鄧美珍

（福州外語外貿(mào)學(xué)院，福州 350202）

一、核心概念的界定及度量

（一）企業(yè)稅負(fù)

1.概念

稅負(fù)即稅收負(fù)擔(dān)。企業(yè)稅負(fù)就是指企業(yè)經(jīng)營過程中因履行納稅義務(wù)而導(dǎo)致其經(jīng)濟(jì)利益流出而給企業(yè)造成的資金負(fù)擔(dān)。我國憲法明確規(guī)定了我國公民具有納稅義務(wù)，稅收負(fù)擔(dān)也是企業(yè)不可避免的經(jīng)營支出，是企業(yè)所承擔(dān)稅收的計(jì)量（胡文龍，2014），是國家參與企業(yè)社會(huì)產(chǎn)品收益分配的一種方式，也是企業(yè)對(duì)國家承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的體現(xiàn)。

2.度量

目前對(duì)企業(yè)稅負(fù)的度量多是分稅類度量，包括總稅負(fù)、增值稅、流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)及所得稅稅負(fù)等。主要的度量方法詳見表1。

表1 企業(yè)稅負(fù)類別及度量

（二）企業(yè)社會(huì)責(zé)任

企業(yè)社會(huì)責(zé)任指企業(yè)在謀求股東或所有者權(quán)益最大化之外所負(fù)有的維護(hù)以及增進(jìn)社會(huì)利益的義務(wù)，它代表了企業(yè)對(duì)利益相關(guān)者應(yīng)承擔(dān)的超過最低限度以外的責(zé)任。而關(guān)于企業(yè)社會(huì)責(zé)任水平的度量，目前國內(nèi)外學(xué)者有的是直接引用第三方權(quán)威機(jī)構(gòu)發(fā)布的社會(huì)責(zé)任評(píng)級(jí)指數(shù)，比如潤靈環(huán)球責(zé)任評(píng)分（傅雅樂，2019）以及和訊網(wǎng)的社會(huì)責(zé)任評(píng)級(jí)（王保輝，2019）、王倩（2019）；而有的則是采用內(nèi)容分析法，即對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任涉及到的相關(guān)內(nèi)容分別計(jì)算其社會(huì)責(zé)任績效，再計(jì)算其平均值以獲得企業(yè)社會(huì)責(zé)任水平，如黃蓮琴（2019）從投資者、員工、客戶、社區(qū)以及政府等五大利益主體分別計(jì)算其社會(huì)責(zé)任績效。

（三）企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新

企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新是企業(yè)經(jīng)營過程中一項(xiàng)復(fù)雜的活動(dòng)，它是從一個(gè)新思想或新概念開始，通過不斷發(fā)現(xiàn)與解決問題，并最終形成一個(gè)具有經(jīng)濟(jì)價(jià)值的新項(xiàng)目的過程（S.Myers，1969）。傅家驥（2000）認(rèn)為企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新是指企業(yè)將一些發(fā)明和科技成果成功轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品，并通過市場銷售獲利的過程?？梢?，企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新是創(chuàng)新投入到創(chuàng)新產(chǎn)出的過程。而創(chuàng)新產(chǎn)出最根本的因素就是創(chuàng)新投入，即研發(fā)投入（由雷，2021）。因此，現(xiàn)有對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的研究多是從創(chuàng)新投入（研發(fā)投入）或創(chuàng)新產(chǎn)出（創(chuàng)新績效）兩方面進(jìn)行度量研究。具體的度量指標(biāo)詳見表2。

表2 技術(shù)創(chuàng)新度量指標(biāo)

二、企業(yè)稅負(fù)、社會(huì)責(zé)任對(duì)高新技術(shù)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響

目前國內(nèi)外學(xué)者們作了較多關(guān)于企業(yè)稅負(fù)對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新（吳祖光，2013）、（施先旺，2017）、（宋文娟，2019）以及社會(huì)責(zé)任對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新（羅津、賈興平，2017）、（李井林，2019）的影響研究，大多研究成果表明二者與企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新相關(guān)，但針對(duì)高新技術(shù)企業(yè)以及針對(duì)二者對(duì)高新技術(shù)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新交互影響的研究寥寥無幾。因此，接下來擬分析企業(yè)稅負(fù)、社會(huì)責(zé)任如何影響高新技術(shù)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新。

首先，高新技術(shù)企業(yè)稅負(fù)的支出雖然會(huì)給企業(yè)帶來本可作為創(chuàng)新資金的現(xiàn)金流支出，但由于其本身享有比普通企業(yè)優(yōu)惠力度更大的優(yōu)惠政策，使得即便是稅負(fù)較高的高新技術(shù)企業(yè)跟其他普通企業(yè)的稅負(fù)相比依然不高，進(jìn)而導(dǎo)致高新技術(shù)企業(yè)的稅負(fù)不足以對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生負(fù)效應(yīng)，反而是相對(duì)較高稅負(fù)的高新技術(shù)企業(yè)，越可能利用研發(fā)支出加計(jì)扣除的稅收優(yōu)惠政策進(jìn)行加大研發(fā)投入，以進(jìn)行企業(yè)的盈余管理與稅收籌劃。因此，政府應(yīng)在完善相關(guān)政策的同時(shí)，還要進(jìn)一步加強(qiáng)稅收征管。

其次，市場經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，企業(yè)與其利益相關(guān)者之間的關(guān)系往往是相互影響的，高新技術(shù)企業(yè)如果能對(duì)其利益相關(guān)者（如債權(quán)人、客戶、員工）等承擔(dān)更多的社會(huì)責(zé)任，如對(duì)債權(quán)人按期還款，對(duì)客戶按期交付高質(zhì)量產(chǎn)品、對(duì)研發(fā)人員實(shí)施更多的創(chuàng)新激勵(lì)等，那么其債權(quán)人越愿意將其資金貸款給企業(yè)，客戶越愿意將產(chǎn)品相關(guān)信息及時(shí)反饋給企業(yè)，研發(fā)人員越愿意積極投入創(chuàng)新研發(fā)工作中來，使企業(yè)具備更加積極的技術(shù)創(chuàng)新環(huán)境，促進(jìn)高新技術(shù)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新。可見，履行更多社會(huì)責(zé)任的高新技術(shù)企業(yè)更可能創(chuàng)造有利的創(chuàng)新環(huán)境，促進(jìn)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新。

最后，社會(huì)責(zé)任感越強(qiáng)的高新技術(shù)企業(yè)更可能按期依法納稅影響企業(yè)稅負(fù)，而為了進(jìn)一步降低稅負(fù)與提升企業(yè)競爭力，高新技術(shù)企業(yè)極有可能在能力范圍內(nèi)加大研發(fā)投入以避稅，使得社會(huì)責(zé)任、企業(yè)稅負(fù)對(duì)高新技術(shù)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的交互影響是相互促進(jìn)的。

三、影響高新技術(shù)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的其他因素分析

（一）外部因素

政策環(huán)境。國家為了鼓勵(lì)高新技術(shù)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，制定了一系列的稅收優(yōu)惠政策，形式涉及到所有的稅收優(yōu)惠方式，包括稅率式減免（所得稅稅率惠前25%，惠后15%），稅基式減免（研發(fā)費(fèi)用稅前加計(jì)扣除、研發(fā)設(shè)備一次性計(jì)入成本或加速折舊等）和稅額式減免，如針對(duì)新設(shè)的高新技術(shù)企業(yè)（在經(jīng)濟(jì)特區(qū)以及上海浦東新區(qū)）實(shí)施前兩年免征所得稅等。這些財(cái)稅政策的實(shí)施通常會(huì)對(duì)高新技術(shù)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生積極的促進(jìn)作用。

市場環(huán)境。激烈的市場競爭使得企業(yè)必須不斷更新自身的產(chǎn)品或生產(chǎn)技術(shù)以免被市場淘汰。張杰等（2014）認(rèn)為，市場競爭是促使企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新的重要因素。

融資環(huán)境。好的融資環(huán)境意味著企業(yè)可以更容易從市場籌資到資金，如金融機(jī)構(gòu)的貸款條件較為寬松，高新技術(shù)企業(yè)更容易從金融機(jī)構(gòu)獲取創(chuàng)新資金的貸款，而高新技術(shù)企業(yè)開展技術(shù)創(chuàng)新過程中通常需有足夠且穩(wěn)定的資金支持。因此，融資環(huán)境的好壞一定程度上會(huì)對(duì)高新技術(shù)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新造成影響。融資環(huán)境越好，越有利于企業(yè)籌集到創(chuàng)新資金，越有利于企業(yè)開展技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)。

（二）內(nèi)部因素

眾多學(xué)者認(rèn)為，影響企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的企業(yè)因素主要有企業(yè)規(guī)模及類型、企業(yè)文化、盈利能力、資產(chǎn)比率、創(chuàng)新人才等。

企業(yè)規(guī)模及類型。在眾多對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新影響因素的實(shí)證研究中，企業(yè)規(guī)模都被納入為模型的主要控制變量，即多數(shù)學(xué)者認(rèn)為，企業(yè)規(guī)模的大小會(huì)影響企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新。馮根福等（2021）的研究表明，企業(yè)規(guī)模是影響我國企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的一大關(guān)鍵因素。但企業(yè)規(guī)模越大，其技術(shù)創(chuàng)新投入不一定越多，一般在某個(gè)閾值范圍內(nèi)，企業(yè)規(guī)模對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的研發(fā)投入能產(chǎn)生正向促進(jìn)作用，且不同類型的企業(yè)可能也有差別。因此，現(xiàn)有學(xué)者對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的相關(guān)研究一般從不同企業(yè)類型（如國有或非國有企業(yè)，高新技術(shù)或非高新技術(shù)企業(yè)等）進(jìn)行研究，或者將產(chǎn)權(quán)性質(zhì)設(shè)為另一控制變量。

企業(yè)文化。企業(yè)文化代表了企業(yè)的經(jīng)營宗旨，也代表了企業(yè)的價(jià)值觀念，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營管理和人力資源開發(fā)有一定的目標(biāo)導(dǎo)向作用，能對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新形成效應(yīng)（李艷芝、孟慶偉，2001），技術(shù)創(chuàng)新投入是高新技術(shù)企業(yè)的認(rèn)定條件之一，但其研發(fā)投入的強(qiáng)度必然跟企業(yè)是否重視創(chuàng)新的企業(yè)文化有關(guān)，但由于企業(yè)文化不便度量，因此，多數(shù)學(xué)者并未將其納入技術(shù)創(chuàng)新實(shí)證模型中。

盈利能力。盈利能力代表企業(yè)的獲利能力，通常盈利能力越高的企業(yè)，越有能力進(jìn)行企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，因此，較多學(xué)者將其納入企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的實(shí)證研究，但也有學(xué)者（李井林，2019）、（張弛，2021）的實(shí)證研究結(jié)果卻表明盈利能力（ROA或ROE）與企業(yè)創(chuàng)新投入負(fù)相關(guān)?？梢娪芰εc企業(yè)創(chuàng)新投入負(fù)相關(guān)的可能原因有：一是基于市場競爭影響，盈利能力越低的企業(yè)越要進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新以提高企業(yè)競爭力；二是由于研發(fā)費(fèi)用的稅收優(yōu)惠政策（加計(jì)扣除），盈利能力越低的企業(yè)可能結(jié)合其優(yōu)惠政策進(jìn)行盈余管理（如將當(dāng)期收入報(bào)高的同時(shí)加大研發(fā)費(fèi)用的投入與確認(rèn)），以盡可能不提高企業(yè)稅負(fù)。

資產(chǎn)比率。資產(chǎn)比率包括現(xiàn)金比率、存貨比率、無形資產(chǎn)比率、固定資產(chǎn)比率等，它反映了各類型資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比重。資產(chǎn)比率的大小可以反映企業(yè)資金的流動(dòng)性與創(chuàng)新資金的可投入情況。如現(xiàn)金比率越高，企業(yè)的流動(dòng)資金比例越高，企業(yè)資產(chǎn)中可用于創(chuàng)新投入的現(xiàn)金就越充分，越有利于企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新。學(xué)者們大多都將部分資產(chǎn)比率甚至是全部資產(chǎn)比率指標(biāo)納入到企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新實(shí)證研究中。

創(chuàng)新人才。創(chuàng)新人才不僅包括高素質(zhì)專業(yè)技術(shù)人員，還包括具有創(chuàng)新意識(shí)的高管，是企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的管理者與實(shí)施者。高新技術(shù)企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新離不開高管的創(chuàng)新戰(zhàn)略布局，更離不開高素質(zhì)專業(yè)人才的專業(yè)素養(yǎng)。

四、促進(jìn)高新技術(shù)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的對(duì)策建議

（一）完善企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新支持政策，加強(qiáng)稅收征管

現(xiàn)行的企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的支持政策多是鼓勵(lì)創(chuàng)新投入的相關(guān)優(yōu)惠政策，顯然能在一定程度上促進(jìn)企業(yè)的創(chuàng)新投入，但企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新涉及創(chuàng)新投入到創(chuàng)新產(chǎn)出的過程，只有創(chuàng)新投入最終能轉(zhuǎn)化為具有市場價(jià)值的創(chuàng)新產(chǎn)出，企業(yè)的創(chuàng)新績效才算形成。因此，政府一方面要完善當(dāng)前的技術(shù)創(chuàng)新支持政策，增加對(duì)技術(shù)創(chuàng)新成果的評(píng)定及相關(guān)支持政策，比如針對(duì)那些技術(shù)創(chuàng)新成果增加了當(dāng)年?duì)I業(yè)額的高新技術(shù)企業(yè)給予下年度的創(chuàng)新成果稅收支持政策；另一方面，政府還應(yīng)該完善稅收征管措施，尤其是針對(duì)企業(yè)容易進(jìn)行稅收籌劃的研發(fā)費(fèi)用的甄別，以防企業(yè)利用其進(jìn)行盈余管理，造成稅收流失。

（二）注重企業(yè)社會(huì)責(zé)任，加強(qiáng)企業(yè)戰(zhàn)略管理

企業(yè)管理者應(yīng)明確認(rèn)識(shí)到承擔(dān)社會(huì)責(zé)任對(duì)高新技術(shù)企業(yè)創(chuàng)新能力提升乃至企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的積極意義。因此，企業(yè)在制定階段性戰(zhàn)略目標(biāo)時(shí)，應(yīng)注重將社會(huì)責(zé)任融入其中，保持與其利益相關(guān)者的友好合作，樹立與維護(hù)企業(yè)的良好信譽(yù)，努力創(chuàng)造有利的技術(shù)創(chuàng)新環(huán)境，提高企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力。

（三）優(yōu)化行業(yè)環(huán)境，營造有利的技術(shù)創(chuàng)新氛圍

良好的行業(yè)環(huán)境往往需要政府的制度支持。因此，政府應(yīng)出臺(tái)相關(guān)制度，優(yōu)化行業(yè)環(huán)境，營造有利的技術(shù)創(chuàng)新氛圍。政府一方面應(yīng)出臺(tái)相關(guān)優(yōu)惠政策引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)扶持企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新以改善企業(yè)的融資環(huán)境。如針對(duì)金融機(jī)構(gòu)扶持企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新優(yōu)惠項(xiàng)目的收益給予一定的稅收減免優(yōu)惠。另一方面，出臺(tái)相關(guān)制度，規(guī)范與支持行業(yè)發(fā)展，使相關(guān)企業(yè)能相互合作和良性競爭，促進(jìn)企業(yè)間信息交流以改善創(chuàng)新資源信息的獲取。

（四）注重企業(yè)文化建設(shè)與加強(qiáng)企業(yè)管理，提高企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力

第一，注重企業(yè)文化建設(shè)。企業(yè)文化往往會(huì)對(duì)員工的意識(shí)形態(tài)及工作動(dòng)向產(chǎn)生一定的影響。因此，高新技術(shù)企業(yè)應(yīng)通過制度文件、會(huì)議及培訓(xùn)等方式宣傳技術(shù)創(chuàng)新的重要性，將創(chuàng)新理念融入企業(yè)文化建設(shè)，使創(chuàng)新理念深入人心，從內(nèi)營造積極的技術(shù)創(chuàng)新環(huán)境。

第二，加強(qiáng)企業(yè)資金管理。充足的現(xiàn)金流是企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新的根本保障。因此，高新技術(shù)企業(yè)必須加強(qiáng)自身的資金管理，針對(duì)各階段的創(chuàng)新戰(zhàn)略目標(biāo)，作好各階段的資金需要量預(yù)測，以確保創(chuàng)新活動(dòng)的持續(xù)推進(jìn)。

第三，注重創(chuàng)新人才的引進(jìn)與培養(yǎng)，加強(qiáng)企業(yè)人力資源管理。創(chuàng)新人才是企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的管理者與實(shí)施者。高新技術(shù)企業(yè)應(yīng)注重高水平創(chuàng)新人才的引進(jìn)及培養(yǎng)，為其提供較為優(yōu)厚的待遇。同時(shí)，將技術(shù)創(chuàng)新成果納入員工績效考核，加大員工創(chuàng)新的積極性。

五、研究展望

關(guān)于企業(yè)稅負(fù)、社會(huì)責(zé)任對(duì)高新技術(shù)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的交互影響，還可以結(jié)合高新技術(shù)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的影響因素構(gòu)建三個(gè)模型，并以近幾年高新技術(shù)上市公司數(shù)據(jù)為研究樣本，進(jìn)行驗(yàn)證說明（基于文章篇幅考慮，本文章只闡述方法）。構(gòu)建模型如下：

模型回歸結(jié)果說明：如果模型1中的為正數(shù)，說明高新技術(shù)企業(yè)的稅負(fù)與研發(fā)投入正相關(guān)，負(fù)數(shù)則為負(fù)相關(guān)。同理，模型2中的說明高新技術(shù)企業(yè)的社會(huì)責(zé)任與研發(fā)投入的關(guān)系。同時(shí)將模型3中分別與之對(duì)比大小，結(jié)合符號(hào)來判斷，企業(yè)社會(huì)責(zé)任與企業(yè)稅負(fù)對(duì)高新技術(shù)企業(yè)的交互影響是正向促進(jìn)還是抑制作用。