劉 俊 寧 彬

（1.東風咨詢有限公司，湖北襄陽 441004；2.湖北文理學院，湖北襄陽 441004）

水環(huán)境綜合整治項目，以水環(huán)境能力修復為側重點，恢復其水生態(tài)平衡和水體自凈能力，修復受損的水體系統(tǒng)的生物群體及結構，重建健康的水生生態(tài)系統(tǒng)，使生態(tài)系統(tǒng)實現(xiàn)整體協(xié)調、自我維持、自我演替的良性循環(huán)。

1 項目概況

某水環(huán)境生態(tài)綜合整治項目地處歷史文化名城，項目總占地面積約1 972 100.557 5m2，河道長度22.16 km，堤頂路長度22.34 km。建設內容包括水利工程、水生態(tài)治理工程、伴行河道生態(tài)恢復工程、交通設施工程、其他配套設施等方面。遵循“水、城、人”和諧相融理念，構建“水城相融、人水相依”的生態(tài)水系，打造集環(huán)境、生態(tài)、旅游、觀光多功能的綜合性場所。

方案實施后，城市生態(tài)環(huán)境修復與城市風貌打造有機結合，對重塑河道與城市界面，增強河流的蓄滯洪能力，改善城市環(huán)城水系水質、恢復生態(tài)功能、維護生物多樣性等起到重要作用。

2 經濟評價依據(jù)及原則

經濟評價主要依據(jù)《建設項目經濟評價方法與參數(shù)》（第三版）、《水利建設項目經濟評價規(guī)范》（SL72—2013）、《基本建設項目建設成本管理規(guī)定》（財建［2016］504號）。各種建構筑建設材料價格依照當期建安工程造價與分析指數(shù)，參考當?shù)卦靸r站信息價格所計取。

在國家現(xiàn)行財稅制度前提下，從項目建設單位角度出發(fā)，考察項目的財務生存能力、盈利能力和償債能力，評價水環(huán)境建設項目的經濟可行性。

3 經濟評價

3.1 建設成本

項目總投資為523 094.20 萬元，其中工程費用為314 861.60 萬元，工程建設其他費用為146 707.10萬元，預備費為36 925.50萬元，建設期利息為24 600萬元。項目計算期32年，其中建設期2年，運營期30年。

工程施工費估算主要采用單位指標法，指標以國家及當?shù)厥∈邢嚓P文件規(guī)定和近期已實施項目平均單位長度和面積投資水平，確定各類型項目單位長度標準，同時綜合考慮地形地貌、基礎設施、物價水平、勞動力價格等因素，對各類型單位長度標準進行修正，進而用規(guī)劃期內需實施的規(guī)模乘以修正后的單位指標標準，得到所需的資金量。水環(huán)境生態(tài)綜合整治項目總投資估算如表1所示。

表1 水環(huán)境生態(tài)綜合整治項目總投資估算 單位：萬元

3.2 運營收入

運營收入主要包括5G智慧路燈收益、纜線管廊（電力和通信）收益、智慧體育設施收益、游船收益、苗木銷售收入、自動售賣機經營權收入、賽事承辦收入、停車位周轉收入、充電樁收入、路燈廣告收入、停車場配套商業(yè)出租收入、服務驛站經營權收入，運營期按30年計算。

（1）智慧燈桿租金。視頻監(jiān)控的租金單價按400 元/(月·臺)，微基站的租賃租金單價按500 元/(月·臺)，路燈LED廣告1 600 元/［月·基（根）］，小充電樁收入按100 元/(月·臺)，根據(jù)GDP和物價上漲水平，每3年上漲5%計，預計經營期300個燈桿5G智慧路燈總收入48 643萬元。

（2）纜線管廊收益。纜線管廊收益分為入廊費和日常維護費。管廊長度24 km，每公里電力和通信綜合入廊費214.06 萬元，入廊使用費合計為91 845萬元（按分5年估算），日常維護費合計為1 919.52 萬 元/年，預 計 經 營 期 管 廊 總 收 入150 070萬元。

（3）智慧體育設施收益。建設智慧健身場地、智慧健身器械、多功能球場、射箭體驗場等，收取體育設施使用費，智慧體育設施預計每天達到1 500人次使用，年增長率按3%增加；每人次消費按30元，按3年增長5%，預計經營期設施收入110 000萬元。

（4）苗木銷售收入。水系兩岸可用于苗木種植的面積333 500 m2，一畝地可培育約600棵，每年苗木出售率按33.33%考慮，同時補種幼苗，3年生苗木1500 元/棵，預計苗木銷售總收入為457 000萬元。

（5）自動售賣機位租金收入。設置30個售賣機，經營期租金1 200 元/(臺·月)，租金每3年遞增5%，運營期內自動販賣機經營權收入為1 699萬元。

（6）賽事活動承辦收入。一是舉行馬拉松、競走、自行車賽等各種大型賽事，每年可舉辦2場大型賽事，收入包括報名費、贊助費、賽事媒體收入。二是企業(yè)文化體育活動、團建、拓展活動小型賽事，每年可舉辦10場小型賽事。市場調查大型賽事收入500萬～800萬元/場，小型賽事每場收入按15萬元估算，經營期內預計賽事總收入117 754萬元。

（7）停車位周轉收入?，F(xiàn)行城區(qū)二類停車，1 元/h，全天最高收費10元，項目配建停車位約3 500個，日均有效停車時間按8 h，收費每3年增長5%，車位使用率第1年為60%，第2年為70%，第3年為80%，第4年以后為90%。投入運營后，運營期停車位周轉總收入39 813萬元。

（8）充電樁收入。安裝直流充電樁1 050套（50 kW），每臺充電樁按每天有效運營時間按5 h估算，服務費按0.8 元/kWh收取，運營期內充電服務收入達到434 125萬元。

（9）服務驛站經營權收入。根據(jù)不同服務等級，商業(yè)租金參考為12 000～65 000 元/(座·月)，大中小驛站數(shù)量按3∶3∶4的比例建設20個，可提供運動商品售賣、室內外拉伸、跑者服務體驗、淋浴存包等服務，預計經營權收入為77 367萬元。

（10）停車場配套商業(yè)出租收入。門面房、商業(yè)街店鋪租金48 元/(m2·月)，項目實施后預計經營期收入為38 500萬元。

4 經濟效益指標分析

該項目計算經營期年均收入48 759.34萬元；年均利潤總額10 848.06 萬元；年均繳納稅金5 148.45萬元；年均稅后利潤8 022.97萬元。所得稅后，項目財務內部收益率4.37%，財務凈現(xiàn)值（Ic=3%）99 061.21萬元，投資回收期17.69年（含建設期），經濟效益較好，財務生存能力、償債能力較強。水環(huán)境生態(tài)綜合整治項目技術經濟指標如表2所示。

表2 水環(huán)境生態(tài)綜合整治項目技術經濟指標

從技術經濟評價指標來看，若項目經營期內財務狀況較好，具有一定的盈利能力和抗風險能力，項目在經濟上是可行的。

5 敏感性分析

為預測項目的可靠性及抗風險能力，對影響項目經濟效益的主要因素經營收入、經營成本、建設投資進行敏感性分析。各變動因素的敏感次序為：建設投資、經營收入、經營成本，其中建設投資和經營收入比較敏感，經營成本相對不太敏感。項目敏感性分析如表3所示。

表3 項目敏感性分析（對內部收益率的影響） 單位：%

從項目不確定性分析結果來看，各變動因素在±5%的范圍內變化時，內部收益率變化不大，項目具有一定的抗風險能力。

6 結語

首先，項目的建設對城市綜合功能的完善、城市公共空間的拓展、人居環(huán)境改善以及城市形象樹立都起到積極的促進作用。其次，項目的建設也將對區(qū)域周邊產生巨大的聚集力和輻射功能，增強招商引資的吸引力，為當?shù)亟洕l(fā)展注入環(huán)境優(yōu)勢，提升土地價值，優(yōu)化區(qū)域社會經濟環(huán)境，產生間接的經濟效益。