張義ZHANG Yi

（中鐵十二局集團第一工程有限公司，西安 710000）

0 引言

資金管理是一項持續(xù)性的管理工作，包含了企業(yè)從籌集資金、資金使用以及資金使用情況的考核等各環(huán)節(jié)的內容，其中涉及了各類業(yè)務的收付款管理、銀行賬戶管理以及資金流動管理等多個方面的內容，是財務管理中的重點內容。由于建筑施工企業(yè)的工程項目建設規(guī)模大，因此，資金需求量也相對較大，進而增加了資金管理要求。運用高質量的資金管理方法，有利于建筑施工企業(yè)獲得優(yōu)質的資金，從而達到提高企業(yè)盈利能力的目的，這樣一來也能夠進一步提升企業(yè)抵御市場風險的能力。

1 建筑企業(yè)資金管理的重要作用

1.1 提高建筑企業(yè)防范風險的能力

資金管理工作的開展，通過詳細記錄企業(yè)運行過程中的各項資金收支情況，能夠全面分析資金中的債權與債務，有利于建筑企業(yè)及時發(fā)現資金管理中的風險。企業(yè)日常經營管理工作的實施面臨著各類問題，資金方面的問題是企業(yè)管理工作中的一項重要內容，一旦資金存在問題，將會阻礙企業(yè)的正常運行。因此，科學合理開展資金管理工作不僅有利于企業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展，同時還能夠提高建筑施工企業(yè)抵御風險的能力。

1.2 強化建筑施工企業(yè)的競爭力

當前，建筑市場面對激烈的投標環(huán)境，在進行公開招標的過程中，資金越優(yōu)的項目往往會吸引大量的建筑企業(yè)參與投標競爭。要求企業(yè)具備良好的銀行信用以及較強的實力是招標方對招標項目參與投標的企業(yè)設定的基本要求，通常情況下，投標企業(yè)還需要具備銀行存款、投標保函以及資信登記證明等各類材料，對于那些資金雄厚且銀行信用良好的建筑企業(yè)很容易滿足上述要求。而大多數建筑企業(yè)可以通過全面落實資金管理工作，在投標中占據優(yōu)勢地位，拉開和競爭對手之間的差距，選擇高性價比報價，將投標項目收入囊中。

1.3 降低企業(yè)融資成本

制定合理化的籌措方案以及確保資金的合理應用是將其企業(yè)融資成本，避免資金積壓以及防止資金不足的關鍵舉措。值得注意的是，企業(yè)融資方案的制定，應該立足于實際情況，從企業(yè)發(fā)展的長、中、短期規(guī)劃入手，合理編寫使用方案，這樣一來不僅能夠盡可能降低企業(yè)中出現財務風險的幾率，同時還能夠為企業(yè)的健康穩(wěn)定運營提供可靠的保障，有利于企業(yè)的進一步發(fā)展。

2 建筑施工企業(yè)的內外部形勢

2.1 改革措施頻出，市場競爭日益激烈

最近這些年，隨著國內建筑業(yè)改革工作的不斷推進，施工總承包模式也逐漸得到了全面推廣應用，市場準入門檻隨之降低。然而，行業(yè)整體生產力過剩，進而增加了市場競爭力。建筑企業(yè)為了能夠快速搶占市場份額，通常會選用墊資施工以及低價中標的方法來承接工程項目，由于簽約條件苛刻，加大了企業(yè)的資金安全隱患。面對這種現象，如果不能及時采取針對性的管理措施，將會使資金風險進一步加劇。

2.2 資源價格日漸上漲，創(chuàng)效空間逐步收窄

在產能過剩以及環(huán)境治理等方面因素的影響下，使得建筑材料的價格也不斷提升，然而，面對國內人口紅利優(yōu)勢逐步弱化的現狀，隨著人工成本的增加，施工企業(yè)面臨的成本壓力也進一步加劇，利潤空間受到了嚴重擠壓。據統(tǒng)計，最近10年來，建筑業(yè)的產值利潤率持續(xù)處于3.5%左右，至2018年產值利潤率降至3.4%，如圖1所示為10年來建筑業(yè)產值利潤率最低點。

2.3 經營區(qū)域更為廣泛，管理資源日趨分散

建筑工程項目分布廣、數量多以及地域性強等特點是施工企業(yè)當前普遍存在的問題，為了能夠進一步提升建筑施工企業(yè)的市場競爭力，大多數施工企業(yè)選擇了擴大經營區(qū)域的方法來拓展建筑行業(yè)的發(fā)展規(guī)模。戰(zhàn)線的拉長將會帶來資源分散問題，面對這種現狀，如果企業(yè)人力資源儲備不充足，將會降低項目管理能力，從而增加出現經營風險的幾率。

2.4 項目建設資金緊張，停建緩建現象增多

隨著金融企業(yè)去杠桿政策的延續(xù)以及企業(yè)越來越重視監(jiān)督管理工作，使得融資成為了社會的普遍現象，這類特點在民營企業(yè)中尤為明顯。隨著越來越多的施工項目中出現資金不足問題，建設單位在資金壓力的影響下，導致停建項目的情況越來越嚴重，進而加大了施工企業(yè)的生產經營壓力，并且增加了出現壞賬風險的幾率。

3 建筑施工企業(yè)資金管理存在的問題

3.1 缺乏資金管理意識

加強內部管理工作是施工企業(yè)開展資金管理工作的關鍵，主要是因為大多數施工企業(yè)資金管理弱化是受到了內部管理流程以及管理方式的影響。再加上我國施工企業(yè)普遍存在著不重視資金管理的現象，將更多的注意力集中在項目的收益以及產值的獲取上。在墊資前沒有深入分析甲方的信用以及資金流等相關信息，而在施工過程中又存在著浪費施工費用的現象。因未能提前合理規(guī)劃施工進度，導致最終產生了趕工費等一系列額外的費用支出，同時面對設計變更以及土質有誤等方面的問題，往往會成為造成預算和決算不符的主要原因，最終加劇投資失誤問題。

3.2 對資金缺乏有效的管理

為確保工程項目的順利運轉，就需要施工企業(yè)投入大量的資金，這樣一來就會對施工方內部的資金流動線提出更高的要求。當前，隨著我國貨幣政策逐步發(fā)生變化，大型建筑企業(yè)的融資能力也在進一步提升，所以，資金方面的問題并不明顯。但是，卻為個別中小企業(yè)帶來了困擾。主要是因為中小企業(yè)融資渠道有限，因此，面臨著融資難的問題。在銀行房貸越來越謹慎的背景下，中小企業(yè)的現金流往往很難滿足自身的實際發(fā)展需求，再加上受到資金管理制度的限制，缺少及時催收欠款的意識，進而加劇了資金流不暢的問題，最終阻礙了企業(yè)的平穩(wěn)運行。

3.3 企業(yè)項目分散，資金管理力度不足

施工企業(yè)相比于其他行業(yè)，存在著工程項目分散的現象，這樣一來將會進一步加大內部資金管理難度。同時，由于大多數項目管理者對會計常識了解不全面，而且項目施工缺少專業(yè)財務人員的參與。因此，財務核算工作往往是根據領導的主觀意識進行的，在主觀意識的作用下，難免會出現核算不準確以及操作失誤等情況，最終增加企業(yè)現金流動誤區(qū)。

4 完善建筑施工企業(yè)資金管理的對策

4.1 構建科學的財務管理模式

在國有企業(yè)改革步伐逐漸加快的前提下，企業(yè)財務管理工作作為企業(yè)發(fā)展過程中的一項重要內容，面對這種現象，就需要企業(yè)運用“兩權、三層次”財務管理模式，換言之，必須由企業(yè)經營者和投資者直接管理企業(yè)財務，股東會、董事會和經理則根據不同的管理層次進行劃分，詳情如表1所示。

表1 三層次管理模式

4.2 提高合約質量避免資金沉淀

①制定完善的項目承接和判定依據。資金管理顧名思義是圍繞資金開展的一項管理工作，因此，收款是資金管理的來源，而合同則是收款的基礎，是整個資金鏈的開端。承接項目需要建立業(yè)主信用檔案，并且要深入分析業(yè)主的融資能力、資信能力以及資金來源等相關信息，以便能夠從根本上控制資金狀況。關于墊資，要求企業(yè)在年初根據戰(zhàn)略測算墊資空間，以便為承接項目提供資金管控底線，避免因盲目擴張資金而中斷資金鏈的現象。墊資空間的計算可參考以下公式：墊資空間=年初可用貨幣資金+當期經營性凈現金流+帶息負債凈增加值-年初總資產*X%。值得注意的是，對于當期經營性現金凈流量的計算，需要借助項目全生命周期的測算工具進行，并且要結合業(yè)務施工產值計劃，對年度內現金流的凈值增加額進行預測。帶息負債，則需要根據企業(yè)可用金融工具來確定。X表示資產總額中貨幣資金的權重，具體數值的選擇需要根據企業(yè)的管控要求來確定。

②提高過程收款率。施工階段即為項目收款黃金期，在此過程中，必須明確各環(huán)節(jié)的收款計劃，以免出現拖欠款項的情況。從企業(yè)層面而言，企業(yè)應該制定專人催收防欠機制，并且要形成固定的報告來及時進行預警分析。對于重點項目，則需要通過定期開展聯席會議來制定有效的資金管控方案，在多個部門的密切配合下全面開展資金管理工作。

③提高結算效率。企業(yè)應確保項目結算工作的高效開展，具體工作的實施，必須合理劃分各部門的職責，并且要分節(jié)點開展目標控制工作，明確結算思路以及結算工作中的重點以及難點內容，形成完善的策劃方案。在進行結算過程中，應該結合具體內容不斷調整方案，以便為結算工作的高效開展創(chuàng)建良好的環(huán)境。

4.3 加強項目資金策劃，提高企業(yè)資金盈余

①加強資金策劃意識，不斷提升資金預算管理能力。提前策劃是有效開展資金管理工作的關鍵，因此，必須在項目經理的帶領下不斷提升資金策劃意識，以此來達到進一步強化資金策劃能力的目的，通過資金策劃來指導項目資金收支活動的開展。

②協(xié)同落實資金策劃工作，提高方案的可行性。所有資金收支工作都應該緊緊圍繞經營活動開展，因此，資金策劃必須基于各項業(yè)務，以合同為依據，圍繞整個工程項目建設過程進行。值得注意的是，資金策劃不能由財務人員獨攬，需要在項目經理的領導下，協(xié)調相關業(yè)務部門來科學測算各施工環(huán)節(jié)的資金收支。

③全面落實策劃方案。資金策劃方案的實施，應該嚴格遵循以收定支的原則，并且要考慮到項目預期的利潤，通過充分調研項目的內部條件以及外部環(huán)境來合理測定資金收支平衡點，在此前提下，對各類分供商的付款比例進行分解，保障收支平衡，以此來推動企業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展。

4.4 完善合作伙伴聯盟關系

從建筑市場層面而言，應該建立完善的信用機制，并且以合同為依據，根據自己的市場所在地建立“M+N”的供應商合作模式，在此過程中，每個專業(yè)應該選擇M家信用好、實力強的供應商，同時還需要選取N家實力雄厚的供應商進行重點培養(yǎng)，從質量、管理以及流程等各個層面入手，實現利潤最大化。此外，為了能夠盡可能降低企業(yè)可能面臨的資金風險，就需要建立利益共享、風險共擔機制，從整體上保障企業(yè)的資金效益。

4.5 推進業(yè)財深度融合

企業(yè)的業(yè)財融合即業(yè)務人員和財務人員的深度融合，為保障融合效果，就需要加強雙方的培訓工作，確保財務人員成為業(yè)務專家，培養(yǎng)業(yè)務人員成為財務管控的延伸，通過業(yè)財融合提高資金的管控效率。要想實現這一目標，不僅要建立一套完善的資金管理制度，同時還需要運用先進的信息化系統(tǒng)，以財務為ERP的核心，將其逐步向業(yè)務端延伸，為數據鏈條的有序運行提供可靠的保障，確保數據傳輸的及時性和安全性。

4.6 拓寬企業(yè)的融資渠道，防范資金管理風險

建筑施工企業(yè)在融資過程中，要由專業(yè)部門和人員對融資渠道進行甄選和鑒別，并嚴格控制融資期限，并通過專業(yè)分析研究科學合理地對資本進行整合。企業(yè)在運營過程中，對于長期資產的融資，要選擇資金使用利率低的長期借款或者內生資金；如果施工企業(yè)的融資需求目的是用于日常生產經營，在選擇融資時最好突出靈活性的短期貸款進行融資。在選擇融資方式時，要綜合考慮其還款期限，以及資金占用的緊急程度，等多方面因素，權衡考量后以確定最低資金成本的借款方式。除此之外，建筑施工企業(yè)在積極響應國家政策的同時結合自身需求，積極嘗試新型的資本模式，如BOT和PPP等，從而將企業(yè)的借款模式逐步從以往單一的銀行借款發(fā)展為債券融資、股權融資、內外部聯合融資及其他多種融資渠道。也可以采取綠色金融市場化或者資產證券化等方式進行風險轉移，不斷提高企業(yè)的融資能力。

建筑施工企業(yè)需要構建資金管理風險衡量指標體系。根據市場動態(tài)，結合自身實際調整發(fā)展需求，建立健全完善的各項考核指標，并跟蹤落實，根據企業(yè)發(fā)展需要積極調整優(yōu)化考核指標。在建筑施工企業(yè)的運營過程中，抓好內部財務控制，針對企業(yè)運營中的各項目貨幣資金的支出要有嚴格的審批流程，對于貨幣資金的結余風險節(jié)點也要時刻關注，積極配合相關部門的審計工作，并根據可能出現的風險，采取具有針對性的風險防控干預措施。建筑施工企業(yè)可根據企業(yè)運營特點與需求成立相應的貨幣資金風險管理部門，嚴格做好企業(yè)資金管理風險的防控與規(guī)避工作，同時組織財務人員針對貨幣資金管理中可能出現的風險進行分析研究，并提前制定相應防控與預警計劃。

5 結語

總而言之，面對復雜的建筑施工企業(yè)資金管理工作，為保障資金管理效果，就需要企業(yè)管理者高度重視管理內容，通過財務提升管理人員意識、提高合約質量以及加強項目資金籌劃等方面入手，從整體上提高資金的管理水平，以此來進一步推動企業(yè)的健康可持續(xù)發(fā)展。