■王晶

一、普惠金融形勢(shì)分析

縱觀2021 年錯(cuò)綜復(fù)雜的國(guó)際外部環(huán)境，結(jié)合國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展持續(xù)承壓的經(jīng)濟(jì)局面，小微企業(yè)和民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展面臨諸多前所未有的挑戰(zhàn)，可謂是我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型發(fā)展的攻堅(jiān)之年。從外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境來看，2022 年1 月5 日美聯(lián)儲(chǔ)公布的貨幣政策會(huì)議紀(jì)要顯示，美國(guó)將于今年3 月開始采取加息政策，且不少官員持鷹派意見，期望加息不久后亦實(shí)行縮表的雙重經(jīng)濟(jì)政策，促使資金回流到美國(guó)。自2018 年7 月開始的中美貿(mào)易戰(zhàn)，對(duì)出口企業(yè)尤其是民營(yíng)進(jìn)出口企業(yè)造成了較大的壓力。從內(nèi)部經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析，人民幣匯率貶值的壓力不斷加大等問題突顯。為此，2022 年4 月6 日對(duì)外公布《中華人民共和國(guó)金融穩(wěn)定法（草案征求意見稿）》，旨在建立長(zhǎng)效的金融維穩(wěn)機(jī)制，以切實(shí)維護(hù)我國(guó)經(jīng)濟(jì)安全和社會(huì)民生的穩(wěn)定。

早在2018 年7 月31 日的中央政治局會(huì)議中，國(guó)務(wù)院副總理劉鶴便提出要做好“六穩(wěn)”工作，毋庸置疑的是“六穩(wěn)”工作能否做好的關(guān)鍵在于實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展這一根基是否穩(wěn)定。

習(xí)總書記在黨十九大報(bào)告中指出：“建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系，必須把發(fā)展經(jīng)濟(jì)的著力點(diǎn)放在實(shí)體經(jīng)濟(jì)上，把提高供給體系質(zhì)量作為主攻方向?！眽汛笾挝覈?guó)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)首先應(yīng)該穩(wěn)定小微型企業(yè)的發(fā)展，讓小微型企業(yè)的發(fā)展有充足的流動(dòng)性空間。

小微企業(yè)占我國(guó)企業(yè)總數(shù)90%,提供80%以上就業(yè)，貢獻(xiàn)60%以上GDP 和50%以上稅收，卻長(zhǎng)期飽受“有資難融、有資不融”的怪圈。2018 年，我國(guó)中小微企業(yè)潛在融資需求達(dá)4.4 萬億美元，但融資供給僅2.5 萬億美元,潛在融資缺口高達(dá)1.9 萬億美元，缺口比重高達(dá)43.18%。

針對(duì)民營(yíng)小微企業(yè)融資難、融資貴、融資慢的困境，國(guó)家近年來多次給予貸款支持。2018 年四次降準(zhǔn)，2019 年三次降準(zhǔn)(含定向降準(zhǔn))。分析小微企業(yè)經(jīng)由銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得貸款困難的現(xiàn)狀，其融資難的原因歸根結(jié)底是銀行在小微金融服務(wù)中面臨的“投入高、風(fēng)險(xiǎn)大、收益低、不可持續(xù)”等問題沒有得到很好地解決，以至于成為提升小微金融服務(wù)質(zhì)效的桎梏，是當(dāng)前普惠金融工作亟待攻克的難題。

當(dāng)前階段，亟需要新技術(shù)、新方法，破解銀行服務(wù)小微企業(yè)中面臨的成本與風(fēng)險(xiǎn)控制兩大難題。

商業(yè)銀行發(fā)展小微型企業(yè)金融之所以持續(xù)遭遇阻力，歸根結(jié)底是沒有抓住小微金融的“痛點(diǎn)”。唯有直擊小微金融發(fā)展中的4個(gè)痛點(diǎn)（小微企業(yè)貸款的“三無”和“四難”：金融機(jī)構(gòu)的“兩高”和“一怕”），金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)變革，方能找到從根本上緩解乃至破解小微企業(yè)融資難、融資貴、融資慢的方法。

二、破解小微企業(yè)融資難的策略

眾所周知，民營(yíng)小微型企業(yè)融資需求的特點(diǎn)為“短、小、頻、急”，因此對(duì)于貸款利率高低而言，相較于融資貴的問題，應(yīng)先為小微企業(yè)解決融資難的困境。各地政府及銀行可在確保民營(yíng)小微企業(yè)融資可得性的基礎(chǔ)上，為金融機(jī)構(gòu)提供適當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，增強(qiáng)內(nèi)在激勵(lì)，以形成小微金融服務(wù)的長(zhǎng)效機(jī)制。

在實(shí)踐中，近期深圳市中小微企業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金池初設(shè)規(guī)模20 億元的資金池，可使新增4000 戶以上的中小微企業(yè)受益；通過將山東省科技成果、山東省知識(shí)產(chǎn)權(quán)相應(yīng)地轉(zhuǎn)化為貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金、融資風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金等，齊魯銀行目前批量服務(wù)過的高新技術(shù)型企業(yè)授信余額超過200億元；2019年12月3日，青島銀行充分發(fā)揮其作為銀行在小微融資中的主渠道作用，發(fā)行40 億額度的小微專項(xiàng)金融債，以扶持科技型中小微企業(yè)，助力青島經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展;齊商銀行與省財(cái)政廳、保險(xiǎn)公司合作開設(shè)的“政銀?！睒I(yè)務(wù)為當(dāng)?shù)匦∥⑵髽I(yè)提供資金過億元，辦理相關(guān)貸款業(yè)務(wù)共計(jì)12 億元，累計(jì)支持1500 余戶小微企業(yè)、個(gè)體工商戶的融資需求。以上各項(xiàng)實(shí)踐舉措均體現(xiàn)出各地政府和商業(yè)銀行期待從根本上緩解乃至解決小微金融當(dāng)前的困境，彰顯了國(guó)家政府和相關(guān)金融機(jī)構(gòu)對(duì)民營(yíng)小微企業(yè)的關(guān)懷與扶持。

三、破解小微企業(yè)融資貴的策略

小微企業(yè)融資貴問題在于其抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，擔(dān)保品缺失等。因此，如何在盤子做大的情況下，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)可控，成為銀行發(fā)展小微金融服務(wù)的一大課題。

2017 年10 月，國(guó)務(wù)院首次部署推動(dòng)供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用，印發(fā)《關(guān)于積極推進(jìn)供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的指導(dǎo)意見》。值得肯定的是要想破解小微企業(yè)融資貴的難題，銀行首先應(yīng)當(dāng)解決批量化的問題，減少單位人力運(yùn)營(yíng)成本的支出，因此供應(yīng)鏈金融是一個(gè)行之有效的方法。供應(yīng)鏈金融就是銀行進(jìn)行技術(shù)研發(fā)為幫助小微企業(yè)解決融資瓶頸而推出的一種解決方案。此金融服務(wù)圍繞核心企業(yè)，通過獲取供應(yīng)鏈企業(yè)整體各類資金流和物流信息，可時(shí)時(shí)調(diào)控、轉(zhuǎn)化小微融資潛在金融風(fēng)險(xiǎn)在最低水平。銀行選擇該模式通過圍繞核心企業(yè)，以管理相應(yīng)上下游中小企業(yè)的物流、資金流，把單個(gè)企業(yè)的不可控風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈企業(yè)整體可控風(fēng)險(xiǎn)的金融服務(wù)。一方面，供應(yīng)鏈金融服務(wù)在一定程度上可以有效緩解乃至解決中小微企業(yè)融資難的問題，通過改善供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш獾膯栴}使資金有效注入相對(duì)弱勢(shì)的上下游中小微企業(yè)；另一方面，通過小微企業(yè)與核心企業(yè)之間成功合作的購(gòu)銷行為可以增強(qiáng)相互之間的商業(yè)信用，以長(zhǎng)期建立戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系，提升該金融服務(wù)的整體競(jìng)爭(zhēng)能力。

近期在實(shí)踐方面，廣州光大銀行發(fā)布為建設(shè)粵港澳大灣區(qū)而服務(wù)的“陽(yáng)光供應(yīng)鏈”，該產(chǎn)品全景式布局貿(mào)易金融，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。四大行（中、農(nóng)、工、建)、股份行以及部分金融科技公司，均聚焦應(yīng)收賬款融資市場(chǎng)，推出各具特色的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，初步緩解小微企業(yè)融資貴的難題。

四、破解小微企業(yè)融資慢的策略

近年來，科技金融的發(fā)展賦于了小微金融更深層次的含義，小微產(chǎn)品和技術(shù)得以更新迭代，成為商業(yè)銀行解決小微企業(yè)融資慢難題的突破口。2013 年，以“余額寶”為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品大放異彩，揭開了中國(guó)的“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”；2014-2016 年間，依托于大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、人工智能等先進(jìn)技術(shù)的不斷突破，微眾銀行、蘇寧銀行和百信銀行等先后獲準(zhǔn)開業(yè)，彰顯科技金融獲得了長(zhǎng)足的發(fā)展，標(biāo)志著先進(jìn)技術(shù)正引領(lǐng)人類社會(huì)加速進(jìn)入智能時(shí)代。

要破解小微企業(yè)融資慢的難題，商業(yè)銀行應(yīng)該借鑒科技金融發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，上海銀行近期推出依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)打造，實(shí)現(xiàn)開戶、合同簽訂至放款全業(yè)務(wù)流程的線上化，“上行e 鏈”智能風(fēng)控體系可以快速為小微企業(yè)解決融資需求。中信銀行上線“云鏈供應(yīng)鏈金融”，僅兩小時(shí)便可實(shí)現(xiàn)企業(yè)主提出申請(qǐng)到完成放款。浦發(fā)銀行進(jìn)行科技研發(fā)并借助芝麻信用提供的大數(shù)據(jù)，設(shè)計(jì)推出流程簡(jiǎn)化的小微企業(yè)融資貸款綠色通道“靈芝快貸”，申請(qǐng)、審批、簽約到借款均為在線完成，快速為小微企業(yè)提供貸款。齊商銀行創(chuàng)新研發(fā)技術(shù)體系“全流程標(biāo)準(zhǔn)化小微信貸”，已經(jīng)可以實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化、批量化服務(wù)，把大量的資料數(shù)據(jù)收集工作轉(zhuǎn)移到核心企業(yè)，實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)——小微企業(yè)“融資易”；預(yù)期可以實(shí)現(xiàn)額度在50～200 萬間小微貸款的秒批秒貸。

五、加快普惠金融和發(fā)展小微金融的建議

（一）從減稅降費(fèi)方面對(duì)銀行、小微企業(yè)給予適當(dāng)優(yōu)惠

適當(dāng)減稅降費(fèi)，以減少中小微企業(yè)發(fā)展過程中的阻力。對(duì)于小微專營(yíng)機(jī)構(gòu)而言，最大的收入來源便是貸款發(fā)放后的利息回報(bào)，過高的納稅負(fù)擔(dān)將會(huì)極大的降低其盈利能力，不利于其業(yè)務(wù)的可持續(xù)性。同時(shí)小微企業(yè)發(fā)展也面臨著較高的稅費(fèi)負(fù)擔(dān)，建議采取減免小微專營(yíng)機(jī)構(gòu)的利息所得稅和降低小微企業(yè)稅費(fèi)的方式，幫助小微企業(yè)走出困境，增加其收入的可支配部分。

（二）加快開放有關(guān)數(shù)據(jù)，便于實(shí)現(xiàn)互信互通

小微企業(yè)很難從銀行獲得融資的一個(gè)重要原因是銀行及相關(guān)金融機(jī)構(gòu)與需要辦理貸款業(yè)務(wù)民營(yíng)小微企業(yè)兩者之間“信息不對(duì)稱”的問題，因此，為了打破銀雙方各自的“信息孤島”，相關(guān)部門必須加快對(duì)小微企業(yè)各類信用系統(tǒng)的整合，將稅收繳納、公積金繳納、社保參保情況、工商股權(quán)關(guān)聯(lián)等高質(zhì)量“信息”，與金融機(jī)構(gòu)的企業(yè)征信記錄及日?，F(xiàn)金流、股東個(gè)人融資總額等，進(jìn)行深度數(shù)據(jù)共享，以便于更加完整、真實(shí)地反映當(dāng)前民營(yíng)小微企業(yè)整體的經(jīng)營(yíng)情況，乃至在一個(gè)體系平臺(tái)內(nèi)對(duì)每戶小微企業(yè)進(jìn)行信息建檔，并開放給相關(guān)有權(quán)查詢機(jī)構(gòu)，使其更直觀地有效甄別目標(biāo)客戶。

（三）突出互聯(lián)網(wǎng)思維和大數(shù)據(jù)技術(shù)在小微金融中的應(yīng)用

商業(yè)銀行應(yīng)以服務(wù)中小微企業(yè)為己任，應(yīng)充分發(fā)揮小微融資中的主渠道作用，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)思維和大數(shù)據(jù)技術(shù)進(jìn)行技術(shù)升級(jí)，建立一套業(yè)務(wù)全面線上化的小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)模式。用門店柜臺(tái)服務(wù)彌補(bǔ)線上營(yíng)銷不足的之處，用線上的風(fēng)控技術(shù)、效率優(yōu)勢(shì)擬補(bǔ)線下人員在材料收集、風(fēng)險(xiǎn)甄別等方面的欠缺，兩者有異又互補(bǔ)以深入開展小微金融業(yè)務(wù)。

（四）深度融合科技與金融，解決制約小微金融業(yè)務(wù)發(fā)展難題

當(dāng)前優(yōu)化小微服務(wù)的有效手段可歸結(jié)為商業(yè)銀行展開圍繞大數(shù)據(jù)技術(shù)為支點(diǎn)的金融業(yè)務(wù)布局，深度融合科技與金融以有效緩解乃至解決制約小微金融業(yè)務(wù)發(fā)展中難題。可以培養(yǎng)員工的互聯(lián)網(wǎng)思維，使其了解并熟練掌握大數(shù)據(jù)運(yùn)用技術(shù)，從多個(gè)維度深入挖掘合作方的信息（如：上下游、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、信用狀況等），商業(yè)銀行可憑借此行之有效的方法去建立有效的全新風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)高效率征信、授信以大幅度降低獲客成本，開展智能化時(shí)代的精準(zhǔn)化營(yíng)銷。

近年來國(guó)內(nèi)各地接連出現(xiàn)疫情爆發(fā)的情況，多為僅靠線下門店服務(wù)進(jìn)行產(chǎn)品營(yíng)銷的民營(yíng)小微企業(yè)在正常生產(chǎn)層面便遭遇較大的困難。各地級(jí)商業(yè)銀行應(yīng)響應(yīng)央行的號(hào)召，引導(dǎo)所在地相關(guān)核心金融機(jī)構(gòu)帶動(dòng)中下游金融機(jī)構(gòu)以共同加大對(duì)民營(yíng)小微企業(yè)融資需求業(yè)務(wù)進(jìn)行投放扶持，尤其是多層次、多領(lǐng)域、多形式地對(duì)受疫情影響較為嚴(yán)重地區(qū)的民營(yíng)小微企業(yè)進(jìn)行信貸資源的傾斜，短期內(nèi)高效地拓寬該類金融業(yè)務(wù)的覆蓋面，積極滿足生存發(fā)展困難企業(yè)的合理貸款需求，以助力其渡過難關(guān)并穩(wěn)步發(fā)展。