邵飛 王玉平 張珍蘭

(中國航空規(guī)劃設計研究總院有限公司，北京 100120)

0 引言

在項目實施期預付款扣回階段，許多施工方出現(xiàn)現(xiàn)金流斷裂情況，而業(yè)主方預付款、進度款依據(jù)合同已如期支付，故在此階段常發(fā)生雙方爭議糾紛，致現(xiàn)場進度滯后，對項目投資不利。本文結(jié)合合同付款比例約定，建立模型模擬分析在施項目施工方現(xiàn)金流斷裂風險，根據(jù)模型分析結(jié)果提出合同付款比例約定的優(yōu)化建議，保障項目順利推進。

1 法規(guī)/規(guī)范等文件中對合同付款的相關規(guī)定/約定

通過搜集我國相關法規(guī)/規(guī)范，整理關于建設工程合同付款約定的相關內(nèi)容如下：合同中預付款支付比例為10%～30%；進度款支付比例為60%～90%；質(zhì)保金在缺陷責任期預留比例不得高于工程價款結(jié)算總額的3%；確認的追加(減)合同價款隨進度款同期支付。結(jié)合建設項目實際簽署合同經(jīng)驗，一般還會在合同專用條款中設立完工款支付比例、竣工驗收后支付比例、結(jié)算后支付比例。

2 基于合同約定的進度支付模型建立及分析

2.1 進度支付模型建立過程

2.1.1 模型評價標準及假設的確定

(1)評價標準。累計毛利潤，即當項目實施過程中施工方累計月度毛利潤為正時，施工方無資金流斷裂風險；當累計月度毛利潤為負時，施工方存在資金流斷裂風險。毛利潤中不扣除項目管理成本支出，僅考慮業(yè)主方收款與工程施工支出的差值。項目總毛利潤=項目總收入-施工總支出。項目總體毛利潤率=項目毛利潤/項目總收入。

例一：投標總價(項目總收入)為1000萬元，測算施工總支出為800萬元，即項目總毛利潤為200萬元，項目總毛利潤率為20%。項目實施過程中不同分部分項工程毛利潤率是不同的，為方便分析，假設投標報價中各分部分項工程毛利潤率均等于項目總毛利潤率。

(2)模型假設。①本模型暫不考慮項目變更影響，即項目投標報價=項目結(jié)算價；②投標報價中各分部分項工程毛利潤率均等于項目總毛利潤率，即項目月毛利潤率=項目總毛利潤率，項目當月實際支出=當月產(chǎn)值×(1-毛利潤率)；③項目過程依據(jù)合同正常付款，不考慮資金挪用等情況造成的項目過程中資金流斷裂。

2.1.2 進度支付模型的變量分析

施工方當月進度款收入=上月產(chǎn)值×進度款支付比例；當月實際支出=當月產(chǎn)值×(1-毛利潤率)，由此可知，月產(chǎn)值為自變量，月收入為因變量。累計毛利潤=累計月收入-累計月支出，累計毛利潤也為因變量。

通過前述取值范圍、模型假設、變量分析，各參變量范圍取值見表1。

2.1.3 進度支付基礎模型的建立

因各參變量的不同取值形成排列組合體量龐大，可以用控制變量法分析單一參變量值的變化對進度支付模型造成的影響。

(1)模型參變量選值，見表2。

(2)根據(jù)參變量選值建立進度支付基礎模型，見表3。

表1 進度支付模型參變量取值范圍表

表2 進度支付模型參變量基礎值設定表

表3 項目進度支付模型基礎值測算表

由表3、圖1可知，累計毛利潤在項目初期收的20%于項目開工后逐漸減少，在預付款扣回期即累計月產(chǎn)值在60%時為負值，累計月產(chǎn)值完成90%～100%時達到負值極限17%，在預付款開始扣回至竣工驗收前施工方存在資金流斷裂風險，竣工驗收后轉(zhuǎn)負為正，缺陷責任期滿后累計毛利潤回至20%。

2.2 進度支付模型分析

因調(diào)整參變量后模型篇幅過長，本節(jié)不過多展示不同參變量取值變化支付模型下的累計毛利潤對比，僅對模型結(jié)果進行分析。在比較工期不同下進度支付模型的變化時，可用累計月產(chǎn)值完成比作為橫坐標，用X-Y散點折線圖來表示。

2.3 模型總結(jié)及優(yōu)化建議

2.3.1 模型總結(jié)

模型參變量影響作用見表4。

通過對模型進行分析總結(jié)，得出以下主要結(jié)論：

(1)多數(shù)模型中都出現(xiàn)累計毛利潤的負值區(qū)間，毛利潤率高的項目，累計毛利潤的負值區(qū)間縮短，累計毛利潤負值上限降低，施工方現(xiàn)金流壓力降低或無。

(2)預付款的設定比例對預付款扣回期前施工方毛利潤有影響。預付款扣回速率越慢，施工方現(xiàn)金流壓力越小。若項目前期設備/材料投入不大，不建議預付款支付比例太高，以防施工方挪作他用。

(3)完工款支付比例需與進度款支付比例相匹配，若完工款支付比例低于進度款支付比例，容易在項目收尾階段出現(xiàn)施工方無資金收入情況，對項目進度不利。

(4)竣工驗收后支付比例、項目結(jié)算的進度對施工方毛利潤回收速率有影響。若項目毛利潤過低，需推進加快項目結(jié)算工作。

(5)不同項目不同工期同一付款條件下，施工方現(xiàn)金流壓力出現(xiàn)的進度區(qū)間基本一致，工期越短，現(xiàn)金流壓力上限越大。若同一項目因各種原因延長工期，會增加施工方自身管理成本支出，影響總毛利潤率，增加施工方現(xiàn)金流壓力。

(6)若項目過程中出現(xiàn)重大變更，又不及時認價，會在預付款扣回期開始顯著增加施工方現(xiàn)金流壓力，極易出現(xiàn)施工方資金流斷裂現(xiàn)象。

2.3.2 模型優(yōu)化

由上述可知，施工進程中總是出現(xiàn)累計毛利潤的負值區(qū)間。因此，應縮短累計毛利潤負值區(qū)間，降低累計毛利潤負值上限。

若進度款支付比例(J)<1-毛利潤率(S)，即施工方月度收到的進度款小于其月度實際支出的費用，入不敷出，預付款扣回期間會出現(xiàn)累計毛利潤為負的情況。

進度款支付比例(J)+毛利潤率(S)-1模型的變化情況見表5、圖2。

由圖2可知，模型由J<1-S逐漸到J>1-S后，累計毛利潤負值區(qū)間顯著縮短，累計毛利潤負值上限降低。因此，可以通過調(diào)整進度款支付比例，優(yōu)化進度支付模型。由此可知，進度款支付比例與毛利潤之和與項目過程現(xiàn)金流有直接關系，屬于主要影響參變量。當進度款支付比例(J)+毛利潤(S)≥1時，累計毛利潤負值區(qū)間縮短，累計毛利潤負值上限降低。需根據(jù)項目毛利潤選擇適宜的項目進度款支付比例，以防項目過程中出現(xiàn)重大現(xiàn)金流斷裂，導致項目停工等重大風險。

為減緩預付款扣回期施工方現(xiàn)金流壓力，可以視項目情況，一方面，減緩預付款扣回速率；另一方面，設置兩階段進度款比例，即預付款扣之前支付比例與預付款抵扣期開始支付比例。

例二：預付款扣回為累計收款至合同額50%后分三次扣回；進度款為本月確認已完合格合同額(本月產(chǎn)值)的75%，于次月支付；累計收款至合同額的50%后進度款支付比例調(diào)整為80%。這兩個階段進度款支付比例會有效降低累計毛利潤負值上限，降低施工方過程資金流壓力。

3 預定不同毛利潤率的進度支付模型建議

目前，新老項目建設施工中容易引發(fā)現(xiàn)金流斷裂情況。毛利潤率在10%、20%、30%的優(yōu)化進度支付模型參變量選值見表6(預付款比例及扣回可根據(jù)項目實際情況約定)。

4 結(jié)語

表5 J+S-1參變量值設定表

表6 毛利潤率(S)的模型參變量選值表

通過建立進度支付模型，可知進度款支付比例與毛利潤之和以及項目過程現(xiàn)金流有直接關系，當進度款支付比例(J)+毛利潤(S)≥1時，累計毛利潤負值區(qū)間縮短，累計毛利潤負值上限降低。合同中可減緩預付款扣回速率、約定兩階段進度款支付比例，可有效降低施工方過程資金流壓力。

在項目管理工作中，業(yè)主方在項目前期可根據(jù)項目資金情況、項目工期需求、行業(yè)平均毛利潤水平、市場波動等情況模擬進度支付模型，制定合理合同支付條款，保障項目順利實施；施工方在投標期可根據(jù)招標控制價、招標文件中付款約定、企業(yè)毛利潤率、市場波動等合理確定投標報價，并通過進度模型測算項目過程資金壓力，制定相應的資金使用策略，降低過程現(xiàn)金流壓力，提升項目管控水平。