中國人民銀行南寧中心支行貨幣政策分析小組

（中國人民銀行南寧中心支行，廣西 南寧 530028）

一、金融運行情況

2021 年，廣西金融系統(tǒng)認真貫徹穩(wěn)健的貨幣政策靈活精準、合理適度的要求，有力落實跨周期調節(jié)，金融市場活力增強，銀行、證券、保險業(yè)協(xié)同發(fā)展，金融生態(tài)持續(xù)向好，金融業(yè)運行呈現(xiàn)“增速快、結構優(yōu)、成本低、改革進、韌性強、風險降”特點。

（一）銀行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展，信貸支撐作用增強

1.資產規(guī)模穩(wěn)步增長，盈利能力有所改善。2021年末，廣西銀行業(yè)金融機構資產總額和負債總額同比分別增長10.0%和10.1%。全年實現(xiàn)利潤478.1億元，同比增長6.6%，增速同比提高5.7個百分點。

2.存款增長趨緩，可用資金渠道拓寬。2021 年末，廣西本外幣各項存款余額3.7 萬億元，同比增長6.4%，在上年高基數效應下增速趨緩。全年新增存款2190.7億元，同比少增819.9億元。其中，住戶存款新增占比達90.8%，非金融企業(yè)存款新增267.0億元，廣義政府存款減少295.7 億元，非銀行金融機構存款新增356.2 億元。2021 年，廣西法人金融機構發(fā)行同業(yè)存單、大額存單分別為1963.9 億元、155.6 億元，首次成功發(fā)行外幣同業(yè)存單，增加中小銀行資金來源。

3.貸款穩(wěn)定增長，信貸結構持續(xù)優(yōu)化。充分利用人民銀行對廣西等10 個重點省份的傾斜政策，引導金融機構加大信貸投放及優(yōu)化資源配置。2021 年，廣西轄區(qū)各級人民銀行運用各項貨幣政策工具增加金融機構可用資金1427.8 億元，其中，辦理再貸款再貼現(xiàn)1221.6億元，落實存款準備金率調整政策釋放資金143億元，兩項直達工具提供激勵資金及“零利率”資金79.8 億元。2021 年末，廣西本外幣各項貸款余額4.0萬億元，同比增長13.2%，增速排全國第8位、西部第2位，全年新增貸款4654.4億元。信貸結構進一步優(yōu)化，中長期貸款新增占比超七成，小微企業(yè)貸款新增占比超四成，基礎設施建設行業(yè)、制造業(yè)中長期貸款、綠色貸款均保持較好增勢。

表1 2021年廣西壯族自治區(qū)銀行業(yè)金融機構情況

圖1 2020—2021年廣西壯族自治區(qū)金融機構人民幣存款增長變化

圖2 2020—2021年廣西壯族自治區(qū)金融機構人民幣貸款增長變化

圖3 2020—2021年廣西壯族自治區(qū)金融機構本外幣存、貸款增速變化

4.表外融資減少，同業(yè)資產多增。2021 年，廣西表外融資減少131.7億元，同比多減243.7億元。金融機構存放同業(yè)、拆放同業(yè)、買入返售三項同業(yè)資產新增320.9億元，同比多增84.1億元。

5.利率市場化改革縱深推進，利率傳導渠道進一步暢通。2021年，廣西貸款市場報價利率（LPR）改革紅利持續(xù)釋放，一般貸款加權平均利率4.93%，同比下降53個基點，為2008年以來最低值，企業(yè)貸款加權平均利率4.44%，同比下降32 個基點?！皡^(qū)-市-縣”三級市場利率定價自律機制體系進一步完善。

表2 2021年廣西壯族自治區(qū)金融機構人民幣貸款各利率區(qū)間占比 單位：%

圖4 2020—2021年廣西壯族自治區(qū)金融機構外幣存款余額及外幣存款利率

6.銀行業(yè)風險持續(xù)收斂。2021年末，廣西銀行業(yè)金融機構不良貸款余額517.8億元，較年初減少107.9億元，不良貸款率1.3%，同比下降0.5個百分點；逾期90 天以上貸款占不良貸款比例為74.4%，同比下降13.3個百分點。

7.機構改革穩(wěn)步推進。截至2021 年末，廣西91家農村合作金融機構中，55家成功改制農商行，公司治理能力不斷改善。

（二）證券市場生態(tài)持續(xù)改善，交易活躍性增強

1.證券市場主體數量增多。2021年，廣西新增上市公司2家；IPO在審企業(yè)4家，新增1家；新增輔導備案擬上市企業(yè)6家。

2.證券交易規(guī)模穩(wěn)步增長。2021年，廣西證券交易額為7.9萬億元，同比增長10.1%；證券分支機構實現(xiàn)營業(yè)收入19.4億元，同比增長19.4%。私募基金管理規(guī)模826.9億元，同比增長58.6%。

3.期貨市場活躍度增加。2021年，廣西期貨成交量4128 萬手，成交金額2.8 萬億元，分別同比增長11.2%、26.9%，全區(qū)期貨營業(yè)部實現(xiàn)營業(yè)收入6122.8萬元，同比增長38.5%。

4.重大改革舉措落地廣西。2021年，廣西北部灣股權交易所區(qū)塊鏈建設試點申報獲批，廣西成為西部2家試點省份之一。白糖、生豬等3個期貨交易所“保險+期貨”試點項目落地，鄭州商品交易所在廣西增設1家菜籽油菜粕交割庫。

表3 2021年廣西壯族自治區(qū)證券業(yè)基本情況

（三）保險業(yè)市場平穩(wěn)運行，業(yè)務創(chuàng)新發(fā)展

1.廣西保險機構數量增加。2021年末，廣西轄區(qū)共有46 家保險市場主體，比年初增加4 家，法人保險機構2家，其中財產險和人身險各1家；保險公司分支機構2286 家，比年初增加24 家；保險業(yè)從業(yè)人員約16.2萬人。

2.保險業(yè)務量平穩(wěn)增長。2021年，廣西原保險保費收入783.3 億元，同比增長6.7%，增速同比回落3.7個百分點。其中，財產險保費收入287.8億元，同比增長1.8%，人身險保費收入495.5億元，同比增長9.7%。

3.重點領域創(chuàng)新取得新突破。推廣“惠桂?！薄盎蒉r?！钡鹊胤教厣ｋU產品。推進金融保險糾紛多元化解機制建設，建立線上調解平臺。南寧、崇左、北海、防城港四市創(chuàng)建保險創(chuàng)新綜合示范區(qū)，初步形成“一核多點”的保險創(chuàng)新格局。

表4 2021年廣西壯族自治區(qū)保險業(yè)基本情況

（四）融資規(guī)模合理增長，金融市場平穩(wěn)運行

1.社會融資規(guī)模合理增長，融資渠道顯著拓寬。2021 年，廣西社會融資規(guī)模新增6303.5 億元。其中，人民幣貸款占比72.8%，同比提高5.8個百分點；政府債券、直接融資占比分別為15.4%、6.9%。債券融資穩(wěn)步發(fā)展。2021年，廣西發(fā)行非金融企業(yè)債券1663.5億元，成功落地革命老區(qū)振興發(fā)展債券、可持續(xù)發(fā)展掛鉤中期票據。廣西三家城市商業(yè)銀行累計發(fā)行金融債券183 億元，加權平均利率3.67%，同比下降62個基點。供應鏈融資規(guī)范發(fā)展。出臺《加快供應鏈金融發(fā)展若干措施》，落實3000萬元財政獎補資金。截至2021年末，創(chuàng)新供應鏈融資產品超90個，供應鏈融資余額3149.5 億元，同比增長22.8%。其中，動產和權利擔保統(tǒng)一登記系統(tǒng)開展動產融資業(yè)務3.9 萬筆，同比增長267%；中征應收賬款融資服務平臺新增應收賬款質押融資734億元，同比增長48%。

2.貨幣市場流動性平穩(wěn)。2021年，廣西債券回購業(yè)務累計成交15.2 萬億元，同比增長22.8%。其中，正回購交易9.6萬億元，同比增長40.4%，加權平均利率2.03%，同比上升38 個基點；逆回購交易5.6 萬億元，同比增長1.0%，加權平均利率2.06%，同比上升32個基點。廣西同業(yè)拆借交易7300.3億元，加權平均利率2.23%，同比上升36個基點。

圖5 2021年廣西壯族自治區(qū)社會融資規(guī)模分布結構

3.黃金市場交易降溫。2021年，廣西各類黃金市場業(yè)務累計成交54.6 噸，同比下降82.4%，金額204.5億元，同比下降83.9%。其中，代理上海黃金交易所業(yè)務成交32.9噸，同比下降87.3%。

4.票據市場需求穩(wěn)定，貼現(xiàn)利率持續(xù)下降。2021年，廣西累計簽發(fā)銀行承兌匯票3760.9 億元，同比增長4.1%；辦理票據貼現(xiàn)2116.9 億元，同比下降3.4%；辦理票據轉貼現(xiàn)2.1萬億元，同比增長4.9%。廣西票據貼現(xiàn)和轉貼現(xiàn)加權平均利率分別為2.89%和2.69%，分別同比下降11個基點和4個基點。

表5 2021年廣西壯族自治區(qū)金融機構票據業(yè)務量統(tǒng)計 單位：億元

5.地方政府債發(fā)行規(guī)模下降。2021年，廣西地方政府累計發(fā)行債券1622 億元，同比下降11.8%，加權平均利率3.55%，同比上升6 個基點，其中，新增債券1062 億元，同比下降19.7%，再融資債券560 億元，同比增長8.1%。

表6 2021年廣西壯族自治區(qū)金融機構票據貼現(xiàn)、轉貼現(xiàn)利率 單位：%

6.外匯市場交易活躍。2021年，廣西結售匯總規(guī)模330.4 億美元，同比增長39.2%，產生結售匯逆差108.7 億美元。大力開展“匯率風險中性工程”，全年銀行為企業(yè)辦理人民幣與外幣衍生產品履約額52.1億美元，同比增長45.2%，套保率15.8%。

（五）開放門戶建設加快，面向東盟合作深化

1.面向東盟的金融開放門戶建設取得成效。跨境金融創(chuàng)新深化，中馬欽州產業(yè)園區(qū)5項金融創(chuàng)新試點政策全部落地，業(yè)務金額112.6億元，其中2項政策復制推廣。廣西跨境人民幣結算量達1837.5億元，位列全國9個邊境?。▍^(qū)）第一。外匯管理改革深化，加強科技賦能跨境區(qū)塊鏈平臺融資，實現(xiàn)信保保單融資業(yè)務落地。推動貿易外匯收支便利化試點增量擴面，分別拓展至3 家試點銀行和7 家試點企業(yè)，辦理業(yè)務2.4 億美元。實現(xiàn)合格境外有限合伙人（QFLP）新管理模式及廣西私募股權基金跨境投資項目落地。金融交流合作深化，成功舉辦第13 屆中國—東盟合作與發(fā)展領袖論壇，與柬埔寨、越南國家銀行舉行線上會談。發(fā)布《2021年人民幣東盟國家使用報告》。搭建廣西面向東盟的跨境征信服務平臺。門戶核心區(qū)建設深化，中國—東盟金融城累計入駐285家（企業(yè)）金融機構。

2.中國（廣西）自貿試驗區(qū)貿易投資便利化持續(xù)提升。自貿試驗區(qū)形成84 項具有首創(chuàng)性、集成性和廣西特色的制度創(chuàng)新成果，并復制推廣?！斑吘车貐^(qū)跨境人民幣使用改革創(chuàng)新”入選全國自貿試驗區(qū)第四批“最佳實踐案例”?？缇橙嗣駧烹p向流動便利化政策在廣西自貿試驗區(qū)全域推廣。QFLP項目在廣西自貿試驗區(qū)成功落地，首批QFLP基金完成注冊，2家基金已到位首筆資金，主要投向數字經濟、高端制造以及跨境供應鏈產業(yè)。

（六）普惠服務不斷優(yōu)化，金融生態(tài)持續(xù)改善

1.信用建設基礎不斷夯實。廣西征信融資服務平臺啟動運行，通過整合全區(qū)企業(yè)政務和金融數據，服務融資超800 億元。農村信用體系建設全區(qū)全面升級，農戶信用檔案入庫率達99%，信用戶、村、鄉(xiāng)鎮(zhèn)創(chuàng)建面均超過60%，55%的縣區(qū)啟動系統(tǒng)升級。

2.支付服務不斷深化。云閃付累計用戶1843 萬戶，常住人口滲透率36.8%，分別排全國第10位和第6位。鄉(xiāng)村振興主題卡累計發(fā)卡253萬張，配套涉農貸款余額5.3 億元，惠及農戶2.2 萬戶。降費政策為134.5萬小微市場主體減免支付手續(xù)費1.1億元。

3.金融消費權益保護工作成效顯著。2021年，廣西人民銀行共受理有效金融消費者咨詢8803 筆，同比增長20.5%。培育區(qū)內3 家銀行作為“廣西壯族自治區(qū)金融教育示范基地”，為轄區(qū)民眾提供公平、便利、可持續(xù)獲取金融知識的場所。

二、經濟運行情況

2021 年，廣西認真貫徹落實習近平總書記視察廣西“4.27”重要講話精神和對廣西工作系列重要指示要求，堅持穩(wěn)中求進工作總基調，經濟運行持續(xù)恢復，全年地區(qū)生產總值24740.9億元，同比增長7.5%，增速同比提高3.8個百分點。

圖6 1979—2021年廣西壯族自治區(qū)地區(qū)生產總值及其增長率

（一）內需修復良好，外需較好增長

1.投資保持較快增長，工業(yè)投資明顯加快。2021年，廣西固定資產投資同比增長7.6%，增速同比提高3.4個百分點、高于全國2.7個百分點。廣西大力推動高速公路開工建設，帶動基建投資全年增速15.6%，同比提高2.7 個百分點；產業(yè)綠色轉型動力增強以及工業(yè)振興三年行動方案推進，工業(yè)投資同比增長27.5%，增速同比提高19.8 個百分點，其中，制造業(yè)投資同比增長37.4%。民營企業(yè)投資同比增長8.0%。

圖7 1981—2021年廣西壯族自治區(qū)固定資產投資（不含農戶）及其增長率

2.消費需求逐漸回升，線上消費實現(xiàn)較快增長。2021年，廣西社會消費品零售總額同比增長9.0%，增速同比提高13.5 個百分點。限額以上單位商品零售額中，家具類、家用電器和音像器材類商品同比分別增長38.5%、22.4%。線上消費需求持續(xù)釋放，實物商品網上零售額同比增長16.6%。

圖8 1979—2021年廣西壯族自治區(qū)社會消費品零售總額及其增長率

3.進出口規(guī)模保持高增，利用外資穩(wěn)中向好。2021年，廣西進出口額5930.6億元，同比增長21.8%，增速高于全國0.4 個百分點。其中，出口增長8.6%，進口增長38.3%。全年貿易逆差52.4億元。

圖9 1979—2021年廣西壯族自治區(qū)外貿進出口變動情況

2021 年，廣西實際利用外資16.5 億美元，同比增長25.4%。新設外商直接投資（FDI）企業(yè)172 家，F(xiàn)DI流入14.3 億美元，同比增長1.3 倍，主要集中在房地產、高新技術等行業(yè)，香港為主要來源地。

（二）供給端穩(wěn)中有進，服務業(yè)增長貢獻大

2021 年，廣西第一、二、三產業(yè)增加值分別為4015.5 億元、8187.9 億元、12537.5 億元，同比增長8.2%、6.7%、7.7%；三次產業(yè)占比分別為16.2%、33.1%、50.7%，對經濟增長貢獻率為18.0%、28.7%、53.3%，拉動經濟增長1.4個、2.1個、4.0個百分點。

1.農業(yè)穩(wěn)產增效形勢良好，畜牧業(yè)生產大幅增長。2021年，廣西加大糧食生產支持力度，糧食總產量1386.5 萬噸，同比增長1.2%。豬牛羊禽肉產量432.4 萬噸，同比增長16.5%。其中，生豬生產實現(xiàn)高速增長，豬肉產量245.2 萬噸，同比增長40.9%；年末生豬存欄2128.2萬頭，同比增長16.4%。

2.工業(yè)生產保持增長，重點行業(yè)支撐作用明顯。2021年，廣西規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長8.6%，增速同比提高7.4 個百分點。39 個工業(yè)大類行業(yè)中26個行業(yè)實現(xiàn)增長，石油、煤炭及其他燃料加工業(yè)同比增長30.1%。

圖11 2000—2021年廣西壯族自治區(qū)規(guī)模以上工業(yè)增加值實際增長率

3.服務業(yè)恢復穩(wěn)定，新興產業(yè)增勢良好。2021年，隨著內需潛力進一步釋放，廣西服務業(yè)企業(yè)生產經營穩(wěn)定恢復。其中，交通運輸、倉儲和郵政業(yè)、住宿和餐飲業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)增加值同比分別增長14.9%、14.8%、10.0%。規(guī)模以上服務業(yè)營業(yè)收入同比增長15.5%，新興產業(yè)增長勢頭強勁，互聯(lián)網和相關服務業(yè)、軟件和信息技術服務業(yè)營業(yè)收入同比分別增長94.3%、73.6%。

4.供給側結構性改革扎實推進。2021年，廣西國企改革三年行動改革任務完成進度達76.4%。營商環(huán)境持續(xù)改善，532項涉企經營事項實現(xiàn)“證照分離”改革全覆蓋，220 項高頻政務服務事項實現(xiàn)“跨省通辦”，行政審批事項網上可辦率99%，市場主體數量增長6.4%，實有企業(yè)突破百萬戶。財稅金融服務強化，全年通過稅費優(yōu)惠政策累計為市場主體減稅降費超200億元；通過財金聯(lián)動政策為實體經濟節(jié)約融資成本約50 億元。南寧臨空經濟示范區(qū)、防城港國際醫(yī)學開放試驗區(qū)和百色、東興、憑祥重點開發(fā)開放試驗區(qū)等平臺建設取得新成效。

5.生態(tài)環(huán)境持續(xù)改善，綠色金融穩(wěn)步推進。2021年，廣西森林覆蓋率達62.6%，排全國第3位。重點流域國家地表水考核斷面水質優(yōu)良比例97.3%，近岸海域優(yōu)良水質面積比例93.1%，均達國家考核目標要求。綠色金融政策與激勵約束機制持續(xù)完善，年末廣西綠色貸款余額同比增長30.2%；綠色債券發(fā)行60億元；廣西三家城市商業(yè)銀行環(huán)境信息披露實現(xiàn)全覆蓋。

（三）價格水平“三升”，就業(yè)水平保持穩(wěn)定

1.居民消費價格指數溫和上漲。2021年，廣西居民消費價格指數同比上漲0.9%，漲幅同比回落1.9個百分點。八大類商品及服務價格同比呈“六漲二降”。其中，教育文化娛樂價格漲幅最大，為3.7%，食品煙酒價格降幅最大，為-1.2%。

2.工業(yè)價格指數漲幅較大。2021年，受煤炭和部分高耗能行業(yè)產品價格上漲等因素影響，廣西工業(yè)生產者出廠價格同比上漲8.9%，漲幅同比擴大9.5個百分點；工業(yè)生產者購進價格同比上漲10.7%，漲幅同比擴大12.2個百分點。

3.勞動力成本上升，就業(yè)保持穩(wěn)定。2021 年，廣西居民人均可支配收入26727元，同比增長8.8%。城鎮(zhèn)、農村居民人均可支配收入分別為38530元、16363元，實際增長6.2%、9.8%。城鎮(zhèn)新增就業(yè)人數40.7萬人，失業(yè)人員再就業(yè)人數15.5 萬人，就業(yè)困難人員實現(xiàn)就業(yè)人數6.6萬人。城鎮(zhèn)登記失業(yè)率2.5%。

（四）財政收入結構持續(xù)優(yōu)化，民生支出保障穩(wěn)定有力

2021 年，廣西一般公共預算收入1800.1 億元，同比增長4.8%。其中，稅收收入1191.1億元，同比增長7.0%，占一般公共預算收入的66.2%，占比提高1.4個百分點；非稅收入609.0 億元、同比增長0.9%。一般公共預算支出5810.2億元，民生支出占比穩(wěn)定在八成左右，教育、科技、就業(yè)、工業(yè)振興、金融發(fā)展等重點支出保持穩(wěn)定增長。

圖13 1986—2021年廣西壯族自治區(qū)財政收支狀況

（五）房地產市場運行平穩(wěn)

1.房地產開發(fā)投資放緩。2021年，廣西房地產開發(fā)投資完成額3733.9 億元，同比下降2.9%。全年廣西住房施工面積25219.5萬m2，同比增長6.1%。

2.商品住房價格小幅回調。2021年，廣西商品住房價格5992元/m2，同比下降5.4%。其中，南寧、桂林和北海新建商品住房價格分別為8960元/m2、5736元/m2、5915元/m2，同比下降2.6%、1.3%、7.2%。

3.預期商品住房需求空間仍較大。2021年，廣西商品住房銷售面積5281.5萬m2，同比下降12.1%。房地產市場基本面持穩(wěn)，廣西城鎮(zhèn)化持續(xù)加速發(fā)展，“十三五”期間城鎮(zhèn)化率年均增速1.43 個百分點，流動人口快速增長，住房剛需空間仍較大。

圖14 2002—2021年廣西壯族自治區(qū)商品房施工和銷售變動趨勢

4.房地產信貸運行穩(wěn)健。2021年末，廣西房地產各項貸款余額1.2萬億元，同比增長5.7%；其中，個人住房貸款余額9527.2億元，同比增長8.5%。

5.剛需購房者信貸需求得到保障。加大對保障性安居工程和住房租賃市場建設的金融支持。持續(xù)實施差別化住房信貸政策，積極支持首套購房需求，2021 年，廣西首套房貸款發(fā)放筆數占比87.0%，平均首付比例29.9%。

（六）東西協(xié)作南北互濟開放格局加快構建

2021年，廣西依托中國（廣西）自由貿易試驗區(qū)、西部陸海新通道、北部灣經濟區(qū)、粵港澳大灣區(qū)等國家級重大開放戰(zhàn)略及強首府、欽北防一體化等自治區(qū)發(fā)展戰(zhàn)略，堅持“東西協(xié)作、南北互濟，向海而興、向海圖強”的開放格局，區(qū)域發(fā)展活力增強。西部陸海新通道建設取得突破，北部灣港開啟通航30 萬噸級巨輪的歷史，集裝箱吞吐量突破600 萬標箱，海鐵聯(lián)運班列突破6000 列。南寧、崇左跨境電商綜合試驗區(qū)進出口額分別增長2.6倍、10倍。龍邦口岸擴大開放為國際性口岸。加工貿易進出口額突破千億元。廣西自貿試驗區(qū)進一步建設成為新時代改革開放的新高地，改革試點任務實施率達95%，新設立企業(yè)3.4萬家，實際使用外資3.6 億美元，外貿進出口1764 億元人民幣。

圖15 2020—2021年南寧市新建住宅銷售價格變動趨勢

三、預測與展望

2022 年，廣西將緊緊圍繞自治區(qū)第十二次黨代會提出的“1+1+4+3+N”目標任務體系，推進“五位一體”總體布局、“四個全面”戰(zhàn)略布局，堅持穩(wěn)中求進工作總基調，全面貫徹中央經濟工作會議精神，全力打好穩(wěn)糧食興鄉(xiāng)村、穩(wěn)工業(yè)保運行、穩(wěn)消費拓市場、穩(wěn)投資增后勁、穩(wěn)外貿擴開放、穩(wěn)主體激活力、穩(wěn)財金惠實體、穩(wěn)生態(tài)促轉型、穩(wěn)就業(yè)保民生、穩(wěn)大局保平安“十場攻堅戰(zhàn)”。廣西供給端將不斷優(yōu)化提質、需求端有序恢復，微觀主體活力進一步激發(fā)。

廣西金融系統(tǒng)將堅持穩(wěn)中求進的工作總基調，完整準確全面貫徹新發(fā)展理念，堅持金融政策充足發(fā)力、精準發(fā)力、靠前發(fā)力，保持金融總量穩(wěn)定增長、結構持續(xù)優(yōu)化，暢通實體經濟高質量發(fā)展的血脈活水。聚焦穩(wěn)增長穩(wěn)預期，圍繞強化金融政策支撐、培育壯大金融市場主體、完善金融基礎設施建設，加快構建現(xiàn)代金融業(yè)，提升金融供給能力和水平。聚焦穩(wěn)融資優(yōu)結構，加強金融、財政、產業(yè)政策等的協(xié)調聯(lián)動，推動綠色、普惠、科創(chuàng)、數字、跨境“五個金融”加快發(fā)展，提升金融供給與實體經濟需求適配度。聚焦穩(wěn)企業(yè)保就業(yè)，引導金融機構不斷優(yōu)化體系設置和內部考核機制，完善盡職免責機制，充分滿足有效融資需求，不斷激發(fā)市場主體活力。聚焦穩(wěn)市場防風險，鞏固拓展防范化解重大金融風險攻堅戰(zhàn)成果，牢牢守住不發(fā)生區(qū)域性金融風險的底線。