胡予曉

（沈陽師范大學(xué) 國際商學(xué)院，遼寧 沈陽 110034）

一、引言

商業(yè)銀行的經(jīng)營本質(zhì)是實現(xiàn)安全性、流動性和盈利性的三性平衡，即在安全可控的前提下實現(xiàn)最大的盈利。因此，如何對風險進行識別、計量、管理和控制便成為風險管理的主要內(nèi)容。2008年全球金融危機爆發(fā)后，風險控制更是成為商業(yè)銀行經(jīng)營管理的重中之重。隨著國內(nèi)外經(jīng)濟、社會、文化等各個領(lǐng)域發(fā)生深刻的變化，我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和發(fā)展也面臨著一系列的新情況、新問題。國內(nèi)外宏微觀環(huán)境發(fā)生了巨大變化，使得我國商業(yè)銀行在新的市場環(huán)境中所面臨的不確定性因素越來越多。這種情況下，商業(yè)銀行需要重新審視自身風險管理和防范策略，提升風險應(yīng)對能力和風險管理水平。特別是隨著信息化時代的發(fā)展，金融與科技正在加速融合，如何運用金融科技手段對風險進行識別，并有效提升風險管理的效率和質(zhì)量將成為未來商業(yè)銀行實現(xiàn)“三性”平衡的核心競爭力。

二、文獻綜述

金融科技帶給金融市場的影響是前所未有的，一方面對傳統(tǒng)商業(yè)銀行造成不小的沖擊，另一方面在外部環(huán)境改變的情況下，促使商業(yè)銀行不斷轉(zhuǎn)變和創(chuàng)新，并嘗試與金融科技公司合作完成自身的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。

其一，從同業(yè)間的競爭角度看金融科技帶給商業(yè)銀行的影響。有觀點認為金融科技的出現(xiàn)加劇了同業(yè)間的競爭。邱晗等指出，金融科技的出現(xiàn)使利率市場化的速度明顯加快，導(dǎo)致銀行的資金成本上升，增加了銀行經(jīng)營風險,一定程度上加劇了同業(yè)間的競爭[1]。封思賢等認為，與傳統(tǒng)金融產(chǎn)品相比，金融科技下的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品更具便捷性，時間和空間的優(yōu)勢導(dǎo)致商業(yè)銀行原本特有的中介職能被部分取代，商業(yè)銀行的市場份額不斷下降加劇了同業(yè)間的競爭[2]。與此相反，也有學(xué)者認為金融科技的出現(xiàn)導(dǎo)致同業(yè)間的競爭下降。張杰等認為，基于代表競爭力的傳統(tǒng)物理網(wǎng)點在逐漸收縮規(guī)模，間接減少同業(yè)間競爭[3]。在金融科技背景下，商業(yè)銀行需要與金融科技公司合作推出有別于傳統(tǒng)模式的服務(wù)和金融產(chǎn)品，諸如網(wǎng)上銀行、手機銀行、數(shù)字金融等模式逐漸取代傳統(tǒng)的物理網(wǎng)點。

其二，從是否增加風險的角度看金融科技帶給商業(yè)銀行的影響。有學(xué)者指出金融科技的出現(xiàn)增加了商業(yè)銀行的風險。因為金融科技導(dǎo)致競爭加劇，商業(yè)銀行收益下降，風險上升。汪可通過加入價格變量進行實證分析，結(jié)果表明在金融科技下，商業(yè)銀行的利潤下滑，需承擔更多的風險[4]。邱晗等認為，互聯(lián)網(wǎng)金融增加了商業(yè)銀行負債成本，也提升了資產(chǎn)的風險偏好，從而加劇了商業(yè)銀行的經(jīng)營風險[1]。不同于上述觀點，也有學(xué)者認為，金融科技的出現(xiàn)不但不會提高商業(yè)銀行的風險反而會降低風險。星焱認為，金融科技促使商業(yè)銀行創(chuàng)新，令其改變原有的服務(wù)模式，開發(fā)更多的業(yè)務(wù)種類，讓已經(jīng)流失的客戶資源回流[5]。同時，朱太輝等指出，金融科技可有效分散風險，避免因風險過度集中導(dǎo)致商業(yè)銀行系統(tǒng)崩潰[6]。姚婷等通過GMM 模型分析得出不同規(guī)模的商業(yè)銀行盈利能力在金融科技的影響下存在著差異性，但同時也表明總體風險呈現(xiàn)明顯降低的趨勢[7]。

總體而言，理論界現(xiàn)有研究對金融科技是否增加商業(yè)銀行風險的觀點并不一致，大多數(shù)研究僅從某一方面闡述商業(yè)銀行在金融科技背景下的風險呈現(xiàn)，很少從不同方面對商業(yè)銀行的風險進行考察。本文將從多角度出發(fā)，從三個方面進行量化評估金融科技背景下商業(yè)銀行的風險管理。

三、金融科技對商業(yè)銀行風險管理的重要性

隨著ATM、手機銀行、網(wǎng)上銀行等服務(wù)模式的出現(xiàn)，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)處理的自動化和智能化水平日益提升。在科技與金融的不斷融合中，客戶在金融服務(wù)和金融產(chǎn)品上有了更多的選擇，導(dǎo)致金融機構(gòu)之間的競爭更加激烈，由此帶來產(chǎn)品和服務(wù)的不斷變化和升級。在推陳出新的過程中，金融風險也隨之凸顯。根據(jù)銀保監(jiān)會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2018年商業(yè)銀行的不良貸款率比2017年增長了0.15%。因此，在產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新的同時商業(yè)銀行也應(yīng)不斷加強風險管理的創(chuàng)新，而風險管理依賴于金融科技創(chuàng)新。

金融科技是科技與金融相互融合的產(chǎn)物，在融合的過程中完成模式的創(chuàng)新，為商業(yè)銀行開展風險管理提供有效支持。金融科技主要涉及以下幾方面：區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、人工智能、云計算等。商業(yè)銀行的風險特點決定了金融風險管理體系需要實時更新和完善。銀行在貸款前需要審核借款人的財務(wù)狀況、現(xiàn)金流、抵押物等來判斷借款人的償還能力，但不是所有的借款人都能滿足銀行的要求。例如，當小微企業(yè)無法提供合格的抵押物和完整的財務(wù)報表時，商業(yè)銀行可通過大數(shù)據(jù)，如水、電、煤、物流、商流等信息的變化來分析企業(yè)的償還能力和判斷企業(yè)的未來發(fā)展趨勢，從而增加小微企業(yè)獲得貸款的可能性，以及降低貸款帶來的潛在風險。類似這樣的金融科技手段已經(jīng)越來越多地被應(yīng)用到商業(yè)銀行的風險管理中，管理手段和方式也在不斷革新和蛻變，商業(yè)銀行總體風險控制端口前移，風險管理的成本也隨之降低。因此，金融科技使商業(yè)銀行風控管理體系更加規(guī)整。

四、金融科技背景下商業(yè)銀行全面風險評估

（一）金融科技背景下商業(yè)銀行全面風險評估指標

與傳統(tǒng)金融風險相比，金融科技背景下商業(yè)銀行全面風險有著隱蔽性、重大性以及滯后性等特點，風險集中反映在以下幾個方面。

1.技術(shù)風險。金融科技主要是在現(xiàn)代信息技術(shù)發(fā)展推動下產(chǎn)生的，它可以有效壓縮交易成本，提高交易效率，改進金融服務(wù)質(zhì)量，但是也會帶來新的金融風險。由于商業(yè)銀行日漸依賴IT 系統(tǒng)，在利用智能化和數(shù)據(jù)化進行風險控制管理時，風險的分布與權(quán)重發(fā)生顯著變化，從而引發(fā)技術(shù)性風險，主要表現(xiàn)在三個方面。首先，金融科技具有很強的專業(yè)性，商業(yè)銀行缺乏專業(yè)的技術(shù)團隊，在數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)交易處理過程中極易產(chǎn)生技術(shù)風險。其次，在某些技術(shù)壁壘沒有突破的情況下，金融科技可能會導(dǎo)致技術(shù)失控。最后，金融科技下的技術(shù)風險有時難以判斷和預(yù)測，使商業(yè)銀行在風險識別和風險防控上難度加大，增加了風險管理的不確定性。

2.外部風險。金融科技讓金融行業(yè)與科技企業(yè)、行業(yè)設(shè)施運營商之間的聯(lián)系日益密切，整個市場的運作較過去相比復(fù)雜很多。首先，在缺乏行業(yè)規(guī)范和技術(shù)標準的情況下，容易出現(xiàn)交易數(shù)據(jù)的泄露、客戶信息及資產(chǎn)被盜、數(shù)據(jù)買賣等現(xiàn)象，這使商業(yè)銀行的信息管理系統(tǒng)產(chǎn)生重大風險隱患。其次，商業(yè)銀行、企業(yè)、政府、運營商之間并沒有實現(xiàn)互通互聯(lián)、數(shù)據(jù)共享，這種“數(shù)據(jù)孤島”現(xiàn)象讓利用大數(shù)據(jù)提高商業(yè)銀行服務(wù)效率的作用大打折扣。最后，當前的監(jiān)管模式很難對金融科技下的新產(chǎn)品、新技術(shù)、新服務(wù)等實現(xiàn)全面監(jiān)管覆蓋，導(dǎo)致監(jiān)管邊界模糊或監(jiān)管滯后，從而加劇了行業(yè)風險的聚集和爆發(fā)。

3.盈利風險。首先，金融科技催生了互聯(lián)網(wǎng)金融，也加劇了商業(yè)銀行的“金融脫媒”，主要體現(xiàn)在負債端的“存款脫媒”和資產(chǎn)端的“貸款脫媒”?！按婵蠲撁健睂?dǎo)致商業(yè)銀行獲取資金成本增加，尤其是議價能力相對較弱的中小銀行。為確保收益，商業(yè)銀行通常會提升風險偏好水平，從而增加了資產(chǎn)的風險。“貸款脫媒”分流了商業(yè)銀行的優(yōu)質(zhì)客戶，亦會導(dǎo)致資產(chǎn)風險上升。在存貸利差縮小，存貸款增長速度下降的趨勢下，必將壓縮商業(yè)銀行的整體利潤空間，增加了商業(yè)銀行的整體風險。其次，第三方支付平臺為客戶提供諸如支付結(jié)算、保險、理財、股票、社保等多領(lǐng)域的服務(wù)使商業(yè)銀行的信用中介職能被弱化，從而導(dǎo)致市場份額被瓜分、中間業(yè)務(wù)收入減少，盈利水平下降，同樣會增加商業(yè)銀行的經(jīng)營風險。

根據(jù)美國銀行業(yè)的數(shù)據(jù)顯示，美國銀行業(yè)持有的金融資產(chǎn)所占市場份額已由早期的2/3減少到現(xiàn)在的1/5。1980—2008年，美國商業(yè)銀行的數(shù)量從14 000 家銳減到不足7 000 家[8]1-17。

綜上分析，本文結(jié)合上述風險構(gòu)建了金融科技背景下商業(yè)銀行全面風險評估指標，如表1 所示。

表1 金融科技背景下商業(yè)銀行全面風險評估指標

（二）評估模型構(gòu)建

本文采用定性和定量相結(jié)合的研究方法，深入探討金融科技背景下商業(yè)銀行全面風險。因研究對象受到諸多因素影響，且它們之間有緊密的聯(lián)系，采用層次分析法能夠?qū)?fù)雜的問題簡單化，得出較為準確的分析結(jié)果。

層次分析法模擬人腦思維習慣，將金融科技背景下商業(yè)銀行全面風險分成若干個組成單元，并對各個單元進行具體分析，逐個突破。首先，需要安排行業(yè)專家對不同風險因素的權(quán)重進行合理評估。其次，對不同風險因素實施定量分析，并賦予相應(yīng)的客觀權(quán)重。最后，將專家評估結(jié)果和定量分析結(jié)果進行匯總，最終實現(xiàn)既有專家評估賦權(quán)、又有定量客觀分析的全面評價結(jié)果，研究結(jié)果可以為銀行的決策者提供更加準確和可靠的參考意義。

1.當前，金融科技背景下商業(yè)銀行全面風險主要涉及以下三個方面，即技術(shù)風險、外部風險、盈利風險，并將其作為三大指標。把每一級大指標再逐漸細分為多個不同的二級指標，為更加準確的計算出一級大指標提供可靠幫助。

2.通過分析各個一級大指標和二級小指標后制定出了相應(yīng)判斷矩陣（Judgment matrix，JM），如式（1）所示。

在上述判斷矩陣A 中，aij代表的是Ai相對于Aj的重要程度，若是Ai較Aj重要程度更高，則 aij＞1，如果 Ai和 Aj重要性一致，則aij=1。

3.確定判斷矩陣元素重要程度的標度。層次分析法中構(gòu)建判斷矩陣的方法是一致矩陣法，即：不是把所有因素放在一起進行綜合比較，而是兩兩因素相互比較；采用相對尺度的原因是盡可能減少性質(zhì)不同因素相互進行比較的困難，以此來提高準確度，如表2 所示。

表2 判斷矩陣aij 的標度方法

4.權(quán)向量的計算。向量積分的計算流程如下所示。

首先，對判斷矩陣（Judgment matrix，JM）實施標準化的變換，具體標準化變化公式如式（2）所示。

然后，對計算矩陣中的所有向量進行統(tǒng)計，如式（3）所示。

最后，進行正規(guī)化變換處理wi，如式（4）所示。

5.層次單排序。對應(yīng)于判斷矩陣最大特征根λmax 的特征向量，經(jīng)歸一化（使向量中各元素之和為1）后記為W。W 的元素為同一層次元素對于上一層因素某因素相對重要性的排序權(quán)值，這一過程為層次單排序。具體來說，矩陣向量的計算，對矩陣內(nèi)的所有元素重新作一個重要程度的排序，首先把矩陣分成三個層次：第一個層次是目標層H，第二個層次是準則層A1，第三個層次是方案層A2。按照式（5）對各個矩陣向量進行計算，在式（5）中，w1、w2分別代表著不同層次的權(quán)重系數(shù)。

6.一致性檢驗。首先，定義代表各個參數(shù)的一致性指標CI，并計算該指標值。若計算結(jié)果通過了一致性檢驗，則說明上述制定的判斷矩陣有較強的相關(guān)程度，能夠較好地對指標進行評估。一致性指標便可以通過式（6）進行計算。

其中，λmax 為判斷矩陣的最大特征值。

一致性檢驗判斷標準為：

當CI=0 時,有完全的一致性，即通過了一致性檢驗；當CI 接近于0 時，有滿意的一致性；當CI 越大時，不一致越嚴重。

其次，為了衡量CI 的大小，計算出n 的值以后，通過進一步引入隨機一致性指標RI，從而可以計算出矩陣的一致性比率CR，CR 可以通過式（7）進行計算。

其中，RI 是層次分析法中的隨機一致性指標，對于固定的n，隨機構(gòu)造正互反矩陣A'，（其元素從1 到9，1-1/9 中隨機取值為的互反數(shù), 通過構(gòu)造相當多的A'，用其CI 的平均值作為隨機一致性指標。一般情況下，n=1～11 就足夠了。根據(jù)心理學(xué)知識，絕大多數(shù)人能夠兩兩互相比較的因素個數(shù)在9個以下。表3 即為隨機數(shù)表。

表3 隨機一致性指標值

一致性比率檢驗判斷標準為：假如CR 的值小于0.1，那就表明判斷矩陣（Judgment matrix，JM）通過了一致性檢驗，其能夠較好的對指標進行評估。

最后，在以上公式原理及專家分析基礎(chǔ)上，借助 Matlab 軟件中的函數(shù)公式［v，u］=eig（A）對上述步驟進行計算，最終計算出本文判斷矩陣、其相關(guān)參數(shù)及各因素風險等級的結(jié)果，如表4 至表9 所示。

表4 第一級指標因素的相關(guān)指標參數(shù)計算結(jié)果

表5 第二級技術(shù)風險指標參數(shù)計算結(jié)果

表6 第二級外部風險指標參數(shù)計算結(jié)果

表7 第二級盈利風險指標參數(shù)計算結(jié)果

表8 綜合權(quán)重計算結(jié)果

表9 指標綜合權(quán)重表

四類指標設(shè)計構(gòu)建具體判斷矩陣如下：

四類指標設(shè)計構(gòu)建具體判斷矩陣如下：

構(gòu)建具體判斷矩陣如下：

構(gòu)建具體判斷矩陣如下：

（三）評估結(jié)果分析

在金融科技背景下商業(yè)銀行全面風險評價模型中，本文設(shè)定金融科技背景下商業(yè)銀行全面風險分為五個等級，分別是：t1、t2、t3、t4、t5，它們代表高風險、較高風險、中等風險、較低風險和低風險，其對應(yīng)的風險等級劃分區(qū)間如下所示：［0.8，1］、［0.6，0.8］、［0.4，0.6］、［0.2，0.4］、［0，0.2］。

本文邀請10 位來自高校和銀行、擁有十分豐富的銀行從業(yè)經(jīng)驗和教學(xué)經(jīng)驗的行業(yè)專家，對10 位專家進行問卷調(diào)查，據(jù)此了解金融科技背景下商業(yè)銀行涉及的各方面風險和對應(yīng)的風險等級，將每個風險等級的專家投票人數(shù)統(tǒng)計出來，確定各個風險因素等級。

將10 位專家的風險等級評價結(jié)果列出，將每個風險等級的專家人數(shù)除以總?cè)藬?shù)，就得到了一個風險隸屬度向量矩陣，具體如下所示。

S 是一個向量單位，它包含了五個維度，其主用來描述投資風險等級大小。在這個五個維度當中，最大數(shù)值代表決策風險對應(yīng)的發(fā)生概率，根據(jù)風險評價結(jié)果對其進行評價。

根據(jù)向量矩陣S 不難發(fā)現(xiàn)，0.65413 是最大的值，隸屬于t2∈(0.6,0.8)。由于風險等級位于（0.6,0.8）區(qū)間內(nèi)，因此可以判斷風險等級屬于較高風險水平，金融科技背景下商業(yè)銀行全面風險較高。

金融科技背景下，商業(yè)銀行在全面風險評價過程中，運用了層次分析法和模糊分析，彌補了其他風險評估方法中評價手段單一的不足，有效提高了金融科技背景下商業(yè)銀行全面風險評價結(jié)果的科學(xué)性和準確性，大大降低了主觀判斷失誤率。在實際操作過程中，可以運用此法提前做好風險防范，最大程度地降低風險損失。

五、金融科技背景下商業(yè)銀行全面風險管理的建議

（一）運用金融科技降低技術(shù)風險

維護商業(yè)銀行系統(tǒng)的安全性和穩(wěn)定性是其良好運營的前提。首先，設(shè)立金融科技專屬部門，負責大數(shù)據(jù)技術(shù)的應(yīng)用與整合。培育并吸引擁有金融科技技術(shù)和金融知識的專業(yè)復(fù)合型人才，不斷完善金融科技下的風險防控，并做好風控管理人才儲備。其次，采用ApplicationProgramming Interface 技術(shù)，即應(yīng)用程序接口。在該技術(shù)下，外部機構(gòu)不需要進入商業(yè)銀行的自身系統(tǒng)平臺，直接通過應(yīng)用程序接口調(diào)取商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品、金融服務(wù)及相關(guān)數(shù)據(jù)，從而降低外部機構(gòu)帶給商業(yè)銀行的風險[9]。再次，改善風險管理結(jié)構(gòu)。以總行為中心成立風險管理事業(yè)部，形成條線管理和自上而下的三級風險管理模式，運用科技技術(shù)使風險管理覆蓋不同的風險類型、時空地域以及部門機構(gòu)。最后，提高業(yè)務(wù)流程處理效率。通過智能化、數(shù)字化的金融科技手段，降低人為干擾因素的影響，提高業(yè)務(wù)處理效率，改善客戶的服務(wù)體驗。

（二）運用金融科技降低外部風險

金融科技技術(shù)是商業(yè)銀行建立風險管理體系的關(guān)鍵技術(shù)，其中風險管理數(shù)據(jù)平臺又是重中之重。首先，規(guī)范數(shù)據(jù)采集的標準和格式，整合內(nèi)外部數(shù)據(jù)資源，深挖數(shù)據(jù)間的關(guān)聯(lián)性及內(nèi)在價值，建立統(tǒng)一歸集、覆蓋全面、精準高效的信息數(shù)據(jù)平臺，為日后的數(shù)據(jù)分析、建立風險評估模型提供準確詳實的數(shù)據(jù)信息。其次，避免“數(shù)據(jù)孤島”，實現(xiàn)互通互聯(lián)、數(shù)據(jù)共享。與政府、企業(yè)、金融科技公司建立合作，建立信息共享平臺，提升相互間的數(shù)據(jù)使用效率、實時監(jiān)測效果，以及業(yè)務(wù)的潛在風險識別、檢測、分析和預(yù)警。最后，利用金融科技手段完善監(jiān)管。一方面，監(jiān)管當局應(yīng)運用大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈、云計算等方式避免監(jiān)管邊界模糊和監(jiān)管滯后問題。利用人工智能的處理機制及對數(shù)據(jù)的有效抓取和分析，將其嵌入至監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管系統(tǒng)中，對可能出現(xiàn)的系統(tǒng)性風險進行風險識別和預(yù)警。還可以建立數(shù)字化監(jiān)管系統(tǒng)，對商業(yè)銀行等監(jiān)管對象存在的風險進行有效識別。另一方面，要不斷完善對金融科技行業(yè)的監(jiān)管。監(jiān)管當局應(yīng)制定金融科技的行業(yè)規(guī)范和技術(shù)標準，防止不法分子利用法律空白和技術(shù)漏洞從事風險活動[9]。同時，還應(yīng)關(guān)注，由金融科技帶來的銀行間競爭產(chǎn)生的風險是否大于它帶給銀行的風險規(guī)避，進而實現(xiàn)銀行業(yè)的安全可持續(xù)發(fā)展[10]。

（三）運用金融科技提升盈利能力

如前所述，金融科技衍生出的“競爭效應(yīng)”打破了商業(yè)銀行的壟斷地位，對商業(yè)銀行產(chǎn)生盈利風險，但隨之也改變了商業(yè)銀行的傳統(tǒng)經(jīng)營模式，對商業(yè)銀行的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和創(chuàng)新起到促進作用。首先，通過網(wǎng)上銀行、手機銀行等電子業(yè)務(wù)的不斷拓展，推陳出新減少互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行利潤的蠶食。利用金融科技創(chuàng)新商業(yè)銀行組織形式與營運模式，結(jié)合城鄉(xiāng)實體網(wǎng)絡(luò)及應(yīng)用廣泛的電子渠道推出普惠銀行、智慧銀行和平臺銀行。其次，與第三方機構(gòu)進行跨界合作，實現(xiàn)資源共享、合作共贏。通過研發(fā)不同需求的金融產(chǎn)品和服務(wù)模式，不斷拓展服務(wù)的廣度和深度以其提升客戶的滿意度與忠誠度，從而降低“金融脫媒”對商業(yè)銀行的影響。最后，利用大數(shù)據(jù)、人工智能、云計算等技術(shù)加強商業(yè)銀行精細化管理，降低業(yè)務(wù)操作成本，提升經(jīng)營管理效率，打造核心競爭力。

從全局來看，金融科技能夠有效提升商業(yè)銀行風險管理水平。在這個環(huán)境下，商業(yè)銀行要把握科技發(fā)展趨勢，結(jié)合自身業(yè)務(wù)發(fā)展需要和用戶特點，引入現(xiàn)代科技手段開展風險管理，為自身可持續(xù)發(fā)展奠定良好基礎(chǔ)。