文/林文昊 趙晨 編輯/章蔓菁

改革開放以來，我國對(duì)外經(jīng)貿(mào)往來日益頻繁，特別是在加入世界貿(mào)易組織（WTO）后，參與國際分工的程度顯著加深。隨著涉外經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和對(duì)外開放水平的持續(xù)提升，我國國際收支結(jié)構(gòu)也在發(fā)生著相應(yīng)演變。作為全球貨物貿(mào)易第一大國和服務(wù)貿(mào)易第二大國，我國經(jīng)常賬戶的結(jié)構(gòu)、規(guī)模與產(chǎn)業(yè)升級(jí)步伐以及我國在全球價(jià)值鏈中的地位密切相關(guān)。鑒于此，本文從產(chǎn)業(yè)國際競(jìng)爭(zhēng)力視角切入，對(duì)我國經(jīng)常賬戶演變趨勢(shì)進(jìn)行研判。

我國經(jīng)常賬戶結(jié)構(gòu)演變與產(chǎn)業(yè)國際競(jìng)爭(zhēng)力

改革開放以來，我國國際收支經(jīng)常賬戶經(jīng)歷了“逆差—平衡—順差”的轉(zhuǎn)變過程。改革開放初期，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和對(duì)外開放水平相對(duì)較低，貨物貿(mào)易規(guī)模較小，同時(shí)又是國際收支的主要交易項(xiàng)目，這一時(shí)期經(jīng)常賬戶差額主要表現(xiàn)為低位逆差與小規(guī)模順差相交替。21世紀(jì)以來，我國經(jīng)常項(xiàng)目順差經(jīng)歷了沖高再回落的過程，在貨物貿(mào)易順差不斷增長的帶動(dòng)下，經(jīng)常賬戶順差由2001年的174億美元增長至2008年4206億美元的歷史高位，經(jīng)常賬戶順差占國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的比例在2007年達(dá)到9.9%的峰值。2008年以后，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)帶來產(chǎn)品對(duì)外供給增速趨穩(wěn)，同時(shí)國內(nèi)居民消費(fèi)觀念改變、消費(fèi)升級(jí)加快，帶動(dòng)境外旅游、求學(xué)需求上升，服務(wù)貿(mào)易逆差擴(kuò)大，在兩方面因素的共同作用下，經(jīng)常賬戶順差在波動(dòng)中收窄，近5年來經(jīng)常賬戶差額與GDP之比在2%以內(nèi)波動(dòng)。

總體來看，在我國經(jīng)常賬戶的演變過程中，貿(mào)易項(xiàng)下差額一直發(fā)揮著主導(dǎo)作用，是經(jīng)常賬戶變動(dòng)的“基本盤”。而貿(mào)易項(xiàng)目的表現(xiàn)又與一國經(jīng)濟(jì)的貿(mào)易依存度及產(chǎn)業(yè)國際競(jìng)爭(zhēng)力密切相關(guān)。

貿(mào)易規(guī)模與份額上升，貿(mào)易依存度“先升后降”

從全球貿(mào)易發(fā)展歷程來看，二戰(zhàn)結(jié)束后到20世紀(jì)90年代，英美等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體主要通過跨國建立分公司的方式實(shí)現(xiàn)價(jià)值鏈的全球分布。20世紀(jì)90年代后，經(jīng)濟(jì)全球化浪潮興起，越來越多的新興經(jīng)濟(jì)體加入到全球價(jià)值鏈網(wǎng)絡(luò)中，國際分工體系不斷發(fā)展和成熟。我國也正是在這一時(shí)期加入WTO，實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)開放度和活躍度的不斷提升。根據(jù)WTO公布的數(shù)據(jù)，我國貨物貿(mào)易總額在2001—2020年增長了8.3倍，占全球貿(mào)易的比重從4%躍升至13%，成為全球貨物貿(mào)易第一大國。同時(shí)期，制造業(yè)強(qiáng)國德國、日本的貿(mào)易份額分別從8.4%和6%降至7.2%和3.6%。

從貿(mào)易依存度（進(jìn)出口總額/GDP）變化來看，近20年來美國、日本等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的貿(mào)易依存度多在30%以下，我國貿(mào)易依存度在2001年為38%，2006年達(dá)到65%的高點(diǎn)，2008年國際金融危機(jī)后，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)外需的依賴程度有所下降，貿(mào)易依存度顯著降低，經(jīng)常項(xiàng)目差額占GDP的比重向更加均衡的方向收斂。

制造業(yè)國際競(jìng)爭(zhēng)力優(yōu)勢(shì)明顯，但仍有較大提升空間

產(chǎn)業(yè)國際競(jìng)爭(zhēng)力是一個(gè)國家某一產(chǎn)業(yè)在參與全球價(jià)值鏈分工體系中所反映出來的競(jìng)爭(zhēng)力。當(dāng)前，全球價(jià)值鏈網(wǎng)絡(luò)呈現(xiàn)出一定的區(qū)域性，集中在美國為代表的北美、德英為代表的歐洲以及中日韓為代表的亞洲三大區(qū)域。筆者利用經(jīng)濟(jì)學(xué)家貝拉·巴拉薩提出的顯性比較優(yōu)勢(shì)指數(shù)（Revealed Comparative Advantage，RCA）和從全球價(jià)值鏈出發(fā)、以出口增加值為基礎(chǔ)計(jì)算的新顯性比較優(yōu)勢(shì)指數(shù)（New Revealed Comparative Advantage，NRCA），對(duì)我國及上述三大區(qū)域中其他代表性經(jīng)濟(jì)體的產(chǎn)業(yè)國際競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行測(cè)算和比較。

制造業(yè)方面，隨著我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展和工業(yè)體系逐步完備，制造業(yè)增加值和競(jìng)爭(zhēng)力不斷提升，2021年制造業(yè)增加值31.4萬億元，連續(xù)12年位居世界首位；制造業(yè)占GDP比重達(dá)27.4%，盡管相較前期高點(diǎn)水平有所下降，但仍超過了德國、日本等制造業(yè)強(qiáng)國的歷史高位水平，也顯著高于其他新興經(jīng)濟(jì)體的同期水平。具體到對(duì)外貿(mào)易領(lǐng)域，按照傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)三分法將制造業(yè)劃分為勞動(dòng)密集型、技術(shù)密集型、資本密集型，得出以下分析結(jié)論。

勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)國際競(jìng)爭(zhēng)力優(yōu)勢(shì)明顯，是貿(mào)易順差的主要貢獻(xiàn)力量和傳統(tǒng)動(dòng)能。目前勞動(dòng)力密集產(chǎn)業(yè)主要為垂直分工，歐美在設(shè)計(jì)、品牌等產(chǎn)業(yè)鏈頂端位置占據(jù)優(yōu)勢(shì)，我國深度融入國際分工，是全球價(jià)值鏈中不可或缺的一環(huán)，主要從事基礎(chǔ)生產(chǎn)環(huán)節(jié)，產(chǎn)品增加值總體規(guī)模龐大，增長主要?jiǎng)恿碜杂诹畠r(jià)資源和人口紅利的比較優(yōu)勢(shì)。從產(chǎn)業(yè)國際競(jìng)爭(zhēng)力指數(shù)看，我國勞動(dòng)密集型的RCA和NRCA指數(shù)多在2左右（當(dāng)RCA、NRCA大于1時(shí)，表明該產(chǎn)業(yè)具有比較優(yōu)勢(shì)，國際競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)；當(dāng)RCA、NRCA小于1時(shí)，表明該產(chǎn)業(yè)處于比較劣勢(shì)，國際競(jìng)爭(zhēng)力較弱），遠(yuǎn)高于歐美發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體（見圖1）。從變化趨勢(shì)看，RCA與NRCA分別于2011和2012年達(dá)到階段高點(diǎn)（2.28和2.15）后呈現(xiàn)回落。這一變化趨勢(shì)與同時(shí)期我國勞動(dòng)密集型產(chǎn)品貿(mào)易順差的收窄保持一致，其背后既有國內(nèi)人口結(jié)構(gòu)調(diào)整、勞動(dòng)力與土地成本上升帶來的比較優(yōu)勢(shì)弱化，也有國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)、由產(chǎn)業(yè)鏈中低端向上游攀升的影響。

圖1 我國勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)RCA測(cè)算

資本密集型產(chǎn)業(yè)國際競(jìng)爭(zhēng)力優(yōu)勢(shì)有所提升，但仍存短板。按照RCA指數(shù)的計(jì)算口徑，資本密集型產(chǎn)業(yè)主要集中在礦產(chǎn)等資源類大宗商品，據(jù)此計(jì)算出的RCA指數(shù)長期低于0.4（見圖2），且增幅不明顯，這在一定程度上體現(xiàn)了我國對(duì)資源類產(chǎn)品進(jìn)口的依賴，也與海關(guān)數(shù)據(jù)所顯示的我國金屬礦砂、原油、煤、天然氣等產(chǎn)品長年保持高進(jìn)口相一致。NRCA指數(shù)下的資本密集型產(chǎn)業(yè)納入了石油化工、金屬制造等附加值更高的細(xì)分行業(yè)，按照NRCA指數(shù)計(jì)算，我國資本密集型產(chǎn)業(yè)整體上具有一定的比較優(yōu)勢(shì)，指數(shù)保持在1附近，但整體增幅仍較平緩（見圖3），反映了我國在中高端產(chǎn)品加工生產(chǎn)以及精細(xì)化工藝方面還存在短板，相關(guān)領(lǐng)域在全球價(jià)值鏈中的地位有待提升。

圖2 我國資本密集型產(chǎn)業(yè)RCA測(cè)算

圖3 我國制造業(yè)NRCA測(cè)算

技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)國際競(jìng)爭(zhēng)力顯著提升，成為貿(mào)易順差增長的新動(dòng)能。近年來，我國以計(jì)算機(jī)、電子信息為代表的新興和高技術(shù)產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，我國技術(shù)密集型產(chǎn)品RCA指數(shù)由2001年的0.49增長至2020年的0.65（見圖4）。與此同時(shí)，相較于美國、英國、德國等在技術(shù)密集型方面的優(yōu)勢(shì)（RCA指數(shù)均高于1），我國技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)發(fā)展仍有提升空間，特別是在重要領(lǐng)域的核心技術(shù)掌控方面，需著力解決核心技術(shù)“卡脖子”問題，盡快掌握核心技術(shù)研發(fā)優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)一步提升，向全球價(jià)值鏈中高端繼續(xù)邁進(jìn)。

圖4 我國技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)RCA測(cè)算

服務(wù)業(yè)國際競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)，但與發(fā)達(dá)國家仍存差距

根據(jù)WTO國際貿(mào)易統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫，服務(wù)業(yè)可分為與貨物貿(mào)易相關(guān)的服務(wù)業(yè)、旅游、運(yùn)輸及商務(wù)服務(wù)業(yè)。其中，我國與貨物貿(mào)易相關(guān)的服務(wù)業(yè)國際競(jìng)爭(zhēng)力優(yōu)勢(shì)明顯，但RCA指數(shù)總體呈下降趨勢(shì)（見圖5），原因主要是相關(guān)配套服務(wù)既面臨著其他新興經(jīng)濟(jì)體市場(chǎng)的替代，同時(shí)在向“微笑曲線”兩端的高附加值領(lǐng)域攀升的過程中，需直面與發(fā)達(dá)國家高端服務(wù)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)。商務(wù)服務(wù)業(yè)方面，我國在金融、科技、醫(yī)療、教育等高端服務(wù)行業(yè)還在起步階段，近年來雖有所發(fā)展，但與發(fā)達(dá)國家相比仍有差距：金融服務(wù)業(yè)的順差較低，知識(shí)產(chǎn)權(quán)使用費(fèi)處于逆差，而美國、英國等服務(wù)業(yè)發(fā)達(dá)國家雖然存在一定程度的“去工業(yè)化”，但將高科技和研發(fā)環(huán)節(jié)掌握在手中，知識(shí)產(chǎn)權(quán)項(xiàng)下均有相當(dāng)規(guī)模的凈流入。

圖5 我國與貨物貿(mào)易相關(guān)的服務(wù)業(yè)RCA測(cè)算

我國經(jīng)常賬戶發(fā)展趨勢(shì)展望

短期來看，我國經(jīng)常賬戶的變動(dòng)將主要受到新冠肺炎疫情全球蔓延、大宗商品價(jià)格變動(dòng)等不確定性因素的影響；中長期來看，新冠肺炎疫情對(duì)全球政治與經(jīng)濟(jì)秩序的改變或?qū)⒔o我國可貿(mào)易部門產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的提升帶來更加復(fù)雜的挑戰(zhàn)。但從整體發(fā)展趨勢(shì)看，我國完備的產(chǎn)業(yè)體系和長期以來所積累的制造業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，將為經(jīng)常賬戶應(yīng)對(duì)外部不確定性構(gòu)筑堅(jiān)實(shí)屏障。

短期：不確定因素增加

從外部看，經(jīng)歷了兩年多的疫情影響，國際市場(chǎng)和外需恢復(fù)基礎(chǔ)仍然不穩(wěn)固，2022年年初以來，受地緣政治風(fēng)險(xiǎn)加劇的影響，全球經(jīng)貿(mào)復(fù)蘇預(yù)期有所轉(zhuǎn)弱。從內(nèi)部看，國內(nèi)近期疫情防控以及保供穩(wěn)產(chǎn)、強(qiáng)鏈固鏈難度增加，民營、中小微企業(yè)在生產(chǎn)保供、資金運(yùn)轉(zhuǎn)等方面壓力有所加大。受地緣政治等多方面因素影響，2022年2月以來，原油、煤、天然氣等國際大宗商品價(jià)格大幅上漲，加上疫情推漲海運(yùn)費(fèi)的影響，共同推升境內(nèi)企業(yè)進(jìn)口成本，并向中下游企業(yè)傳導(dǎo)。

中長期：基本平衡格局不改

新冠肺炎疫情暴發(fā)以來，不少國家和地區(qū)開始重視供應(yīng)鏈近岸化、多元化、區(qū)域化，這將給現(xiàn)有的全球價(jià)值鏈布局帶來相應(yīng)的不確定性。隨著全球價(jià)值鏈趨向區(qū)域化，未來東南亞地區(qū)對(duì)我國在中低端的競(jìng)爭(zhēng)將進(jìn)一步加劇，疊加地緣政治等因素的影響，我國在如何守住原有全球價(jià)值鏈優(yōu)勢(shì)上將面臨更多考驗(yàn)。同時(shí)，發(fā)達(dá)國家雖然存在不同程度的制造業(yè)“空心化”現(xiàn)象，但仍牢牢把握住研發(fā)、設(shè)計(jì)等價(jià)值鏈高端環(huán)節(jié)，新興經(jīng)濟(jì)體突破“低增加值陷阱”的難度較大，加上疫情下貿(mào)易保護(hù)主義思潮的加劇，經(jīng)濟(jì)低迷、就業(yè)與社會(huì)穩(wěn)定壓力將進(jìn)一步推動(dòng)發(fā)達(dá)國家開啟逆全球化，加速實(shí)施制造業(yè)回流。

盡管面臨上述挑戰(zhàn)，但必須看到的是，歷經(jīng)多年發(fā)展，產(chǎn)業(yè)鏈集群布局、完善的配套設(shè)施已成為我國不可替代的獨(dú)特發(fā)展優(yōu)勢(shì)和整體競(jìng)爭(zhēng)力，疫情以來我國憑借產(chǎn)業(yè)體系完整優(yōu)勢(shì)和規(guī)模效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)了對(duì)全球訂單的快速承接，充分體現(xiàn)了我國外貿(mào)企業(yè)產(chǎn)能充足、交貨及時(shí)的優(yōu)勢(shì)。并且，貿(mào)易份額和國際分工短期內(nèi)難以發(fā)生改變，這將為我國產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)贏得更多時(shí)間窗口。未來，隨著制造業(yè)、服務(wù)業(yè)不斷向價(jià)值鏈高端邁進(jìn)，國內(nèi)中低端產(chǎn)品的出口或?qū)⒁蛏a(chǎn)要素比較優(yōu)勢(shì)的削弱而減少，但隨著中高端產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展壯大、走向成熟，對(duì)外產(chǎn)品供給結(jié)構(gòu)有望進(jìn)一步優(yōu)化，金融、信息技術(shù)、通信等高端服務(wù)業(yè)將獲得進(jìn)一步發(fā)展，帶動(dòng)金融服務(wù)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)項(xiàng)下流入規(guī)模提升，為經(jīng)常項(xiàng)下的基本平衡格局提供新動(dòng)能。

相關(guān)政策建議

一是順應(yīng)全球價(jià)值鏈重構(gòu)趨勢(shì)，根據(jù)制造業(yè)的國際分工地位和競(jìng)爭(zhēng)力，制定差異化的產(chǎn)業(yè)升級(jí)策略。從比較優(yōu)勢(shì)的角度出發(fā)，未來勞動(dòng)密集型行業(yè)仍是我國融入全球價(jià)值鏈和提升產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的著力點(diǎn)，但隨著人口老齡化程度的加深和生產(chǎn)要素成本的提高，通過低廉勞動(dòng)力、高能耗獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的傳統(tǒng)模式難以持續(xù)，應(yīng)著力推動(dòng)勞動(dòng)密集型行業(yè)從依靠傳統(tǒng)低成本優(yōu)勢(shì)向研發(fā)、運(yùn)輸、營銷等附加值優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)變，充分發(fā)揮我國資源要素齊全、產(chǎn)業(yè)體系完備的全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)，在品牌設(shè)計(jì)、產(chǎn)品研發(fā)、倉儲(chǔ)運(yùn)輸、市場(chǎng)營銷等環(huán)節(jié)下功夫，走精細(xì)化、專業(yè)化的深加工道路，培育新的產(chǎn)業(yè)國際競(jìng)爭(zhēng)力。對(duì)于資本和技術(shù)密集型制造業(yè)，要在“卡脖子”的核心技術(shù)領(lǐng)域增加投入，實(shí)施產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)再造和產(chǎn)業(yè)鏈提升工程，在引進(jìn)高端人才和先進(jìn)技術(shù)的同時(shí)，不斷增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力，在補(bǔ)鏈、固鏈、強(qiáng)鏈上實(shí)現(xiàn)新突破。

二是以制造業(yè)服務(wù)化、服務(wù)業(yè)數(shù)字化為突破口，實(shí)現(xiàn)制造業(yè)和服務(wù)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力“雙提升”。一方面，優(yōu)先推動(dòng)倉儲(chǔ)物流等相對(duì)具有比較優(yōu)勢(shì)的生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)向價(jià)值鏈中高端環(huán)節(jié)延伸，提供包括產(chǎn)品設(shè)計(jì)、物流管理、專業(yè)咨詢、修理回收等一系列服務(wù)在內(nèi)的產(chǎn)品全生命周期解決方案，提高差異化競(jìng)爭(zhēng)力和國際客戶粘性，推動(dòng)貨物貿(mào)易“服務(wù)化”。另一方面，搶抓數(shù)字貿(mào)易發(fā)展機(jī)遇，以國家數(shù)字服務(wù)出口基地為開放新高地，積極探索以5G、云計(jì)算、人工智能等技術(shù)為支撐，高端服務(wù)為先導(dǎo)的商業(yè)新模式新業(yè)態(tài)；著力營造良好營商環(huán)境，在知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)、環(huán)保等方面加強(qiáng)與國際規(guī)則的對(duì)接；提高服務(wù)業(yè)引資質(zhì)量，適時(shí)承接發(fā)達(dá)國家跨國公司的工業(yè)設(shè)計(jì)、軟件科技、信息等知識(shí)密集型服務(wù)業(yè)，不斷提高我國的服務(wù)業(yè)價(jià)值增值能力。

三是加快構(gòu)建以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局，著力形成更高質(zhì)量、更加協(xié)調(diào)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。堅(jiān)持?jǐn)U大內(nèi)需戰(zhàn)略基點(diǎn)，在供需兩端推進(jìn)國內(nèi)國際雙循環(huán)的均衡協(xié)調(diào)；堅(jiān)持將推進(jìn)制造業(yè)、服務(wù)業(yè)升級(jí)優(yōu)化，實(shí)現(xiàn)向全球價(jià)值鏈高端的躍升作為長期發(fā)力點(diǎn)，積極應(yīng)對(duì)制造業(yè)、服務(wù)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)中的挑戰(zhàn)，探索高端服務(wù)業(yè)與制造業(yè)的深度融合，不斷提升產(chǎn)業(yè)國際競(jìng)爭(zhēng)力，為我國國際收支平衡奠定堅(jiān)實(shí)的基本面支撐。