葛曉偉 李曉冬

（廈門工學院商學院，福建 廈門 361024）

一、引言

“三農(nóng)”問題一直是我國政府工作的重點，農(nóng)村產(chǎn)業(yè)整合是實現(xiàn)鄉(xiāng)村振興的必由之路。2022 年，中央一號文件錨定鄉(xiāng)村振興總目標，指出要以產(chǎn)業(yè)帶動農(nóng)村發(fā)展為重點，努力促進農(nóng)村一二三產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展。與此同時，政府部門也出臺了促進鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展的具體策略。比如2022 年中央一號文件明確指出，要大力發(fā)展縣域產(chǎn)業(yè)，支持農(nóng)業(yè)大縣發(fā)展農(nóng)產(chǎn)品加工業(yè)。這一戰(zhàn)略為鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)的融合發(fā)展指明了具體的發(fā)展方向。經(jīng)過幾年的實踐發(fā)展，我國農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合取得了一定的成效，農(nóng)產(chǎn)品加工生產(chǎn)和鄉(xiāng)村旅游逐漸走上正軌。但是，農(nóng)村產(chǎn)業(yè)整合仍存在整合程度低、協(xié)調(diào)機制不完善等問題（申騰宇，2021）。數(shù)字普惠金融作為一種特殊的資金載體，可以降低融資門檻，為農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合提供金融支持，加速農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合進程（王祥，2021）。但從普惠金融助力農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展的實際情況來看，仍存在涉農(nóng)貸款不足、農(nóng)村金融體系不完善等問題。因此，為了充分發(fā)揮數(shù)字普惠金融對農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展的貢獻，本文通過實證分析，分析了數(shù)字普惠金融對農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展貢獻的具體路徑，并提出了改進建議。

二、理論分析

隨著數(shù)字技術的成熟和金融機構業(yè)務向農(nóng)村金融市場的延伸，數(shù)字普惠金融在農(nóng)村取得了良好的效果。值得一提的是，數(shù)字普惠金融可以促進農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展。在農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展過程中，小農(nóng)戶、家庭農(nóng)場、農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)等經(jīng)營主體在農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展過程中都需要資金的支持（汪思水，2017；四川文理學院、中國人民銀行達州市中心支行聯(lián)合課題組，2018）。在一定程度上，資金已經(jīng)成為農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展的主要制約因素之一。但由于我國城鄉(xiāng)二元經(jīng)濟治理，我國傳統(tǒng)金融機構會將資金主要集中在城市地區(qū)，導致農(nóng)村地區(qū)金融服務和金融資金極度短缺。大多數(shù)學者認為，中國農(nóng)村經(jīng)濟中的大多數(shù)經(jīng)營主體都面臨著嚴重的外部融資約束。雖然一些地區(qū)大力引入社會資本和工商資金幫助農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展，但鑒于其強烈的逐利特性，單純依靠社會資本和工商資金難以為農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展提供充足的資金。隨著數(shù)字普惠金融覆蓋面和使用深度的延伸，為農(nóng)村地區(qū)的產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展提供了充足的金融支持。一方面，數(shù)字普惠金融可以打破傳統(tǒng)金融因時間和空間的限制，可以惠及更多的農(nóng)民和農(nóng)業(yè)企業(yè)。隨著國家大力推動數(shù)字普惠金融深入農(nóng)村，數(shù)字金融的應用場景和服務優(yōu)勢進一步觸達長期被傳統(tǒng)金融排斥的長尾客戶。在這個過程中，數(shù)字普惠金融憑借低門檻、低融資成本的優(yōu)勢，從原有的金融市場吸收小額閑置資金，進一步豐富了金融市場的供給，為農(nóng)業(yè)農(nóng)村經(jīng)濟經(jīng)營者提供了充足的金融支持。另一方面，借助技術溢出效應和鯰魚效應，數(shù)字普惠金融可以有效激勵傳統(tǒng)金融機構改革創(chuàng)新，幫助金融機構推出更多金融產(chǎn)品和服務，進一步提升農(nóng)村地區(qū)的金融可得性。此外，借助新的數(shù)字技術，數(shù)字普惠金融可以有效擴充農(nóng)村地區(qū)金融資金供給量，可改善農(nóng)村地區(qū)金融服務與金融產(chǎn)品匱乏現(xiàn)象。

三、研究設計

1.變量定義

因變量。農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合水平。農(nóng)村第一、第二和第三產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展是一個長期且復雜的工程，難以使用單一指標進行衡量。目前，學術界對于如何衡量農(nóng)村一二三產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展進行大量探索，張岳等（2021）根據(jù)產(chǎn)業(yè)融合、產(chǎn)業(yè)交叉以及產(chǎn)業(yè)重組等維度，構建農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合的評價指標體系?；诖耍疚慕Y合數(shù)據(jù)可獲得性，構建如下評價指標體系（表1）。

表1 農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合水平評價指標體系

相較于層次分析法，熵值法具有較強的客觀性，因此本文使用熵值法確定指標權重。設定共有i個需要評定地區(qū)，有j項評價指標待評價。其中i=1,2,3,4,…，I，I=30，j=4。利用熵值法確定指標權重，計算i地區(qū)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展水平，具體公式如下所示：

上式中，Wj表示第j 項指標對應的權重，X'ij是第i 個地區(qū)j項指標數(shù)值標準化處理后的數(shù)值。

自變量。數(shù)字普惠金融（DIG）。本文參照郭曉燕（2020）、譚偉等（2019）研究方法，利用北京大學數(shù)字金融研究中心編制的數(shù)字普惠金融指數(shù)衡量各省份數(shù)字普惠金融水平。

控制變量?；谝延形墨I，本文選取農(nóng)民收入水平、農(nóng)業(yè)發(fā)展水平、農(nóng)村生態(tài)環(huán)境、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)設備等變量作為控制變量，變量描述性統(tǒng)計如表2 所示。

表2 變量描述性統(tǒng)計

2.模型構建

為驗證數(shù)字普惠金融對農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展水平的影響，構建如下模式：

上式中，INTit表示農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合水平，DIGit表征數(shù)字普惠金融發(fā)展水平，Xit表示控制變量集合，itε表示隨機誤差項，cons為常數(shù)項。若1α為正數(shù)，說明數(shù)字普惠金融發(fā)展水平能夠促進農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展水平。

3.數(shù)據(jù)來源

本文選取2013 年～2018 年中國30 個省份（由于港澳臺與西藏數(shù)據(jù)缺失，不列入考察范圍）面板數(shù)據(jù)進行研究。其中，數(shù)字普惠金融指數(shù)主要來源于北京大學數(shù)字普惠金融指數(shù)?？刂谱兞繑?shù)據(jù)主要來自于中國國家統(tǒng)計局網(wǎng)站、ESP 數(shù)據(jù)庫以及國家統(tǒng)計年鑒。

四、實證分析

1.描述性統(tǒng)計

描述性統(tǒng)計見過如表3 所示。表3 中農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合水平的均值為2.5897，標準差為1.0877，最小值是0.4125，最大值為5.3621。上述數(shù)值說明不同區(qū)域農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合水平存在較大的差異。數(shù)字普惠金融指數(shù)平均值為178.6644，最小值是15.3331，最大值為364.114。該結果說明不同地區(qū)的數(shù)字普惠金融發(fā)展水平存在較大差異。控制變量中不同地區(qū)發(fā)展水平也存在明顯的差異。

表3 描述性統(tǒng)計

本文選取一定數(shù)量的控制變量，需要對控制變量之間是否存在多重共線性進行檢驗，首先計算自變量與控制變量之間相關系數(shù)，其次計算變量方差膨脹因子（VIF）。最終結果表明，變量相關系數(shù)絕對值均小于0.5，且VIF 值小于10，該結果說明變量之間不存在共線性問題，可進行下一步檢驗。

2.基準檢驗

為確保最終回歸結果具有穩(wěn)健性，本研究首先在不加入控制變量情況下進行回歸分析，結果如表4 中模型（1）所示，之后加入控制變量進行回歸分析，結果如表4 模型（2）所示。

表4 基準回歸結果

表4 模型（1）中，數(shù)字普惠金融回歸系數(shù)為0.0049，且通過1%顯著性檢驗，該結果說明數(shù)字普惠金融能夠促進農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展。模型（2）中加入控制變量之后，數(shù)字普惠金融的回歸系數(shù)為0.0028，且通過5%顯著性檢驗。由這一回歸結果可知，加入控制變量后數(shù)字普惠金融依然能夠顯著促進農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展。

控制變量方面，農(nóng)業(yè)發(fā)展水平與生態(tài)環(huán)境對農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展具有正向推動作用。產(chǎn)生這一現(xiàn)象主要原因是，農(nóng)業(yè)發(fā)展水平與農(nóng)村生態(tài)環(huán)境較好地區(qū)，農(nóng)民具有強烈愿望實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展，提升自身收入水平，改善生活質量。

3.穩(wěn)健性檢驗

對于農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展從權重設定與識別兩個方面進行調(diào)整，旨在檢驗普惠金融對農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展回歸結果穩(wěn)健性，結果如表5 所示。同時，將數(shù)字普惠金融分為覆蓋廣度、使用深度、數(shù)字化程度三方面細致分析其對農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展的影響。

表5 權重與方法調(diào)整后數(shù)字普惠金融對農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展的影響效應

由表5 可知，變化權重和識別方法后，數(shù)字普惠金融及分項指標對農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展具有顯著的正向影響，驗證基準回歸具有穩(wěn)健性。

4.區(qū)域異質性檢驗

我國不同地區(qū)間經(jīng)濟發(fā)展史水平存在明顯的區(qū)域差異，再加上個地區(qū)的地理位置、創(chuàng)新要素與生產(chǎn)要素等資源稟賦具有較大的差異。因此，不同地區(qū)數(shù)字普惠金融發(fā)展水平對農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合影響也可能存在異質性。因此，為驗證是否存在地區(qū)異質性，本文將樣本中30 個省份按照國家統(tǒng)計局的劃分標準分為東部、中部與西部三個地區(qū)，分別考察不同地區(qū)間差異，表6 報告分區(qū)域下數(shù)字普惠金融對農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展影響。觀察表6 中模型（1）、模型（2）、模型（3）可以發(fā)現(xiàn)：東部、中部，以及西部地區(qū)的回歸系數(shù)顯著為正，這說明不論在東部地區(qū)，還是中西部地區(qū)數(shù)字普惠金融對農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展的均具有顯著的正向促進作用；東部和中部地區(qū)的顯著性水平明顯高于西部地區(qū)，這說明數(shù)字普惠金融對農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展存在顯著的區(qū)域異質性，在東部和中部地區(qū)數(shù)字普惠金融的促進作用更加顯著。進一步比較模型（1）與模型（2）中的回歸結果可知，東部地區(qū)的回歸系數(shù)在1%水平下為正，顯著性水平與數(shù)值均大于中部地區(qū)，這說明數(shù)字普惠金融對農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展在東部地區(qū)發(fā)揮的促進作用更大?？赡茉蛟谟冢阂皇菛|部地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平相對較高，因此數(shù)字普惠金融的覆蓋廣度與使用深度均大于中西地區(qū)，進而使得其對農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展的作用范圍與作用效果均高于中西部地區(qū)；二是中西部地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平與數(shù)字技術使用范圍仍存在較大的提升空間，加之中西部地區(qū)科研院校和高新技術人才儲備均落后于東部地區(qū)，在一定程度上影響數(shù)字普惠金融的推廣力度，呈現(xiàn)出數(shù)字普惠金融在促進農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展的作用小于東部地區(qū)。

表6 分區(qū)域研究數(shù)字普惠金融對農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展的回歸結果

5.進一步分析

為研究數(shù)字普惠金融作用農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合具體作用機制，文章進一步按照不同業(yè)務功能研究數(shù)字普惠金融對農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展影響。具言之，借鑒張岳等（2021）研究成果，從支付業(yè)務、信貸業(yè)務與保險業(yè)務三方面衡量數(shù)字普惠金融對農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展促進作用。按照數(shù)字普惠金融使用深度利用支付業(yè)務、信貸業(yè)務與保險業(yè)務進行衡量，具體結果如表7 所示。其中，模型（1）的回歸結果解釋變量為支付業(yè)務，模型（2）的解釋變量為信貸業(yè)務，模型（3）的解釋變量為保險業(yè)務。

由表7 模型（1）～模型3 回歸結果可知，支付業(yè)務、信貸業(yè)務與保險業(yè)務回歸系數(shù)均為正，且通過顯著性檢驗。比較不同業(yè)務回歸系數(shù)可以發(fā)現(xiàn)，信貸業(yè)務回歸系數(shù)最大，說明信貸業(yè)務對農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展正向促進作用最大。產(chǎn)生這一現(xiàn)象主要原因可能是，隨著數(shù)字普惠金融發(fā)展，農(nóng)戶與涉農(nóng)企業(yè)獲得信貸服務支持機率增加，進而有充足資金助力農(nóng)村地區(qū)第一產(chǎn)業(yè)、第二產(chǎn)業(yè)與第三產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展。模型（4）回歸結果可以發(fā)現(xiàn)，回歸系數(shù)顯著性呈現(xiàn)出下降趨勢，但回歸系數(shù)方向并未發(fā)生實質性變化，進一步說明數(shù)字普惠金融能夠促進農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展。

表7 分業(yè)務回歸結果

五、結論與建議

1.結論

文章基于2013 年～2020 年中國30 個省份的面板數(shù)據(jù)，研究數(shù)字普惠金融對農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展的影響。結果表明，數(shù)字普惠金融對農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展具有顯著促進效應，且通過顯著性檢驗。異質性檢驗結果表明，數(shù)字普惠金融對農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展的促進作用在東部地區(qū)最顯著。進一步檢驗發(fā)展，在數(shù)字普惠金融不同的業(yè)務分類中，借貸業(yè)務對農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展的促進作用最大。上述結論對于農(nóng)村地區(qū)實現(xiàn)第一、第二、第三產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展具有重要現(xiàn)實意義。充分發(fā)揮數(shù)字普惠金融在農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展中的積極作用，尚需從相關政策建議入手。

2.建議

一是完善金融體系。在農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展過程中，政府部門應積極發(fā)揮政策性銀行、商業(yè)銀行以及開發(fā)性銀行等多方金融機構的優(yōu)勢力量，形成分工明確與優(yōu)勢互補的金融支持體系。首先，應完善農(nóng)村金融基礎設施。政府部門應重視農(nóng)村地區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，針對性增加金融支持力度，提高數(shù)字普惠金融的覆蓋廣度與使用深度，形成穩(wěn)定地方金融秩序。其次，加強數(shù)字政府建設。相關部門需要打造信息數(shù)據(jù)溝通平臺，形成政府、金融機構以及農(nóng)業(yè)企業(yè)之間多維綜合信息共享機制，實現(xiàn)農(nóng)產(chǎn)品交易與加工有機聯(lián)合，為數(shù)字金融快速發(fā)展奠定扎實基礎。最后，建立緊密利益聯(lián)盟機制。具言之，地方政府應發(fā)揮引領作用，與金融機構和涉農(nóng)企業(yè)間建立緊的利益聯(lián)結機制，構建政府、金融機構以及農(nóng)戶和及農(nóng)業(yè)企業(yè)之間發(fā)展生命共同體，增強農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)過程中抵御風險能力。

二是創(chuàng)新與完善金融產(chǎn)品。在數(shù)字普惠金融助力農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合時，金融機構應基于現(xiàn)有金融產(chǎn)品，積極創(chuàng)新能夠支持農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展金融產(chǎn)品，有針對性解決農(nóng)業(yè)企業(yè)與農(nóng)戶需求。具言之，金融機構應結合各地區(qū)區(qū)域特色，積極創(chuàng)新期貨、保險以及債券類的產(chǎn)品，支持當?shù)剞r(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)探索全新融資方式，或鼓勵地方政府或者重點農(nóng)業(yè)企業(yè)發(fā)行“三農(nóng)”專項債券，發(fā)揮金融在農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合中應有作用。同時，金融機構還應發(fā)展具有地方特色農(nóng)業(yè)保險產(chǎn)品，擴大農(nóng)業(yè)保險承保范圍，構建農(nóng)業(yè)在保險體系，最大化發(fā)揮數(shù)字普惠金融在農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展的積極作用。

三是完善數(shù)字普惠金融支持模式。使用農(nóng)村產(chǎn)業(yè)基金對于拓寬融資渠道助力農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合展。因此，為實現(xiàn)數(shù)字普惠金融助力農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展，相關部門應參照基金管理法律規(guī)定，健全農(nóng)村產(chǎn)業(yè)基金相關制度與法律條款，促使農(nóng)村產(chǎn)業(yè)基金運行平臺更加透明，充分發(fā)揮數(shù)字普惠金融積極作用。一方面，健全信貸支持體系。農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合過程中，相關責任部門需要集結農(nóng)業(yè)專項資金，逐漸完善產(chǎn)業(yè)基金支持制度，提升農(nóng)村基金的使用效率。另一方面，優(yōu)化政府支持與金融機構信貸支持模式。具言之，應簡化“政府+金融機構+保險”運作流程。可通過建立政府與金融機構間保險聯(lián)動機制，構建風險保障平臺，有效激活農(nóng)村主體參與農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展的積極性，最終達到數(shù)字普惠金融賦能農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展目標。