劉學(xué)敏

（景德鎮(zhèn)陶瓷大學(xué)，江西 景德鎮(zhèn) 333000）

0 引言

科技型中小企業(yè)作為我國(guó)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要參與者和技術(shù)創(chuàng)新體系的重要組成部分，在國(guó)家的創(chuàng)新發(fā)展和國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中發(fā)揮著舉足輕重的作用。但是，在以銀行為主體的金融體制下，科技型中小企業(yè)由于自身規(guī)模小、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高、擔(dān)保能力弱、抗風(fēng)險(xiǎn)能力低等原因，融資難題一直沒有得到有效的解決。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，歐洲發(fā)達(dá)國(guó)家高達(dá)80%以上的科技公司采取直接融資，而這個(gè)數(shù)值在我國(guó)卻不到10%。杭州銀行曾經(jīng)對(duì)當(dāng)?shù)爻闪⑵谠?年內(nèi)的科技型中小企業(yè)進(jìn)行了調(diào)研，結(jié)果顯示：94%的中小企業(yè)資金緊張，88%的中小企業(yè)表示很難得到銀行的貸款。融資不足是限制科技型中小企業(yè)發(fā)展的最大阻礙［1］。推行綠色金融不僅能提高企業(yè)的聲譽(yù)，而且能滿足企業(yè)的利益要求，對(duì)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理也有積極的作用，是一項(xiàng)有利于科技型中小企業(yè)發(fā)展的重大戰(zhàn)略決策。

1 綠色金融相關(guān)概述

1.1 綠色金融的涵義

2016年8月，中國(guó)人民銀行等七部委聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》，指出綠色金融是支持環(huán)境改善、應(yīng)對(duì)氣候變化、提高資源利用效率的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)［2］。綠色金融服務(wù)包括綠色信貸、綠色債券、綠色保險(xiǎn)、碳金融等。

1.2 我國(guó)綠色金融政策

我國(guó)綠色金融政策可以追溯到2012年。2012—2016年，我國(guó)先后出臺(tái)了《綠色信貸指引》《綠色債券發(fā)行指引》《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》等政策性文件，側(cè)重于相關(guān)規(guī)劃的部署及完善，對(duì)綠色金融的發(fā)展路徑進(jìn)行指引。至此，我國(guó)成為世界上首個(gè)建立系統(tǒng)性綠色金融政策體系的國(guó)家。

從2017年起，浙江、江西、廣東、貴州、甘肅、新疆等六省份先后被國(guó)家批準(zhǔn)試點(diǎn)，建立起綠色金融創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)。與此同時(shí)，國(guó)家開始對(duì)綠色金融各項(xiàng)重點(diǎn)工作的配套措施進(jìn)行完善，發(fā)布了《中國(guó)銀行業(yè)綠色銀行評(píng)價(jià)實(shí)施方案（試行）》《商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)辦法》《綠色債券支持項(xiàng)目目錄（2021年版）》等文件，將銀行機(jī)構(gòu)綠色信貸業(yè)績(jī)表現(xiàn)納入宏觀審慎評(píng)估，綠色信貸占比納入服務(wù)國(guó)家發(fā)展目標(biāo)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的考核條件，明確綠色債券定義，統(tǒng)一國(guó)內(nèi)綠色債券支持項(xiàng)目。

1.3 綠色金融與科技型中小企業(yè)融資的聯(lián)系

科技型中小企業(yè)作為我國(guó)的支柱性產(chǎn)業(yè)，通過不斷地創(chuàng)新和技術(shù)改革來提高自身競(jìng)爭(zhēng)力、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，其發(fā)展壯大對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和社會(huì)進(jìn)步都具有不可替代的作用。綠色金融的發(fā)展對(duì)科技型中小企業(yè)的成長(zhǎng)有著重要影響。近年來，國(guó)家不斷出臺(tái)一系列政策支持、鼓勵(lì)綠色金融在各行各業(yè)中實(shí)施，從根本上改變了傳統(tǒng)融資方式，降低了對(duì)環(huán)境的污染程度以及保護(hù)生態(tài)平衡等問題帶來的負(fù)面影響，并解決企業(yè)成本高、周期長(zhǎng)以及風(fēng)險(xiǎn)大等相關(guān)難題，為其獲得進(jìn)一步發(fā)展提供可能性。同時(shí)，綠色金融的發(fā)展為金融機(jī)構(gòu)提供了新思路，使其能夠更好地為廣大客戶服務(wù)，并解決科技型中小企業(yè)融資難的問題，綠色金融提出的“節(jié)能減排”等低碳環(huán)保理念促進(jìn)了社會(huì)經(jīng)濟(jì)與環(huán)境協(xié)調(diào)共進(jìn)，使科技型中小企業(yè)在融資過程中能夠更加主動(dòng)。

2 綠色金融賦能科技型中小企業(yè)發(fā)展體系

2.1 綠色信貸

作為我國(guó)綠色金融體系的主力軍，綠色信貸以貸款貼息等優(yōu)惠政策為基礎(chǔ)，促進(jìn)了以從事環(huán)境保護(hù)項(xiàng)目為主的科技型中小企業(yè)開展科技創(chuàng)新。銀行作為我國(guó)綠色金融系統(tǒng)的重要融資主體，在促進(jìn)綠色信貸和科技型中小企業(yè)融合發(fā)展方面發(fā)揮了重要作用。自2007年中國(guó)人民銀行頒布《關(guān)于改進(jìn)和加強(qiáng)節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域金融服務(wù)工作的指導(dǎo)意見》以來，中國(guó)綠色信貸規(guī)模逐漸擴(kuò)大。由圖1可知，綠色信貸年末余額由2008年的3 710.16億元，上漲至2020年的116 000億元，其中2020年綠色信貸余額增速達(dá)到13.5%，綠色信貸在綠色金融體系中已經(jīng)占據(jù)主導(dǎo)地位。

圖1 2008—2020年我國(guó)綠色信貸年末余額

2.2 綠色債券

綠色債券是我國(guó)發(fā)展綠色金融的第二大工具，是一項(xiàng)為符合可持續(xù)發(fā)展要求的環(huán)境保護(hù)項(xiàng)目提供資金來源的專門融資工具，具有信用評(píng)級(jí)高、風(fēng)險(xiǎn)性低、融資效率快的特點(diǎn)，在科技型中小企業(yè)環(huán)境改善及資源節(jié)約方面提供了資金保障。自2015年《綠色債券發(fā)行指引》發(fā)布之后，我國(guó)綠色債券市場(chǎng)迅猛發(fā)展。由圖2可知，2016年境內(nèi)外新增發(fā)行額2 314.18億 元，2017年 新 增2 483.14億 元，2018年 新 增2 860.24億元，2019年3 656.14億元，2020年2 786.62億元，綠色債券規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張，2016—2020年我國(guó)境內(nèi)外綠色債券累計(jì)發(fā)行規(guī)模已超過14 000億元。

圖2 2016—2020年中國(guó)境內(nèi)外綠色債券發(fā)行規(guī)模

2.3 綠色保險(xiǎn)

在綠色金融系統(tǒng)建設(shè)中，綠色保險(xiǎn)是一個(gè)不可或缺的環(huán)節(jié)。保險(xiǎn)作為一種有效的風(fēng)險(xiǎn)管理手段，能夠在一定程度上對(duì)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)警，并對(duì)其進(jìn)行防范，還能在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后對(duì)其進(jìn)行有效補(bǔ)償。同時(shí)，獲得的保險(xiǎn)資金還可以投向科技型中小企業(yè)的綠色基建以及產(chǎn)品創(chuàng)新研發(fā)中，從而促進(jìn)企業(yè)的綠色轉(zhuǎn)型［3］。當(dāng)前，綠色保險(xiǎn)在我國(guó)的發(fā)展尚處在起步階段，服務(wù)體系初步建立，產(chǎn)品體系涵蓋了綠色保險(xiǎn)產(chǎn)品、綠色保險(xiǎn)服務(wù)和保險(xiǎn)資金的綠色應(yīng)用三大類（見圖3）。據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年我國(guó)綠色保險(xiǎn)承保額為18.33億元，同比增長(zhǎng)24.49%；賠付金額為213.57億元，增長(zhǎng)11.6%，綠色保險(xiǎn)規(guī)模在穩(wěn)步增長(zhǎng)中。

圖3 綠色保險(xiǎn)產(chǎn)品體系

2.4 政府經(jīng)費(fèi)投入

科技型中小企業(yè)的成長(zhǎng)周期特性決定了其在種子期和初創(chuàng)期面臨著巨大市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，因此需要依賴國(guó)家經(jīng)費(fèi)的扶持。2011—2020年以來，我國(guó)研究與試驗(yàn)發(fā)展經(jīng)費(fèi)逐年遞增，企業(yè)經(jīng)費(fèi)支出在其中的占比一直保持在70%以上，2020年企業(yè)經(jīng)費(fèi)支出達(dá)到18 895.0億元，相比2011年增長(zhǎng)了近2倍；研究與試驗(yàn)發(fā)展經(jīng)費(fèi)投入在國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值中的占比也逐年增長(zhǎng)，由2011年的1.78%增長(zhǎng)至2020年的2.40%（見表1）。每年政府財(cái)政投入的不斷提高，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)壓力有一定的緩解作用，對(duì)公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展起到了積極作用。

表1 2011—2020年我國(guó)研究與試驗(yàn)發(fā)展（R&D）經(jīng)費(fèi)投入情況（億元）與投入強(qiáng)度

3 綠色金融賦能科技型中小企業(yè)發(fā)展存在的問題

3.1 綠色金融層面

3.1.1 政府政策和法律建設(shè)不完善。我國(guó)綠色金融的發(fā)展處于起步階段，綠色貸款、綠色債券的發(fā)行規(guī)模均居全球前列，但是綠色金融理念的普及和綠色金融標(biāo)準(zhǔn)的制定卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于綠色金融發(fā)展的要求。

目前綠色金融的發(fā)展尚需政策支持。同時(shí)，我國(guó)還未形成完整、系統(tǒng)、規(guī)范的綠色金融法律體系，相關(guān)金融機(jī)構(gòu)對(duì)其業(yè)務(wù)活動(dòng)缺乏有效監(jiān)管。近年來，我國(guó)相關(guān)部門出臺(tái)了一些綠色金融法規(guī)，但立法機(jī)構(gòu)層次不高，并沒有上升至全國(guó)人大立法層面，政策規(guī)定相對(duì)零散，缺乏權(quán)威性和威懾力，導(dǎo)致執(zhí)行不到位，造成國(guó)家環(huán)保資金被挪為他用甚至投入其他產(chǎn)業(yè)。銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)加大，發(fā)展綠色金融業(yè)務(wù)面臨巨大挑戰(zhàn)，制約著我國(guó)金融業(yè)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)增長(zhǎng)。

3.1.2 綠色金融創(chuàng)新產(chǎn)品匱乏。與西方發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)綠色金融產(chǎn)品品類及服務(wù)類型相對(duì)匱乏，創(chuàng)新能力不足，這對(duì)環(huán)保類企業(yè)獲取不同層次、不同類型的綠色信貸產(chǎn)品具有一定的不利影響。我國(guó)的發(fā)展主要依賴于綠色信貸，而其他綠色金融產(chǎn)品的發(fā)展還處于探索和發(fā)展的初級(jí)階段。綠色債券、綠色保險(xiǎn)等綠色金融產(chǎn)品所占比例較低，沒有得到全面發(fā)展［4］。而且我國(guó)政府對(duì)直接融資方式缺乏足夠的關(guān)注，致使有關(guān)的政策難以落實(shí)，而綠色證券的市場(chǎng)進(jìn)入機(jī)制也不完善，使得其發(fā)展困難重重。這導(dǎo)致我國(guó)眾多中小企業(yè)難以實(shí)現(xiàn)綠色融資，產(chǎn)品創(chuàng)新和可持續(xù)發(fā)展受到影響。

3.2 科技型中小企業(yè)層面

3.2.1 企業(yè)信用擔(dān)保能力弱。銀行的放貸門檻通常比較高，當(dāng)公司向銀行申請(qǐng)貸款時(shí)，銀行會(huì)進(jìn)行審查，對(duì)其價(jià)值、其他抵押物的價(jià)值、金融信息等進(jìn)行評(píng)估，然后才能決定是否發(fā)放貸款。由于科技型中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力弱、業(yè)務(wù)連續(xù)性差、違約風(fēng)險(xiǎn)高，在融資過程中往往缺乏充足的抵押品和保證，不良貸款率高，因此，傳統(tǒng)的銀行都不愿意為其提供資金支持［5］。在尋找資金時(shí)，科技型中小企業(yè)在注冊(cè)公司時(shí)會(huì)受到資金上的制約，這主要是由于他們常常會(huì)有虛報(bào)資金流、員工總數(shù)、資產(chǎn)存量以及公司的會(huì)計(jì)結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的情況，甚至?xí)ㄟ^少報(bào)或誤報(bào)來規(guī)避稅收。而且許多公司只關(guān)注于主業(yè)的發(fā)展，忽視了財(cái)務(wù)的管理，這就造成了財(cái)務(wù)管理上的漏洞多、制度不健全、信息不對(duì)稱等問題，使其融資受到阻礙。

3.2.2 政府專項(xiàng)補(bǔ)貼力度小。我國(guó)金融機(jī)構(gòu)為科技型中小企業(yè)提供了一些優(yōu)惠政策和資金支持，包括風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償專項(xiàng)資金、科技金融專項(xiàng)資金、專利補(bǔ)助資金等。但是，財(cái)政補(bǔ)助政策與實(shí)施方案的制定，要求各部門協(xié)同實(shí)施，并由政府統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)對(duì)專項(xiàng)資金的審批。如果科技型中小企業(yè)與當(dāng)?shù)卣狈﹃P(guān)聯(lián)，他們?cè)讷@取貸款和審批上就會(huì)處于不利地位，政府的補(bǔ)貼很難通過。而且，就算通過了審批，也很難滿足他們的資金需求。由于大多數(shù)科技型中小企業(yè)本身不滿足相關(guān)的政策條件和范圍，而且手續(xù)復(fù)雜，申請(qǐng)費(fèi)用高，因此大部分科技公司無法獲得國(guó)家財(cái)政的資助［5］。

4 政策建議

4.1 完善綠色金融法律保障體系

我國(guó)的綠色金融發(fā)展還停留在一些政策性文件的制定和發(fā)布上，沒有完善的法律法規(guī)制度來提供保障。因此，國(guó)家層面應(yīng)該積極制定和完善綠色金融相關(guān)的基本準(zhǔn)則及法律法規(guī)制度，通過全國(guó)人大立法來保障市場(chǎng)主體的權(quán)利與義務(wù)。對(duì)于綠色信貸業(yè)務(wù)，可以利用碳信用額度機(jī)制，在政策制定中加入環(huán)境影響因素，允許科技型企業(yè)通過提供知識(shí)產(chǎn)權(quán)、碳排放權(quán)等方式來增加其信用，激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的積極性；對(duì)于綠色債券，必須有統(tǒng)一的發(fā)行規(guī)范，對(duì)發(fā)行主體、范圍、期限等進(jìn)行明確，通過健全市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)制，規(guī)范執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)，簡(jiǎn)化審批程序，強(qiáng)化政府對(duì)綠色債券市場(chǎng)的扶持，最大程度降低科技型中小企業(yè)的融資成本，推動(dòng)其發(fā)展［6］。

4.2 加大政府研究與試驗(yàn)發(fā)展經(jīng)費(fèi)投入

政府應(yīng)該加大對(duì)研究與試驗(yàn)資金投入，為科技型中小企業(yè)提供資金支持和實(shí)踐平臺(tái)，促進(jìn)其綠色技術(shù)的長(zhǎng)期健康發(fā)展。加強(qiáng)政府和金融機(jī)構(gòu)、科技型中小企業(yè)合作交流，在財(cái)政預(yù)算中安排專項(xiàng)用于科技型中小企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)費(fèi)用的預(yù)算，加大對(duì)低碳技術(shù)研發(fā)預(yù)算的補(bǔ)貼額度，提高銀行綠色貸款利率優(yōu)惠力度。同時(shí)政府和相關(guān)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)制定相應(yīng)的綠色金融政策，對(duì)企業(yè)進(jìn)行低碳技術(shù)研發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)的稅收優(yōu)惠，增加企業(yè)的綠色技術(shù)研發(fā)支出，使其能夠獲取更多的綠色資本投資，實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化，進(jìn)一步促進(jìn)科技型中小企業(yè)綠色技術(shù)的創(chuàng)新與發(fā)展。

4.3 構(gòu)建綠色金融供需平臺(tái)

構(gòu)建綠色金融供給和需求的平臺(tái)，關(guān)鍵在于建立和完善信息共享機(jī)制，通過對(duì)科技型中小企業(yè)融資特點(diǎn)、環(huán)境污染情況以及發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行分析研究，制定相關(guān)政策法規(guī)。第一，政府部門應(yīng)該加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)之間的溝通交流，在政府引導(dǎo)下出臺(tái)相應(yīng)法律文件來規(guī)范銀行等金融機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)活動(dòng)時(shí)，對(duì)于環(huán)保意識(shí)較強(qiáng)且有創(chuàng)新能力的科技型中小企業(yè)客戶給予獎(jiǎng)勵(lì)；第二，要加大宣傳力度和資金投入量，積極鼓勵(lì)科技型中小企業(yè)進(jìn)行綠色融資，在政策上給予一定的扶持，并通過相關(guān)法律法規(guī)對(duì)科技型中小企業(yè)的環(huán)保項(xiàng)目設(shè)立專項(xiàng)資金來支持環(huán)境治理工作；第三，促進(jìn)銀行提供綠色貸款服務(wù)，在降低風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)生態(tài)環(huán)境以及提高收益等方面，加大力度幫助銀行等金融機(jī)構(gòu)發(fā)展綠色信貸業(yè)務(wù)；第四，健全和規(guī)范綠色金融的配套服務(wù)，鼓勵(lì)第三方認(rèn)證、第三方評(píng)估、信息咨詢、信用評(píng)級(jí)等金融中介機(jī)構(gòu)積極開展綠色金融業(yè)務(wù)，并進(jìn)一步統(tǒng)一“綠色信貸”和“綠色債券”的標(biāo)準(zhǔn)，使得各種綠色資金之間的聯(lián)系更為暢通，更有利于綠色項(xiàng)目的融資。

4.4 提升綠色金融水平

銀行等金融機(jī)構(gòu)要積極提高自身綠色金融水平，引導(dǎo)科技型中小企業(yè)綠色金融發(fā)展，為其提供資金支持，同時(shí)促進(jìn)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)可持續(xù)。可以從以下幾個(gè)方面入手：第一，加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)，銀行應(yīng)該建立健全貸款質(zhì)量監(jiān)控機(jī)制與預(yù)警制度，并通過加大懲罰力度來規(guī)范和約束客戶行為；第二，完善和發(fā)展具有我國(guó)特色的綠色金融工具，創(chuàng)造適合科技型中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)收益的綠色金融產(chǎn)品，并加大綠色金融產(chǎn)品在金融市場(chǎng)的投放規(guī)模，拓寬中小企業(yè)綠色金融的融資渠道；第三，建立綠色金融服務(wù)的快捷通道，加快綠色信貸審批的速度，拓寬綠色信貸的有效供給規(guī)模并降低違約率，更好促進(jìn)科技型中小企業(yè)的健康發(fā)展［7］。

4.5 引進(jìn)綠色金融人才

綠色金融的發(fā)展離不開專業(yè)人才，尤其是對(duì)注重創(chuàng)新、環(huán)保、可持續(xù)經(jīng)營(yíng)的科技型中小企業(yè)，更需要引進(jìn)和培養(yǎng)一定數(shù)量的相關(guān)專業(yè)型及復(fù)合型金融人才。銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部員工對(duì)綠色金融知識(shí)結(jié)構(gòu)的了解，提高員工技能水平，通過定期開展講座的方式來宣傳環(huán)境保護(hù)理念、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法以及綠色金融產(chǎn)品開發(fā)等方面的內(nèi)容，讓工作人員能夠熟知并掌握綠色金融業(yè)務(wù)流程［8］。根據(jù)科技型中小企業(yè)的實(shí)際情況設(shè)計(jì)險(xiǎn)種，保障銀行與企業(yè)雙方的利益最大化?？萍夹椭行∑髽I(yè)應(yīng)積極引進(jìn)復(fù)合型綠色管理人員，針對(duì)企業(yè)自身情況，在產(chǎn)品創(chuàng)新、產(chǎn)品服務(wù)等方面為低碳可持續(xù)發(fā)展做出貢獻(xiàn)，提高管理層的素質(zhì)，確保熟悉金融政策，善于運(yùn)用金融知識(shí)，爭(zhēng)取合適的融資方式。

5 結(jié)語

綠色發(fā)展是我國(guó)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下的大勢(shì)所趨，科技型中小企業(yè)作為我國(guó)科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展的主要?jiǎng)幽?，改善融資困境，促進(jìn)其可持續(xù)發(fā)展刻不容緩。綠色金融在緩解科技型中小企業(yè)資金壓力方面發(fā)揮了積極作用，但由于我國(guó)綠色金融起步較晚，在賦能科技型中小企業(yè)發(fā)展上還存在一些不足之處，需要通過完善綠色金融立法體系、構(gòu)建綠色金融平臺(tái)、引進(jìn)綠色金融人才等方式進(jìn)一步提升綠色金融的發(fā)展水平，為我國(guó)科技型中小企業(yè)的發(fā)展提供更大的驅(qū)動(dòng)力。