尤 芳

一、引言

20世紀(jì)80年代以來(lái)，為了應(yīng)對(duì)人口老齡化的挑戰(zhàn)，世界各國(guó)對(duì)養(yǎng)老保障制度改革進(jìn)行了積極探索。我國(guó)的養(yǎng)老保障體系主要由三大支柱構(gòu)成：一是強(qiáng)制性社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)，二是自愿性企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)，三是以個(gè)人儲(chǔ)蓄為基礎(chǔ)的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。我國(guó)自1999年進(jìn)入老齡化社會(huì)，至2020年老年撫養(yǎng)比增長(zhǎng)至19.7%，養(yǎng)老問(wèn)題十分嚴(yán)峻。根據(jù)學(xué)界對(duì)人口老齡化的研究，我國(guó)人口老齡化具有人口多、程度深、速度快等特點(diǎn)，與發(fā)達(dá)國(guó)家“先富后老”相比，我國(guó)是“未富先老”，國(guó)家財(cái)政面臨著巨大的養(yǎng)老金支付壓力（李靜萍，2014；何文炯，2010）。商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)作為養(yǎng)老保障體系的重要部分，尚未充分發(fā)揮應(yīng)有的補(bǔ)充與協(xié)調(diào)作用（許飛瓊，2010）。

與此同時(shí)，我國(guó)教育事業(yè)得到前所未有的發(fā)展，至2020年我國(guó)高中及以上受教育比已達(dá)到32.65%。隨著受教育程度的提高，居民對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)將更加客觀全面，并且具有更強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避性。由于社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)與商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)具有不同特性，在教育水平提高的背景下，我國(guó)居民對(duì)社會(huì)與商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的需求將發(fā)生變化。隨著居民受教育水平的提高，人們是更偏好于購(gòu)買(mǎi)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)還是商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，我國(guó)的養(yǎng)老金財(cái)政支付壓力是將緩解還是加重，政府應(yīng)當(dāng)如何應(yīng)對(duì)？基于此，本文使用CGSS2015的數(shù)據(jù)，分別探究居民受教育程度對(duì)社會(huì)與商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)參保行為的影響，并比較兩種影響的差異，以期在社會(huì)教育水平持續(xù)提高的背景下，對(duì)緩解我國(guó)養(yǎng)老金財(cái)政支付壓力、完善養(yǎng)老保障體系進(jìn)行預(yù)測(cè)與建議。

二、變量與數(shù)據(jù)

本文的被解釋變量為，是否參加社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)和是否參加商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，參加了賦值為1，未參加賦值為0。解釋變量為受教育程度，小學(xué)及以下、初中、高中、大學(xué)、研究生及以上分別賦值1至5。另外，本文從個(gè)人、家庭、地區(qū)、其他險(xiǎn)種四個(gè)方面出發(fā)，選取了9個(gè)因素作為控制變量。所有變量及其來(lái)源如表1所示。

表1 變量及數(shù)據(jù)來(lái)源

三、實(shí)證結(jié)果

本文使用Probit分別對(duì)受教育程度對(duì)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)參保行為、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)參保行為的影響進(jìn)行了實(shí)證研究。回歸分為五個(gè)步驟：模型（1）未加入任何控制變量，模型（2）-（5）依次加入了地區(qū)、個(gè)人、家庭和其他險(xiǎn)種方面的控制變量?；貧w結(jié)果如表2所示。

表2A表明，受教育程度與社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)參保行為在任何模型中都顯著正相關(guān)；表2B表明，受教育程度與商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)參保行為在任何模型中都顯著正相關(guān)。受教育程度對(duì)社會(huì)與商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)參保行為的正向影響主要與居民在受教育過(guò)程中的思維轉(zhuǎn)變有關(guān)。一方面，受教育程度越高，對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)更加客觀全面。養(yǎng)老保險(xiǎn)是一種風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)倷C(jī)制，基本作用在于居民通過(guò)預(yù)先支付保費(fèi)在達(dá)到年齡后享受養(yǎng)老金待遇，維持較好的老年生活水平。同時(shí)，養(yǎng)老保險(xiǎn)在一定程度上還具有抵御通貨膨脹的能力。居民受教育程度越高，對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的了解越全面，越有可能參加養(yǎng)老保險(xiǎn)。另外，受教育程度的提高，也有利于居民了解復(fù)雜的保險(xiǎn)條例與各類(lèi)保險(xiǎn)產(chǎn)品，增強(qiáng)購(gòu)買(mǎi)意愿。另一方面，受教育程度越高，風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避性越強(qiáng)（Browne and Kim，1993）。養(yǎng)老保險(xiǎn)能對(duì)居民老年生活中難以預(yù)知的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范與轉(zhuǎn)移，從而受教育程度越高，購(gòu)買(mǎi)養(yǎng)老保險(xiǎn)的意愿越強(qiáng)。

另外，比較表2A與表2B第（5）列受教育程度的回歸系數(shù)可知，受教育程度對(duì)參與社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的影響大于商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。從個(gè)人層面來(lái)看，受教育程度高的居民擁有更多的經(jīng)濟(jì)和金融知識(shí)，能認(rèn)識(shí)到未來(lái)物價(jià)上漲的風(fēng)險(xiǎn)。雖然養(yǎng)老保險(xiǎn)在一定程度上可以抵御通貨膨脹，但風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避者對(duì)養(yǎng)老金收益現(xiàn)值的認(rèn)可度仍然不高，從而自愿購(gòu)買(mǎi)的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)參保率較低。同時(shí)，高教育程度往往意味著高收入，人們會(huì)更傾向于對(duì)股票等其他金融資產(chǎn)進(jìn)行投資，以進(jìn)一步提高收入水平，并且高收入人群往往擁有更多的資源，如固定資產(chǎn)以應(yīng)對(duì)養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)，這對(duì)自愿性的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)構(gòu)成了重要替代。從保險(xiǎn)行業(yè)層面來(lái)看，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)主要有傳統(tǒng)型、分紅型和萬(wàn)能型三類(lèi)。對(duì)于居民日益增長(zhǎng)的美好生活需要所要求的個(gè)性化產(chǎn)品而言，尤其是對(duì)于受教育程度更高的居民而言，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的種類(lèi)仍顯單一，這在一定程度上消解了受教育程度對(duì)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)參保行為的正向影響。與之相反，保障居民老年基本生活水平的社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)由政府主導(dǎo)，借用公權(quán)力進(jìn)行宣傳與普及，受其他因素的干擾較少，參保率更高。從政府層面來(lái)看，導(dǎo)致這一差異的主要原因在于政府在兩種保險(xiǎn)中扮演的角色不同。與多出自于計(jì)劃性文件的社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)相比，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)多出自于指導(dǎo)性文件，主要依靠商業(yè)保險(xiǎn)公司的力量得到發(fā)展，政府的作用主要體現(xiàn)在監(jiān)管、規(guī)范與引導(dǎo)上。而社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)是保障居民基本權(quán)利的政府行為，經(jīng)由各級(jí)政府、基層干部得到廣泛宣傳與普及，參保率頗高。居民受教育程度越高，往往越能擁有更合規(guī)的工作環(huán)境，政府所要求的“五險(xiǎn)一金”也更有可能實(shí)現(xiàn)。

表2 回歸結(jié)果

四、結(jié)論與建議

本文運(yùn)用CGSS2015的調(diào)查數(shù)據(jù)，采用Probit模型對(duì)居民受教育程度對(duì)社會(huì)與商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)參保行為的影響進(jìn)行了實(shí)證研究。實(shí)證結(jié)果表明，居民受教育程度對(duì)社會(huì)與商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)參保行為都有顯著正向影響，受教育程度對(duì)參與社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的影響大于商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。因此可以預(yù)計(jì)，在我國(guó)教育事業(yè)不斷發(fā)展的背景下，社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展優(yōu)勢(shì)強(qiáng)于商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。

但為了緩解養(yǎng)老金財(cái)政支付壓力，政府應(yīng)支持商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展，積極完善養(yǎng)老保障體系。一要大力發(fā)展教育事業(yè)。貫徹黨的十九大精神，我國(guó)要積極應(yīng)對(duì)人口老齡化問(wèn)題，關(guān)注養(yǎng)老服務(wù)發(fā)展中的不平衡不充分問(wèn)題，補(bǔ)齊城市居家養(yǎng)老和農(nóng)村養(yǎng)老服務(wù)的短板，加快形成多層次的養(yǎng)老服務(wù)體系。居民受教育程度的提高，可以促進(jìn)居民參與社會(huì)與商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，有利于我國(guó)養(yǎng)老保障體系的發(fā)展。二要合理定位社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)。由于人口老齡化加劇，我國(guó)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)在財(cái)政上面臨巨大壓力，養(yǎng)老金缺口不斷加大。政府應(yīng)對(duì)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)與商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行界定，對(duì)于保障基本生活水平之外的多樣化、個(gè)性化和高層次的養(yǎng)老保險(xiǎn)需求交由市場(chǎng)提供，逐步降低社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率。三要鼓勵(lì)支持商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展。商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)既可以滿(mǎn)足我國(guó)居民對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)多層次、個(gè)性化的需求，也能緩解財(cái)政壓力過(guò)大問(wèn)題，對(duì)我國(guó)養(yǎng)老保障體系的發(fā)展意義重大。