◎馮興元 燕翔 孫同全

一、引言

2013年黨的十八屆三中全會明確提出“發(fā)展普惠金融。鼓勵金融創(chuàng)新，豐富金融市場層次和產(chǎn)品”。此后，普惠金融被納入國家戰(zhàn)略，并于近年得到快速發(fā)展，取得了顯著成效（劉桂平，2021），在金融可得性和覆蓋面方面均有很大程度提升。2018年“中央一號文件”指出，要將普惠金融的重點放在農(nóng)村。2018年9月，中共中央、國務(wù)院印發(fā)了《鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略規(guī)劃（2018-2022年）》，提出“發(fā)展鄉(xiāng)村普惠金融”。隨著近年來城鄉(xiāng)地區(qū)移動互聯(lián)、智能手機和移動支付的普及，各類金融機構(gòu)競相引入金融科技技術(shù)，推動數(shù)字化轉(zhuǎn)型，推進數(shù)字普惠金融發(fā)展。在此背景下，政府日益強調(diào)通過數(shù)字手段發(fā)展農(nóng)村普惠金融，政策推動力度也不斷加大。2019年2月，人民銀行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會、財政部、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部等五部委聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于金融服務(wù)鄉(xiāng)村振興的指導(dǎo)意見》，提出“數(shù)字普惠金融在農(nóng)村得到有效普及”的要求。2021年《中共中央國務(wù)院關(guān)于全面推進鄉(xiāng)村振興加快農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化的意見》進一步提出了“發(fā)展農(nóng)村數(shù)字普惠金融”。目前，政府的政策推動和業(yè)內(nèi)金融機構(gòu)的隨之跟進與主動推進，加快了農(nóng)村普惠金融體系的初步形成及農(nóng)村普惠金融的數(shù)字化。當(dāng)前我國農(nóng)村普惠金融體系正處在繼續(xù)完善過程中，且數(shù)字普惠金融已經(jīng)是農(nóng)村普惠金融體系的重要組成部分，未來農(nóng)村普惠金融體系的主體必然是農(nóng)村數(shù)字普惠金融體系。

但是，我國農(nóng)村各地的數(shù)字普惠金融發(fā)展程度總體上仍然較低，且參差不齊，還存在各種障礙（馮興元等，2019）。定量測度我國農(nóng)村各地在數(shù)字普惠金融發(fā)展方面的總體和各方面的具體指數(shù)得分，甚至其發(fā)展動能水平，既有利于各地政府、各類金融機構(gòu)了解各地在數(shù)字普惠金融發(fā)展方面的總體和具體的進展與問題、優(yōu)勢和劣勢，以及各地之間的差距，也有利于其在有關(guān)地區(qū)進一步發(fā)揮現(xiàn)有的長處，補足存在的短板，推動數(shù)字普惠金融發(fā)展，由此推進我國農(nóng)村各地實現(xiàn)鄉(xiāng)村振興。

本文利用網(wǎng)商銀行在開展縣域數(shù)字普惠金融業(yè)務(wù)過程中積累的大量數(shù)據(jù)1以及《中國縣域統(tǒng)計年鑒》和各縣（縣級市、旗）國民經(jīng)濟與社會發(fā)展統(tǒng)計公報中的數(shù)據(jù)，編制和計算了2017-2020年中國縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展指數(shù)，并在指數(shù)得分的基礎(chǔ)上，比較全國東、中、西部地區(qū)和東北地區(qū)有關(guān)縣（縣級市、旗）各年度的總體得分情況、各省所轄縣總體得分情況，研究了不同年度全國總指數(shù)得分強縣的結(jié)果，分析這些縣與其他縣存在的差距及成因。此外，本文針對2017年總指數(shù)、三大方面指數(shù)得分均處于全國平均水平以上的前551縣，具體測度了2020年中國縣域數(shù)字普惠金融動能指數(shù)得分，并選擇得分最高的200個縣作為縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展動能強縣，分析了這些縣各方面指數(shù)的得分情況及區(qū)域分布情況。

總體來看，本文反映了中國縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展的最新現(xiàn)狀和問題，提出了有關(guān)進一步發(fā)展我國縣域數(shù)字普惠金融的對策和思路，一方面有助于我國各類金融機構(gòu)進一步提升縣域數(shù)字普惠金融服務(wù)水平，另一方面也有助于推動我國打造縣域數(shù)字普惠金融體系，推動我國全面實現(xiàn)鄉(xiāng)村振興。

二、縣域數(shù)字普惠金融指標體系

本文參照加拿大Fraser研究所世界經(jīng)濟自由指數(shù)評價體系（Gwartney et al.，2020）和北京國民經(jīng)濟研究所市場化指數(shù)評價體系的構(gòu)建方法（樊綱等，2011），構(gòu)建了中國縣域數(shù)字普惠金融指數(shù)評價體系。

（一）中國縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展指數(shù)評價體系構(gòu)成

中國縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展指數(shù)評價體系從上到下分為四級指標，分別是總指數(shù)、方面指數(shù)、分項指標、二級分項指標，從縣域數(shù)字普惠金融服務(wù)廣度、服務(wù)深度和服務(wù)質(zhì)量三個方面構(gòu)建指標體系（北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心課題組，2017）。其中服務(wù)廣度、服務(wù)深度各包括五個分項指標，從數(shù)字支付、數(shù)字授信、數(shù)字貸款、數(shù)字理財和數(shù)字保險五個維度評估縣域數(shù)字普惠金融服務(wù)的廣度和深度，由于服務(wù)深度主要反映數(shù)字普惠金融的使用情況（usage），故需要從多維度進行評估，因此其分項指標還包括若干二級分項指標。其中“數(shù)字貸款服務(wù)深度”包含的二級分項指標數(shù)量最多，分別是“戶均數(shù)字貸款筆數(shù)”“戶均數(shù)字貸款金額”“每萬人數(shù)字貸款首貸比”“數(shù)字貸款總余額與地區(qū)生產(chǎn)總值之比”“戶均單筆數(shù)字貸款余額與人均地區(qū)生產(chǎn)總值之比”，從戶均貸款筆數(shù)和金額、首貸比以及數(shù)字貸款的利用程度等多維度衡量數(shù)字貸款的使用情況。此外，使用“戶均”而非“人均”能夠更加準確地反映出數(shù)字普惠金融的使用情況；服務(wù)質(zhì)量包括“便捷度”“利率水平”“安全度”三個分項指標和若干二級分項指標，具體如表1所示。

表1 縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展指數(shù)評價體系的構(gòu)成

需要指出的是，在縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展指數(shù)指標體系中，大部分分項指標屬于正向指標，即指標數(shù)值越大，相對應(yīng)指標得分越高。但指標體系內(nèi)還存在兩個逆向指標，即數(shù)值越大，相對應(yīng)指標得分越低，其中分項指標“利率水平”用來衡量數(shù)字普惠金融服務(wù)的使用成本，是指小微企業(yè)的經(jīng)營性貸款利率水平，實際利率水平越高，指標得分越低；“數(shù)字貸款違約率”用以衡量數(shù)字普惠金融服務(wù)的違約風(fēng)險因素，數(shù)字貸款違約率越高，該項指標得分越低。

在縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展指數(shù)評價體系基礎(chǔ)上，本文采用多層指標權(quán)重專家打分法，對每一層的各項指標通過專家打分的方式賦權(quán)，計算出各指標權(quán)重值的簡單算術(shù)平均值，然后通過取整確定最終權(quán)重（馮興元等，2021）。

（二）縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展指數(shù)得分的測度方法

縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展指數(shù)的計算是以距離指數(shù)法為基礎(chǔ)，由下往上逐層加權(quán)求和，最終得到各級指標的得分。具體計算步驟如下：

首先對二級分項指標和分項指標的原始數(shù)據(jù)進行無量綱化處理，再計算二級分項指標和分項指標的加權(quán)無量綱化值，具體的計算公式為：

其中，di為第i個指標經(jīng)過加權(quán)無量綱化處理后得到的數(shù)值，wi為第i個指標的二級指標組內(nèi)權(quán)重（如果組內(nèi)只有一個指標，那么其權(quán)重為1），xi，t為i指標t年的實際值，Mi，2017為i指標基年的最大值，mi，2017為i指標基年的最小值。這里基年的得分值取值范圍為0～100分。然后再將二級分項指標和分項指標的加權(quán)無量綱化值di加權(quán)合成方面指數(shù)Di，具體的計算公式為：

其中，Dj為第i個指標所對應(yīng)的方面指數(shù)得分(j=1，2，3)，為第i個指標所對應(yīng)的分項指標的權(quán)重。

最后由服務(wù)廣度、服務(wù)深度、服務(wù)質(zhì)量三個方面指數(shù)加權(quán)匯總得到縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展總指數(shù)（CDIFDI）， 具體的計算公式為：

其中，CDIFDI為縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展總指數(shù)得分，Wi為第i個指標所對應(yīng)的方面指數(shù)的權(quán)重。

三、我國縣域數(shù)字普惠金融指數(shù)的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）我國縣域數(shù)字普惠金融指數(shù)的總體情況

近年來，我國縣域數(shù)字普惠金融呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢。2017-2020年全國縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展總指數(shù)得分的中位數(shù)2從2017年的43.37分增至2020年的101.47分，2018年、2019年和2020年數(shù)字普惠金融指數(shù)中位數(shù)得分分別同比增長35.92%、34.99%和27.69%，均保持高速增長?？傊笖?shù)得分中位數(shù)的最高分從2017年的89.52分增至2020年的229.23分，總指數(shù)得分中位數(shù)的最低分從2017年的7.51分增至2020年的40.84分（見圖1）。

如圖2，具體來看，2017-2020年縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展指數(shù)的三個方面指數(shù)的中位數(shù)得分總體均快速上升，但變化速度不同，其中縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展指數(shù)服務(wù)廣度方面指數(shù)中位數(shù)得分提速最快，從2017年的38.04分增至2020年的148.52分。其原因主要是分項指標“數(shù)字授信”和“數(shù)字貸款”得分明顯上升。其中，數(shù)字授信分項指標的中位數(shù)得分從2017年的22.3分增至2020年的131.31分，較2017年增長488.74%；數(shù)字貸款分項指標的中位數(shù)得分從2017年的17.53分增至2020年的170.25分，較2017年增長870.92%。這兩個分項指標的得分提升意味著縣域數(shù)字普惠金融服務(wù)覆蓋廣度確實取得了長足發(fā)展，農(nóng)村地區(qū)獲得數(shù)字貸款的人數(shù)在增加。值得注意的是，2019-2020年“數(shù)字理財”這一分項指數(shù)有了大幅提升，從2019年的99.77分增至2020年的211.59分，同比增長112.09%，意味著縣域居民的理財意識大幅提升。

圖3可以看出，縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展指數(shù)服務(wù)深度方面指數(shù)中位數(shù)得分同樣呈現(xiàn)快速上升的趨勢，但中位數(shù)得分提升速度略低于服務(wù)廣度，從2017年的37.46分增至2020年的74.40分。分項指標中數(shù)字貸款服務(wù)深度和數(shù)字支付服務(wù)深度的中位數(shù)得分近四年均呈現(xiàn)上升趨勢。前者得分提升更為明顯，從2017年的23.01分提升到2020年的111.25分，增長了383.41%。

相比之下，2017-2019年數(shù)字授信服務(wù)深度中位數(shù)得分雖然也實現(xiàn)了較快增長，但2020年該分項指數(shù)得分有了較大幅度的下跌。數(shù)字授信服務(wù)深度分項指標由“全部授信用戶中首次授信用戶占比”和“戶均數(shù)字授信額度與人均地區(qū)生產(chǎn)總值之比”兩部分構(gòu)成，其中首次授信用戶（信用白戶）數(shù)量下降進而導(dǎo)致“全部授信用戶中首次授信用戶占比”大幅下降，使得2020年數(shù)字授信服務(wù)深度大幅下跌。這主要是由于近年來縣域普惠金融快速發(fā)展，科技銀行、其他金融科技平臺公司和其他銀行業(yè)金融機構(gòu)累計觸達的信用白戶越來越多，導(dǎo)致信用白戶數(shù)量減少，進而導(dǎo)致“全部授信用戶中首次授信用戶占比”這一指標得分下降明顯。

縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展指數(shù)服務(wù)質(zhì)量方面的指數(shù)提升速度相對較慢，中位數(shù)得分從2017年的57.18分增至2020年的72.96分。其中分項指標“數(shù)字普惠金融服務(wù)便捷度”的中位數(shù)得分增長速度較快，從2017年的56.25分提升至2020年的116.02分，增長了106.26%(見圖4）。

總體來看，近四年來，支付、信貸、授信、理財、保險等五類縣域數(shù)字普惠金融服務(wù)中，數(shù)字貸款和數(shù)字授信作為基礎(chǔ)的金融服務(wù)類型，發(fā)展較快，增長最為顯著。在使用數(shù)字貸款以及被授信的用戶數(shù)量方面均有非常大的增幅，以信貸為主的數(shù)字普惠金融服務(wù)廣度和服務(wù)深度有了明顯改善。

（二）不同地區(qū)縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展比較分析

通過分區(qū)域分析縣域總指數(shù)得分間的差異，能夠較好地發(fā)現(xiàn)不同區(qū)域間數(shù)字普惠金融發(fā)展的趨勢變化以及差距短板。本文采納國家統(tǒng)計局對于全國四大經(jīng)濟區(qū)域的劃分，分為東部地區(qū)、中部地區(qū)、西部地區(qū)以及東北地區(qū)?？傮w上，東部地區(qū)和中部地區(qū)的縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展總指數(shù)得分的中位數(shù)明顯高于西部地區(qū)和東北地區(qū)。按2020年總指數(shù)中位數(shù)得分計算，東部地區(qū)位居第一（134.46分），中部地區(qū)第二（128.66分），西部地區(qū)第三（75.45分），東北地區(qū)第四（75.08分）（見圖5）。但從發(fā)展趨勢來看，中部地區(qū)數(shù)字普惠金融發(fā)展水平呈現(xiàn)趕超態(tài)勢，與東部經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)的差距明顯縮小。西部與東北地區(qū)之間的分差在逐步收斂，差距不斷縮小，但東部地區(qū)、中部地區(qū)等經(jīng)濟較為發(fā)達地區(qū)與經(jīng)濟發(fā)展水平較低的西部地區(qū)、東北地區(qū)的差距正在逐漸拉開。

1.各區(qū)域間方面指數(shù)服務(wù)廣度得分比較

如圖6，從方面指數(shù)來看，東部地區(qū)和中部地區(qū)之間在服務(wù)廣度方面的差距逐漸縮小，但東中部地區(qū)與西部、東北地區(qū)的差距逐漸擴大，西部地區(qū)和東北地區(qū)2020年服務(wù)廣度中位數(shù)得分同比僅增長17.37%和25.18%，而東中部地區(qū)增速都在30%以上。因此，西部地區(qū)和東北地區(qū)依然是未來縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展的重點區(qū)域。

2.各區(qū)域間方面指數(shù)服務(wù)深度得分比較

總體上，全國各區(qū)域縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展指數(shù)服務(wù)深度方面指數(shù)的發(fā)展差距基本保持穩(wěn)定，但近年來東中部地區(qū)與西部、東北地區(qū)的差距逐漸擴大。值得注意的是，中部地區(qū)近年來縣域數(shù)字普惠金融服務(wù)深度發(fā)展速度非?？?，2020年該方面指數(shù)得分超過東部地區(qū)。而西部地區(qū)和東北地區(qū)還有待進一步提升，2020年西部地區(qū)縣域數(shù)字普惠金融服務(wù)深度方面指數(shù)得分同比降低1.22分，東北地區(qū)同比也僅提高1.92分，增速明顯落后于東中部地區(qū)，因此縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展指數(shù)服務(wù)深度是未來西部和東北地區(qū)提升的重點（見圖7）。

3.各區(qū)域間方面指數(shù)服務(wù)質(zhì)量得分比較

從圖8可以看出，總體上，全國各區(qū)域之間縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展指數(shù)的方面指數(shù)中，服務(wù)質(zhì)量發(fā)展水平的差距基本保持穩(wěn)定，其主要原因是一直以來全國各區(qū)域的縣域數(shù)字普惠金融指數(shù)服務(wù)在便捷度和安全度方面的差距都不是很大，且相較于服務(wù)廣度和服務(wù)深度，近四年不同區(qū)域縣域數(shù)字普惠金融服務(wù)質(zhì)量的提升速度都相對較慢。

（三）不同省份縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展狀況

總體來看，全國28個省區(qū)3縣域數(shù)字普惠金融的發(fā)展水平也各不相同，差異明顯。根據(jù)2020年縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展總指數(shù)中位數(shù)得分情況，可將這些省區(qū)分為六個梯度：第一梯度省區(qū)（大于165分）包括浙江、福建；第二梯度省區(qū)（150分左右）包括安徽、江西、河南；第三梯度省區(qū)（119～134分）包括山東、陜西、江蘇、廣東、湖南、河北；第四梯度（93～102分）為山西、湖北、黑龍江、廣西、重慶、甘肅、寧夏；第五梯度省區(qū)（70～83分）包括海南、內(nèi)蒙古、貴州、四川、新疆、吉林；第六梯度省區(qū)（55～67分）為遼寧、云南、青海、西藏。其中作為第一梯度省區(qū)的浙江省縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展總指數(shù)中位數(shù)得分（151.6分），是第六梯度省區(qū)中西藏縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展總指數(shù)中位數(shù)得分（55.88分）的3.25倍。相較于2019年，第四、第五梯隊的省份明顯減少，許多省份都實現(xiàn)了梯度的躍升4。

其中，浙江省和福建省連續(xù)四年縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展指數(shù)中位數(shù)得分居于全國前列，這也與現(xiàn)實中縣域數(shù)字數(shù)字普惠金融的實際發(fā)展情況相符。浙江、福建兩省作為沿海發(fā)達地區(qū)，經(jīng)濟發(fā)展活躍，數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展布局早，數(shù)字金融基礎(chǔ)設(shè)施完善。而西藏、青海作為西部偏遠地區(qū)，其數(shù)字金融基礎(chǔ)設(shè)施相對落后，2017-2020年四年間一直位于總指數(shù)中位數(shù)得分最低行列，但中位數(shù)得分均有上升。

從發(fā)展趨勢來看，全國28個省市近4年的縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展總指數(shù)中位數(shù)得分均有所提高，其中，西藏、陜西、寧夏、河南2020年縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展總指數(shù)中位數(shù)得分較2017年分別增長254%、213%、194%、192%，增幅均超過190%，屬于增幅最大的四個省份；而四川、遼寧、云南、青海增速雖然也很大，但屬于增幅最小的四個省份，分別為82%、73%、71%、68%（見表2）。

表2 2017—2020年全國各省數(shù)字普惠金融發(fā)展總指數(shù)中位數(shù)得分變化情況

（四）縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展強縣分析

根據(jù)全國各縣市縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展指數(shù)得分情況，本文進一步對全國縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展強縣（前100位）進行分析。在2020年全國縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展強縣中，東部地區(qū)縣域占57%，中部地區(qū)占42%，西部地區(qū)占比僅為1%。其中前31名全部為東部地區(qū)縣域。具體來看，共有13個省有其所轄縣入選2020年縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展強縣，分別是浙江省、福建省、河南省、安徽省、山東省、山西省、江蘇省、江西省、湖南省、湖北省、河北省、廣東省和廣西壯族自治區(qū)。其中浙江省、福建省作為縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展最好的兩個省份，發(fā)展強縣個數(shù)分別為24和18個，合計42個縣。值得注意的是，2020年作為中部地區(qū)的河南省共有19個縣進入發(fā)展強縣，盡管其整體得分排序相較于浙江省和福建省仍然靠后，但近兩年來其縣域數(shù)字普惠金融呈現(xiàn)出快速發(fā)展的趨勢。

具體來看，2020年縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展強縣數(shù)字普惠金融總指數(shù)的中位數(shù)得分為202.72分，大約是全國縣域數(shù)字普惠金融指數(shù)中位數(shù)的2倍。從方面指數(shù)來看，縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展強縣在服務(wù)廣度和服務(wù)深度方面大幅領(lǐng)先于全國平均水平，在數(shù)字普惠金融覆蓋廣度及發(fā)展深度方面表現(xiàn)較好，而服務(wù)質(zhì)量方面與全國平均水平差距相對較?。ㄒ妶D9）。

如圖10，從分項指標來看，發(fā)展強縣全部13個分項指數(shù)得分均領(lǐng)先于全國平均水平。其中數(shù)字貸款服務(wù)廣度、數(shù)字授信服務(wù)廣度、數(shù)字貸款服務(wù)深度均大幅領(lǐng)先于全國平均水平，分別是全國平均水平的3.12倍、3.59倍和3.03倍。值得注意的是，發(fā)展強縣利率水平的得分幾乎是全國平均水平的兩倍，即發(fā)展強縣的縣域數(shù)字普惠金融利率水平要明顯低于全國平均水平，意味著縣域數(shù)字普惠金融越活躍、發(fā)展程度越高的縣域，該區(qū)域內(nèi)貸款利率越低，因此發(fā)展縣域數(shù)字普惠金融有助于降低所在區(qū)域的融資成本，緩解融資貴的難題。需要指出的是，這里的利率水平只是指數(shù)字貸款的利率水平，而非當(dāng)?shù)卣麄€金融市場的利率水平。

四、縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展動能分析

由于縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展指數(shù)得分的計算受當(dāng)?shù)亟?jīng)濟發(fā)展水平、數(shù)字普惠金融發(fā)展基礎(chǔ)和環(huán)境等因素影響，數(shù)字普惠金融發(fā)展指數(shù)得分較高的地區(qū)通常集中在東部地區(qū)。考慮到還有一些地區(qū)由于縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展起步較晚但發(fā)展勢頭強勁，本文在測度縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展指數(shù)各級指標得分的基礎(chǔ)上，特別構(gòu)建了縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展動能指數(shù)，對縣域數(shù)字普惠金融的發(fā)展動能進行了測度和評價。

（一）測度方法

1.樣本選取

考慮到數(shù)字普惠金融發(fā)展的基期水平對動能指數(shù)計算能夠造成巨大影響，單純考察動能指數(shù)得分從高到低的排序，可能導(dǎo)致那些基期發(fā)展水平極低的縣域排在前頭，而那些縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展動能較大、發(fā)展較好的縣域難以體現(xiàn)。本報告按照縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展指數(shù)以及服務(wù)廣度、服務(wù)深度、服務(wù)質(zhì)量三個方面指數(shù)得分均高于全國縣域數(shù)字普惠金融平均水平的標準，共篩選出551個縣，計算了這些縣的縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展動能指數(shù)得分。

2.動能指數(shù)構(gòu)建與測度

動能是指縣域數(shù)字普惠金融相對于某一固定時間點的相對發(fā)展速度，用來衡量縣域數(shù)字普惠金融的發(fā)展?jié)撃堋幽苤笖?shù)是在得到2017-2020年縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展指數(shù)各年得分的基礎(chǔ)上，以2017年為基年，進一步計算得出動能指數(shù)總指數(shù)、動能指數(shù)方面指數(shù)、動能指數(shù)分項指標的得分。具體的計算公式如下：

其中Ii，t代表i縣t年的縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展指數(shù)各維度（包括總指數(shù)、方面指數(shù)、分項指標、二級分項指標）的得分情況，Ii，2017為i縣基期（2017年）的縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展指數(shù)各維度的得分情況。

（二）縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展動能強縣的情況分析

1.2020年縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展動能強縣的總體情況

從測度了發(fā)展動能指數(shù)得分的551個縣中，本文選擇得分最高的200個縣作為縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展動能強縣加以分析?？傮w來看，2020年縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展動能強縣的動能指數(shù)的得分中位數(shù)為185.57分，最大值為277.53分，最小值為162.11分。其中，2020年縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展動能強縣服務(wù)廣度動能指數(shù)的得分中位數(shù)為423.30分，最大值為616.36分，最小值為232.58分；服務(wù)深度動能指數(shù)的得分中位數(shù)為168.46分，最大值為308.49分，最小值為94.36分；服務(wù)質(zhì)量動能指數(shù)的得分中位數(shù)為26.15分，最大值為72.87分，最小值為-8.56分。

根據(jù)圖11可以得出，近四年來全國縣域數(shù)字普惠金融三個方面的動能指數(shù)中位數(shù)得分從高到低的排序為：服務(wù)廣度動能＞服務(wù)深度動能＞服務(wù)質(zhì)量動能。從動能得分角度看，未來縣域數(shù)字普惠金融的發(fā)展，依然要進一步推動服務(wù)廣度、服務(wù)深度和服務(wù)質(zhì)量的提升，尤其要注重服務(wù)深度和服務(wù)質(zhì)量的提升。

2.縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展動能強縣的區(qū)域分布

從區(qū)域分布來看，在200個縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展動能強縣中，中部地區(qū)有128個，東部地區(qū)有58個，西部地區(qū)13個，東北地區(qū)僅有1個。中部地區(qū)縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展動能強縣數(shù)量位居第一。由此可以看出，中部地區(qū)的縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展勢頭比較迅猛，這也與前文的分析結(jié)論一致，即近年來中部地區(qū)縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展水平與縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展水平最好的東部地區(qū)之間的差距在逐年減小。

東部地區(qū)縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展動能強縣數(shù)量位居第二，可見東部地區(qū)近年來縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展速度也非常快。根據(jù)此前的分析結(jié)果，東部地區(qū)的縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展水平整體較高，考慮到全國縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展動能存在邊際遞減的趨勢，其發(fā)展動能強縣數(shù)量少于中部地區(qū)也較為合理。

西部地區(qū)縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展動能強縣數(shù)量排在第三，落后于中部和東部地區(qū)，說明近年來西部地區(qū)縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展動能較小，這與此前分析結(jié)論一致，即西部地區(qū)與中部、東部地區(qū)縣域數(shù)字普惠金融的發(fā)展差距存在擴大的趨勢，西部地區(qū)縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展有進一步提升空間。但西部地區(qū)的縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展動能要強于東北地區(qū)，根據(jù)此前的分析結(jié)果，西部地區(qū)的縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展指數(shù)得分由2017年的落后東北地區(qū)0.95分變?yōu)?020年的反超東北地區(qū)0.37分，這主要源于西部地區(qū)縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展動能較大。

東北地區(qū)縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展動能強縣數(shù)量最少，說明總體上其發(fā)展動能較低。結(jié)合此前的分析，東北地區(qū)縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展指數(shù)和動能指數(shù)平均得分（中位數(shù)）均較低，因此相較于其他區(qū)域，其縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展無論是發(fā)展水平還是發(fā)展動能，均有進一步提升的空間。

需要說明的是，由于縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展動能強縣是從2017年縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展總指數(shù)和3個方面指數(shù)得分均高于全國平均水平的縣域中所選擇的動能指數(shù)得分排名前200的強縣（縣級市、旗），當(dāng)前被納入的縣域必須具備較好的數(shù)字普惠金融發(fā)展基礎(chǔ)，這可能導(dǎo)致西部和東北地區(qū)進入動能指數(shù)強縣名單的縣（縣級市、旗）的數(shù)量偏少。但是，考慮到西部地區(qū)和東北地區(qū)縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展平均水平在2017-2020年間均相差不多，進而可以看出東北地區(qū)近年來縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展速度較慢。

五、主要研究結(jié)論及政策建議

（一）主要研究結(jié)論

本文構(gòu)建了中國縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展指數(shù)評價體系，測度了全國1884個縣（縣級市、旗）2017-2020年的動能指數(shù)總指數(shù)、方面指數(shù)、分項指標和二級分項指標得分，并進行了比較分析，主要結(jié)論如下：

第一，該時期內(nèi)，中國縣域數(shù)字普惠金融總體發(fā)展水平快速提升。從方面指數(shù)來看，盡管三大方面指數(shù)得分總體提升較快，但在提升速度上存在結(jié)構(gòu)性差異，“服務(wù)廣度”得分提升最快，“服務(wù)深度”次之，“服務(wù)質(zhì)量”得分提升相對緩慢。

第二，目前仍然存在區(qū)域間縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展不平衡問題，其中東部地區(qū)縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展水平最高，中部地區(qū)次之，西部地區(qū)和東北地區(qū)發(fā)展水平相對滯后。從發(fā)展趨勢來看，得益于縣域數(shù)字普惠金融服務(wù)廣度和深度得分的大幅提升，中部地區(qū)數(shù)字普惠金融發(fā)展水平呈現(xiàn)趕超趨勢，與東部經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)的差距明顯縮小，2020年中部地區(qū)數(shù)字普惠金融總指數(shù)中位數(shù)得分僅落后于東部地區(qū)5.80分，且其方面指數(shù)服務(wù)深度得分反超東部地區(qū)1.51分。但西部地區(qū)和東北地區(qū)與經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)的差距在慢慢擴大。

第三，各省之間縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展水平存在梯度差異。本文樣本涉及的28省（市、區(qū)）差異明顯，可分為六個梯度。其中第一梯度中浙江省縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展總指數(shù)得分中位數(shù)（181.84分）是第六梯度中西藏縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展總指數(shù)得分中位數(shù)（55.88分）的3.25倍。相較于2019年，第四、第五梯隊的省份明顯減少，許多省份都實現(xiàn)了梯度的躍升。

第四，縣域數(shù)字普惠金融的發(fā)展空間還十分巨大?？傮w看來，全國各地農(nóng)村的縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展水平總體上還不夠高，無論是總指數(shù)和動能指數(shù)得分靠前的縣（縣級市、旗）還是靠后的縣（縣級市、旗），皆是如此。即便是2017年總指數(shù)得分最高的縣市，其2017年的縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展絕對水平也是有限的（比如獲得數(shù)字授信、數(shù)字貸款和數(shù)字保險的每萬支付寶賬戶用戶的戶數(shù)和金額等）。2020年總指數(shù)得分最高的縣市，其縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展絕對水平雖然較高，但仍存在很大的發(fā)展空間。很多縣、縣級市和旗的總指數(shù)、方面指數(shù)、分項指數(shù)的得分提升較快，是基于其基數(shù)總體不高?？梢哉f，在數(shù)字支付、數(shù)字授信、數(shù)字貸款、數(shù)字理財和數(shù)字保險各方面，當(dāng)前我國縣域數(shù)字普惠金融的發(fā)展空間還很巨大，可進一步提升。

第五，近四年內(nèi)，在數(shù)字支付、數(shù)字授信、數(shù)字貸款、數(shù)字理財、數(shù)字保險等五類縣域數(shù)字普惠金融服務(wù)中，數(shù)字授信和數(shù)字貸款作為基礎(chǔ)的金融服務(wù)類型，發(fā)展較快，增長最為顯著。且繼數(shù)字支付普及后，數(shù)字授信和數(shù)字貸款授信已經(jīng)成為發(fā)展縣域數(shù)字普惠金融的最重點領(lǐng)域。在被授信的以及使用數(shù)字貸款的用戶數(shù)量方面均有非常大的增幅。2020年數(shù)字授信服務(wù)廣度得分較2017年增加488.74%，數(shù)字貸款服務(wù)廣度得分增加8倍以上，數(shù)字貸款服務(wù)深度得分較2017年增加3.8倍；以信貸為主的數(shù)字普惠金融服務(wù)廣度和服務(wù)深度有了明顯改善。

第六，2020年縣域數(shù)字理財快速發(fā)展。數(shù)字理財是有效擴展縣域居民財產(chǎn)性收入的來源，有助于縮小城鄉(xiāng)收入差距，實現(xiàn)共同富裕。2019-2020年數(shù)字理財服務(wù)深度這一分項指數(shù)有了大幅提升，從2019年的99.77分增至2020年的211.59分，同比增長112.09%，可以看出縣域居民的理財意識大幅提升。根據(jù)中國人民銀行金融消費權(quán)益保護局《中國普惠金融指標分析報告（2019）》，全國平均有48.76%的成年人購買過投資理財產(chǎn)品，而農(nóng)村地區(qū)該比例僅為36.78%，數(shù)字理財?shù)目焖侔l(fā)展也使得越來越多的縣域居民的理財需求得到了滿足。

第七，數(shù)字保險服務(wù)發(fā)展滯后?？傮w上在我國縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展過程中，相對于數(shù)字信貸，數(shù)字保險服務(wù)的發(fā)展更為滯后。目前納入指標體系的理財和保險種類仍然過于狹窄。具體來看，數(shù)字保險的服務(wù)廣度水平實際上仍然很低，服務(wù)深度也總體上不足，這二者均存在巨大的提升空間。

（二）相關(guān)對策思考

針對我國縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展過程中存在的短板和不足，特提出以下對策與思路：

1.改善數(shù)字普惠金融基礎(chǔ)設(shè)施，縮小地區(qū)和城鄉(xiāng)“數(shù)字鴻溝”

改善金融基礎(chǔ)設(shè)施，是發(fā)展縣域數(shù)字普惠金融的基礎(chǔ)，具體包括以下幾方面：一是改善全國農(nóng)村地區(qū)尤其是農(nóng)村邊遠地區(qū)、邊緣地帶的通信基礎(chǔ)設(shè)施，提高移動通信和互聯(lián)網(wǎng)的覆蓋面及可達性。完善的通信基礎(chǔ)設(shè)施是農(nóng)村居民獲得數(shù)字普惠金融服務(wù)的基礎(chǔ)，有利于縣域數(shù)字普惠金融服務(wù)廣度、深度和質(zhì)量的提升，縮小區(qū)域和城鄉(xiāng)“數(shù)字鴻溝”，甚至同一個縣域之內(nèi)不同地域之間的“數(shù)字鴻溝”。特別是對于當(dāng)前在服務(wù)廣度和深度方面與東中部差距較大的西部和東北地區(qū)而言，更應(yīng)當(dāng)加強通信基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提升通信基礎(chǔ)設(shè)施的覆蓋面。二是優(yōu)化村鎮(zhèn)線上線下普惠金融服務(wù)相結(jié)合的金融服務(wù)網(wǎng)點的建設(shè)，尤其是農(nóng)村普惠金融服務(wù)站的建設(shè)。三是完善全國城鄉(xiāng)個人與企業(yè)征信體系，加強農(nóng)村地區(qū)信用信息建設(shè)。目前我國縣域仍有大量農(nóng)戶和小微經(jīng)營主體未被納入征信系統(tǒng)。應(yīng)積極推動個人征信市場化和商業(yè)機構(gòu)征信合法化，鼓勵商業(yè)征信機構(gòu)有序發(fā)展，促進完善社會信用體系建設(shè)。四是加快構(gòu)建市縣域內(nèi)共享的涉農(nóng)信用信息數(shù)據(jù)庫，鼓勵農(nóng)信機構(gòu)繼續(xù)完善農(nóng)戶和新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的數(shù)字化信用評級及授信系統(tǒng)。市、縣級政府尤其需要與所有各類金融機構(gòu)合作，允許其依法根據(jù)客戶授權(quán)使用上述共享數(shù)據(jù)庫，包括地方政務(wù)和民生數(shù)據(jù)，改善其提供數(shù)字普惠金融服務(wù)的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)和客戶基礎(chǔ)，最終促進其提供更好的數(shù)字普惠金融服務(wù)。此外，市、縣級政府在開放本地政務(wù)和民生數(shù)據(jù)時，要保持開放合作的態(tài)度，不應(yīng)該與任何一家金融機構(gòu)訂立排他性協(xié)議。

2.加強國家數(shù)字普惠金融發(fā)展頂層設(shè)計和立法，完善法規(guī)政策支持框架

一是加強數(shù)字普惠金融的頂層設(shè)計和立法。首先，需要把發(fā)展數(shù)字普惠金融提升到戰(zhàn)略高度，數(shù)字普惠金融已經(jīng)成為我國金融業(yè)的主流發(fā)展方向，但在頂層設(shè)計方面還沒有專門的規(guī)劃，應(yīng)從全國層面制定專門促進數(shù)字普惠金融發(fā)展的規(guī)劃及設(shè)計。其次，需要加強數(shù)字金融立法，尤其是有關(guān)促進數(shù)字普惠金融發(fā)展的立法。從互聯(lián)網(wǎng)金融到數(shù)字金融，業(yè)內(nèi)實踐迅速發(fā)展，但相關(guān)法律規(guī)章制度建設(shè)卻稍顯滯后。最后，建立協(xié)同監(jiān)管機制，防范化解風(fēng)險。要充分發(fā)揮金融科技在提供縣域數(shù)字普惠金融服務(wù)、推動資金回流農(nóng)村地區(qū)中的積極作用，為這些公司設(shè)立適宜的監(jiān)管政策框架，尤其要充分利用監(jiān)管科技（RegTech）的技術(shù)與機制。有關(guān)監(jiān)管政策框架，既要保護創(chuàng)新，又要防范風(fēng)險，同時要考慮到維護金融行業(yè)的公平和開放的競爭秩序，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險，保護消費者權(quán)益和投資者權(quán)益，更要依法反壟斷，反對濫用市場支配地位及不正當(dāng)競爭。

二是提升各級政府對數(shù)字普惠金融發(fā)展的政策支持。一方面，國家對各類金融機構(gòu)的農(nóng)戶和新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的小額數(shù)字貸款可推出、落實專項稅收優(yōu)惠政策。另一方面，縣級政府應(yīng)充分認識到縣域數(shù)字普惠金融在推動其自身發(fā)展中的作用，結(jié)合本地發(fā)展特色，結(jié)合普惠金融相關(guān)法律法規(guī)和產(chǎn)品，對適合本地發(fā)展的數(shù)字金融模式給予政策支持，包括加快建立和開放上述共享的涉農(nóng)信用信息數(shù)據(jù)庫、農(nóng)地經(jīng)營權(quán)信息登記平臺和農(nóng)業(yè)農(nóng)村大數(shù)據(jù)平臺。此外，還需提升縣市級政府所屬金融監(jiān)督管理機構(gòu)的地位，充實金融專業(yè)人才，尤其是了解數(shù)字普惠金融重要性的金融專業(yè)人才，利用改善縣級政府對縣域數(shù)字普惠金融運作的監(jiān)督管理，促進縣域數(shù)字普惠金融的發(fā)展。

3.完善縣域數(shù)字普惠金融體系

當(dāng)前我國政府大力推行城鄉(xiāng)普惠金融體系建設(shè)，未來將形成縣域普惠金融體系，而且其中的數(shù)字化成分將越來越多。從本質(zhì)上看，有必要也有可能建立健全一個縣域數(shù)字普惠金融體系，其中數(shù)字普惠金融成分占據(jù)核心地位。因為只有系統(tǒng)性的普惠金融服務(wù)，尤其是系統(tǒng)性的數(shù)字普惠金融服務(wù)，才能真正對接和較好滿足多元化的農(nóng)村金融服務(wù)需求。

4.進一步提升縣域人口數(shù)字普惠金融總體素養(yǎng)

除了數(shù)字普惠金融基礎(chǔ)設(shè)施可達性和數(shù)字金融產(chǎn)品到位之外，金融素養(yǎng)和相關(guān)素養(yǎng)（比如會操作智能手機）也要達到必要的水平?？梢哉f，金融素養(yǎng)是決定縣域各類金融消費者群體能否有效使用數(shù)字普惠金融產(chǎn)品的關(guān)鍵因素。尤其是相較于東部地區(qū)和中部地區(qū)，西部地區(qū)和東北地區(qū)縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展總指數(shù)得分普遍較低。這些問題均與相關(guān)縣域人口的數(shù)字普惠金融素養(yǎng)較低有關(guān)。因此需要加強縣域數(shù)字普惠金融消費者教育，為一部分不知道如何上網(wǎng)及從來沒有接觸過金融服務(wù)的人提供專門的培訓(xùn)服務(wù)，一方面提高其資金成本觀念、金融風(fēng)險防范與履約意識，另一方面使其了解數(shù)字金融業(yè)務(wù)，培養(yǎng)一定的理財意識和能力，使其更好地享受金融所帶來的好處。

注釋：

1采用網(wǎng)商銀行的數(shù)據(jù)基于以下兩點：首先，網(wǎng)商銀行一直注重數(shù)據(jù)治理，對縣域數(shù)字普惠金融相關(guān)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)有著全面、準確的歸集，保證了這些數(shù)據(jù)的可得性、可用性和完整性；其次，網(wǎng)商銀行深耕農(nóng)村數(shù)字金融業(yè)務(wù)多年，在服務(wù)類型、地域覆蓋廣度、數(shù)字技術(shù)等方面具有絕對優(yōu)勢，其積累多年的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，在反映縣域數(shù)字普惠金融總體發(fā)展狀況方面具有較強的代表性和連續(xù)性。

2本文采用得分的中位數(shù)作為分析單位，有利于減少極值的影響。

3考慮到北京、上海、天津已經(jīng)沒有縣（市/旗），因此本報告不包括這三大直轄市，僅比較全國28省、自治區(qū)、直轄市的縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展情況。

42019年結(jié)果參見馮興元等：《中國縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展：內(nèi)涵、指數(shù)構(gòu)建與測度結(jié)果分析》，《中國農(nóng)村經(jīng)濟》2021年10期。