白金枝

(河南開封科技傳媒學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)院，河南開封，475001)

一、引言

證券投資學(xué)作為一門理論性、實(shí)踐性和操作性高度統(tǒng)一的主干專業(yè)課程，在培養(yǎng)學(xué)生適應(yīng)新時(shí)代金融領(lǐng)域應(yīng)用型人才需求方面起到重要作用，因此，探索證券投資學(xué)課程全方位、立體化的教學(xué)改革與實(shí)踐是眾多高校值得關(guān)注的課題。姚登寶通過建立“理論知識+案例分析+實(shí)驗(yàn)訓(xùn)練+學(xué)科競賽”的多維度教學(xué)模式培養(yǎng)學(xué)生綜合應(yīng)用與創(chuàng)新能力。[1]余小陽通過構(gòu)建一個(gè)全新的“課內(nèi)實(shí)訓(xùn)+仿真實(shí)訓(xùn)+社會(huì)實(shí)訓(xùn)”的三位一體實(shí)訓(xùn)體系培養(yǎng)學(xué)生的動(dòng)手能力。[2]陳若愚等人從“自建SPOC線上課程+線下翻轉(zhuǎn)課堂+及時(shí)評價(jià)體系”教學(xué)模式實(shí)踐中探索了課程設(shè)計(jì)的新模式。[3]基于此，本文通過借鑒其他高校成功的教學(xué)實(shí)踐案例以及結(jié)合自身在教學(xué)過程中的探索，從線上到線下、從理論到實(shí)訓(xùn)、從校內(nèi)到校外進(jìn)行多維度、多模式的立體式教學(xué)改革，全力打磨證券投資學(xué)課程的應(yīng)用型模式，使其成為一流課程。

二、立體式教學(xué)改革的目標(biāo)

在應(yīng)用型人才培養(yǎng)模式下，立體式教學(xué)改革要“以優(yōu)質(zhì)就業(yè)為導(dǎo)向，以課程育人為中心，以能力培養(yǎng)為目標(biāo)”打造高質(zhì)量的專業(yè)課程。證券投資學(xué)作為金融學(xué)專業(yè)的必修課程，承擔(dān)著培養(yǎng)學(xué)生實(shí)務(wù)操作能力和創(chuàng)新能力的重任，因此，準(zhǔn)確定位課程的培養(yǎng)目標(biāo)、仔細(xì)打磨課程的教學(xué)細(xì)節(jié)很有必要。

(一)激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣，培養(yǎng)學(xué)生自主學(xué)習(xí)的能力

當(dāng)前，傳統(tǒng)滿堂灌的教學(xué)方法已經(jīng)難以適應(yīng)新時(shí)代大學(xué)生的需求，教師需要緊跟時(shí)代發(fā)展的步伐，創(chuàng)新課堂教學(xué)手段，采用迎合當(dāng)代大學(xué)生興趣點(diǎn)的教學(xué)方法。例如，理論知識點(diǎn)和案例的講解可以采用線上短視頻微課的形式公開教學(xué)，知識運(yùn)用和課程思政的內(nèi)容則可以采用在線下通過啟發(fā)式教學(xué)的形式深化教學(xué)。這種線上線下混合的多維度教學(xué)方式可以拓寬學(xué)生學(xué)習(xí)的時(shí)間和空間，讓學(xué)生可以隨時(shí)隨地重復(fù)觀看線上的教學(xué)資源，方便學(xué)生進(jìn)行自主學(xué)習(xí)。同時(shí)，采取多樣化的新型教學(xué)手段可以提高學(xué)生的課堂參與度，如組織游戲讓學(xué)生搶答等。此外，授課內(nèi)容也不必拘泥于教材，教師在授課過程中可以結(jié)合時(shí)事熱點(diǎn)和典型案例將契合當(dāng)代大學(xué)生思想實(shí)際的思政元素融入課堂，激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣。綜上所述，立體式教學(xué)改革讓學(xué)生在遇到問題時(shí)，既可以自行通過線上或線下多種方式尋找解決問題的途徑，又可以根據(jù)自己的需求有針對性地自主學(xué)習(xí)，在學(xué)習(xí)興趣被充分激發(fā)的前提下，循序漸進(jìn)地提高自主學(xué)習(xí)能力。

(二)側(cè)重實(shí)踐教學(xué)的訓(xùn)練，培養(yǎng)學(xué)生的動(dòng)手能力

目前，大部分高校在證券投資學(xué)的課程教學(xué)設(shè)計(jì)中增加了實(shí)踐部分，一般是通過模擬投資實(shí)訓(xùn)的方式讓學(xué)生驗(yàn)證理論教學(xué)中的基本面分析和技術(shù)分析方法，從而使學(xué)生對資本市場買賣雙方的博弈形成初步認(rèn)識。但是，這種模擬投資實(shí)訓(xùn)一般只會(huì)進(jìn)行一個(gè)學(xué)期，模擬時(shí)間較短，學(xué)生為增加投資收益往往只關(guān)注短時(shí)投機(jī)，不注重價(jià)值投資，交易頻繁。然而，真正領(lǐng)悟證券投資的精髓需要長期實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)的積累，除專業(yè)知識過硬外，投資者還需要具備較強(qiáng)的心理素質(zhì)，不以短期的盈虧得失做出錯(cuò)誤的決策。因此，僅僅通過一個(gè)學(xué)期的模擬投資實(shí)訓(xùn)無法讓學(xué)生對投資周期和行情波動(dòng)形成全面的認(rèn)識，無法真正感受到投資實(shí)務(wù)的藝術(shù)魅力。基于此，證券投資學(xué)課程需要在課程設(shè)計(jì)上加入由淺到深、由易到難、由窄到寬、由短到長的一系列投資實(shí)訓(xùn)，并在課后和教學(xué)后期設(shè)置與之匹配的教學(xué)活動(dòng)，正確引導(dǎo)有條件、有能力的學(xué)生進(jìn)行實(shí)戰(zhàn)操作。這樣不僅可以提高學(xué)生的實(shí)踐能力，而且可以讓學(xué)生感受到投資成功的成就感，進(jìn)一步激發(fā)學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣。

(三)以學(xué)生就業(yè)為導(dǎo)向，培養(yǎng)學(xué)生的創(chuàng)新能力

隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、量化投資和金融科技的發(fā)展，學(xué)生只掌握金融學(xué)理論知識和基本技能已無法滿足資本市場對人才的需求，越來越多的高校在專業(yè)建設(shè)方面開始進(jìn)行金融和計(jì)算機(jī)、金融和數(shù)學(xué)的交叉融合，通過工科思維和數(shù)理思維的融合培養(yǎng)復(fù)合型金融人才。證券投資學(xué)課程是引領(lǐng)學(xué)生進(jìn)入證券投資領(lǐng)域的敲門磚，學(xué)生僅通過課程學(xué)習(xí)所掌握的職業(yè)技能還非常淺顯，如果不經(jīng)過更系統(tǒng)的訓(xùn)練，學(xué)生在畢業(yè)時(shí)是無法滿足職場對人才的需求的。因此，為提高學(xué)生的就業(yè)質(zhì)量，證券投資學(xué)課程需要在培養(yǎng)方案設(shè)計(jì)中增加計(jì)算機(jī)編程、數(shù)據(jù)處理等方面的內(nèi)容，加強(qiáng)對學(xué)生實(shí)務(wù)技能的訓(xùn)練，如計(jì)算機(jī)基礎(chǔ)課程后加入Python編程課程，增設(shè)量化投資、金融科技、金融計(jì)量等課程加深學(xué)生對證券投資學(xué)課程的認(rèn)識和理解等。只有緊跟時(shí)代發(fā)展需求，介紹前沿先進(jìn)理念，開拓學(xué)生的知識領(lǐng)域，才能培養(yǎng)學(xué)生的職業(yè)思維和創(chuàng)新能力，提高學(xué)生的就業(yè)質(zhì)量。

三、立體式教學(xué)改革的措施

基于上述目標(biāo)，證券投資學(xué)的立體式教學(xué)改革從理論教學(xué)、實(shí)訓(xùn)教學(xué)、考核評價(jià)三個(gè)方面入手，多維度地推動(dòng)證券投資學(xué)的課程建設(shè)，旨在培養(yǎng)符合當(dāng)下金融行業(yè)需求的復(fù)合應(yīng)用型金融人才。具體改革內(nèi)容如圖1所示。

圖1 立體式教學(xué)改革的措施

(一)線上線下混合式教學(xué)的改革

1.線上建立知識講解和案例評述的教學(xué)資源庫

一是借助智慧樹、雨課堂等線上教學(xué)平臺(tái)建立線上教學(xué)資源庫。課程開始初期，教師將課程理論知識模塊化，以知識點(diǎn)為單元，將基礎(chǔ)的知識點(diǎn)講解錄制成短視頻上傳線上教學(xué)平臺(tái)，每個(gè)知識點(diǎn)講解的時(shí)間控制在5—6分鐘。學(xué)生可以隨時(shí)隨地反復(fù)觀看，進(jìn)行課前預(yù)習(xí)和課后復(fù)習(xí)。同時(shí)，在線下教學(xué)部分，教師可以通過提問或搶答的方式檢驗(yàn)學(xué)生對知識點(diǎn)的掌握程度，或組織學(xué)生以小組為單位對某一知識點(diǎn)或問題進(jìn)行深入討論，教師結(jié)合學(xué)生的回答和討論情況通過啟發(fā)式教學(xué)引導(dǎo)學(xué)生思考。二是建立案例評述資源庫。證券投資需要時(shí)刻關(guān)注時(shí)事新聞，緊追經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài)，捕捉有效信息，因此，證券投資學(xué)課程的教學(xué)案例也要根據(jù)社會(huì)財(cái)經(jīng)熱點(diǎn)實(shí)時(shí)更新。為此，教師要定期篩選與課程相關(guān)的重大時(shí)事新聞進(jìn)行案例評述，將與課程知識密切相關(guān)的案例評述錄制成短視頻上傳至教學(xué)平臺(tái)，不斷積累線上案例資源庫。同時(shí)，教師也可以鼓勵(lì)學(xué)生自己錄制案例分析的短視頻，以課程作業(yè)的形式在課堂上分享，從而提高學(xué)生的實(shí)踐能力。

2.線下開展翻轉(zhuǎn)課堂并融入課程思政

線下課堂教學(xué)不完全依托教材，并在知識傳遞過程中引入職業(yè)能力培訓(xùn)思維。一是課前要求學(xué)生以小組為單位對近期的資本市場動(dòng)態(tài)進(jìn)行信息收集、整理和分析，并對后續(xù)的投資給出行業(yè)選股建議，或分享近期所投資股票的價(jià)格走勢和收益情況。此環(huán)節(jié)教師可要求各小組成員在課前進(jìn)行5分鐘以內(nèi)的PPT展示。二是在學(xué)期中期要求每個(gè)小組選出一只最有潛力的公司股票撰寫投資分析報(bào)告。報(bào)告要體現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析、公司分析及公司估值等內(nèi)容的基本面分析和短期買賣擇時(shí)的技術(shù)分析。教師選出報(bào)告質(zhì)量最高的小組，讓其在課堂上與同學(xué)分享研究成果。線下課堂教學(xué)的重點(diǎn)是學(xué)生，教師要讓學(xué)生成為課堂教學(xué)的主體，讓學(xué)生全程參與投資決策過程，通過群策群力討論的方式充分實(shí)現(xiàn)證券投資的理論知識的學(xué)以致用，豐富課堂的互動(dòng)方式，提高學(xué)生的課堂參與度，不斷發(fā)揮學(xué)生的自主學(xué)習(xí)能力。

線下課堂教學(xué)要充分結(jié)合課程內(nèi)容和案例素材挖掘課程思政育人元素，提煉課程知識中所蘊(yùn)含的思想價(jià)值和精神內(nèi)涵，形成多維度、全視角的立體思政教學(xué)體系，培養(yǎng)學(xué)生的思想道德、職業(yè)素養(yǎng)和社會(huì)責(zé)任感。例如，教師可以對比分析疫情影響下國際國內(nèi)政策導(dǎo)向?qū)?jīng)濟(jì)形勢的影響，闡述我黨全心全意為人民服務(wù)的宗旨，增強(qiáng)學(xué)生的情感認(rèn)同和家國情懷；通過分析公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)造假的可能跡象，引導(dǎo)學(xué)生以專業(yè)思維分析和解決問題，培養(yǎng)學(xué)生誠實(shí)守信的職業(yè)素養(yǎng)；在證券模擬投資過程中引導(dǎo)學(xué)生理性客觀地分析行情走勢，克服人性弱點(diǎn)，不以物喜，不以己悲，培養(yǎng)學(xué)生求真務(wù)實(shí)的人格品質(zhì)。

(二)“三位一體”實(shí)訓(xùn)體系的構(gòu)建

證券投資學(xué)的課程實(shí)訓(xùn)通過搭建“課內(nèi)仿真實(shí)訓(xùn)+課外學(xué)科競賽+社會(huì)職業(yè)實(shí)踐”的“三位一體”實(shí)訓(xùn)體系，全方位地將理論知識與實(shí)訓(xùn)實(shí)踐融合起來，對學(xué)生進(jìn)行系統(tǒng)性的訓(xùn)練，培養(yǎng)學(xué)生的動(dòng)手能力和職業(yè)技能。

1.課內(nèi)仿真實(shí)訓(xùn)——模擬行情軟件和統(tǒng)計(jì)軟件

證券投資學(xué)秉承以學(xué)生為中心的實(shí)驗(yàn)教學(xué)理念，以任務(wù)驅(qū)動(dòng)為導(dǎo)向進(jìn)行實(shí)訓(xùn)環(huán)節(jié)設(shè)計(jì)。為此，“三位一體”實(shí)訓(xùn)體系每兩周安排一次課內(nèi)模擬實(shí)訓(xùn)，實(shí)訓(xùn)任務(wù)與理論知識緊密銜接，包括宏觀經(jīng)濟(jì)政策分析、行業(yè)分析、公司財(cái)務(wù)分析、公司戰(zhàn)略分析、公司估值預(yù)測、技術(shù)方法驗(yàn)證等內(nèi)容。同時(shí)，在實(shí)訓(xùn)模式中利用行情分析軟件建立模擬投資班級群，學(xué)生在行情軟件上注冊賬號，設(shè)置初始模擬資金，投資周期為一學(xué)期，定期公布班級投資收益排名。除個(gè)人排名外，學(xué)生也可以組建基金投資團(tuán)隊(duì)，參與案例分析、問題討論、團(tuán)隊(duì)比拼、實(shí)戰(zhàn)演練等多種實(shí)訓(xùn)教學(xué)活動(dòng)。在實(shí)訓(xùn)過程中，學(xué)生通過不斷驗(yàn)證理論知識和技術(shù)分析方法，逐漸克服投資心理弱點(diǎn)，積累投資經(jīng)驗(yàn)，從而形成適合自己的投資分析技巧。證券投資組合理論部分的實(shí)訓(xùn)可通過統(tǒng)計(jì)軟件開展教學(xué)，如指導(dǎo)學(xué)生下載股市行情數(shù)據(jù)，借助統(tǒng)計(jì)軟件畫出有效資產(chǎn)組合線，根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型的理論意義，通過計(jì)量回歸的方式畫出散點(diǎn)圖并求出相應(yīng)的貝塔值，使學(xué)生對這部分理論知識有更深刻的理解和再認(rèn)識。

2.課外學(xué)科競賽——證券投資模擬大賽

課堂上的理論教學(xué)和實(shí)訓(xùn)教學(xué)還不足以讓學(xué)生深刻理解和體驗(yàn)證券投資，難以全面系統(tǒng)地培養(yǎng)學(xué)生投資的邏輯思維和對信息的敏銳度。開展金融證券投資模擬的學(xué)科競賽，鼓勵(lì)學(xué)生走出校園和其他院校的學(xué)生進(jìn)行對抗比拼、切磋技能、交流討論，不僅可以使學(xué)生拓展見識，而且可以使學(xué)生認(rèn)識到自身的不足。在競賽過程中，學(xué)生需要經(jīng)過校賽、省賽、國賽三輪比賽的層層選拔，要想在每輪比賽中脫穎而出獲得更高的榮譽(yù)，就必須積極主動(dòng)地深入探索證券投資的技術(shù)和方法。團(tuán)隊(duì)成員要懂得分工合作，彼此配合默契，在合作中形成全局意識和協(xié)作精神。證券投資模擬競賽涉及上市公司可行性分析、投資交易和投資策略設(shè)計(jì)等模塊，在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)，學(xué)生要利用自己所學(xué)知識完成競賽的各項(xiàng)要求，這一過程需要學(xué)生具備良好的投資心理和心態(tài)，理性客觀地做出投資決策。目前，官方認(rèn)可度比較高的模擬投資類競賽有共青團(tuán)中央主辦的“全國大學(xué)生金融精英挑戰(zhàn)賽”和全國金融職業(yè)教育教指委主辦的“全國金融證券投資模擬實(shí)訓(xùn)大賽”[1]。這種以賽促學(xué)、以賽促訓(xùn)的方式，可以提高學(xué)生分析問題和解決問題的能力。除此之外，高校還可以鼓勵(lì)學(xué)生多參加量化投資、金融模型設(shè)計(jì)、金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)等與金融科技相關(guān)的競賽，以工科思維培養(yǎng)金融學(xué)專業(yè)學(xué)生，從而提高學(xué)生在人才市場中的競爭力。

3.社會(huì)職業(yè)實(shí)踐——職場實(shí)習(xí)和實(shí)盤操作

為滿足社會(huì)對應(yīng)用型人才的需求，高校要注重學(xué)生職業(yè)意識、思維、能力的訓(xùn)練，即社會(huì)職業(yè)實(shí)踐。社會(huì)職業(yè)實(shí)踐可以采取“考證—校企合作—實(shí)盤操作”的形式進(jìn)行訓(xùn)練。一是鼓勵(lì)并督促學(xué)生參加證券行業(yè)資格類考試。其中，證券分析師勝任能力和證券投資顧問勝任能力考試內(nèi)容與證券投資學(xué)課程密切相關(guān)，是從事投資分析類崗位必須考取的證書。高校為學(xué)生考取證書提供指導(dǎo)，并組織教師對學(xué)生進(jìn)行有針對性的輔導(dǎo)，有助于學(xué)生獲取含金量更高的證書，提高學(xué)生的就業(yè)質(zhì)量。二是加強(qiáng)校企合作。高校要積極與金融機(jī)構(gòu)建立合作培養(yǎng)關(guān)系，組織學(xué)生參觀校外實(shí)踐基地，加深學(xué)生對職場的認(rèn)識，定期聘請校外業(yè)內(nèi)專業(yè)人士舉辦證券投資的專題講座。同時(shí)，高校還可以對接銀行、證券公司、基金公司、期貨公司等證券投資對口公司，增加學(xué)生的實(shí)習(xí)機(jī)會(huì)。三是重視實(shí)盤操作，提高學(xué)生的風(fēng)險(xiǎn)意識。高?？梢赃m當(dāng)鼓勵(lì)有條件的學(xué)生在能力范圍之內(nèi)入市實(shí)盤操作，畢竟實(shí)盤操作對投資心理波動(dòng)是課堂教學(xué)無法模擬的。實(shí)盤操作、倉位控制可以讓學(xué)生更加真實(shí)地感受到投資盈虧帶來的心理起伏，使其對投資風(fēng)險(xiǎn)有更直觀的認(rèn)識，為今后從事職業(yè)投資提供經(jīng)驗(yàn)參考。

(三)過程性評價(jià)方式的實(shí)踐

立體式教學(xué)改革打破傳統(tǒng)的“一考定終身”的單一終結(jié)性評價(jià)方式，提高過程性評價(jià)的占比，對學(xué)生學(xué)習(xí)的全過程進(jìn)行跟蹤評價(jià)；堅(jiān)持多元化、動(dòng)態(tài)化的原則，減少對學(xué)生知識記憶的考查，增加對學(xué)生知識運(yùn)用的考查。課程成績由平時(shí)成績(70%)和期末成績(30%)構(gòu)成，教師要讓學(xué)生重視各個(gè)學(xué)習(xí)環(huán)節(jié)，把精力放在日常學(xué)習(xí)上，改變過去考前突擊的現(xiàn)象。其中，平時(shí)成績包括考勤、課前財(cái)經(jīng)新聞評論、課中搶答問題、課后作業(yè)、投資分析報(bào)告、模擬投資收益率排名、實(shí)驗(yàn)實(shí)訓(xùn)報(bào)告、學(xué)科競賽獲獎(jiǎng)等級、考證通過門數(shù)等都可以作為本門課程成績的評價(jià)依據(jù)；期末考試內(nèi)容以學(xué)生對知識的理解和運(yùn)用為主，降低了客觀題的占比，提高了主觀開放題的占比。動(dòng)態(tài)化的過程性評價(jià)方式打分項(xiàng)目分為個(gè)人得分項(xiàng)和團(tuán)隊(duì)得分項(xiàng)。其中，考勤、投資收益、課后作業(yè)、學(xué)科競賽和考證作為個(gè)人得分項(xiàng)；課堂表現(xiàn)、投資分析報(bào)告、實(shí)訓(xùn)報(bào)告作為團(tuán)隊(duì)得分項(xiàng)。在團(tuán)隊(duì)得分項(xiàng)成績較差的情況下，學(xué)生可以由個(gè)人得分項(xiàng)超出分?jǐn)?shù)彌補(bǔ)因團(tuán)隊(duì)表現(xiàn)不佳而造成的分?jǐn)?shù)缺失，從而杜絕團(tuán)隊(duì)成員搭便車、偷懶的現(xiàn)象，讓積極主動(dòng)學(xué)習(xí)的學(xué)生得到與之匹配的分?jǐn)?shù)。這種多元化的評價(jià)方式既可以調(diào)動(dòng)個(gè)人的學(xué)習(xí)主動(dòng)性，又可以增強(qiáng)學(xué)生的團(tuán)隊(duì)協(xié)作意識。另外，為避免教師評價(jià)的單一性，保證考核方式的公平性，評價(jià)方式分為教師評價(jià)、學(xué)生互評和社會(huì)評價(jià)三個(gè)部分。[4]具體的考核評價(jià)依據(jù)如表1所示。

表1 考核評價(jià)依據(jù)

項(xiàng)目具體項(xiàng)目占比/%學(xué)生互評社會(huì)評價(jià)實(shí)訓(xùn)表現(xiàn)課后表現(xiàn)課外表現(xiàn)實(shí)訓(xùn)報(bào)告8投資分析報(bào)告12投資收益排名10合計(jì)30小組作業(yè)參與度5小組討論參與度5合計(jì)10學(xué)科競賽5考證通過門數(shù)5合計(jì)10期末成績期末考試30