王 詢，吳釤珊

（東北財(cái)經(jīng)大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，遼寧 大連116025）

一、引言

一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平主要取決于其全要素生產(chǎn)率，而資源配置效率是決定全要素生產(chǎn)率的根本原因之一。目前，中國(guó)作為世界第二大經(jīng)濟(jì)體，資源配置效率相對(duì)美國(guó)仍存在一定差距。為應(yīng)對(duì)這一問題，持續(xù)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，2020年黨的十九屆五中全會(huì)通過的《中共中央關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和二〇三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)的建議》提出，要加快構(gòu)建國(guó)內(nèi)、國(guó)際雙循環(huán)的新發(fā)展格局，消除生產(chǎn)要素在市場(chǎng)配置中的障礙，促進(jìn)生產(chǎn)要素的自由流動(dòng)，提高資源配置效率。

企業(yè)間實(shí)際稅率差異是影響資源配置效率的一個(gè)極為重要的因素。在市場(chǎng)均衡時(shí)，如果不存在任何扭曲，全要素生產(chǎn)率和生產(chǎn)技術(shù)相同的企業(yè)，會(huì)選擇相同的要素投入，此時(shí)資源配置效率處于最優(yōu)水平。如果某種原因?qū)е缕髽I(yè)間實(shí)際稅率產(chǎn)生差異，生產(chǎn)要素會(huì)從高稅率企業(yè)流向低稅率企業(yè)，降低資源配置效率，影響整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展水平。企業(yè)間實(shí)際稅率差異又受財(cái)政分權(quán)、稅法法定、稅收征管能力等因素影響。已有研究驗(yàn)證了財(cái)政分權(quán)、稅法法定可以通過影響企業(yè)間實(shí)際稅率差異對(duì)資源配置效率產(chǎn)生作用，但是缺少分析稅收征管能力是否會(huì)通過企業(yè)間實(shí)際稅率差異這一機(jī)制影響資源配置效率的研究。

稅收征管能力的提高，不但可以增加企業(yè)信息的透明度，抑制企業(yè)逃稅行為，而且能夠擴(kuò)大稅基，提高政府的財(cái)政收入，使得政府有更大的空間實(shí)施稅收優(yōu)惠政策激勵(lì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。對(duì)整體經(jīng)濟(jì)而言，稅負(fù)公平性的提高，可以改善市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，降低企業(yè)逃稅帶來的交易成本，縮小企業(yè)間實(shí)際稅率差異，從而實(shí)現(xiàn)資源配置效率的提升。

“十二五”期間，金稅三期工程的逐步實(shí)施，為本文研究稅收征管能力對(duì)資源配置效率的影響及其作用機(jī)制，提供了準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)分析框架。金稅三期工程將互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)應(yīng)用于稅收征管系統(tǒng)，通過統(tǒng)一各涉稅部門的系統(tǒng)操作平臺(tái)，使稅務(wù)機(jī)關(guān)掌握豐富、精準(zhǔn)的企業(yè)信息，減少企業(yè)繳納所得稅時(shí)低報(bào)利潤(rùn)、高報(bào)成本，以及繳納增值稅時(shí)低報(bào)銷項(xiàng)稅、高報(bào)進(jìn)項(xiàng)稅的行為，降低企業(yè)的逃稅程度，從而影響企業(yè)間實(shí)際稅率差異。

基于此，本文使用2011—2015年全國(guó)稅收調(diào)查數(shù)據(jù)、《中國(guó)檢查年鑒》《中國(guó)稅務(wù)稽查年鑒》和《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》數(shù)據(jù)，對(duì)理論分析中提出的假設(shè)進(jìn)行檢驗(yàn)，估計(jì)稅收征管能力對(duì)資源配置效率的影響程度，有助于進(jìn)一步理解數(shù)字技術(shù)在稅收征管系統(tǒng)中應(yīng)用的重要性，為稅收治理現(xiàn)代化提供可靠的理論與現(xiàn)實(shí)依據(jù)；使用準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)方法檢驗(yàn)金稅三期工程實(shí)施對(duì)資源配置效率的影響及其作用機(jī)制，可以豐富該領(lǐng)域的研究成果。

二、制度背景與理論分析

（一）制度背景

金稅工程開始于1994年新稅制改革背景下，到目前為止，共經(jīng)歷了三個(gè)階段的建設(shè)。其中，金稅三期工程于2009年正式啟動(dòng)，由政府招標(biāo)，神州數(shù)碼、中國(guó)軟件、稅友集團(tuán)三家企業(yè)共同承辦，在金稅二期工程的基礎(chǔ)上，統(tǒng)一了網(wǎng)絡(luò)硬件和軟件操作平臺(tái)。在統(tǒng)一的系統(tǒng)操作平臺(tái)內(nèi)，國(guó)稅局、地稅局可以通過系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)中心與工商、信用、社保、銀行外匯和房產(chǎn)車船五大部門實(shí)時(shí)共享企業(yè)涉稅數(shù)據(jù)。金稅三期工程網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)平臺(tái)不但覆蓋了國(guó)稅局、地稅局及相關(guān)部門所有稅種的稅收征管業(yè)務(wù)，而且具有系統(tǒng)操作版本統(tǒng)一、數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一規(guī)范、與地區(qū)平均預(yù)警稅負(fù)率可比較等特點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)了多部門聯(lián)合稽核企業(yè)財(cái)務(wù)與納稅信息填報(bào)的合理性，減少了企業(yè)逃稅行為。

2013—2016年，金稅三期工程分三批試點(diǎn)進(jìn)行階段性實(shí)施。在試點(diǎn)省份內(nèi)，除使用電話申報(bào)的小規(guī)模增值稅納稅人和個(gè)人獨(dú)資企業(yè)外的所有企業(yè)，均采取單軌運(yùn)營(yíng)方式，線上辦理所有稅務(wù)業(yè)務(wù)。金稅三期工程第一批試點(diǎn)包括重慶、廣東、山東、河南、山西和內(nèi)蒙古6個(gè)省份；第二批試點(diǎn)包括西藏、河北、貴州、云南、廣西、青海、甘肅、海南和湖南9個(gè)省份；第三批試點(diǎn)包括安徽、四川、新疆、吉林、上海、遼寧、福建和江西8個(gè)省份，以及青島和廈門2個(gè)計(jì)劃單列市。2016年8月，在國(guó)家稅務(wù)總局的統(tǒng)一部署下，金稅三期工程于全國(guó)稅務(wù)系統(tǒng)全面上線，標(biāo)志著中國(guó)稅收征管系統(tǒng)正式進(jìn)入數(shù)字化治理模式。

（二）理論分析

Restuccia和Rogerson以及Hsieh和Klenow認(rèn)為，資源配置效率取決于勞動(dòng)邊際收益產(chǎn)品（）和資本邊際收益產(chǎn)品（）的標(biāo)準(zhǔn)差，在無扭曲的市場(chǎng)環(huán)境下，企業(yè)間具有相同的勞動(dòng)和資本邊際收益產(chǎn)品，且等于要素價(jià)格，此時(shí)企業(yè)間勞動(dòng)和資本邊際收益產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)差為零，資源配置效率達(dá)到最優(yōu)。當(dāng)產(chǎn)品市場(chǎng)和要素市場(chǎng)存在扭曲時(shí)，會(huì)增加企業(yè)間勞動(dòng)和資本邊際收益產(chǎn)品的分散性，降低資源配置效率。

企業(yè)間實(shí)際稅率差異是導(dǎo)致產(chǎn)品市場(chǎng)扭曲的原因之一。假設(shè)市場(chǎng)中存在兩家相同的企業(yè)A和B，并且兩家企業(yè)面臨相同的法定稅率，不同的是企業(yè)A存在逃稅行為，而企業(yè)B不存在逃稅行為，在不考慮其他因素的情況下，企業(yè)的實(shí)際稅率等于法定稅率。由于企業(yè)A存在逃稅行為使得其實(shí)際稅率低于法定稅率，企業(yè)A的實(shí)際稅率τ小于企業(yè)B的實(shí)際稅率τ，即τ＜τ。借鑒Hsieh和Klenow的研究，本文將企業(yè)A和企業(yè)B的勞動(dòng)邊際收益產(chǎn)品和資本邊際收益產(chǎn)品定義為：MRPL=/(1-τ)，MRPK=(+)/(1-τ)，MRPL=/(1-τ)，MRPK=(+)/(1-τ)。根據(jù)上述定義，企業(yè)A存在逃稅行為使得τ≠τ，從而導(dǎo)致MRPL≠MRPL且MRPK≠MRPK，企業(yè)間勞動(dòng)和資本邊際收益產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)差不再等于零，即資源配置效率沒有達(dá)到最優(yōu)。

在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中，同樣存在企業(yè)間實(shí)際稅率差異，并且企業(yè)間實(shí)際稅率差異越大，產(chǎn)品市場(chǎng)扭曲越嚴(yán)重，勞動(dòng)邊際收益產(chǎn)品和資本邊際收益產(chǎn)品的分散性越大，對(duì)資源配置效率的損失越嚴(yán)重。上述分析說明企業(yè)逃稅行為會(huì)提高企業(yè)間實(shí)際稅率差異，損失資源配置效率。稅收征管能力的強(qiáng)弱是影響企業(yè)逃稅行為的直接因素。稅收征管能力較弱時(shí)，政府無法有效監(jiān)管企業(yè)納稅過程中的操縱行為，增加了企業(yè)的逃稅機(jī)會(huì)。因此，提高稅收征管能力可以減少企業(yè)逃稅行為，通過降低企業(yè)間實(shí)際稅率差異，提高資源配置效率。

現(xiàn)有研究已經(jīng)證明了金稅三期工程實(shí)施顯著抑制了企業(yè)逃稅行為。因此，本文假設(shè)金稅三期工程實(shí)施后，企業(yè)A逃稅行為減少，使得企業(yè)A的實(shí)際稅率變?yōu)?span id="cmksuso" class="emphasis_italic">τ，則有τ＜τ≤τ。由此可見，金稅三期工程實(shí)施縮小了企業(yè)間實(shí)際稅率差異，進(jìn)而降低了企業(yè)間勞動(dòng)和資本邊際收益產(chǎn)品的分散性，提高了資源配置效率?；诖?，本文提出如下假設(shè)：

金稅三期工程實(shí)施提高了稅收征管能力，顯著改善了試點(diǎn)省份的資源配置效率。

金稅三期工程實(shí)施通過降低企業(yè)間實(shí)際稅率差異，減少了資源配置效率損失。

三、研究設(shè)計(jì)

（一）變量選取

被解釋變量。本文借鑒Gopinath等的研究，根據(jù)Hsieh和Klenow的方法構(gòu)建勞動(dòng)和資本邊際收益產(chǎn)品，具體計(jì)算公式如下：≡αηy/l，≡(1-)ηy/k。其中，借鑒Joel和Venky的研究取值為0.5，借鑒Peng的研究取值為0.83，表示企業(yè)全年平均職工人數(shù)，表示固定資產(chǎn)凈值。由于全國(guó)稅收調(diào)查數(shù)據(jù)中增加值存在大量缺失值，本文借鑒Brandt等的研究計(jì)算增加值。并選擇在省份—四位碼行業(yè)層面上計(jì)算勞動(dòng)和資本邊際收益產(chǎn)品對(duì)數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)差，表示勞動(dòng)邊際收益產(chǎn)品的分散性（sd_ln_mrpl）和資本邊際收益產(chǎn)品的分散性（sd_ln_mrpk）。

解釋變量。本文的核心解釋變量為金稅三期工程試點(diǎn)省份與實(shí)施年份的交互項(xiàng)（DID），如果省份在第年實(shí)施了金稅三期工程，則DID取值為1，否則為0。金稅三期工程于2013年2月首先在重慶實(shí)施，同年10月在山西和山東（除青島外）實(shí)施，2015年1月將試點(diǎn)范圍擴(kuò)大至廣東（除深圳外）、河南和內(nèi)蒙古。由于金稅三期工程在各省份單軌運(yùn)行后，為保證涉稅業(yè)務(wù)辦理的準(zhǔn)確性，需先使用測(cè)試系統(tǒng)進(jìn)行2—3個(gè)月的試運(yùn)行。因此，本文借鑒樊勇和李昊楠的研究，將金稅三期工程實(shí)施時(shí)間在6月以后的試點(diǎn)順延至下一年，即實(shí)驗(yàn)組重慶，DID在2013年前取值為0，2013年后取值為1；山西和山東（除青島外），DID在2014年前取值為0，在2014年后取值為1；廣東（除深圳外）、河南和內(nèi)蒙古，DID在2015年前取值為0，在2015年后取值為1。其余省份為控制組，DID取值始終為0。

控制變量。本文控制變量分為兩類：一類為金稅三期工程試點(diǎn)選取的分組變量，另一類為勞動(dòng)和資本邊際收益產(chǎn)品的分散性的行業(yè)與省份層面控制變量。首先，對(duì)分組變量來說，本文控制了省份層面的腐敗程度（）、稅務(wù)人員專業(yè)能力（）、稅務(wù)人員受教育程度（）、人均生產(chǎn)總值（）、財(cái)政自給率（）、第二產(chǎn)業(yè)比重（）和第三產(chǎn)業(yè)比重（）。其次，對(duì)控制變量來說，本文借鑒Wu的研究，使用赫芬達(dá)爾指數(shù)（hhi）、行業(yè)層面的規(guī)模（）、年齡（）、可抵押資產(chǎn)（）、資本凈值（）作為資本邊際收益產(chǎn)品的分散性的控制變量；本文借鑒張?zhí)烊A和鄧宇銘、陸雪琴和田磊的研究，使用行業(yè)層面的資產(chǎn)負(fù)債率（）、現(xiàn)金持有量（）、融資成本（）、固定成本（）、用工成本（）、出口傾向（）、非私營(yíng)經(jīng)濟(jì)占比（）以及省份層面的城市化率（）與城市人口密度（）作為勞動(dòng)邊際收益產(chǎn)品的分散性的控制變量。

（二）模型設(shè)定

為有效識(shí)別稅收征管能力對(duì)資源配置效率的影響，本文將金稅三期工程在各試點(diǎn)省份的逐步實(shí)施視為準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)，使用多期雙重差分法，構(gòu)建計(jì)量模型如下：

其中，表示省份，表示行業(yè)，表示年份。被解釋變量Y表示第年省份行業(yè)勞動(dòng)邊際收益產(chǎn)品的分散性和資本邊際收益產(chǎn)品的分散性。解釋變量DID表示第年省份金稅三期工程實(shí)施狀態(tài)，0表示尚未實(shí)施，1表示已經(jīng)實(shí)施，本文關(guān)注的核心為其系數(shù)，衡量金稅三期工程實(shí)施對(duì)資源配置效率的影響程度，若＜0，則金稅三期工程實(shí)施后，實(shí)驗(yàn)組相對(duì)于控制組行業(yè)內(nèi)企業(yè)間資源配置效率得到提高，即提高稅收征管能力改善了資源配置效率，反之則說明提高稅收征管能力降低了資源配置效率。X表示省份—時(shí)間層面的分組變量和控制變量集合，W表示行業(yè)—時(shí)間層面的控制變量集合。γ表示年份固定效應(yīng)，控制了各年份可能影響資源配置效率的宏觀經(jīng)濟(jì)沖擊；λ表示省份固定效應(yīng)，控制了省份層面不隨時(shí)間變化的因素；η表示行業(yè)固定效應(yīng)，控制了行業(yè)層面不隨時(shí)間變化的因素。ε表示隨機(jī)誤差項(xiàng)。模型標(biāo)準(zhǔn)誤聚類到省份—行業(yè)層面。

（三）數(shù)據(jù)說明

本文使用的企業(yè)層面數(shù)據(jù)來源于全國(guó)稅收調(diào)查數(shù)據(jù)，省級(jí)層面數(shù)據(jù)來自《中國(guó)檢查年鑒》《中國(guó)稅務(wù)稽查年鑒》和《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》。為降低宏觀政策對(duì)準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)的干擾，以及2011年國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類與代碼（GB/4754-2011）變換導(dǎo)致的部分行業(yè)分類不確定性因素，本文將樣本期間選擇在國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十二個(gè)五年規(guī)劃內(nèi)的2011—2015年。本文借鑒Liu和Mao的研究，依據(jù)金稅三期工程實(shí)施規(guī)則，對(duì)數(shù)據(jù)做如下處理：（1）只保留制造業(yè)企業(yè)；（2）剔除企業(yè)員工人數(shù)、資產(chǎn)年末數(shù)以及固定資產(chǎn)年末數(shù)小于等于零的樣本；（3）剔除企業(yè)類型為“小規(guī)模納稅人”及“非法人企業(yè)”的樣本；（4）剔除2012年以后被選為“營(yíng)改增試點(diǎn)”的樣本；（5）剔除連續(xù)型變量在1%和99%分位上的觀測(cè)值，消除極端值影響。最后共獲得777 918個(gè)有效觀測(cè)值。

表1為本文主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)。被解釋變量資本邊際收益產(chǎn)品的分散性均值為1.380，勞動(dòng)邊際收益產(chǎn)品的分散性均值為0.656。描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，首先，資本邊際收益產(chǎn)品的分散性無論是均值還是標(biāo)準(zhǔn)差均大于勞動(dòng)邊際收益產(chǎn)品的分散性，說明制造業(yè)中行業(yè)內(nèi)企業(yè)間勞動(dòng)和資本存在不同程度的錯(cuò)配，但是資本的配置效率明顯低于勞動(dòng)的配置效率。其次，分組變量的極差較大，說明中國(guó)各省份的腐敗程度、稅務(wù)人員專業(yè)能力、稅務(wù)人員受教育程度、人均生產(chǎn)總值以及財(cái)政自給率存在較大差異。最后，分組變量與控制變量的取值范圍均在試驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)范圍內(nèi)。

表1 主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)

四、實(shí)證結(jié)果分析

（一）基準(zhǔn)回歸

表2為金稅三期工程實(shí)施影響資源配置效率的基準(zhǔn)回歸結(jié)果。

表2 金稅三期工程實(shí)施影響資源配置效率的基準(zhǔn)回歸結(jié)果

表2第（1）—（3）列的因變量為資本邊際收益產(chǎn)品的分散性，第（4）—（6）列的因變量為勞動(dòng)邊際收益產(chǎn)品的分散性。第（1）列和第（4）列作為比較基礎(chǔ)，只控制了省份、年份和行業(yè)固定效應(yīng)。結(jié)果顯示，核心解釋變量DID為負(fù)且在1%水平上顯著，說明金稅三期工程實(shí)施后，實(shí)驗(yàn)組行業(yè)內(nèi)企業(yè)間勞動(dòng)和資本邊際收益產(chǎn)品的分散性降低了，即金稅三期工程實(shí)施提高了稅收征管能力顯著改善了資源配置效率。第（2）列和第（5）列在上述基礎(chǔ)上加入分組控制變量，核心解釋變量的系數(shù)依然顯著為負(fù)。第（3）列和第（6）列進(jìn)一步將單獨(dú)影響資本邊際收益產(chǎn)品的分散性和勞動(dòng)邊際收益產(chǎn)品的分散性的控制變量納入模型，回歸結(jié)果依然顯著。本文的實(shí)證估計(jì)結(jié)果符合理論分析給出的結(jié)論，金稅三期工程實(shí)施確實(shí)提高了稅收征管能力顯著改善了資源配置效率，假設(shè)1成立。

（二）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

平行趨勢(shì)檢驗(yàn)。多期雙重差分方法的有效性前提是：在政策發(fā)生前實(shí)驗(yàn)組與控制組之間滿足平行趨勢(shì)，即金稅三期工程實(shí)施前，試點(diǎn)省份與非試點(diǎn)省份的勞動(dòng)和資本邊際收益產(chǎn)品的分散性不具有顯著性差異。本文借鑒Jacobson等以及Beck等的研究，使用事件研究法對(duì)平行趨勢(shì)假設(shè)進(jìn)行檢驗(yàn)，構(gòu)建回歸方程如下：

其中，虛擬變量D表示第年省份金稅三期工程實(shí)施情況。其他變量的解釋均與式（1）相同。本文借鑒樊勇和李昊楠的研究，將2012年作為缺省比較組。檢驗(yàn)結(jié)果顯示，實(shí)驗(yàn)組與控制組在金稅三期工程實(shí)施前β的估計(jì)結(jié)果不顯著，在金稅三期工程實(shí)施后β的估計(jì)結(jié)果顯著，并且呈下降趨勢(shì)，說明基準(zhǔn)回歸結(jié)果滿足平行趨勢(shì)假設(shè)，金稅三期工程實(shí)施顯著提高了試點(diǎn)省份的勞動(dòng)和資本配置效率，且該效應(yīng)隨著時(shí)間的推移有所增強(qiáng)。

安慰劑檢驗(yàn)。為檢驗(yàn)基準(zhǔn)回歸結(jié)果是否由模型中未考慮到的其他因素導(dǎo)致，本文進(jìn)行安慰劑檢驗(yàn)。本文將樣本重新編碼后隨機(jī)分配到實(shí)驗(yàn)組中作為偽實(shí)驗(yàn)組，以式（1）為標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行回歸，并重復(fù)隨機(jī)抽樣過程500次。結(jié)果顯示，安慰劑檢驗(yàn)核心解釋變量DID的估計(jì)值明顯集中分布于零附近，且基準(zhǔn)回歸結(jié)果屬于分布中的小概率事件范圍，說明金稅三期工程實(shí)施對(duì)資源配置效率的改善作用并非由其他因素導(dǎo)致。

改變分組方式。為驗(yàn)證估計(jì)結(jié)果的穩(wěn)健性，本文僅保留2013年試點(diǎn)省份作為實(shí)驗(yàn)組，將樣本期內(nèi)未受金稅三期工程實(shí)施影響的省份作為控制組，以2013年為金稅三期工程統(tǒng)一實(shí)施年份，使用傳統(tǒng)雙重差分法進(jìn)行回歸，結(jié)果如表3第（1）—（2）列所示。第（1）列的因變量為資本邊際收益產(chǎn)品的分散性，第（2）列的因變量為勞動(dòng)邊際收益產(chǎn)品的分散性。結(jié)果顯示，在剔除2015年試點(diǎn)省份后，2013年實(shí)施金稅三期工程的試點(diǎn)省份相對(duì)于未受金稅三期工程影響的省份，資源配置效率得到了顯著改善。

改變因變量測(cè)算層面。本文選擇在城市—二位碼行業(yè)層面計(jì)算因變量勞動(dòng)和資本邊際收益產(chǎn)品對(duì)數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)差，再次進(jìn)行基準(zhǔn)回歸，結(jié)果如表3第（3）—（4）列所示。第（3）列的因變量為資本邊際收益產(chǎn)品的分散性，第（4）列的因變量為勞動(dòng)邊際收益產(chǎn)品的分散性。核心解釋變量的估計(jì)結(jié)果依然顯著為負(fù)，說明本文研究結(jié)果是穩(wěn)健的。

替換因變量。在資源配置效率的度量方面，不同研究使用的指標(biāo)有所差異。本文分別使用OP、LP和ACF法計(jì)算企業(yè)全要素生產(chǎn)率，并選擇在省份—四位碼行業(yè)層面計(jì)算全要素生產(chǎn)率對(duì)數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)差來度量資源配置效率，得到TFPR_LP、TFPR_OP和TFPR_ACF作為因變量，對(duì)基準(zhǔn)回歸再次進(jìn)行驗(yàn)證，結(jié)果如表3第（5）—（7）列所示。第（5）—（7）列的因變量依次為使用LP、OP和ACF法計(jì)算的全要素生產(chǎn)率的分散性。結(jié)果顯示，金稅三期工程實(shí)施顯著改善了試點(diǎn)省份的資源配置效率，進(jìn)一步證明了本文估計(jì)結(jié)果的穩(wěn)健性。

表3 穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果

五、拓展性分析

（一）機(jī)制分析

理論分析說明，抑制企業(yè)逃稅行為可以縮小企業(yè)間實(shí)際稅率差異，從而降低勞動(dòng)和資本邊際收益產(chǎn)品的分散性，改善金稅三期工程實(shí)施試點(diǎn)省份的資源配置效率。據(jù)此，本文進(jìn)一步對(duì)提高稅收征管能力可能通過降低企業(yè)間實(shí)際稅率差異改善資源配置效率這一作用機(jī)制進(jìn)行檢驗(yàn)。本文借鑒范子英和趙仁杰的研究，計(jì)算企業(yè)所得稅和增值稅實(shí)際稅率，并選擇在省份—四位碼行業(yè)層面計(jì)算其對(duì)數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)差作為因變量，其余變量定義均與式（1）相同企業(yè)所得稅實(shí)際稅率（）=本年應(yīng)繳所得稅/利潤(rùn)總額；企業(yè)增值稅實(shí)際稅率（）=本年應(yīng)繳增值稅/增加值。。表4第（1）—（2）列報(bào)告了金稅三期工程實(shí)施對(duì)企業(yè)間所得稅實(shí)際稅率差異的影響；第（3）—（4）列報(bào)告了金稅三期工程實(shí)施對(duì)企業(yè)間增值稅實(shí)際稅率差異的影響。其中，第（1）列和第（3）列只控制了省份、年份和行業(yè)固定效應(yīng)，第（2）列和第（4）列在此基礎(chǔ)上加入了省份層面的分組變量和行業(yè)與省份層面的控制變量。核心解釋變量DID的估計(jì)結(jié)果顯示，金稅三期工程實(shí)施顯著降低了企業(yè)間所得稅和增值稅實(shí)際稅率差異。在加入分組變量和控制變量后，金稅三期工程實(shí)施對(duì)所得稅實(shí)際稅率差異的影響明顯降低，且由在1%水平上顯著變?yōu)樵?0%水平上顯著。而金稅三期工程實(shí)施對(duì)增值稅實(shí)際稅率差異的影響一直在1%水平上顯著，且加入分組變量和控制變量后變化范圍不大。

本文同樣使用事件研究法對(duì)機(jī)制分析回歸結(jié)果進(jìn)行平行趨勢(shì)檢驗(yàn)。結(jié)果顯示，金稅三期工程實(shí)施前，實(shí)驗(yàn)組與控制組之間企業(yè)間所得稅實(shí)際稅率差異顯著異于零，不滿足平行趨勢(shì)檢驗(yàn)，而企業(yè)間增值稅實(shí)際稅率差異不具有統(tǒng)計(jì)顯著性，滿足平行趨勢(shì)檢驗(yàn)，證實(shí)了表4中的估計(jì)結(jié)果。

本文借鑒溫忠麟等的研究，對(duì)金稅三期工程實(shí)施通過降低企業(yè)間實(shí)際稅率差異這一傳導(dǎo)機(jī)制改善了資源配置效率進(jìn)行檢驗(yàn)。由于在前文中已經(jīng)通過實(shí)證分析檢驗(yàn)了金稅三期工程實(shí)施可以顯著降低試點(diǎn)省份資本邊際收益產(chǎn)品的分散性、勞動(dòng)邊際收益產(chǎn)品的分散性、企業(yè)間所得稅實(shí)際稅率差異，以及企業(yè)間增值稅實(shí)際稅率差異，所以這里只需要在基準(zhǔn)模型（1）的基礎(chǔ)上，分別繼續(xù)加入中介變量企業(yè)間所得稅實(shí)際稅率差異和企業(yè)間增值稅實(shí)際稅率差異后構(gòu)建中介效應(yīng)模型如下：

其中，sd_ETR_cit和sd_ETR_vat分別表示第年省份行業(yè)內(nèi)企業(yè)間所得稅和增值稅實(shí)際稅率差異，其余變量定義均與式（1）相同。在式（3）與式（4）中，通過、的顯著性可以判斷企業(yè)間實(shí)際稅率差異是否為部分中介變量，而、的顯著性則決定了企業(yè)間實(shí)際稅率差異是否為中介變量。表4第（5）—（6）列分別報(bào)告了企業(yè)間所得稅實(shí)際稅率差異作為中介變量的結(jié)果，當(dāng)因變量為資本邊際收益產(chǎn)品的分散性時(shí)，雖然和均顯著，但是加入中介變量后DID的估計(jì)結(jié)果與基準(zhǔn)回歸相比并沒有明顯變化，而當(dāng)因變量為勞動(dòng)邊際收益產(chǎn)品的分散性時(shí)，并不顯著，說明企業(yè)間所得稅實(shí)際稅率差異并不是中介變量。表4第（7）—（8）列進(jìn)一步報(bào)告了將企業(yè)間增值稅實(shí)際稅率差異作為中介變量的結(jié)果，無論因變量為勞動(dòng)邊際收益產(chǎn)品的分散性還是資本邊際收益產(chǎn)品的分散性，和均顯著，并且在加入中介變量后，金稅三期工程實(shí)施對(duì)資源配置效率的改善作用相較于基準(zhǔn)回歸均明顯下降，再次說明企業(yè)間增值稅實(shí)際稅率差異是金稅三期工程實(shí)施影響資源配置效率的部分中介變量。

表4 機(jī)制分析結(jié)果

以上結(jié)果均表明，金稅三期工程實(shí)施通過降低企業(yè)間增值稅實(shí)際稅率差異，改善了生產(chǎn)要素從高稅率企業(yè)流向低稅率企業(yè)導(dǎo)致的資源配置效率損失，假設(shè)2成立。

（二）進(jìn)一步分析

本文繼續(xù)討論金稅三期工程實(shí)施如何對(duì)企業(yè)間增值稅實(shí)際稅率差異產(chǎn)生影響。由于不同規(guī)模的企業(yè)逃稅動(dòng)機(jī)和逃稅能力不同，本文根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局2011年《統(tǒng)計(jì)上大中小微型企業(yè)劃分辦法》將企業(yè)規(guī)模劃分為大型、中型、小型及微型企業(yè)，進(jìn)一步驗(yàn)證金稅三期工程實(shí)施對(duì)不同規(guī)模企業(yè)增值稅實(shí)際稅率的影響。本文使用企業(yè)增值稅實(shí)際稅率的對(duì)數(shù)作為因變量，構(gòu)建模型如下：

其中，Y_vat表示第t年i企業(yè)增值稅實(shí)際稅率，控制變量集合W由式（1）中的行業(yè)—年份層面變?yōu)槠髽I(yè)—年份層面，模型標(biāo)準(zhǔn)誤聚類到企業(yè)層面，其余模型設(shè)定均與式（1）相同。表5第（1）—（4）列報(bào)告了金稅三期工程實(shí)施對(duì)大型、中型、小型、微型企業(yè)增值稅實(shí)際稅率的影響。在估計(jì)結(jié)果中僅第（3）列的核心解釋變量DID在1%水平上顯著，其余均不顯著，說明金稅三期工程實(shí)施僅提高了小型企業(yè)增值稅實(shí)際稅率，對(duì)其他類型企業(yè)增值稅實(shí)際稅率均未產(chǎn)生影響。因此，金稅三期工程實(shí)施通過提高小型企業(yè)增值稅實(shí)際稅率，降低了企業(yè)間增值稅實(shí)際稅率差異。本文對(duì)表5第（3）列的回歸結(jié)果進(jìn)行了平行趨勢(shì)檢驗(yàn)。結(jié)果顯示，金稅三期工程實(shí)施前實(shí)驗(yàn)組與控制組之間企業(yè)增值稅實(shí)際稅率沒有顯著差異，說明進(jìn)一步分析的估計(jì)結(jié)果是穩(wěn)健的。

表5 進(jìn)一步分析結(jié)果

（三）異質(zhì)性分析

慈善捐贈(zèng)行為差異。一般來說，有慈善捐贈(zèng)行為的企業(yè)相比于沒有慈善捐贈(zèng)行為的企業(yè)通常具有更高的信譽(yù)度和更低的逃稅動(dòng)機(jī)。表6第（1）—（2）列顯示，金稅三期工程實(shí)施顯著降低了行業(yè)內(nèi)沒有慈善捐贈(zèng)行為的企業(yè)間勞動(dòng)和資本邊際收益產(chǎn)品的分散性，而第（3）—（4）列則顯示，金稅三期工程實(shí)施顯著降低了行業(yè)內(nèi)有慈善捐贈(zèng)行為的企業(yè)間勞動(dòng)邊際收益產(chǎn)品的分散性，但是對(duì)這些企業(yè)間資本邊際收益產(chǎn)品的分散性沒有影響?？傮w而言，金稅三期工程實(shí)施對(duì)沒有慈善捐贈(zèng)行為的企業(yè)間資源配置效率改善作用更大。

研發(fā)投入行為差異。通常企業(yè)在繳納稅款的過程中會(huì)填報(bào)研發(fā)投入費(fèi)用等相關(guān)信息，國(guó)稅局或地稅局以此為依據(jù)判定企業(yè)是否有資格享受研發(fā)激勵(lì)稅收優(yōu)惠政策。因此，有研發(fā)投入行為的企業(yè)相比于沒有研發(fā)投入行為的企業(yè)而言逃稅動(dòng)機(jī)更低。表6第（5）—（6）列顯示，金稅三期工程實(shí)施顯著降低了行業(yè)內(nèi)沒有研發(fā)投入行為的企業(yè)間勞動(dòng)和資本邊際收益產(chǎn)品的分散性，而表6第（7）—（8）列顯示，金稅三期工程實(shí)施僅顯著降低了行業(yè)內(nèi)有研發(fā)投入行為的企業(yè)間勞動(dòng)邊際收益產(chǎn)品的分散性，并且影響效果相比于沒有研發(fā)投入行為的企業(yè)更小。

行業(yè)勞動(dòng)密集度差異。前兩個(gè)異質(zhì)性分析的結(jié)果顯示，即使對(duì)樣本進(jìn)行分類的標(biāo)準(zhǔn)不同，金稅三期工程實(shí)施始終對(duì)勞動(dòng)邊際收益產(chǎn)品的分散性有顯著的改善作用。因此，本文借鑒李建強(qiáng)和趙西亮的研究計(jì)算勞動(dòng)密集度，將樣本劃分為非勞動(dòng)密集型行業(yè)與勞動(dòng)密集型行業(yè)，回歸結(jié)果如表6第（9）—（12）列顯示，金稅三期工程實(shí)施顯著降低了勞動(dòng)密集型行業(yè)內(nèi)企業(yè)間勞動(dòng)和資本邊際收益產(chǎn)品的分散性，卻僅降低了非勞動(dòng)密集型行業(yè)內(nèi)企業(yè)間勞動(dòng)邊際收益產(chǎn)品的分散性。因此，金稅三期工程實(shí)施對(duì)勞動(dòng)配置效率的改善作用大于資本配置效率。

表6 異質(zhì)性分析

六、結(jié)論與政策建議

本文以2013—2015年金稅三期工程分階段實(shí)施為準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)框架，使用多期雙重差分法檢驗(yàn)了稅收征管能力對(duì)資源配置效率的影響。研究發(fā)現(xiàn)：第一，金稅三期工程實(shí)施提高了稅收征管能力，改善了試點(diǎn)省份的資源配置效率。第二，稅收征管能力影響資源配置效率的機(jī)制，通過降低企業(yè)間增值稅實(shí)際稅率差異，縮小了勞動(dòng)和資本邊際收益產(chǎn)品的分散性，提高了資源配置效率。第三，金稅三期工程實(shí)施主要通過提高小型企業(yè)增值稅實(shí)際稅率，降低了企業(yè)間增值稅實(shí)際稅率差異。第四，稅收征管能力的提高對(duì)逃稅動(dòng)機(jī)較大和勞動(dòng)密集型行業(yè)內(nèi)企業(yè)間的資源配置效率改善作用更大。

根據(jù)研究結(jié)果本文提出如下政策建議：第一，應(yīng)繼續(xù)推進(jìn)和完善“互聯(lián)網(wǎng)+”電子政務(wù)模式在國(guó)稅局、地稅局及相關(guān)部門中的應(yīng)用，運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)采集結(jié)構(gòu)化、半結(jié)構(gòu)化與非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，提高數(shù)據(jù)的可靠性和多樣性，減少稅務(wù)稽查人員的失誤與腐敗風(fēng)險(xiǎn)。第二，應(yīng)適度增加對(duì)高納稅檔次且高生產(chǎn)率企業(yè)的稅收減免政策，減輕企業(yè)的納稅負(fù)擔(dān)，增強(qiáng)企業(yè)活力；降低由增值稅多檔稅率導(dǎo)致的企業(yè)間增值稅實(shí)際稅率差異，促進(jìn)生產(chǎn)要素在企業(yè)間的合理配置。第三，應(yīng)在維護(hù)公平性的基礎(chǔ)上從其他方面入手適當(dāng)放寬對(duì)小型企業(yè)的貸款條件，緩解小型企業(yè)盈利能力低且融資約束嚴(yán)重的現(xiàn)狀。綜上所述，在“以數(shù)治稅”的稅收征管模式下，政府通過提高稅收精細(xì)化管理服務(wù)水平，打造更加人性化的系統(tǒng)界面和更加便捷化的操作方式，節(jié)省企業(yè)在納稅過程中的交易成本，同時(shí)提高稅收部門的稅收征管能力和企業(yè)的自主納稅意愿，在維護(hù)稅負(fù)環(huán)境公平的同時(shí)充分體現(xiàn)政府稅收征管的軟實(shí)力。