王堅

(澳門科技大學 中國澳門 999078)

1 知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資概述及法律規(guī)制

據(jù)權(quán)威部門統(tǒng)計，我國有70%以上的技術(shù)創(chuàng)新成果是由企業(yè)創(chuàng)造的，這些技術(shù)成果已然構(gòu)成知識產(chǎn)權(quán)的基礎(chǔ)條件，經(jīng)過法律程序的確權(quán)，部分技術(shù)成果轉(zhuǎn)化為知識產(chǎn)權(quán)。知識產(chǎn)權(quán)作為一種無形資產(chǎn)，企業(yè)不僅可以將其運用于市場并作為競爭手段，還可以將其投放到金融領(lǐng)域參與融資，變“知產(chǎn)”為“資產(chǎn)”。

知識產(chǎn)權(quán)的無形價值性在企業(yè)資產(chǎn)價值中的比例顯著增長，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資活動正是在此背景下產(chǎn)生和發(fā)展起來的，它作為企業(yè)開展融資活動的一種方式，為拓展企業(yè)融資空間開辟了新的途徑。

知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資是企業(yè)以其知識產(chǎn)權(quán)為介質(zhì)，從金融機構(gòu)獲得資金來源的一種新型融資方式。2016年12月，國務(wù)院發(fā)布的《“十三五”國家知識產(chǎn)權(quán)保護和運用規(guī)劃》對知識產(chǎn)權(quán)運營工作做了明確部署，要求促進知識產(chǎn)權(quán)高效運用，而知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資作為知識產(chǎn)權(quán)資本化的方式之一，利用其進行質(zhì)押是推動知識產(chǎn)權(quán)價值利用的一大功能。據(jù)國家知識產(chǎn)權(quán)局的數(shù)據(jù)，2020年全國專利、商標質(zhì)押融資總額在本年度已達2180億元，同比增長43.9%，實現(xiàn)了“十三五”時期最大幅度的增長。2021年6月，國家知識產(chǎn)權(quán)局聯(lián)合銀保監(jiān)會、國家發(fā)展改革委印發(fā)了《知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資入園惠企行動方案(2021—2023年)》，計劃通過三年時間，實現(xiàn)100個以上產(chǎn)業(yè)園區(qū)的質(zhì)押項目數(shù)和融資金額年度增長20%以上，力爭新增知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資惠及“百園萬企”。

1995年，我國頒布《中華人民共和國擔保法》，其中規(guī)定依法可以轉(zhuǎn)讓的專利權(quán)、商標專用權(quán)、著作權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)可以作為質(zhì)押擔保，法律上，我國知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資得以確立。2021年元旦實施的《民法典》第四百四十四條再次確認，注冊商標專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)可以作為出質(zhì)標的。

知識產(chǎn)權(quán)是一種無形資產(chǎn)，本身具有的財產(chǎn)屬性決定了在設(shè)定質(zhì)押時可將某項知識產(chǎn)權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)作為質(zhì)押標的物，但同時其又具有法律屬性。法律上，我國知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押問題早前主要體現(xiàn)在《物權(quán)法》《擔保法》《著作權(quán)法》及相關(guān)司法解釋，《物權(quán)法》第二百二十三條、二百二十七條分別規(guī)定，債務(wù)人或者第三人有權(quán)處分的下列權(quán)利可以出質(zhì)：“……可以轉(zhuǎn)讓的注冊商標專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)……”“以注冊商標專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)出質(zhì)的，當事人應當訂立書面合同。質(zhì)權(quán)自有關(guān)主管部門辦理出質(zhì)登記時設(shè)立……”《擔保法》第七十五條規(guī)定，下列權(quán)利可以質(zhì)押：“……(三)依法可以轉(zhuǎn)讓的商標專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)……” 。目前，這兩部法律有關(guān)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押的規(guī)定已被現(xiàn)行《民法典》有關(guān)規(guī)定替代。2020年，新修訂的《著作權(quán)法》在第二十八條專門對著作權(quán)的質(zhì)押進行了規(guī)定，要求出質(zhì)人和質(zhì)權(quán)人在著作權(quán)出質(zhì)時辦理出質(zhì)登記。2021年，新修訂的《科技進步法》對此也有規(guī)定。同時，地方各級政府出臺相關(guān)辦法和意見等。2009年7月，上海市金融辦、市知識產(chǎn)權(quán)局等部門發(fā)布《關(guān)于本市促進知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資工作實施意見

的通知》；2015年，國務(wù)院發(fā)出《關(guān)于進一步推動知識產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)工作的意見》，將“深化和拓展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資工作”擺在重點位置；2019年8月，中國銀保監(jiān)會、國家知識產(chǎn)權(quán)局、國家版權(quán)局發(fā)布《關(guān)于進一步加強知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資工作的通知》。廣東省及其地級市政府及相關(guān)部門除早前在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資方面作出政策支持外，還在新冠疫情期間，專門為切實解決受新冠疫情影響的企業(yè)資金困難方面出臺措施，促進知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，緩解企業(yè)融資困難，助推企業(yè)復工復產(chǎn)。其他省、市也有相關(guān)法律法規(guī)、制度政策等對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資作出規(guī)定。

2 我國企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式實踐

法律上的權(quán)利質(zhì)押是指“為擔保債權(quán)清償，就債務(wù)人或第三人所享有的除所有權(quán)以外的財產(chǎn)權(quán)設(shè)定擔保，債務(wù)人到期沒有清償時，債權(quán)人得就該項權(quán)利進行拍賣、變賣或通過其他方式優(yōu)先受償，以實現(xiàn)其債權(quán)?！焙喲灾瑱?quán)利質(zhì)押是以特定財產(chǎn)權(quán)利作為質(zhì)押標的，是一種期待與優(yōu)先利益滿足方式。

在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資活動中，由于知識產(chǎn)權(quán)本身具有價值性，在使用知識產(chǎn)權(quán)進行質(zhì)押時，除同其他權(quán)利質(zhì)押具有相似性外，還有自己的一些特點：首先，知識產(chǎn)權(quán)的擔保價值存在一定的波動性，衡量難度大，部分知識產(chǎn)權(quán)價值存在隨著市場環(huán)境、產(chǎn)業(yè)特點等向下波動的可能，無疑給金融機構(gòu)債權(quán)擔保帶來風險。其次，質(zhì)權(quán)保障方面較難控制，質(zhì)權(quán)人難以對質(zhì)押標的進行物理控制，導致權(quán)利變現(xiàn)出現(xiàn)障礙。最后，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資須以法律作為保障，知識產(chǎn)權(quán)本身具有法律屬性，而融資又需在法律框架之下為之，故知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資全程融入法律之下而不逾越法律的規(guī)定。

所謂模式，是指采用方法論工具解決某類問題而形成的程序。在我國，有學者將知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式定義為“解決知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資問題的方案設(shè)計，包括知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資中各個環(huán)節(jié)的功能設(shè)計和操作流程設(shè)計”。知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資作為一種新的融資方式，經(jīng)過多區(qū)域試點和推廣，形成了具有地域特點的企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資不同模式。同時，“互聯(lián)網(wǎng)+”為企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)在線質(zhì)押融資的新模式打開新的視野。

國家知識產(chǎn)權(quán)局對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資活動的探索始于2008年底開展的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點工作，隨后，國內(nèi)不同省市逐步鋪開。在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資工作推進過程中，不同城市在實踐中探索出多樣化的企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式。

其后，各地在試點的基礎(chǔ)上，逐漸形成具有各自特點的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式，但是由于我國地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的不平衡及政策環(huán)境、市場化程度的不統(tǒng)一，實踐中形成了多樣的企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式。這些模式主要有三種：(1)以政府為主導的模式，例如“上海浦東模式”。(2)以市場為主導的模式，如“湘潭模式”。(3)以政府為引導的市場化模式，如“北京模式”“南海模式”。

2.1 以政府為主導的模式

在以政府為主導的模式中，政府通過設(shè)立專項資金并以擔保的方式參與某一知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資，政府在此過程中起到核心作用。在該模式中，企業(yè)先行評估其知識產(chǎn)權(quán)價值，后向銀行申請貸款；申請獲批后，政府啟動專項資金的擔保工作并出具擔保文書；銀行部門在收到政府出具的擔保檔后開始發(fā)放貸款。由此可以看出，政府在這種模式中充當了“擔保人”的地位，扮演了“核心”角色。通過這種模式實踐，一般情況下，政府對該筆融資貸款的擔保額度超過90%，對銀行的風險則會大大降低。

在該模式實踐中，尤以上海浦東模式、成都模式最為突出，它是一種間接質(zhì)押融資模式。以“浦東模式”為例，浦東模式是我國開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的先行者，帶有濃郁浦東地域特色的“浦東標簽”。這種模式的操作手法是，浦東生產(chǎn)力促進中心為企業(yè)提供融資貸款擔保，浦東知識產(chǎn)權(quán)局負責組織對企業(yè)及其知識產(chǎn)權(quán)進行評估。同時，浦東區(qū)人民政府設(shè)立技術(shù)扶持資金，為企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資活動提供資金保障和財力支持，如上海專利權(quán)質(zhì)押融資第一例“上海中藥制藥有限公司向工商銀行張江支行辦理知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資”(見圖1)。

圖1 政府主導模式下的“上海浦東模式”

2.2 以市場為主導的模式

市場主導型模式，主要是指在政府干預少或不干預的情況下，充分尊重并遵循市場法則行事。以市場為主導模式下，首先，由法律服務(wù)機構(gòu)(例如律師事務(wù)所)和價值評估機構(gòu)對擬質(zhì)押知識產(chǎn)權(quán)進行法律風險和價值評估。其次，企業(yè)決定是否將這一知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押給銀行等金融機構(gòu)。最后，由金融機構(gòu)綜合權(quán)衡后決定是否發(fā)放貸款。毋庸諱言，對于那些知識產(chǎn)權(quán)風險等級低、價值估量明確的申請企業(yè)獲得發(fā)放貸款的概率高很多。

這種模式中，湖南湘潭的模式實踐具有代表性，是以商業(yè)擔保公司為擔保主體參與到質(zhì)押融資中，政府承擔監(jiān)督員、服務(wù)員的角色。湘潭市的做法很獨特，質(zhì)押融資對象以自主創(chuàng)新型企業(yè)為主，以專利權(quán)為質(zhì)押標的。而且，在選擇金融機構(gòu)方面，湘潭市以城市商業(yè)銀行為主的中小金融機構(gòu)作為知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款銀行。在整個質(zhì)押融資活動中，由銀行獨立篩選、評估、確定貸款行為，不受政府等他方的干預。但同時，商業(yè)銀行將面臨獨自承擔資金損失的風險。

2019年，湘潭市某公司以其4項專利作質(zhì)押與湘潭市商業(yè)銀行簽定了額度為300萬元的貸款合同。合同的簽訂，為該公司順利獲得銀行資金、解決企業(yè)融資難的問題起到了積極作用。

從實踐來看，以市場為主導的模式實踐，有利于增強企業(yè)、商業(yè)擔保機構(gòu)和銀行的競爭力，分散風險，對發(fā)揮各方積極性具有現(xiàn)實作用。

2.3 以政府為引導的市場化模式

這種融資模式中，政府利用財政支持和政府信貸對企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資進行適度干預并引導。另外，政府還從專項融資、風險補償、利息補貼等方面給予企業(yè)一定的貼補。擔保方面，政府還利用政府信用為企業(yè)提供擔保。

以實踐中的“北京模式”為例，政府設(shè)立專項資金，為企業(yè)提供利息補貼或其他費用補貼，同時對銀行等金融機構(gòu)的風險方面提供一定的補償。北京市政府完善外部環(huán)境，通過政策支持、措施改進等為企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資提供指導和引導，為這一融資模式創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。從實踐效果來看，這種模式具有一定的適用性和推廣價值(見圖2)。

圖2 政府引導下市場化模式下的“北京模式”

這種模式下，北京國雙科技有限公司的“知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資”案例比較典型。北京國雙科技有限公司在交通銀行北京市分行2018年發(fā)布新版“智融通”知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款產(chǎn)品背景下，完成了300萬元的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資貸款。

綜上，政府主導模式下，政府在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資活動中占據(jù)絕對的主導地位，承擔主要貸款風險，而商業(yè)銀行僅需承擔少比例的風險。市場主導模式以市場為主體，適應市場發(fā)展態(tài)勢，政府干預較少，且不提供任何補貼，也不承擔風險，政府角色定位在監(jiān)督者與服務(wù)者；政府引導下的市場化模式是由政府對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資活動主要采取財政支持或政府信用等方式，通過相應法律手段，搭建服務(wù)平臺，采取補貼措施。并且，特定情況下會為中介機構(gòu)提供一定的風險補貼，必要時還利用政府信用為企業(yè)提供融資擔保，政府在這一模式中主要扮演推動者與引導者的角色。

企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資是在企業(yè)缺乏或少量實體資產(chǎn)導致融資難的情況下萌生和發(fā)展起來的，但是在實際運作中存在較多問題，限制了融資發(fā)展。經(jīng)過知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資在全國試點到逐步擴大適用范圍，形成以上三種主要模式及在這些模式之下又形成了不同的子模式。毋庸諱言，難說哪一模式或子模式最好或最不好，但通過以上介紹，結(jié)合目前我國擴大市場開放和加強知識產(chǎn)權(quán)融資的指導思想，本文認為，企業(yè)未來進行知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資必須依靠市場、發(fā)力于市場，以市場化為中心，但是絕不能完全依賴市場化。知識產(chǎn)權(quán)作為法律產(chǎn)品，企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資必須在法律規(guī)制、政府引導之下運行，確保合法合規(guī)。也就是說，“政府引導下的市場化模式”在當前為最優(yōu)選擇，它的融資成本低，對于當前激發(fā)企業(yè)活動、推動企業(yè)創(chuàng)新、切實解決“融資難”問題具有較強的現(xiàn)實意義和推廣價值。另外，結(jié)合針對中小企業(yè)，特別是科技型中小企業(yè)的不同扶持政策，政府引導下的市場化模式在企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資方面無疑具有廣泛的運用空間。

3 完善我國企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資模式的對策

經(jīng)過40多年的改革開放，我國經(jīng)濟取得了長足發(fā)展，但地區(qū)之間發(fā)展不平衡、不充分的現(xiàn)象依然存在。我國企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資歷史不長，實踐探索中形成了自己的特色，但也存在一些問題，因此提出相關(guān)對策。

3.1 企業(yè)自身提高和加強對知識產(chǎn)權(quán)的正確認知，優(yōu)化自身素質(zhì)

知識產(chǎn)權(quán)是企業(yè)創(chuàng)新成果的體現(xiàn)，是參與市場競爭、增強自身競爭力的重要手段。企業(yè)需要正確認識知識產(chǎn)權(quán)，做好符合企業(yè)目標和適應產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境的知識產(chǎn)權(quán)規(guī)劃工作，從知識產(chǎn)權(quán)發(fā)展態(tài)勢建設(shè)、預警系統(tǒng)建設(shè)、侵權(quán)與被侵權(quán)預防等方面做好規(guī)劃。同時，依據(jù)企業(yè)自身情況并在關(guān)注行業(yè)、競爭對手、國家法律法規(guī)政策的基礎(chǔ)上，適時適度地調(diào)整和完善企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略與規(guī)劃，擬定融資法律風險清單等。

融資方面，需要多關(guān)注企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新，多了解知識產(chǎn)權(quán)的價值動向，企業(yè)應在管理體制建設(shè)、自主創(chuàng)新能力開發(fā)做好統(tǒng)一行動，對于自主創(chuàng)新成果，需要及時獲得法律確權(quán)。通過優(yōu)化自身條件和素質(zhì)，使企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)不斷增值，為未來企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資做好“知產(chǎn)”儲備。

3.2 從法律層面建立健全知識產(chǎn)權(quán)價值評估體系并完善質(zhì)押融資法律風險防控措施

一個有效的知識產(chǎn)權(quán)價值評估體系對促進其成功質(zhì)押融資意義重大，關(guān)系到銀行對其風險的控制程度，是效率性的體現(xiàn)。我國當前知識產(chǎn)權(quán)價值評估的數(shù)據(jù)資源和實例信息不夠暢通，共享管道較窄，給整個知識產(chǎn)權(quán)價值評估機制帶來不良影響。實踐中，相當一部分知識產(chǎn)權(quán)價值評估機構(gòu)專業(yè)性有待提高，評估方法缺乏科學性。因此，需要從法律層面針對知識產(chǎn)權(quán)建立專門的價值評估機構(gòu)，并從人員配備、評估方法設(shè)計、關(guān)聯(lián)因素選擇、數(shù)據(jù)庫建設(shè)等方面入手，建立健全一套完整的知識產(chǎn)權(quán)價值法律評估體系，對質(zhì)押融資活動從一開始就進行宏觀掌握和有效實施。

由于當前質(zhì)押融資模式因地而變，區(qū)域性特點比較明顯，發(fā)展速度趨快，企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資法律風險在所難免，需要我們把握好融資法律風險控制。實踐中，銀行在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資方面存在一定的局限性，對知識產(chǎn)權(quán)的有效性、權(quán)利人主體特定性、法律規(guī)制并不完全同步掌握，而在融資過程中，眾多擔保機構(gòu)存在惡性競爭，逃避法律規(guī)制，都會導致風險等級提高，法律糾紛增多。因此，我們一方面要提高銀行、中介機構(gòu)在融資中的參與性和積極性，促進政府引導下的市場化質(zhì)押融資模式向前發(fā)展。另一方面，要完善法律規(guī)定，運用法律全程做好和完善其法律風險控制，確保質(zhì)押融資安全性高、質(zhì)量性好、合法性強。

3.3 擴大知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押標的的法律范圍

從現(xiàn)有法律規(guī)定來看，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押標的法律范圍不算寬泛，法律對其范圍做了較為明顯的限制，隨著社會發(fā)展和時代的進步，知識產(chǎn)權(quán)的種類也在擴充。具體到質(zhì)押方面，我們可以借鑒國外質(zhì)押標的范圍，適當完善我國的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押標的范圍。例如，可以將商業(yè)秘密權(quán)、商號權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)申請權(quán)納入考慮范圍。如此，已經(jīng)確權(quán)的知識產(chǎn)權(quán)依法不僅可以出質(zhì)，還將與知識產(chǎn)權(quán)相關(guān)且較為密切的權(quán)利視融資金額大小、時間長短等也從法律上予以規(guī)制，對擴大知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資范圍具有促進作用，也能體現(xiàn)出法律效果。