□文/謝翠翠 張若雨 謝玉蕾

（南京師范大學(xué)中北學(xué)院 江蘇·鎮(zhèn)江）

[提要］中小企業(yè)對(duì)于我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有著至關(guān)重要的作用，但融資難和融資貴的問(wèn)題一直都是中小企業(yè)發(fā)展道路上的絆腳石。本文從中小企業(yè)融資現(xiàn)狀出發(fā)，利用5G相關(guān)技術(shù)在中小企業(yè)融資過(guò)程中進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控和風(fēng)險(xiǎn)管理，從而改善中小企業(yè)融資困境。

長(zhǎng)久以來(lái)，中小企業(yè)融資問(wèn)題一直被眾多的學(xué)者所關(guān)注，從最初傳統(tǒng)的融資模式，到后來(lái)隨著科技的發(fā)展，很多學(xué)者更趨向于利用科技的力量來(lái)緩解傳統(tǒng)融資模式帶來(lái)的各種問(wèn)題，其中包括運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)金融、大數(shù)據(jù)技術(shù)、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、供應(yīng)鏈技術(shù)等。

2019年5G發(fā)布，到如今已被大眾所廣泛接受，本次項(xiàng)目主要研究5G技術(shù)在中小企業(yè)融資過(guò)程中的應(yīng)用，完善互聯(lián)網(wǎng)對(duì)中小企業(yè)融資所提供的原有理論，為探索解決中小企業(yè)融資問(wèn)題提供創(chuàng)新思路，并且將5G技術(shù)應(yīng)用到金融業(yè)，有助于解決傳統(tǒng)金融模式和互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式下中小企業(yè)融資的瓶頸問(wèn)題，有助于改造傳統(tǒng)銀行，讓中小企業(yè)能夠更好地發(fā)展。

一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

中小企業(yè)在我國(guó)的企業(yè)總額中占比較大，為我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了很大的貢獻(xiàn)。但是，中小企業(yè)相比大型企業(yè)來(lái)說(shuō)，其公司成長(zhǎng)還處于不穩(wěn)定的狀態(tài)，眾多的信貸機(jī)構(gòu)為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，不愿意放貸給中小企業(yè)或者將其放貸條件提高。因此，許多中小企業(yè)不得不訴諸于民間借貸，付出高昂的融資成本，這種情況在經(jīng)濟(jì)下行壓力增大時(shí)表現(xiàn)得尤為明顯。具體表現(xiàn)在以下五個(gè)方面：

（一）直接融資狀況不理想。直接融資主要包括股權(quán)融資和債券融資兩種融資方式。我國(guó)的債券融資優(yōu)先考慮農(nóng)業(yè)、能源、交通及城市公共事業(yè)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目，實(shí)行“規(guī)模控制、集中管理，分級(jí)審批”的管理方式，管控較為嚴(yán)格。就股權(quán)融資而言，我國(guó)資本市場(chǎng)尚處在發(fā)展中的階段，我國(guó)大多數(shù)的中小企業(yè)規(guī)模較小，實(shí)力薄弱，很難達(dá)到上市的門(mén)檻。直接融資狀況的不理想造成了我國(guó)眾多中小企業(yè)融資渠道的單一。

（二）對(duì)中小企業(yè)存在歧視。大部分中小企業(yè)都是民營(yíng)企業(yè)，效益相對(duì)來(lái)說(shuō)不太穩(wěn)定，貸款回收也有一定的困難。部分中小企業(yè)由于自身內(nèi)部管理的原因，存在財(cái)務(wù)制度不完善的情況，造成信息資料不對(duì)稱、報(bào)表披露不真實(shí)、財(cái)務(wù)報(bào)表造假等現(xiàn)象，容易產(chǎn)生信貸風(fēng)險(xiǎn)，所以銀行普遍對(duì)中小企業(yè)存在信用方面的歧視。銀行為了降低風(fēng)險(xiǎn)，在對(duì)中小企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)較為保守謹(jǐn)慎，條件亦較為苛刻。盡管現(xiàn)在的情況相較多年前有所改善，但歧視現(xiàn)象仍然存在。

（三）缺乏為中小企業(yè)貸款提供擔(dān)保的信用體系。在國(guó)家緊縮的信貸政策下，由于中小企業(yè)的固定資產(chǎn)較少，不足以抵押貸款，有部分企業(yè)存在“跑路”違約的現(xiàn)象，降低了中小企業(yè)自身的商業(yè)信用度，且中小企業(yè)辦貸抵押流程過(guò)多，十分繁瑣，這使得擔(dān)保公司不愿意為中小企業(yè)做擔(dān)保，讓中小企業(yè)獲得貸款難上加難。

（四）缺少為中小企業(yè)發(fā)展服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。我國(guó)缺少專門(mén)為中小企業(yè)發(fā)展服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，一方面是因?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)發(fā)放貸款的整體流程大致相同，但中小企業(yè)辦貸規(guī)模遠(yuǎn)小于大型企業(yè)，那么金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)發(fā)放貸款的運(yùn)營(yíng)成本就相對(duì)較高，收益率會(huì)大大降低；另一方面是因?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)給中小企業(yè)融資是具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性的。這些原因在一定程度上打擊了金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)放貸的積極性。據(jù)我國(guó)有關(guān)部門(mén)統(tǒng)計(jì)，近30%的中小企業(yè)在兩年之內(nèi)就退出市場(chǎng)，近60%的中小企業(yè)在4～5年內(nèi)就會(huì)消失，如此高的倒閉率和歇業(yè)率，使得各金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)放貸十分謹(jǐn)慎。

（五）滿足中小企業(yè)交易需要的結(jié)算工具較少。通過(guò)票據(jù)業(yè)務(wù)融通資金本應(yīng)該是中小企業(yè)獲得資金的重要渠道，但由于中小企業(yè)整體的商業(yè)信用度不高，滿足中小企業(yè)交易結(jié)算的工具非常少。國(guó)有商業(yè)銀行中很少有對(duì)中小企業(yè)辦理托收承付和匯票承兌及票據(jù)承兌的業(yè)務(wù)，導(dǎo)致中小企業(yè)資金結(jié)算的渠道過(guò)窄，多數(shù)情況下只能通過(guò)傳統(tǒng)的現(xiàn)金結(jié)算的方式進(jìn)行交易，這使得融資的成本大大增加，削弱了中小企業(yè)自身的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。

二、我國(guó)中小企業(yè)現(xiàn)有主要融資方式

（一）供應(yīng)鏈金融融資模式。供應(yīng)鏈金融融資模式主要包括應(yīng)收賬款融資、存貨融資和預(yù)付賬款融資。供應(yīng)鏈金融主要的參與方有金融機(jī)構(gòu)、上下游中小企業(yè)和核心企業(yè)三方，在這條供應(yīng)鏈上，上游企業(yè)向下游企業(yè)購(gòu)買(mǎi)材料，下游企業(yè)賒銷收款，上游企業(yè)將應(yīng)付賬款交由金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行抵押融資，金融機(jī)構(gòu)經(jīng)過(guò)審核確定真實(shí)的交易關(guān)系后，給予貸款融資。在這種融資模式下，由于中小企業(yè)自身的發(fā)展不穩(wěn)定，而且金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)之間存在著信息不對(duì)稱性，核心企業(yè)雖作為擔(dān)保企業(yè)，但仍然不能夠保證風(fēng)險(xiǎn)的不發(fā)生，所以金融機(jī)構(gòu)仍然存在疑慮，不愿意放貸。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式。互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式主要包括P2P網(wǎng)貸、眾籌借貸等融資方式。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的融資渠道相比傳統(tǒng)金融模式下會(huì)更多一些，中小企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上就可以進(jìn)行直接融資。在這種融資模式下，中小企業(yè)的融資成本會(huì)降低，減少很多的操作手續(xù)，也更方便。此外，銀行等金融機(jī)構(gòu)在這種融資模式下可以查看各中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，進(jìn)行相應(yīng)的精準(zhǔn)放貸。但這種融資模式一方面對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)是一種全新的挑戰(zhàn)，企業(yè)需要加強(qiáng)自身的管理，展現(xiàn)好的企業(yè)形象，這樣才能有更多融資的機(jī)會(huì)；另一方面互聯(lián)網(wǎng)金融模式下融資模式的安全性有待考量，支付存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）區(qū)塊鏈金融融資模式。區(qū)塊鏈金融融資模式在供應(yīng)鏈金融融資模式上進(jìn)行了改良。這種模式主要以核心企業(yè)的信用背書(shū)為依據(jù)，為上下游的中小企業(yè)提供信用擔(dān)保，金融機(jī)構(gòu)有了擔(dān)保之后更愿意放貸給中小企業(yè)。

區(qū)塊鏈技術(shù)雖然嚴(yán)格保護(hù)了交易雙方的身份信息，但是其進(jìn)行賬戶交易的信息數(shù)據(jù)是公開(kāi)的，也沒(méi)有第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，會(huì)出現(xiàn)一定的交易風(fēng)險(xiǎn)。

三、5G技術(shù)緩解中小企業(yè)融資難的優(yōu)勢(shì)

（一）5G概述

1、高速度。能實(shí)現(xiàn)高速度的主要原因在于基站，帶寬越寬，速度越快。5G的平均下載速度相比4G網(wǎng)絡(luò)從6Mbps增加到了1Gbps，且平均下行速率較4G快了10倍，雙方之間信息傳遞的時(shí)間相比4G網(wǎng)絡(luò)節(jié)省了許多。

2、泛在網(wǎng)。5G時(shí)代對(duì)網(wǎng)絡(luò)有了更高的要求，所以人們將使用微基站即小基站。3G、4G時(shí)代所使用的宏基站體積大，功率也大，而且沒(méi)法密集部署，所以往往有通訊條件較差的時(shí)候。而微基站的好處就是可以密集部署，使得通訊條件能夠覆蓋到一般宏基站所沒(méi)法觸及的末梢網(wǎng)絡(luò)，以實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)的無(wú)死角。

3、低功耗。隨著科技的更迭，互聯(lián)網(wǎng)速度也越來(lái)越快，設(shè)備所耗費(fèi)的電量也愈來(lái)愈大，那么在需要各種電子設(shè)備的大規(guī)模部署時(shí)就必須充分考慮耗電量的要求，也須降低功耗來(lái)保證電子產(chǎn)品的使用時(shí)間足夠久。低功耗主要采用美國(guó)高通等主導(dǎo)的eMTC和華為主導(dǎo)的NB-IoT兩種技術(shù)手段來(lái)實(shí)現(xiàn)。

4、低時(shí)延。5G網(wǎng)絡(luò)對(duì)于端到端時(shí)延的最高要求是1毫秒或者更少。

5、萬(wàn)物互聯(lián)。到了移動(dòng)5G時(shí)代，每個(gè)家庭或者每個(gè)人都不再只是有一個(gè)手機(jī)，而是每個(gè)人都可以有多個(gè)終端，包括手機(jī)、筆記本電腦、智能家電、手環(huán)等，然后通過(guò)網(wǎng)絡(luò)相互連接，從而建立一個(gè)智能物聯(lián)網(wǎng)世界。從物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展趨勢(shì)看，個(gè)人終端不再僅限于手機(jī)，手表、眼鏡、窗簾、門(mén)鎖等都可能通過(guò)網(wǎng)絡(luò)互聯(lián)，形成智慧小區(qū)。

6、重構(gòu)安全體系?；?G技術(shù)的智能網(wǎng)絡(luò)所要解決的問(wèn)題不僅僅是信息的傳播速度、無(wú)障礙傳輸，還必須實(shí)現(xiàn)功能的多元化，從而形成一個(gè)社會(huì)和生活密切聯(lián)系的全新體系，所以智慧網(wǎng)絡(luò)不但要實(shí)現(xiàn)自由、開(kāi)放、共享，而且必須安全、高效和易管理。

（二）5G技術(shù)在融資過(guò)程中的應(yīng)用（表1）

表1 5G技術(shù)緩解中小企業(yè)融資難優(yōu)勢(shì)一覽表

1、融資前的抉擇。現(xiàn)實(shí)中，中小企業(yè)融資過(guò)程中由于信息的不對(duì)稱性和中小企業(yè)本身發(fā)展的不穩(wěn)定性，很多信貸機(jī)構(gòu)擔(dān)心貸款難以收回，不愿意放貸給中小企業(yè)，這對(duì)于中小企業(yè)融資來(lái)說(shuō)是第一道門(mén)檻。而5G時(shí)代的到來(lái)，其高速度、低延時(shí)、萬(wàn)物互聯(lián)等特點(diǎn)，加上終端數(shù)量的增多，使中小企業(yè)和信貸機(jī)構(gòu)之間的信息傳遞更加緊密，各信貸機(jī)構(gòu)可以更快地獲得更多、更可靠的有關(guān)中小企業(yè)的信息數(shù)據(jù)，各信貸機(jī)構(gòu)對(duì)于收集到的各種信息數(shù)據(jù)進(jìn)行篩選和對(duì)比，對(duì)于講信用和守法紀(jì)的中小企業(yè)進(jìn)行融資，從而實(shí)施精準(zhǔn)貸款，這樣可以有效緩解傳統(tǒng)金融信息不對(duì)等、風(fēng)險(xiǎn)可控性低、服務(wù)成本高的難題。

2、融資中的風(fēng)險(xiǎn)管理。5G時(shí)代的到來(lái)，將有利于中小企業(yè)融資過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)控制。一方面在放貸的時(shí)候，由于5G計(jì)算云化的特性，付款形式多樣化。遠(yuǎn)程查勘智能定損核保的優(yōu)化，以保險(xiǎn)需求一體化云數(shù)據(jù)中心為支撐，可使各信貸機(jī)構(gòu)放貸時(shí)支付的手段提高，支付的風(fēng)險(xiǎn)也隨之降低。另一方面通過(guò)5G的萬(wàn)物互聯(lián)、超大數(shù)據(jù)的儲(chǔ)存量等特點(diǎn)，使得各信貸機(jī)構(gòu)能夠?qū)λ谫Y的中小企業(yè)進(jìn)行實(shí)時(shí)的管控，當(dāng)融資狀況不理想時(shí)，可以隨時(shí)撤資，降低了融資的風(fēng)險(xiǎn)。

3、融資后的實(shí)時(shí)監(jiān)控。針對(duì)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押的全新融資模式來(lái)說(shuō)，利用5G信息技術(shù)的低延時(shí)、萬(wàn)物互聯(lián)的特性，可以更好地對(duì)融資公司的運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)等過(guò)程實(shí)施監(jiān)測(cè)與管理，同時(shí)利用信息采集終端、標(biāo)準(zhǔn)平臺(tái)等基礎(chǔ)設(shè)施，從倉(cāng)儲(chǔ)中及時(shí)收集各個(gè)材料的各種信號(hào)，并通過(guò)實(shí)時(shí)互聯(lián)技術(shù)，如電子郵件、短信、平臺(tái)等信息途徑直接將監(jiān)測(cè)內(nèi)容遠(yuǎn)程傳輸給銀行后臺(tái)，商業(yè)銀行僅需對(duì)后臺(tái)系統(tǒng)運(yùn)行與管理，無(wú)需人為信用評(píng)估，可以大幅降低銀行的工作量，并且可以隨時(shí)了解融資企業(yè)的各種情況。

四、5G技術(shù)在中小企業(yè)融資應(yīng)用中面臨的挑戰(zhàn)

雖然5G技術(shù)已經(jīng)被大多數(shù)人所熟知，但在這僅僅兩三年的發(fā)展時(shí)間里，5G技術(shù)在實(shí)際應(yīng)用的過(guò)程中仍然面臨著挑戰(zhàn)。

（一）標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范上面臨的挑戰(zhàn)。目前，5G的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范還沒(méi)有完全制定，這會(huì)讓企業(yè)在日后的應(yīng)用過(guò)程中面臨著各種各樣的顧慮，出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)，如果沒(méi)有一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)去管控，大家的意見(jiàn)又各不相同，就將會(huì)帶來(lái)很大的問(wèn)題。

（二）技術(shù)支撐上面臨的挑戰(zhàn)。5G技術(shù)近幾年才走進(jìn)大眾的視線，目前還很缺乏真正懂5G技術(shù)的人才。如果要將5G技術(shù)應(yīng)用到金融行業(yè)，那么這個(gè)職位的門(mén)檻就會(huì)更高，既要懂得5G技術(shù)，又需對(duì)金融知識(shí)有所了解，在真正實(shí)施的過(guò)程中，難免在技術(shù)上有很大的挑戰(zhàn)。

（三）安全應(yīng)用上面臨的挑戰(zhàn)。相應(yīng)的安全管理規(guī)范和相關(guān)管理方案并沒(méi)有明確的安全應(yīng)用上的規(guī)定，這就意味著會(huì)有其他的用戶可以共用網(wǎng)絡(luò)，數(shù)據(jù)便沒(méi)有了隱私。在金融行業(yè)，很多數(shù)據(jù)都涉及商業(yè)機(jī)密，一旦數(shù)據(jù)共享，將會(huì)對(duì)企業(yè)造成很大的安全隱患。

五、5G時(shí)代中小企業(yè)融資建議

（一）培養(yǎng)5G技術(shù)人才。目前，5G人才面臨著巨大的缺口。解決這一問(wèn)題，一方面可以在高校設(shè)置有關(guān)5G技術(shù)的專業(yè)，培養(yǎng)專門(mén)的5G人才；另一方面可以從社會(huì)入手，提高5G技術(shù)人員的薪資和福利待遇，吸引更多的人主動(dòng)去學(xué)習(xí)5G技術(shù)并從事有關(guān)工作。

（二）加快5G行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的制定。國(guó)家需要盡快制定5G行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范5G行業(yè)，促進(jìn)5G行業(yè)的發(fā)展。在將5G技術(shù)應(yīng)用到金融行業(yè)的過(guò)程中，仍然需要與金融行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)相符合，這樣才能廣泛地被大眾應(yīng)用。

（三）著重提高安全性能。5G被認(rèn)為是未來(lái)很長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)的一項(xiàng)主流的通信技術(shù)，在完全應(yīng)用到人們的生活當(dāng)中時(shí)，安全問(wèn)題應(yīng)該要著重解決。我們能夠充分享用5G的優(yōu)勢(shì)的前提就是能有安全可靠的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境。

綜上，5G時(shí)代的來(lái)臨，推動(dòng)著各行各業(yè)向著積極的方向發(fā)展。對(duì)于中小企業(yè)融資問(wèn)題來(lái)說(shuō)，5G的低延遲、萬(wàn)物互聯(lián)、高速度等特點(diǎn)與網(wǎng)絡(luò)時(shí)代中的大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)金融、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)相結(jié)合，能夠讓融資過(guò)程中信息不對(duì)稱這一問(wèn)題得到一定的緩解。