張翠芝

○青島瑞嘉會計師事務(wù)所

S出版集團公司是一家具有70余年歷史，集編輯、印刷、發(fā)行、物資供應(yīng)、對外貿(mào)易完整產(chǎn)業(yè)鏈于一體的全流程、整環(huán)節(jié)、新業(yè)態(tài)大型綜合性文化企業(yè)。近年來，S出版集團貨幣資金體量和各項主營業(yè)務(wù)的盈利均呈現(xiàn)穩(wěn)步增長態(tài)勢。從貨幣資金體量看，S出版集團年均資金存量維持在35～40億元，且在總資產(chǎn)中的占比較高。同時，S出版集團核心主業(yè)出版及發(fā)行兩個業(yè)務(wù)板塊在總業(yè)務(wù)中的比重較大，一般在85%左右，行業(yè)屬性較為突出。

一、S出版集團公司貨幣資金及其管理現(xiàn)狀

(一)S出版集團公司貨幣資金現(xiàn)狀

S出版集團貨幣資金具有顯著的行業(yè)特征，一是貨幣資金占比較高，如表1所示?；趯出版集團公司貨幣資金構(gòu)成、體量、資產(chǎn)占比及盈利情況的分析，不難看出近五年集團公司的資金體量一直處于高位運行中，在流動資產(chǎn)和總資產(chǎn)中的占比均較高，分別為60%左右和40%左右，這表明S出版集團自有資金量充沛，資金短缺的風險較小且債務(wù)償還能力較強，但充沛的資金流也亟需加強監(jiān)管，以便充分發(fā)揮其資金存量大的優(yōu)勢，實現(xiàn)價值增值；二是資金來源渠道較多，如表2所示。S出版集團作為行業(yè)翹楚，貨幣資金呈現(xiàn)來源渠道多元化的特征，除了經(jīng)營創(chuàng)收貨幣資金外，還有諸如國家出版基金、文化企業(yè)專項發(fā)展基金等各級政府層面的專項財政資金或政府補助支持，僅2020年，該部分資金就占資金總量的9.27%，按照政府財政補助資金的監(jiān)管要求，S出版集團需要對不同渠道來源的資金分設(shè)專門的監(jiān)管賬戶，客觀上增加了貨幣資金監(jiān)管的難度；三是資金存量季節(jié)性波動較大，呈現(xiàn)較為明顯的周期性和季節(jié)性，這在教材教輔類出版業(yè)務(wù)中尤為明顯，S出版集團貨幣資金的投放量集中在第二季度和第四季度，新學(xué)期開始前的生產(chǎn)，在開學(xué)后伴隨教材教輔費用的收取逐步實現(xiàn)回收，季節(jié)性和周期性資金量差異也對貨幣資金調(diào)配和使用監(jiān)管等提出相應(yīng)要求。

表1 S出版集團公司2017—2021年貨幣資金構(gòu)成、體量及資產(chǎn)占比情況 單位：億元

(二)S出版集團公司貨幣資金管理現(xiàn)狀

S出版集團公司是經(jīng)營性文化轉(zhuǎn)制企業(yè)。自事業(yè)單位改制為現(xiàn)代化文化企業(yè)以來，S出版集團通過委派下屬企業(yè)財務(wù)總監(jiān)、成立財務(wù)結(jié)算中心、組建投資公司、強化內(nèi)部審計監(jiān)督等方式構(gòu)筑了四條貨幣資金管理防線。

表2 S出版集團公司2017-2021年各業(yè)務(wù)板塊盈利情況 單位：億元

1.實施下屬全資子公司和控股公司執(zhí)行財務(wù)總監(jiān)委派制度。被委派的財務(wù)總監(jiān)由集團公司和派駐單位雙重管理、雙重考核，既要接受集團公司的業(yè)務(wù)指導(dǎo)和管理，又要接受派駐單位的日常管理和監(jiān)督，派出財務(wù)總監(jiān)因在業(yè)務(wù)執(zhí)行上不受派駐單位操控，最大限度地保障了貨幣資金的使用安全。

2.成立資金結(jié)算中心。S出版集團在2010年初成立資金結(jié)算中心，通過“外部銀行賬戶+內(nèi)部結(jié)算賬戶”相結(jié)合的方式將旗下所有權(quán)屬公司貨幣資金納入統(tǒng)一監(jiān)管。權(quán)屬公司在外部銀行賬戶分別開設(shè)收入賬戶和支出賬戶，實現(xiàn)“收支兩條線”管理，資金結(jié)算中心為每個權(quán)屬單位分設(shè)資金管理賬戶，權(quán)屬公司外部銀行賬戶收訖的資金，當日匯轉(zhuǎn)至集團公司資金管理賬戶，集團公司按照權(quán)屬公司提報并審核通過的資金使用月度預(yù)算于每月初劃撥至外部銀行支出賬戶，實現(xiàn)權(quán)屬公司貨幣資金收支的“物理隔”。S出版集團公司財務(wù)結(jié)算中心通過及時劃撥權(quán)屬公司資金的方式，強化了對權(quán)屬公司資金使用的監(jiān)管，減少了權(quán)屬公司的資金沉淀，避免了資金閑置，同時權(quán)屬公司資金使用因嚴格受控于月度資金使用預(yù)算，也避免了權(quán)屬公司貨幣資金的無序使用，使集團公司清晰明了地掌握權(quán)屬公司的貨幣資金流向和使用動向，有利于及時監(jiān)管權(quán)屬公司貨幣資金異常，降低集團公司整體貨幣資金使用風險。同時集團公司財務(wù)結(jié)算中心的成立更是實現(xiàn)了權(quán)屬公司間貨幣資金充分調(diào)撥，避免了部分權(quán)屬公司由于貨幣資金富裕導(dǎo)致的沉淀閑置，以及部分權(quán)屬公司因貨幣資金短缺造成的銀行再融資成本高，降低集團公司整體層面財務(wù)費用的同時，也實現(xiàn)了的貨幣資金的高效流動。

3.組建投資公司。鑒于資金結(jié)算中心并未賦予其對外融資、中介和投資的功能，尚不能充分發(fā)揮出S出版集團整體貨幣資金的資源配置效能，導(dǎo)致貨幣資金總體使用效能一直處于較低水平。2015年年末，S出版集團公司組建了投資公司，集團董事會授權(quán)其可以在不突破10億元的自由閑置資金額度內(nèi)進行金融性產(chǎn)品的滾動投資。由此S出版集團公司在風險可控或可承受的范圍內(nèi)，探索了短期銀行理財產(chǎn)品、債權(quán)投資、基金定投等在內(nèi)的多種形式投資理財，實現(xiàn)投資收益的穩(wěn)步提升。從近年來的投資收益看，金融性投資收益無論是總額還是在盈利中的占比較之投資公司組建前均有了較為明顯的提升。

4.強化內(nèi)部審計監(jiān)督。S出版集團公司為應(yīng)對各轄屬公司可能出現(xiàn)的資金使用風險及各種經(jīng)營管理風險，成立了董事會直屬的內(nèi)部審計辦公室，并與集團公司紀檢監(jiān)察部門合署辦公。通過定期或不定期內(nèi)部審計的方式對集團公司和轄屬公司進行貨幣資金安全使用方面的監(jiān)督檢查，對發(fā)現(xiàn)的貨幣資金舞弊行為及時上報董事會，同時將貨幣資金內(nèi)部審計結(jié)果應(yīng)用到績效考核、人事任免和獎懲兌現(xiàn)中，加大獎懲力度，形成高壓態(tài)勢，筑牢貨幣資金監(jiān)管防線。

二、S出版集團公司貨幣資金內(nèi)部控制存在的問題

(一)體制機制改革與現(xiàn)代化企業(yè)貨幣資金管理環(huán)境不適配

S出版集團公司的組建與傳統(tǒng)企業(yè)集團有較大差異，傳統(tǒng)企業(yè)集團一般是先有集團公司，再分支散葉式拓展下屬二級或三級子公司。S出版集團公司是以事業(yè)單位性質(zhì)的省出版公司為核心，以行政劃撥省內(nèi)同類型相關(guān)事業(yè)單位和企業(yè)的方式組建，在各企業(yè)成立時間上，可能存在轄屬公司早于省出版公司的情況。依靠行政劃轉(zhuǎn)手段為主組建的集團企業(yè)，改制后雖然形式上實現(xiàn)了管控上的統(tǒng)一，但實際上各轄屬公司因歷史沿革等因素影響，企業(yè)文化并未完全實現(xiàn)深度融合，組織間的鏈接還比較弱，上下級的管理還帶有明顯的事業(yè)單位行政痕跡，間接導(dǎo)致集團公司層面對權(quán)屬公司的貨幣資金管控易流于形式。

體制機制改革后，S出版集團公司雖然成立了現(xiàn)代化的企業(yè)管理組織，但是人力資源管理尤其是財務(wù)人員的管理始終沒有跟上企業(yè)發(fā)展步伐。受信息技術(shù)迅猛發(fā)展和多元經(jīng)營的雙重沖擊，文化傳媒集團出現(xiàn)了數(shù)字出版、數(shù)字印刷、數(shù)字發(fā)行等多種新業(yè)態(tài)，業(yè)務(wù)涉獵范圍也是“多面開花”，新發(fā)展形勢驅(qū)動的行業(yè)驟變對財務(wù)管理提出了更高的要求。S出版集團財務(wù)人員更迭始終跟不上企業(yè)發(fā)展要求，最突出的表現(xiàn)是人員結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)“一高兩低”特征，即高齡占比高、高學(xué)歷占比低、高職稱占比低。雖然集團公司執(zhí)行了權(quán)屬公司財務(wù)總監(jiān)委派制，但其他高水平財務(wù)人員的短缺依舊使得財務(wù)管理難與業(yè)務(wù)管理實現(xiàn)深度融合，導(dǎo)致在實務(wù)工作中不能對貨幣資金的風險防范和閑置資金的有效使用提出科學(xué)、合理化建議，貨幣資金效能提升的作用無法有效發(fā)揮[1]。

(二)前瞻性信息化管理手段缺失阻礙了資金結(jié)算中心效能發(fā)揮

集團公司層面資金結(jié)算中心成立的初衷，是優(yōu)化貨幣資金整體使用效率的發(fā)揮，強化對集團轄屬公司自有貨幣資金的內(nèi)部監(jiān)管。然而在實務(wù)工作中，因為缺乏前瞻性及統(tǒng)一的ERP系統(tǒng)規(guī)劃使得資金結(jié)算中心的效能沒有充分發(fā)揮[2]。S出版集團公司權(quán)屬企業(yè)眾多，各類型ERP系統(tǒng)復(fù)雜，不僅同類子公司橫向之間沒有實現(xiàn)統(tǒng)一，上下級母子公司縱向間也沒有完全實現(xiàn)數(shù)據(jù)接口串聯(lián)。ERP系統(tǒng)不兼容問題造成各權(quán)屬公司貨幣資金風險評估信息無法實現(xiàn)共享，間接導(dǎo)致上級公司對下級公司貨幣資金使用監(jiān)管時效不足，難以第一時間歸集集團公司整體資金結(jié)余情況及貨幣資金管理使用情況，進而深度影響管理決策層對貨幣資金的管理決策制定和實施。

前瞻性信息化管理手段的缺失，使實務(wù)管理中出現(xiàn)貨幣資金使用審批流程慢、審批流程交叉的問題，延遲了貨幣資金歸集和劃撥的及時性，這種情況在月末結(jié)轉(zhuǎn)、年度結(jié)轉(zhuǎn)時影響較大，很容易降低集團公司整體貨幣資金使用效率。同時，各自為政管理模式的權(quán)屬公司ERP信息系統(tǒng)建設(shè)因母子公司、子子公司間的相互分離，難以真正實現(xiàn)財務(wù)管理與業(yè)務(wù)管理的直接對接，尤其是在不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域權(quán)屬公司和板塊較多的權(quán)屬公司中表現(xiàn)更為明顯，不僅不能提升財務(wù)工作人員的效率，反而增加了工作量，若再出現(xiàn)數(shù)據(jù)兼容性方面的錯誤或者數(shù)據(jù)無法導(dǎo)入的情況，更是無法保證時效性。

(三)閑置性存量貨幣資金的冗余沉淀導(dǎo)致價值增值功效不高

貨幣資金的內(nèi)部控制目標不僅是資金使用的安全性，還包括貨幣資金的使用效率和價值增值。S出版集團的貨幣資金存量較高，雖然成立了旨在提升整體貨幣資金資源配置能力的投資公司，但在實務(wù)工作中因投資額度低、投資產(chǎn)品單一等原因，貨幣資金的使用效能并沒有充分發(fā)揮出來。

S出版集團公司董事會授權(quán)投資公司，可以在不突破10億元的自由閑置資金額度內(nèi)進行金融性產(chǎn)品的滾動投資，但實際上投資公司運用的額度并不高，僅為存量閑置資金的一半左右，貨幣資金沉淀現(xiàn)象依然存在。在貨幣資金的應(yīng)用上，對貨幣資金的內(nèi)部控制關(guān)注點更多地聚焦在周期性和季節(jié)性資金用量的波動上，主要是防范貨幣資金短缺的風險。投資公司成立后，S出版集團公司的投資收益較以往雖然有了提升，但距離預(yù)期還有差距。主要原因是投資的產(chǎn)品類型較為單一，以保本、保收益或保本浮動收益銀行理財產(chǎn)品為主，還有少量的結(jié)構(gòu)性存款和信托產(chǎn)品，投資渠道較為保守。從投資年化收益率和投資收益總額占比兩項數(shù)據(jù)指標看，2020年，S出版集團公司保本、保收益和保本浮動收益的加權(quán)平均年化收益率為3.72%，投資收益總額占比為75%，結(jié)構(gòu)性存款和信托產(chǎn)品的加權(quán)平均年化收益率為7.77%，投資收益總額占比為25%，存量閑置貨幣資金的利用效率和價值增值還有提升空間。

(四)貨幣資金內(nèi)部控制監(jiān)管手段單薄且尚未形成閉環(huán)預(yù)防體系

在對權(quán)屬公司貨幣資金的使用監(jiān)管上，S出版集團公司監(jiān)管手段相對匱乏，以內(nèi)部審計和紀檢監(jiān)察手段為主，內(nèi)部審計和紀檢監(jiān)察多在線索舉報、例行常規(guī)監(jiān)督檢查和專項內(nèi)部審計時采用查賬和座談方式進行，工作效率不高且一般都是事后監(jiān)管[3]。

在貨幣資金的事前監(jiān)管和事中監(jiān)管上，S出版集團公司尚未形成閉環(huán)預(yù)防體系。雖然權(quán)屬公司的貨幣資金管理已經(jīng)納入全面預(yù)算管理，且通過資金結(jié)算中心統(tǒng)籌統(tǒng)管，但是權(quán)屬公司在貨幣資金的預(yù)算編制上，因缺乏對年度經(jīng)濟形式的深入了解、對市場變化情勢沒有敏感預(yù)判，致使貨幣資金預(yù)算與業(yè)務(wù)實際脫鉤，全面預(yù)算編制的科學(xué)性和準確率不是很高。2020年，個別子公司貨幣資金預(yù)算執(zhí)行符合度甚至僅為80%左右，貨幣資金的事前監(jiān)管功效沒有充分發(fā)揮出來。另外，對集團公司層面和各權(quán)屬公司層面貨幣資金的使用效率，尤其是政府專項扶持資金的績效評價開展尚處空白階段，還不能做到貨幣資金使用的事中過程監(jiān)管。因此，S出版集團公司在貨幣資金內(nèi)部控制的預(yù)防體系建設(shè)上，還不能實現(xiàn)閉環(huán)管理，缺乏適度的監(jiān)管聯(lián)動機制。

三、S出版集團公司貨幣資金內(nèi)部控制路徑優(yōu)化建議

(一)深化體制機制改革成果，進一步適配內(nèi)部控制管理環(huán)境

遵照《公司法》及文化廣電新聞出版局等主管單位的相關(guān)法律法規(guī)，組建完善股東大會、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)營管理層，實現(xiàn)“三會一層”現(xiàn)代化公司治理體系；在企業(yè)管理架構(gòu)上制定完善的財務(wù)管理制度和內(nèi)部控制制度，以貨幣資金管理為重要抓手，將內(nèi)部控制手段滲透到貨幣資金使用的各個環(huán)節(jié)；構(gòu)建科學(xué)的人才評價和績效激勵機制，暢通人才流通渠道，注重高端會計人才的培養(yǎng)和引進，推動財務(wù)人員深度業(yè)財融合，提升財務(wù)人員貨幣資金的風險評估和風險預(yù)警能力，為貨幣資金監(jiān)管奠定堅實的內(nèi)部控制環(huán)境基礎(chǔ)[4]。

(二)推進貨幣資金信息化系統(tǒng)建設(shè)，實現(xiàn)信息數(shù)據(jù)共建共享

針對權(quán)屬公司ERP系統(tǒng)尚未統(tǒng)一對接的實際，S出版集團公司可從頂層設(shè)計的高度充分研判主業(yè)、主責適用的ERP系統(tǒng)，將各權(quán)屬公司的ERP系統(tǒng)逐步統(tǒng)一至同一個信息化管理平臺，實現(xiàn)各權(quán)屬公司間財務(wù)信息數(shù)據(jù)的共建共享。資金結(jié)算中心作為承接集團公司貨幣資金管控的中樞，要借助貨幣資金信息化系統(tǒng)新增、刪減、優(yōu)化、并發(fā)的方式重新打造貨幣資金管控流程。建立健全與貨幣資金信息化系統(tǒng)平臺安全及風險防控相關(guān)的貨幣資金管理制度。借助信息化平臺實現(xiàn)貨幣資金的實時歸集和分析，對貨幣資金風險關(guān)鍵控制點的閾值進行優(yōu)化，切實提高貨幣資金的風險識別能力和風險管控能力。

(三)提升貨幣資金預(yù)算管理科學(xué)性，驅(qū)動存量資金價值增值

S出版集團公司要有效激活閑置存量資金使用效能，最大限度地實現(xiàn)價值增值。

1.提升貨幣資金預(yù)算管理的科學(xué)性和準確性。重點研判各權(quán)屬公司不同季節(jié)和各周期的貨幣資金流動性，合理評估集團公司不同時間節(jié)點貨幣資金的持有用量，既要避免資金出現(xiàn)短缺，也要杜絕資金沉淀閑置[5]。

2.強化對金融投資知識的專業(yè)學(xué)習(xí)和技能精進，適度拓展投資公司金融產(chǎn)品投資種類，充分做好存量閑置資金的投資配置，嚴把金融類產(chǎn)品投資議案，規(guī)劃好高中低利率和長中短期限投資產(chǎn)品標的，在確保貨幣資金安全性和流動性的基礎(chǔ)上驅(qū)動存量資金價值增值。

(四)拓展貨幣資金內(nèi)部控制監(jiān)管手段，構(gòu)建閉環(huán)預(yù)防體系

S出版集團公司對貨幣資金的內(nèi)部監(jiān)管和控制不能僅拘泥于傳統(tǒng)的內(nèi)部審計和紀檢監(jiān)察，要將監(jiān)管手段多元化，延展到公司監(jiān)事會、證券法律部門、業(yè)務(wù)單位實現(xiàn)多部門協(xié)同配合；探索聯(lián)合檢查監(jiān)督路徑的可行性，加強監(jiān)督信息的交流與傳遞，問題線索的移送與協(xié)查，對監(jiān)督中發(fā)現(xiàn)的重大問題、共性問題及時總結(jié)反思并形成改進方案；持續(xù)強化對貨幣資金使用環(huán)節(jié)的監(jiān)督力度和監(jiān)督時效，前置重大項目投融資決策、大額資金調(diào)動和使用等風險評估監(jiān)督力度。探索貨幣資金運行過程的實時監(jiān)督，提升貨幣資金的事中控制能力。進一步完善內(nèi)部審計監(jiān)督和紀檢監(jiān)察等事后監(jiān)督形式，形成事前規(guī)范、事中控制、事后監(jiān)督“三位一體”的全過程監(jiān)督鏈條，確保貨幣資金內(nèi)部控制目標得以真正實現(xiàn)[6]。