王 玉

[中共廣州市委黨校（廣州行政學(xué)院）公共管理教研部，廣東廣州510070]

早在2005年,“普惠金融”的概念就由聯(lián)合國在宣傳“小額信貸年”時(shí)被提起，其重點(diǎn)服務(wù)對(duì)象包括小微企業(yè)、偏遠(yuǎn)地區(qū)居民、農(nóng)村居民、城鎮(zhèn)低收入人群、貧困人群、殘疾人、老年人等群體。2016年，《G20 數(shù)字普惠金融高級(jí)原則》將“數(shù)字普惠金融”定義為“一切通過數(shù)字金融服務(wù)以促進(jìn)普惠金融的行動(dòng)”?？梢?，數(shù)字普惠金融代表著“數(shù)字金融”與“普惠金融”的融合。從2017年開始，我國數(shù)字普惠金融在金融創(chuàng)新的浪潮中蓬勃發(fā)展，呈現(xiàn)出日新月異的態(tài)勢(shì)。數(shù)字普惠金融極大彌補(bǔ)了以往欠發(fā)達(dá)地區(qū)在金融服務(wù)可得性、金融服務(wù)效率及金融服務(wù)體驗(yàn)等方面存在的短板，對(duì)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的助推作用明顯。近年來，我國數(shù)字普惠金融開始由高速發(fā)展向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)變，表現(xiàn)為：一方面是新興業(yè)態(tài)不斷涌現(xiàn)，已經(jīng)形成以銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)巨頭、金融科技企業(yè)等為服務(wù)主體，以供應(yīng)鏈金融、消費(fèi)金融、智能投顧、保險(xiǎn)科技、數(shù)字銀行為服務(wù)途徑，以鄉(xiāng)村振興、綠色普惠金融、小微企業(yè)融資和民生領(lǐng)域等為服務(wù)對(duì)象，以支付體系、信用體系、資本市場(chǎng)等為基礎(chǔ)設(shè)施，以政策體系、法律體系等為制度保障的生態(tài)系統(tǒng)；另一方面是圍繞“安全”和“成本”的原有業(yè)態(tài)發(fā)展癥結(jié)慢慢顯現(xiàn)，亟須新技術(shù)新范式的引入以力克時(shí)弊。為此，本文從區(qū)塊鏈解決數(shù)字普惠金融實(shí)踐難題可能性入手，嘗試提出具體的區(qū)塊鏈賦能數(shù)字普惠金融路徑，并描繪短期可以促進(jìn)區(qū)塊鏈技術(shù)和數(shù)字普惠金融兩相結(jié)合的應(yīng)用場(chǎng)景。

一、文獻(xiàn)綜述

（一）數(shù)字普惠金融的重要作用

學(xué)界對(duì)于數(shù)字普惠金融的研究方興未艾。學(xué)者們普遍認(rèn)為數(shù)字普惠金融有重要的實(shí)踐價(jià)值，主要集中在四個(gè)方面進(jìn)行相關(guān)的研究。第一，數(shù)字金融創(chuàng)新有利于經(jīng)濟(jì)增長由要素驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)。高質(zhì)量的經(jīng)濟(jì)增長是創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)的增長。張杉（2022）根據(jù)2011—2019年省級(jí)面板數(shù)據(jù)得出數(shù)字普惠金融為創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)提供了寶貴的資金支持，而且促進(jìn)了商業(yè)模式的創(chuàng)新，很多新型的商業(yè)模式依賴于數(shù)字金融形成的生態(tài)系統(tǒng)。[1]第二，數(shù)字金融創(chuàng)新有利于減少經(jīng)濟(jì)增長不平衡的矛盾。高質(zhì)量經(jīng)濟(jì)增長應(yīng)該是一個(gè)更加平衡的增長，能夠讓落后地區(qū)和弱勢(shì)群體也享受到經(jīng)濟(jì)增長的好處。李建軍等（2020）利用樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，發(fā)現(xiàn)數(shù)字金融具有明顯的地區(qū)收斂性，落后地區(qū)數(shù)字金融發(fā)展相對(duì)更快，這對(duì)減少地區(qū)經(jīng)濟(jì)不平衡意義重大。[2]第三，數(shù)字金融創(chuàng)新有利于改善民生，增加居民的獲得感，在落后地區(qū)和農(nóng)村地區(qū)表現(xiàn)得更加突出。周利等（2021）認(rèn)為中國人口基數(shù)大，數(shù)字金融企業(yè)規(guī)模動(dòng)輒數(shù)億人，規(guī)模效應(yīng)凸顯，在趨零的邊際成本和“鲇魚效應(yīng)”下，金融服務(wù)價(jià)格大幅下降，居民從數(shù)字金融服務(wù)中，節(jié)省了時(shí)間成本，也獲得了切實(shí)的收益。[3]惠獻(xiàn)波（2020）對(duì)數(shù)字普惠金融減貧效應(yīng)進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)數(shù)字普惠金融增加了農(nóng)戶人均可支配收入，減貧效應(yīng)顯著。[4]第四，數(shù)字金融創(chuàng)新產(chǎn)生的競(jìng)爭效應(yīng)。新型數(shù)字金融模式的創(chuàng)新，克服了“金融排斥（Financial Exclusion）”①金融排斥：指社會(huì)中的某些群體由于多種原因難以進(jìn)入金融體系，缺乏或沒有能力以恰當(dāng)?shù)男问将@得必要的金融服務(wù)。，刺激了金融業(yè)全行業(yè)的變革。陳旭等（2022）研究得出數(shù)字金融發(fā)展對(duì)企業(yè)銀行融資的促進(jìn)效應(yīng)大于擠出效應(yīng)，數(shù)字金融發(fā)展水平越高，企業(yè)獲取的銀行貸款規(guī)模越高、承擔(dān)的貸款成本越低。[5]雷輝等（2021）研究發(fā)現(xiàn)，發(fā)展銀行數(shù)字普惠金融整體上能夠有效緩解中小企業(yè)的融資約束。當(dāng)銀行競(jìng)爭程度較高時(shí)，銀行數(shù)字普惠金融的發(fā)展對(duì)中小企業(yè)融資約束起到了良好的緩解作用。[6]

（二）數(shù)字普惠金融的現(xiàn)存問題

數(shù)字普惠金融在發(fā)展過程中存在的諸多問題也引發(fā)學(xué)者廣泛關(guān)注。張偉（2020）分析認(rèn)為數(shù)字普惠金融發(fā)展中存在較為嚴(yán)重的征信問題。他認(rèn)為這主要由于企業(yè)在數(shù)據(jù)收集方面的投入有限、數(shù)據(jù)收集能力有限、收集信息可靠性不高等原因，導(dǎo)致客戶信息真實(shí)性存疑、有效性不足、數(shù)據(jù)安全性難以保證。他同時(shí)還強(qiáng)調(diào)，傳統(tǒng)的中心化征信體系不合理，存在流程過于煩瑣、運(yùn)營成本過高等問題，制約了數(shù)字普惠金融的發(fā)展。[7]林德發(fā)和張獻(xiàn)（2020）以商業(yè)銀行為研究對(duì)象，發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行在發(fā)展數(shù)字普惠金融中存在人工和財(cái)力投入過高、流程冗長、系統(tǒng)維護(hù)成本高等一系列問題。[8]朱韜和張智光（2019）認(rèn)為，當(dāng)前數(shù)字普惠金融發(fā)展呈“中心化”格局，金融科技公司等第三方平臺(tái)在這個(gè)過程中為其提供重要支撐。但這種“中心化”格局存在用戶信息保密性不高、資金安全性不高、信用信息不完備等問題，嚴(yán)重制約數(shù)字普惠金融的落地效率。[9]李師語（2022）認(rèn)為商業(yè)銀行“成本-風(fēng)險(xiǎn)”約束依然是阻礙數(shù)字普惠金融發(fā)展的核心問題，需要從宏觀政策和金融企業(yè)管理兩個(gè)方面進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整：首先，政府部門從宏觀角度促進(jìn)數(shù)字普惠金融的供給側(cè)積極性，包括降低金融機(jī)構(gòu)的普惠金融成本，特別是機(jī)會(huì)成本；其次，出臺(tái)對(duì)數(shù)字技術(shù)運(yùn)用于普惠金融業(yè)務(wù)的鼓勵(lì)政策；最后，建立健全數(shù)字普惠金融的市場(chǎng)化標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管機(jī)制。[10]

（三）區(qū)塊鏈與數(shù)字普惠金融的契合性

近年來，隨著數(shù)字普惠金融的高速發(fā)展，學(xué)者們?cè)趨^(qū)塊鏈金融研究的基礎(chǔ)上將探索目光投向區(qū)塊鏈與數(shù)字普惠金融的融合方面。年綜潛和付航（2019）圍繞普惠金融的重點(diǎn)服務(wù)對(duì)象，分析認(rèn)為這部分群體由于個(gè)人信用記錄空白、需求資金少、缺乏抵押品等，很難獲得貸款，無法享受數(shù)字普惠金融的便利。區(qū)塊鏈技術(shù)與普惠金融的契合性表現(xiàn)之一就是“普及”，運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)可以直接點(diǎn)對(duì)點(diǎn)交易，且交易信息會(huì)被記錄、共享，不需要第三方介入就可以對(duì)交易中所需的信任進(jìn)行評(píng)估，從而使數(shù)字普惠金融服務(wù)可以在偏遠(yuǎn)地區(qū)得到普及，為重點(diǎn)服務(wù)對(duì)象提供更便捷的服務(wù)。[11]黃文禮（2018）認(rèn)為區(qū)塊鏈技術(shù)具有“去中心化”優(yōu)勢(shì)，與當(dāng)前數(shù)字普惠金融領(lǐng)域迫切要解決的“中心化”問題不謀而合，能夠提供“去中心化”的數(shù)字普惠金融服務(wù)，在節(jié)約各種交易成本的同時(shí)可以降低系統(tǒng)性的金融風(fēng)險(xiǎn)。[12]胡穎（2019）以數(shù)字普惠金融發(fā)展中商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)為例，認(rèn)為區(qū)塊鏈技術(shù)與數(shù)字普惠金融的融合意義重大，原因在于區(qū)塊鏈技術(shù)對(duì)全網(wǎng)所有參與者都是平等開放的，且會(huì)詳細(xì)記錄并共享交易信息、資金流信息，整個(gè)流程公開透明，可以提高銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別能力，并為小微客戶群體提供更多樣的服務(wù)。[13]邢祎（2021）在研究區(qū)塊鏈對(duì)于農(nóng)村普惠金融的作用方面發(fā)現(xiàn)，區(qū)塊鏈技術(shù)“去中心化、公開透明、可編程性”的特征可以顯著降低商業(yè)銀行服務(wù)成本、重塑金融信任機(jī)制，有效回應(yīng)推進(jìn)農(nóng)村普惠金融供給的關(guān)鍵訴求。[14]

（四）文獻(xiàn)述評(píng)

由以上研究角度的概括分析可以得出，學(xué)者們已普遍認(rèn)識(shí)到發(fā)展數(shù)字普惠金融的意義和問題，也對(duì)區(qū)塊鏈和數(shù)字普惠金融的契合性進(jìn)行了一定探索。在此基礎(chǔ)上，結(jié)合現(xiàn)實(shí)情況“管中窺豹”，可基本把握數(shù)字普惠金融發(fā)展的整體態(tài)勢(shì)。一方面，我國數(shù)字普惠金融呈高速發(fā)展態(tài)勢(shì)。在國家引導(dǎo)和鼓勵(lì)下，各家銀行、金融機(jī)構(gòu)紛紛發(fā)力，通過建系統(tǒng)、設(shè)模型、搭平臺(tái)等措施推廣應(yīng)用數(shù)字普惠金融，促進(jìn)了數(shù)字普惠金融的蓬勃發(fā)展，使得其滲透到社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的各個(gè)角落。這充分展現(xiàn)了數(shù)字普惠金融在改善金融抑制、打通金融“血脈”、滿足人民不斷增長的金融服務(wù)需求方面的潛力。2020年12月21日，中國社會(huì)科學(xué)院農(nóng)村發(fā)展研究所發(fā)布的《中國縣域數(shù)字普惠金融發(fā)展指數(shù)研究報(bào)告（2020）》顯示，2018年和2019年數(shù)字普惠金融指數(shù)平均得分（中位數(shù)）分別同比增長35.92%和34.99%[15]，均保持高速增長。另一方面，數(shù)字普惠金融發(fā)展質(zhì)量亟待提升。2019年，中國司法大數(shù)據(jù)研究院發(fā)布的《金融詐騙司法大數(shù)據(jù)專題報(bào)告》顯示，2016—2018年，集資詐騙、金融憑證詐騙的發(fā)案量呈現(xiàn)增長趨勢(shì)。[16]總之，數(shù)字普惠金融發(fā)展中出現(xiàn)的非法金融活動(dòng)、信息泄露等不合理問題和實(shí)踐偏差已成為金融監(jiān)管的“痛點(diǎn)”。若不能得以有效引導(dǎo)和監(jiān)管，必將影響數(shù)字普惠金融的良性發(fā)展。為此，本文在學(xué)者們對(duì)數(shù)字普惠金融發(fā)展意義和現(xiàn)狀、區(qū)塊鏈與數(shù)字普惠金融契合性等研究基礎(chǔ)上，提出用區(qū)塊鏈賦能數(shù)字普惠金融，旨在解決當(dāng)下數(shù)字普惠金融發(fā)展中存在的問題，使區(qū)塊鏈在小微金融、供應(yīng)鏈金融、農(nóng)村金融、科技金融、綠色金融等不同數(shù)字普惠金融場(chǎng)景中發(fā)揮更大作用，提高效率、降低成本、確保風(fēng)險(xiǎn)可控，實(shí)現(xiàn)數(shù)字普惠金融科技創(chuàng)新的可持續(xù)性。

二、當(dāng)前數(shù)字普惠金融發(fā)展的主要問題

發(fā)展數(shù)字普惠金融的主要目的是通過數(shù)字化手段為特定群體提供所需金融產(chǎn)品和服務(wù)。無論是P2P 的“爆雷”潮、“現(xiàn)金貸”“校園貸”被嚴(yán)整、數(shù)據(jù)泄露與數(shù)據(jù)共享問題頻發(fā)，還是農(nóng)村數(shù)字普惠金融受到地域限制、互聯(lián)網(wǎng)銀行接連出現(xiàn)貸款困境等，當(dāng)前數(shù)字普惠金融發(fā)展可歸為三類主要問題，即信息不對(duì)稱導(dǎo)致的信任問題、缺少共享機(jī)制導(dǎo)致的數(shù)據(jù)泄露問題和利潤導(dǎo)向下的成本問題。

（一）由于征信體系不完善導(dǎo)致的信息不對(duì)稱問題

征信體系的作用在于幫助金融機(jī)構(gòu)獲得客戶信用信息，進(jìn)行準(zhǔn)確的客戶判斷，降低和控制信用風(fēng)險(xiǎn)。只有準(zhǔn)確、充分、全面地掌握客戶的信用信息，才能為其提供具有更高適用性、更高質(zhì)量的金融服務(wù)?？v觀當(dāng)下實(shí)踐，在我國數(shù)字普惠金融快速發(fā)展的同時(shí)，個(gè)人征信體系卻未同步跟上。比如，傳統(tǒng)征信體系依賴金融科技等第三方平臺(tái)提供客戶的信用數(shù)據(jù)信息。但由于第三方平臺(tái)信用收集能力有限，提供數(shù)據(jù)的真實(shí)性、安全性等方面存疑。加之?dāng)?shù)字普惠金融重點(diǎn)服務(wù)對(duì)象比較特殊，比如小微企業(yè)、弱勢(shì)群體等，這部分交易主體征信記錄極少，在傳統(tǒng)金融模式下甚至被認(rèn)定為高風(fēng)險(xiǎn)客戶。這些問題導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)與客戶之間信息不對(duì)稱現(xiàn)象顯著。在無法獲得真實(shí)、全面的用戶信息的情況下，金融機(jī)構(gòu)很難進(jìn)行準(zhǔn)確的客戶判斷和風(fēng)險(xiǎn)控制，面臨較大信用風(fēng)險(xiǎn)，也致使數(shù)字普惠金融“最后一公里”難以暢通[17]，無法有效惠及小微企業(yè)、弱勢(shì)群體等。

（二）由于數(shù)據(jù)開放和共享不足引發(fā)的數(shù)據(jù)泄露問題

數(shù)字普惠金融發(fā)展中的數(shù)據(jù)泄露主要指的是用戶個(gè)人信息的泄露，其導(dǎo)致的直接隱患是用戶資金安全受到威脅。數(shù)據(jù)泄露的主要途徑有三種：一是金融機(jī)構(gòu)違規(guī)采集數(shù)據(jù)。數(shù)字普惠金融時(shí)代，大有“得數(shù)據(jù)者得天下之勢(shì)”，金融機(jī)構(gòu)為了爭取更多的客戶市場(chǎng)，利用不同渠道收集用戶信息，使用金融APP 違法采集用戶個(gè)人信息的現(xiàn)象屢見不鮮。2021年，工信部通報(bào)點(diǎn)名違規(guī)收集個(gè)人信息的金融APP 也從側(cè)面反映出這一亂象。二是金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部員工泄露數(shù)據(jù)。金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部員工享有職務(wù)之便，他們利用、販賣用戶信息，形成數(shù)據(jù)交易的“灰色產(chǎn)業(yè)鏈”。三是外部攻擊泄露數(shù)據(jù)。IBM 發(fā)布的《2020年數(shù)據(jù)泄露成本報(bào)告》顯示，在惡意攻擊造成數(shù)據(jù)泄露的諸多行業(yè)中，金融行業(yè)、科技行業(yè)等占比最高。[18]美國電信巨頭Verizon公司發(fā)布的《2021年數(shù)據(jù)泄露調(diào)查報(bào)告》（DBIR）顯示，2021年數(shù)據(jù)泄露的主要原因是Web應(yīng)用程序攻擊、網(wǎng)絡(luò)釣魚和勒索軟件。[19]造成上述問題主要有兩方面誘因：一方面，不同機(jī)構(gòu)獲取數(shù)據(jù)的渠道不同，大型金融機(jī)構(gòu)、政府與科技平臺(tái)由于擁有資源優(yōu)勢(shì)，擁有合規(guī)的數(shù)據(jù)來源，但小微型科技公司只能通過合作商連入數(shù)據(jù)接口，數(shù)據(jù)獲取渠道雜亂，導(dǎo)致獲得的數(shù)據(jù)良莠不齊、覆蓋范圍小、準(zhǔn)確性不高。另一方面，不同機(jī)構(gòu)之間缺乏數(shù)據(jù)庫開放共享的動(dòng)力和條件。一些數(shù)據(jù)庫質(zhì)量高的企業(yè)可以利用自身技術(shù)優(yōu)勢(shì)對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析、應(yīng)用并從中獲取可觀收益，但其往往滿足于自給自足的運(yùn)營模式而不愿意分享自己的數(shù)據(jù)庫。加之出于保障數(shù)據(jù)安全和用戶隱私的需要，企業(yè)和政府不能直接公開披露隱私數(shù)據(jù)。其導(dǎo)致的結(jié)果便是保存在不同渠道的數(shù)據(jù)就只能形成各自分散的數(shù)據(jù)庫，不能實(shí)現(xiàn)充分共享，不同形式的數(shù)據(jù)泄露現(xiàn)象也就層出不窮。數(shù)據(jù)信息的泄露會(huì)嚴(yán)重?fù)p害用戶群體的利益，影響用戶的資金安全，降低用戶對(duì)數(shù)字技術(shù)的信任，最終阻礙數(shù)字普惠金融的發(fā)展。

（三）由于服務(wù)成本高企導(dǎo)致的金融機(jī)構(gòu)推廣動(dòng)力不足問題

數(shù)字普惠金融的服務(wù)成本高企是制約金融機(jī)構(gòu)推廣和普及此類業(yè)務(wù)的重要原因。雖然近年來央行頻繁運(yùn)用普惠金融定向降準(zhǔn)扶持小微企業(yè)發(fā)展，但銀行新增的信貸資金對(duì)小微企業(yè)而言卻很可能淪為“無效供給”，因?yàn)槎ㄏ蚪禍?zhǔn)并沒有從根源上增加銀行服務(wù)企業(yè)的內(nèi)生動(dòng)力。因?yàn)榫哂衅栈菪裕瑪?shù)字普惠金融的天生盈利能力不足。同時(shí)，數(shù)字普惠金融服務(wù)成本居高不下，使其成為商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)中“量大質(zhì)差”的業(yè)務(wù)類型。數(shù)字普惠金融的服務(wù)成本高企主要由三方面原因?qū)е拢旱谝皇谦@客的邊際成本高。由于小微企業(yè)在地理空間上分布廣泛，不可避免地增加了金融機(jī)構(gòu)的獲客邊際成本。第二是數(shù)字普惠金融業(yè)務(wù)不夠成熟。一站式金融服務(wù)①一站式金融服務(wù)：一站式服務(wù)在金融領(lǐng)域的含義是客戶進(jìn)入任一數(shù)字金融站點(diǎn)后，可以由一個(gè)客戶經(jīng)理代替其完成所有的金融業(yè)務(wù)，不再需要在不同業(yè)務(wù)部門轉(zhuǎn)換，辦理各種煩瑣的手續(xù)。和主動(dòng)式貸款②金融機(jī)構(gòu)能夠充分利用大數(shù)據(jù)技術(shù)，通過對(duì)潛在客戶的網(wǎng)上搜索、社交平臺(tái)的溝通交流等經(jīng)過甄選的真實(shí)、海量的數(shù)據(jù)進(jìn)行綜合、匯總、分析，提煉出客戶可能的貸款需求，并且在客戶提出貸款要求前就完成對(duì)該潛在客戶的信用審核，通過電話、網(wǎng)絡(luò)等形式主動(dòng)與客戶聯(lián)系，推薦適合該客戶的、最優(yōu)的信貸品種。流程尚待完善。第三是操作過程需要大量人工輔助。根據(jù)《中國普惠金融指標(biāo)分析報(bào)告（2020）》顯示，受訪客戶認(rèn)為需要改進(jìn)的地方主要有：“缺乏在線客服的人工指引”（44.65%）；“金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)站或手機(jī)APP 不好用、不簡潔易懂”（34.88%）；“存在泄露個(gè)人金融信息的行為或隱患”（28.06%）；“線上金融產(chǎn)品和服務(wù)種類少”（23.70%）等。其中，農(nóng)村居民反饋“金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)站或手機(jī)APP不好用、不簡潔易懂”的比重高于整體水平。[20]這使得數(shù)字普惠金融對(duì)于人工輔助的數(shù)量和能力都有較高要求，無形中為金融機(jī)構(gòu)增添了人力成本。

三、區(qū)塊鏈技術(shù)解決數(shù)字普惠金融現(xiàn)存問題的可行性

數(shù)字普惠金融的上述現(xiàn)實(shí)困境，必須有賴于新技術(shù)手段和制度創(chuàng)新加以解決。本文認(rèn)為，區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用可以解決當(dāng)前數(shù)字普惠金融發(fā)展中存在的信息不對(duì)稱、數(shù)據(jù)泄露、經(jīng)營服務(wù)成本高等問題，有利于數(shù)字普惠金融“普”與“惠”的兼得。

（一）區(qū)塊鏈的去信任化機(jī)制有助于解決信息不對(duì)稱問題

區(qū)塊鏈本質(zhì)上是一個(gè)分布式的數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)①分布式數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)：包含分布式數(shù)據(jù)庫管理系統(tǒng)（DDBMS）和分布式數(shù)據(jù)庫（DDB）。在分布式數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)中，一個(gè)應(yīng)用程序可以對(duì)數(shù)據(jù)庫進(jìn)行透明操作，數(shù)據(jù)庫中的數(shù)據(jù)分別在不同的局部數(shù)據(jù)庫中存儲(chǔ)、由不同的DBMS進(jìn)行管理、在不同的機(jī)器上運(yùn)行、由不同的操作系統(tǒng)支持、被不同的通信網(wǎng)絡(luò)連接在一起。，它由不同節(jié)點(diǎn)組成，各節(jié)點(diǎn)共同參與管理。它巧妙地將密碼學(xué)與分布式算法結(jié)合[13]，利用共識(shí)算法、加密算法②加密算法：在區(qū)塊鏈中使用了很多加密算法，包括哈希算法、對(duì)稱加密技術(shù)、非對(duì)稱加密技術(shù)等。和點(diǎn)對(duì)點(diǎn)分布式網(wǎng)絡(luò)創(chuàng)建信任機(jī)制。不同于中心賬本的易篡改性，區(qū)塊鏈技術(shù)的信任機(jī)制由全體作為節(jié)點(diǎn)參與者的組織或個(gè)人維護(hù)，每個(gè)節(jié)點(diǎn)享有平等地位、相互獨(dú)立。區(qū)塊鏈以去中心化的方式解決了信用問題，使得任何規(guī)模的價(jià)值交換都有了基礎(chǔ)，而且這個(gè)價(jià)值交換的基礎(chǔ)是不依賴第三方的認(rèn)證和加持，也不需要時(shí)間積累和中樞機(jī)構(gòu)背書的。當(dāng)通過共識(shí)機(jī)制③共識(shí)機(jī)制是區(qū)塊鏈?zhǔn)聞?wù)達(dá)成分布式共識(shí)的算法。所謂“共識(shí)機(jī)制”，是通過特殊節(jié)點(diǎn)的投票，在很短的時(shí)間內(nèi)完成對(duì)交易的驗(yàn)證和確認(rèn)；對(duì)一筆交易，如果利益不相干的若干個(gè)節(jié)點(diǎn)能夠達(dá)成共識(shí)，我們就可以認(rèn)為全網(wǎng)對(duì)此也能夠達(dá)成共識(shí)。將交易信息廣播全網(wǎng)后，若有單個(gè)節(jié)點(diǎn)篡改區(qū)塊鏈中的信息，其需要控制全網(wǎng)中51%的節(jié)點(diǎn)數(shù)據(jù)方可進(jìn)行修改。隨著數(shù)字普惠金融普惠數(shù)據(jù)在區(qū)塊鏈中不斷增加，其篡改成本隨之增加。而在實(shí)際業(yè)務(wù)審批和信息查詢中不需要對(duì)全網(wǎng)進(jìn)行搜索，只要搭建區(qū)塊鏈技術(shù)下的金融普惠業(yè)務(wù)透明臺(tái)賬即可實(shí)現(xiàn)信息的充分共享，從而消除申請(qǐng)人與金融機(jī)構(gòu)之間存在的信息不對(duì)稱問題，使金融機(jī)構(gòu)可以及時(shí)對(duì)申請(qǐng)人進(jìn)行全面、準(zhǔn)確的信用評(píng)估，提供相應(yīng)的金融服務(wù)。

（二）區(qū)塊鏈的時(shí)間戳和非對(duì)稱加密算法可有效防止數(shù)據(jù)泄露

防范數(shù)字普惠金融中數(shù)據(jù)泄露的關(guān)鍵是提高數(shù)字普惠金融領(lǐng)域數(shù)據(jù)開放和共享程度，建立合規(guī)的數(shù)據(jù)共享渠道，在保障數(shù)據(jù)質(zhì)量過關(guān)、精準(zhǔn)可靠、數(shù)據(jù)主體權(quán)益不受侵犯的基礎(chǔ)上滿足數(shù)字普惠金融發(fā)展的需求。時(shí)間戳④區(qū)塊鏈實(shí)際上是一個(gè)層層嵌套、永不停歇的、非常強(qiáng)大的時(shí)間戳，每一筆數(shù)據(jù)都具有時(shí)間標(biāo)記（什么時(shí)間區(qū)塊鏈上發(fā)生了什么事情），形成了一個(gè)不可篡改、不可偽造的數(shù)據(jù)庫。保障業(yè)務(wù)的可追溯性，所有被驗(yàn)證的文件都會(huì)被蓋上一個(gè)時(shí)間戳，這個(gè)時(shí)間戳?xí)凑諘r(shí)間順序存儲(chǔ)在區(qū)塊鏈的賬本中。每一筆業(yè)務(wù)、每一筆資產(chǎn)在完成交易之后都會(huì)成為唯一被承認(rèn)的合法交易，其所有權(quán)將得到確認(rèn)。任何數(shù)據(jù)通過時(shí)間戳技術(shù)可有效存儲(chǔ)在對(duì)應(yīng)區(qū)塊中，所有金融業(yè)務(wù)往來信息可按照時(shí)間排序進(jìn)行準(zhǔn)確記錄，且不能被篡改，有效地保障了信息的可追溯性、真實(shí)性，可以為數(shù)字普惠金融交易提供平等、共享、互信的環(huán)境。同時(shí)，區(qū)塊鏈擁有非對(duì)稱加密算法⑤非對(duì)稱加密算法：該算法使用公私鑰對(duì)數(shù)據(jù)存儲(chǔ)和傳輸進(jìn)行加密和解密，公鑰可公開發(fā)布，用于發(fā)送方加密要發(fā)送的信息，私鑰用于接收方解密收到的加密內(nèi)容。形成了非對(duì)稱加密功能，這種密碼技術(shù)包含公開密鑰和私有密鑰兩套密鑰，公鑰與私鑰一起實(shí)現(xiàn)非對(duì)稱加密，用公鑰加密的數(shù)據(jù)只能使用對(duì)應(yīng)的私鑰解密，可以實(shí)現(xiàn)對(duì)數(shù)據(jù)權(quán)限的有效控制，從而保護(hù)用戶隱私數(shù)據(jù)，最大限度減少甚至避免出現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)用戶數(shù)據(jù)泄露問題。

（三）區(qū)塊鏈的智能合約機(jī)制能夠降低經(jīng)營服務(wù)成本

智能合約①智能合約是用編程語言編碼的一組規(guī)則，一旦滿足這些規(guī)則的事件發(fā)生，就會(huì)觸發(fā)智能合約中事先預(yù)設(shè)好的一系列操作，而不需要可信第三方參與。是指通過計(jì)算機(jī)語義進(jìn)行合約條款設(shè)置，當(dāng)觸發(fā)某一設(shè)置后合約將被智能化執(zhí)行。如果說合約是幫助個(gè)人、機(jī)構(gòu)、財(cái)產(chǎn)之間達(dá)成一種共識(shí)，那么智能合約則是使這種共識(shí)能夠重復(fù)進(jìn)行下去的機(jī)制設(shè)置。與傳統(tǒng)合約相比，智能合約可以看作是一種可以自動(dòng)執(zhí)行的程序[14]，所有的交易合同都沒有必要通過第三方完成，而是用編程語言讓計(jì)算機(jī)自動(dòng)處理。區(qū)塊鏈技術(shù)這一特征可以保證合約與業(yè)務(wù)的高度匹配性，保障數(shù)字普惠金融受眾人群平等權(quán)利的實(shí)現(xiàn)。在區(qū)塊鏈技術(shù)下的數(shù)字普惠金融業(yè)務(wù)將所有業(yè)務(wù)信息發(fā)布在相關(guān)節(jié)點(diǎn)中，可通過全網(wǎng)廣播的方式將線下業(yè)務(wù)與線上執(zhí)行產(chǎn)生關(guān)聯(lián)，有利于推動(dòng)數(shù)字普惠金融應(yīng)用場(chǎng)景，避免人為干擾和地域限制。同時(shí)，智能合約的自動(dòng)執(zhí)行和履約，可有效減少金融業(yè)務(wù)中的欺詐行為，為涉及違約風(fēng)險(xiǎn)、信用安全問題提供可行性解決方案，遏制欠賬賒賬行為的發(fā)生。在票據(jù)的生命周期中，區(qū)塊鏈智能合約的特性發(fā)揮了很大的作用，承兌環(huán)節(jié)將一系列基礎(chǔ)要素（如出票人的相關(guān)資料、合同信息等）寫入智能合約，以便用于后期信息的追溯；同時(shí)考慮到托收環(huán)節(jié)的時(shí)效性，將票據(jù)的到期日期、付款人開戶行信息等寫入智能合約，在票據(jù)到期且滿足條件的情況下，系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)付款完成票據(jù)的托收。如果對(duì)企業(yè)的流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)中的交易對(duì)象、交易金額和交易期限等有要求，那么也可以在智能合約中進(jìn)行設(shè)置。通過區(qū)塊鏈智能合約的高效使用，可以簡化煩瑣的數(shù)字普惠金融交易流程，確保金融交易活動(dòng)的規(guī)范化，在減少人工投入、節(jié)約經(jīng)營服務(wù)成本的同時(shí)，為更多微小企業(yè)、低收入群體帶來更高效、更標(biāo)準(zhǔn)的金融服務(wù)。

四、區(qū)塊鏈賦能數(shù)字普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的具體路徑

綜上分析，通過區(qū)塊鏈技術(shù)解決數(shù)字普惠金融現(xiàn)存問題具有可行性和操作性。本文嘗試從區(qū)塊鏈技術(shù)優(yōu)化金融平臺(tái)、智能合約自動(dòng)管控、征信體系完善、創(chuàng)新支付結(jié)算等方面進(jìn)行展開，實(shí)現(xiàn)區(qū)塊鏈技術(shù)與數(shù)字普惠金融融合推進(jìn)。這在增強(qiáng)金融服務(wù)普惠性的同時(shí)，有助于提高數(shù)字普惠金融的服務(wù)質(zhì)量，使其在更深層次、更廣范圍、更長周期里服務(wù)好小微企業(yè)、農(nóng)戶及低收入群體。

（一）區(qū)塊鏈技術(shù)優(yōu)化金融平臺(tái)

眾所周知，P2P平臺(tái)作為一種點(diǎn)對(duì)點(diǎn)金融網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，其可借助信息平臺(tái)與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)實(shí)現(xiàn)閑散資金的再利用，提高資金使用效率。隨著金融網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的爆發(fā)式增長，P2P 網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)面臨不法分子非法集資、缺乏監(jiān)管及風(fēng)險(xiǎn)防控、信任問題無法得到有效解決。

為此，可以通過運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)對(duì)P2P 運(yùn)行機(jī)制進(jìn)行優(yōu)化（如圖1）。首先，從信息技術(shù)角度，區(qū)塊鏈技術(shù)采用非對(duì)稱加密方法，避免傳統(tǒng)對(duì)稱加密技術(shù)對(duì)信息加密解密的同一密鑰，通過加密解密的哈希值比對(duì)證明信息傳遞的真實(shí)性，防止因信息接收方無法確定信息來源及惡意誤導(dǎo)，保障了信息傳遞過程的保密性及安全性。其次，從投資者角度看，投資者在區(qū)塊鏈技術(shù)驅(qū)動(dòng)平臺(tái)下，供給方直接在信息鏈中看到資金借款者的各種真實(shí)有效實(shí)時(shí)信息記錄，杜絕信息不對(duì)稱環(huán)節(jié)。最后，從監(jiān)管角度來看，有關(guān)機(jī)構(gòu)可通過利用節(jié)點(diǎn)監(jiān)督記賬，監(jiān)管交易信息的往來使得監(jiān)管及時(shí)、高效、透明化。P2P模式是對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)有力補(bǔ)充，有助于普惠金融的實(shí)現(xiàn)。區(qū)塊鏈技術(shù)深入應(yīng)用P2P 平臺(tái)中，將有助于構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)安全及調(diào)動(dòng)閑散資金形成透明的信息效率，從而有助于提升數(shù)字金融普惠力度。

圖1 區(qū)塊鏈優(yōu)化P2P平臺(tái)示意圖

（二）智能合約優(yōu)化股權(quán)眾籌

在實(shí)施路徑上，可以將區(qū)塊鏈技術(shù)與智能合約匹配采用計(jì)算機(jī)編程自動(dòng)化語言實(shí)現(xiàn)合同履約，通過條件設(shè)置語句訂立合約條款，將達(dá)成一致的協(xié)議內(nèi)容轉(zhuǎn)化為代碼發(fā)布在區(qū)塊鏈中。而通過自動(dòng)化合約設(shè)置后，滿足相應(yīng)的觸發(fā)條件時(shí)自動(dòng)執(zhí)行，擺脫人為干預(yù)實(shí)現(xiàn)合約的約束性（如圖2）。

圖2 智能合約優(yōu)化股權(quán)眾籌示意圖

具體而言，基于區(qū)塊鏈技術(shù)的股權(quán)眾籌平臺(tái)以創(chuàng)建數(shù)字股權(quán)或數(shù)字貨幣的方式授權(quán)于出資人，將數(shù)字股權(quán)作為支撐應(yīng)得股權(quán)的信息憑證，這一過程可極大降低眾籌股權(quán)的確權(quán)成本。將數(shù)字信息作為區(qū)塊鏈的載體，通過訂立智能合約實(shí)現(xiàn)信息以數(shù)字化的方式呈現(xiàn)至線上合約中，將智能場(chǎng)景與現(xiàn)實(shí)現(xiàn)狀聯(lián)系應(yīng)用。通過全網(wǎng)記賬及節(jié)點(diǎn)認(rèn)證技術(shù)，確保信息傳遞的真實(shí)有效性，使信息不對(duì)稱而難以獲得金融服務(wù)的群體真正納入普惠金融范疇中，保障合約雙方利益，提升數(shù)字普惠金融普及程度。

（三）區(qū)塊鏈優(yōu)化金融征信查詢機(jī)制

當(dāng)前，我國征信體系是由中國人民銀行構(gòu)建的。由于成本及風(fēng)險(xiǎn)問題，有相當(dāng)一部分群體的征信信息屬于空白狀態(tài)，無法享受金融政策服務(wù)。在此背景下，可運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)建立征信查詢體系聯(lián)盟鏈，將更多的群體納入征信系統(tǒng)不斷填補(bǔ)信用空白記錄，并通過節(jié)點(diǎn)監(jiān)管實(shí)現(xiàn)全網(wǎng)共享。

區(qū)塊鏈技術(shù)重構(gòu)征信體系下，征信參與者都將原始數(shù)據(jù)存入自身的數(shù)據(jù)庫進(jìn)行保存，將摘要信息提供到區(qū)塊鏈進(jìn)行標(biāo)識(shí)，當(dāng)有一方有需求時(shí)可以通過鏈接連入提供方的數(shù)據(jù)庫進(jìn)行申請(qǐng)查詢。這種方式不僅可以給查詢者快速提供不同的數(shù)據(jù)查詢，而且不會(huì)泄露自身的其他核心數(shù)據(jù)，有借貸需求的客戶在辦理業(yè)務(wù)時(shí)可以從跨組織及交易數(shù)據(jù)來源降低成本。當(dāng)出現(xiàn)不共享數(shù)據(jù)情況時(shí)，可利用黑名單的服務(wù)系統(tǒng)，將原始數(shù)據(jù)安全存儲(chǔ)后，提供摘要信息并放置區(qū)塊鏈中，通過制定統(tǒng)一的黑名單登記原則，以公鑰加密的方法保證數(shù)據(jù)的可靠性，有償提供各自名單列表，提供有償數(shù)據(jù)查詢服務(wù)，為防止數(shù)據(jù)名單被篡改則以分布式網(wǎng)絡(luò)存儲(chǔ)在不同的節(jié)點(diǎn)中。在此系統(tǒng)中，當(dāng)甲查詢到乙處具有自己所需要的數(shù)據(jù)，乙方也能對(duì)數(shù)據(jù)不斷更新后進(jìn)行分享收取部分收益。因此，利用區(qū)塊鏈技術(shù)可以解決數(shù)據(jù)間的共享與協(xié)作問題，有助于征信機(jī)構(gòu)與銀行等自動(dòng)記錄大量數(shù)據(jù)信息，同時(shí)有助于信息的資源互通，使社會(huì)信用體系通過區(qū)塊鏈技術(shù)成為一個(gè)去中心化和具有信任的分布式架構(gòu)體系，為信用信息的供需難題帶來技術(shù)解決，使邊緣群體的信用信息空白得到有效填補(bǔ)，并安全記錄和共享這些信息，提升數(shù)字普惠金融服務(wù)性。

（四）區(qū)塊鏈創(chuàng)新支付結(jié)算方案

區(qū)塊鏈技術(shù)可為金融傳統(tǒng)支付帶來一定創(chuàng)新。從安全性角度來看，區(qū)塊鏈技術(shù)支持的是分布式支付，而傳統(tǒng)支付系統(tǒng)采用“拉式”支付。在分布式“推式”支付中，用戶不需提供個(gè)人信息和銀行賬戶信息，系統(tǒng)會(huì)自行將這些信息加密成哈希值傳輸給商家。而在“拉式”支付中，用戶完成交易必須將個(gè)人信息和銀行賬號(hào)等私密傳輸至商家，商家通過信息驗(yàn)證完成收款。區(qū)塊鏈采用的SHA-256 算法將任意長度的二進(jìn)制映射為較短的固定長度的哈希值，可以幫助驗(yàn)證數(shù)據(jù)的一致性和完整性。從交易成本來看，傳統(tǒng)信用卡和借記卡的每筆交易商家需支付3%的手續(xù)費(fèi)，區(qū)塊鏈技術(shù)可以幫助商家節(jié)省90%的交易費(fèi)用。通過分布式記賬去除中心化的信息交互和貨幣流動(dòng)成本，從而大幅度下降了交易費(fèi)用。從結(jié)算效率來看，傳統(tǒng)借記卡或信用卡需要1個(gè)工作日才能到賬，利用區(qū)塊鏈的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)實(shí)時(shí)交易和去中心化的分布式記賬，可以有效縮短交易時(shí)間，大大提高支付系統(tǒng)處理業(yè)務(wù)的實(shí)效，提高轉(zhuǎn)賬筆數(shù)和轉(zhuǎn)賬金額。

五、區(qū)塊鏈與數(shù)字普惠金融短期結(jié)合方向

區(qū)塊鏈雖然可以有效賦能數(shù)字普惠金融發(fā)展，但是由于區(qū)塊鏈自身的應(yīng)用場(chǎng)景還在不斷完善，與金融服務(wù)一起下沉的道路要選擇幾個(gè)重點(diǎn)領(lǐng)域或者重點(diǎn)路徑進(jìn)行先行先試才有可能短期落地。

（一）構(gòu)建“區(qū)塊鏈+征信系統(tǒng)”的應(yīng)用模式

征信中涉及的信用與貨幣信用不同，也異于經(jīng)濟(jì)信用，其本質(zhì)是反映信用主體還款能力的高低程度，實(shí)現(xiàn)方式是通過信用信息征集、信用信息審核、信用評(píng)價(jià)進(jìn)行排序和比較，核心作用是通過信用信息共享降低信息不對(duì)稱從而為經(jīng)濟(jì)信用活動(dòng)提供支持。區(qū)塊鏈的核心技術(shù)恰好在征信的實(shí)現(xiàn)過程中具有可行性，區(qū)塊鏈的本質(zhì)與征信系統(tǒng)的核心作用不謀而合。

構(gòu)建“區(qū)塊鏈+征信系統(tǒng)”的應(yīng)用模式本質(zhì)是借助區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn)政府部門、金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)等各個(gè)中心數(shù)據(jù)庫的連接，使這些機(jī)構(gòu)產(chǎn)生的相關(guān)信息可以充分共享交換，從而解決當(dāng)前數(shù)字普惠金融發(fā)展中征信體系不完善的問題。其具體應(yīng)用原理為：首先，個(gè)體在經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)中將產(chǎn)生信用數(shù)據(jù)，區(qū)塊鏈認(rèn)證系統(tǒng)對(duì)個(gè)人身份信息和信用信息進(jìn)行識(shí)別、檢驗(yàn)和多方認(rèn)證，剔除傳統(tǒng)征信過程中大量的垃圾數(shù)據(jù)，對(duì)碎片化的數(shù)據(jù)進(jìn)行整合和標(biāo)準(zhǔn)化處理。其次，認(rèn)證后的數(shù)據(jù)經(jīng)過加密處理存儲(chǔ)到加入聯(lián)盟鏈中征信機(jī)構(gòu)的信用信息數(shù)據(jù)庫，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)加密和分布式存儲(chǔ)。最后，個(gè)人在金融機(jī)構(gòu)中的任何一筆信用交易信息在上傳至區(qū)塊鏈征信系統(tǒng)之后，都可以被所有節(jié)點(diǎn)共享，這意味著其他有權(quán)限的金融機(jī)構(gòu)也可以獲得相應(yīng)的信息，實(shí)現(xiàn)個(gè)人征信信息的共享。此外，區(qū)塊鏈技術(shù)還具有獨(dú)特的獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制，通過設(shè)置合理的獎(jiǎng)勵(lì)形式鼓勵(lì)在不同節(jié)點(diǎn)上傳個(gè)人信息數(shù)據(jù)，從而激發(fā)信息所有者主動(dòng)進(jìn)行信息共享（劉穎和張馨元等，2021）[21]，為金融機(jī)構(gòu)評(píng)估個(gè)體信用提供全面、準(zhǔn)確的依據(jù)。

（二）構(gòu)建“區(qū)塊鏈+銀行”的多樣化應(yīng)用場(chǎng)景

據(jù)IDC《全球半年度區(qū)塊鏈支出指南》數(shù)據(jù)顯示，2018年中國區(qū)塊鏈?zhǔn)袌?chǎng)支出規(guī)模1.6 億美元，較2017年增長108%，預(yù)計(jì)2022年市場(chǎng)支出規(guī)模達(dá)16.7 億美元[22]，其中支出比例最大的是銀行?？傮w來看，區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域的運(yùn)用廣度和深度都有不斷加深之勢(shì)頭，上到國有商業(yè)銀行、大型股份制商業(yè)銀行，下到城市商行，都陸續(xù)加入部署區(qū)塊鏈應(yīng)用的隊(duì)伍?！皡^(qū)塊鏈+銀行”金融場(chǎng)景建設(shè)將成為數(shù)字普惠金融發(fā)展中區(qū)塊鏈創(chuàng)新應(yīng)用的典型，也將為數(shù)字普惠金融發(fā)展注入源源不斷的活力。具體場(chǎng)景可以多樣化：利用區(qū)塊鏈技術(shù)搭建銀行供應(yīng)鏈金融體系，借助區(qū)塊鏈不可篡改、可追溯性等實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈上下游信息的多級(jí)傳導(dǎo)和信用穿透，在授信判斷之后，可以針對(duì)不同客戶給出更準(zhǔn)確的信貸額度，降低上游供應(yīng)商融資成本。[23]中國工商銀行的“工銀e信”已經(jīng)推出了這一應(yīng)用場(chǎng)景，可以為其他銀行提供借鑒。利用區(qū)塊鏈獨(dú)特的共識(shí)機(jī)制和先進(jìn)的智能合約功能搭建協(xié)同化的貿(mào)易融資體系，實(shí)現(xiàn)銀行與銀行、銀行與企業(yè)等的暢通連接，提高貿(mào)易融資效率，提升數(shù)字普惠金融的惠民實(shí)效。中信銀行等合作開發(fā)的“區(qū)塊鏈福費(fèi)廷交易平臺(tái)”便屬于這種應(yīng)用場(chǎng)景，可以在銀行業(yè)廣泛推廣應(yīng)用。

（三）構(gòu)建“區(qū)塊鏈+數(shù)字貨幣”的應(yīng)用場(chǎng)景

數(shù)字貨幣①數(shù)字貨幣是電子貨幣形式的替代貨幣，是一種不受管制的、數(shù)字化的貨幣，通常由開發(fā)者發(fā)行和管理，被特定虛擬社區(qū)的成員所接受和使用。數(shù)字金幣和密碼貨幣都屬于數(shù)字貨幣。是用電子貨幣來代替?zhèn)鹘y(tǒng)貨幣，它是區(qū)塊鏈技術(shù)最初的應(yīng)用場(chǎng)景。在數(shù)字普惠金融的發(fā)展中構(gòu)建“區(qū)塊鏈+數(shù)字貨幣”的應(yīng)用場(chǎng)景，能夠把銀行體系中每張錢標(biāo)碼，更好地實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)扶貧。其原理在于：數(shù)字貨幣的實(shí)現(xiàn)是建立在密碼學(xué)基礎(chǔ)上的，它采用集中分布和相對(duì)均衡的系統(tǒng)，對(duì)用戶的身份認(rèn)證秉承前臺(tái)資源、后臺(tái)實(shí)名這樣一個(gè)基本原則，極大地保證了數(shù)字貨幣的可追蹤性。用戶一旦使用數(shù)字貨幣，就可以被記錄、追蹤。它可以解決貧困地區(qū)較為猖獗的假幣問題，實(shí)現(xiàn)對(duì)政府財(cái)政補(bǔ)貼的監(jiān)測(cè)，監(jiān)測(cè)資金是否真正流向農(nóng)民手中及到農(nóng)民手里的扶貧資金是如何被使用的。我國政府每年都會(huì)通過各種渠道向農(nóng)民發(fā)放大量財(cái)政補(bǔ)貼，但是這些資金是否能全部到達(dá)農(nóng)民手中一直是監(jiān)管的難題，通過“區(qū)塊鏈+數(shù)字貨幣”場(chǎng)景的開發(fā)，可以準(zhǔn)確核實(shí)和掌握資金去向，提升精準(zhǔn)扶貧的成效。政府在做好數(shù)字貨幣相關(guān)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和應(yīng)用規(guī)范的基礎(chǔ)上，可以將支付路徑、支付條件以及之上的商業(yè)應(yīng)用交給市場(chǎng)來做。這樣，有場(chǎng)景、用戶和流量等資源的機(jī)構(gòu)就有動(dòng)力一起參與推廣數(shù)字貨幣，能夠更快速地推動(dòng)“區(qū)塊鏈+數(shù)字貨幣”場(chǎng)景的落地。

六、結(jié)語

隨著價(jià)值互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的到來，數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展將更加依賴區(qū)塊鏈技術(shù)。但當(dāng)前區(qū)塊鏈技術(shù)與數(shù)字普惠金融融合場(chǎng)景有限，必須要進(jìn)一步探索融合路徑，實(shí)現(xiàn)更多典型場(chǎng)景的落地，為區(qū)塊鏈應(yīng)用于數(shù)字普惠金融提供更多可能。這需要政府大力推動(dòng)，如成立專項(xiàng)資金，加大在區(qū)塊鏈金融關(guān)鍵與核心技術(shù)方面、區(qū)塊鏈征信方面的資金投入力度，建立區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域運(yùn)用的統(tǒng)一技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，構(gòu)建良性、可持續(xù)的區(qū)塊鏈金融生態(tài)體系。同時(shí)，還要借助大型科技公司的力量。近些年，大型科技公司紛紛進(jìn)軍金融領(lǐng)域，因?yàn)樗鼈兺ǔＶ苯用嫦蚩蛻舳擞脩籼峁┧阉饕?、社交網(wǎng)絡(luò)、電子商務(wù)或數(shù)據(jù)存儲(chǔ)和處理等IT 平臺(tái)，所以與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)傾向于服務(wù)大客戶相比，大型科技公司更多服務(wù)于小微企業(yè)和長尾人群，這與數(shù)字普惠金融的服務(wù)對(duì)象非常契合。借助大型科技公司強(qiáng)大的資金與技術(shù)實(shí)力、豐富的客戶資源，可以形成規(guī)模效應(yīng)，推動(dòng)數(shù)字普惠金融的發(fā)展?？梢灶A(yù)見，現(xiàn)在及未來的很長一段時(shí)間內(nèi)，區(qū)塊鏈都將是推動(dòng)數(shù)字普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的重要推手，要積極利用這一科技成果，提升數(shù)字普惠金融的服務(wù)質(zhì)量。