn)識(shí)到企業(yè)良好的信用形象，重新回到正常的信用等級(jí)形象上。

（六）企業(yè)文化內(nèi)部控制

企業(yè)文化對(duì)員工的行為、心理、思想等具備一定的規(guī)范與約束作用，這種約束不屬于制度的范疇，是一種軟約束，其形成于企業(yè)自身的道德規(guī)范、群體行為準(zhǔn)則與文化氛圍，且群體意識(shí)、共同的風(fēng)俗與習(xí)俗、社會(huì)輿論等文化內(nèi)容，會(huì)造成強(qiáng)大的使個(gè)體行為從眾化的群體心理壓力和動(dòng)力，使企業(yè)成員產(chǎn)生心理共鳴，繼而達(dá)到自我控制。需重點(diǎn)從以下多個(gè)方面著手：其一，以“尊重人”作為文化內(nèi)部控制建設(shè)核心要點(diǎn)，綜合分析員工的個(gè)人現(xiàn)狀、發(fā)展歷程、家庭狀況、心理特征、根本需求，為其制定對(duì)應(yīng)的發(fā)展規(guī)劃，最大程度地滿足其個(gè)人需求，并以“軟約束”來調(diào)節(jié)員工各項(xiàng)不合理的要求，提升其對(duì)企業(yè)的向心力，使其能夠真正地接受企業(yè)的發(fā)展理念，并在理念驅(qū)使下，發(fā)揮潛能，更好的工作；其二，強(qiáng)調(diào)內(nèi)部宣傳與活動(dòng)，讓員工能切實(shí)認(rèn)識(shí)到其個(gè)人利益與企業(yè)利益的關(guān)聯(lián)，以此來使其自覺維護(hù)企業(yè)的核心利益，據(jù)此在企業(yè)內(nèi)部構(gòu)建健康的企業(yè)文化氛圍，更新激進(jìn)的發(fā)展風(fēng)格，真正將關(guān)心員工落實(shí)到企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)中。

結(jié)語

綜述，文章就企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制對(duì)策進(jìn)行了論述與分析，探討了其當(dāng)前發(fā)展現(xiàn)狀、存在的問題，并建議以此為基礎(chǔ)來推進(jìn)企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制對(duì)策，強(qiáng)化對(duì)企業(yè)各個(gè)階段潛在融資風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制，以此來提升企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力，降低融資風(fēng)險(xiǎn)可能帶來的經(jīng)濟(jì)效益下滑，以此為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。