亚洲免费av电影一区二区三区,日韩爱爱视频,51精品视频一区二区三区,91视频爱爱,日韩欧美在线播放视频,中文字幕少妇AV,亚洲电影中文字幕,久久久久亚洲av成人网址,久久综合视频网站,国产在线不卡免费播放

        ?

        保優(yōu)勢(shì) 補(bǔ)短板

        2022-07-24 12:14:07歐明剛張世昊
        銀行家 2022年7期
        關(guān)鍵詞:商行農(nóng)商上市

        歐明剛 張世昊

        隨著2021年內(nèi)上海農(nóng)商銀行與瑞豐銀行在A股上市,東莞農(nóng)商行在香港上市,上市農(nóng)商行增加到13家。其中在A股上市的有10家農(nóng)商行,在H股上市的有4家農(nóng)商行,重慶農(nóng)村商業(yè)銀行同時(shí)在A股及H股上市(見(jiàn)表1)。所有上市農(nóng)商行均在2022年4月30日前公布完整年報(bào)。

        從2021年的年報(bào)來(lái)看,上市農(nóng)商行不論總資產(chǎn)還是貸款、存款都能保持了增長(zhǎng),存款結(jié)構(gòu)和貸款結(jié)構(gòu)都能堅(jiān)持自身的傳統(tǒng)持續(xù)優(yōu)化,保持零售業(yè)務(wù)和涉農(nóng)服務(wù)的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)。上市農(nóng)商行的資產(chǎn)質(zhì)量與風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力明顯高于農(nóng)商行群體的平均水平,但這是加大了風(fēng)險(xiǎn)處置力度后取得的。隨著凈息差收窄和提取較多的損失準(zhǔn)備金以應(yīng)對(duì)高企的風(fēng)險(xiǎn),上市農(nóng)商行的盈利能力面臨巨大挑戰(zhàn)。上市農(nóng)商行充分利用各種資本補(bǔ)充方式,保持著較高的資本水平。然而,13家上市農(nóng)商行相對(duì)于1596家(2021年底)農(nóng)商行全體畢竟是鳳毛麟角,因此,期待更多的農(nóng)商行能夠做出特色早日實(shí)現(xiàn)上市。

        規(guī)模增長(zhǎng),結(jié)構(gòu)優(yōu)化

        總資產(chǎn)。農(nóng)商行是服務(wù)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的地方性金融機(jī)構(gòu),在鄉(xiāng)村振興的新時(shí)代背景下,農(nóng)商行正面臨著新機(jī)遇。同時(shí),隨著其他類型銀行機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)不斷下沉和對(duì)三農(nóng)日益重視,農(nóng)商行面臨的競(jìng)爭(zhēng)也日趨激烈。2021年,我國(guó)農(nóng)商行總資產(chǎn)達(dá)45.7萬(wàn)億元,比2020年增長(zhǎng)了10%,增長(zhǎng)率較2020年的11.6%有所下降;農(nóng)商行占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)比例由13.0%上升至13.3%。

        2021年底,13家上市農(nóng)商行的資產(chǎn)總額均超過(guò)1300億元,平均資產(chǎn)總額超過(guò)4500億元,其中,渝農(nóng)商行、廣州農(nóng)商行和滬農(nóng)商行3家農(nóng)商行的總資產(chǎn)都超過(guò)了1萬(wàn)億元。渝農(nóng)商行的總資產(chǎn)總額超過(guò)了12000億元,是我國(guó)規(guī)模最大的農(nóng)商行;2021年上市的瑞豐銀行是規(guī)模最小的上市農(nóng)商行,但其規(guī)模也超過(guò)了1300億元。

        2021年,即便在新冠肺炎疫情的沖擊下,上市農(nóng)商行的平均總資產(chǎn)增長(zhǎng)率超過(guò)了10%,半數(shù)以上的上市農(nóng)商行總資產(chǎn)增長(zhǎng)率超過(guò)10%。增速最快的是常熟銀行(18.16%),其次是九臺(tái)農(nóng)商銀行(16.86%)和張家港行(14.44%)。紫金銀行是13家上市農(nóng)商行中唯一一家總資產(chǎn)減少的銀行,增長(zhǎng)率下降了5.05%。值得注意的是,在H股上市的農(nóng)商行資產(chǎn)規(guī)模平均增速快于僅在A股上市的農(nóng)商行(見(jiàn)表2)。

        貸款。2021年,13家上市農(nóng)商行的平均貸款增長(zhǎng)率為16%,其中12家超過(guò)10%,近2/3的上市農(nóng)商行貸款增長(zhǎng)率超過(guò)15%。貸款增長(zhǎng)率前三甲分為別常熟銀行、蘇農(nóng)銀行和九臺(tái)農(nóng)商銀行,增速均超過(guò)20%;增速最低的是青農(nóng)商行,增長(zhǎng)率為6.75%??磥?lái),上市農(nóng)商行在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展中不遺余力。從貸款余額來(lái)看,2021年底,廣州農(nóng)商銀行、滬農(nóng)商行和渝農(nóng)商行的貸款總額超過(guò)了5000億元(見(jiàn)表3)。

        小微貸款保持優(yōu)勢(shì)。小微企業(yè)是農(nóng)商行的重要服務(wù)對(duì)象。農(nóng)商行是服務(wù)農(nóng)村區(qū)域小微企業(yè)融資需求的重要機(jī)構(gòu),2021年,全國(guó)農(nóng)商行普惠型小微企業(yè)貸款余額達(dá)60547億元,占全國(guó)銀行機(jī)構(gòu)普惠型小微企業(yè)貸款余額(190747億元)的31.7%(見(jiàn)圖1)。

        公布數(shù)據(jù)的7家上市農(nóng)商行的普惠型小微企業(yè)貸款余額增長(zhǎng)率均超過(guò)了15%,增長(zhǎng)率最高的江陰銀行甚至超過(guò)了40%,無(wú)錫銀行和滬農(nóng)商行的增長(zhǎng)率也都超過(guò)30%。就小微企業(yè)貸款占比而言,除了廣州農(nóng)商銀行(5.66%),其他農(nóng)商行的小微企業(yè)貸款占比均超過(guò)了10%,滬農(nóng)商行達(dá)到了驚人的86.36%(見(jiàn)圖2)??傮w來(lái)看,隨著支持政策的不斷完善,各家農(nóng)商行對(duì)小微企業(yè)的支持力度都在不斷加大。

        綠色金融開(kāi)始受到重視。公布了完整信息的7家上市農(nóng)商行的綠色信貸都有較大幅度的增長(zhǎng),增速最快的是滬農(nóng)商行(161%)和張家港行(134%),其他公布數(shù)據(jù)的農(nóng)商行增速也均超過(guò)20%(見(jiàn)圖3)。當(dāng)然農(nóng)商行的綠色信貸起步普遍較晚,占比普遍還不高。

        涉農(nóng)貸款持續(xù)發(fā)力。涉農(nóng)貸款是衡量農(nóng)商行服務(wù)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要指標(biāo)。在年報(bào)中完整公布相關(guān)信息的8家上市農(nóng)商行的涉農(nóng)貸款都有增長(zhǎng),其中增長(zhǎng)率最高的是滬農(nóng)商行(21%)。而涉農(nóng)貸款占比最高的是江陰銀行(65%),張家港行與紫金銀行的涉農(nóng)貸款占比均超過(guò)了50%(見(jiàn)圖4)。

        存款持續(xù)增長(zhǎng)。2021年所有上市農(nóng)商行的存款都有增長(zhǎng),平均增長(zhǎng)率為12.11%,其中9家農(nóng)商行實(shí)現(xiàn)了高于10%的存款增長(zhǎng)率,九臺(tái)農(nóng)商銀行以28.94%的存款增長(zhǎng)率引人注目,渝農(nóng)商行存款增長(zhǎng)率為4.74%,是上市農(nóng)商行中最低的,但其存款基數(shù)也較大。廣州農(nóng)商銀行、滬農(nóng)商行、渝農(nóng)商行存款規(guī)模超過(guò)了5000億元(見(jiàn)表4)。

        個(gè)人存款地位依舊。與城商行不同的是,2021年9家上市農(nóng)商行的個(gè)人存款余額大于公司存款余額,其他4家銀行的個(gè)人存款占比也超過(guò)了44%。2021年上市農(nóng)商行平均個(gè)人客戶存款余額占比為57.80%,高于2020年的55.66%;2021年上市農(nóng)商行的公司客戶存款平均占比為39.01%,低于2020年的41.24%。這應(yīng)該是農(nóng)商行在穩(wěn)定傳統(tǒng)個(gè)人客戶存款方面持續(xù)發(fā)力的結(jié)果(見(jiàn)圖5)。

        盈利能力面臨挑戰(zhàn)

        總資產(chǎn)利潤(rùn)率分化較大。2019~2021年,全國(guó)農(nóng)商行的凈利潤(rùn)總額分別為2287億元、1953億元和2130億元,受新冠肺炎疫情影響,2020年農(nóng)商行的凈利潤(rùn)出現(xiàn)大幅下滑,但2021年凈利潤(rùn)又有所提高,仍未達(dá)到2019年的水平。農(nóng)商行的資產(chǎn)利潤(rùn)率則持續(xù)下滑,2021年只有0.6%, 屬于剛剛達(dá)標(biāo)的水平。上市農(nóng)商行的情況相對(duì)較好。2021年A股上市農(nóng)商行的資產(chǎn)利潤(rùn)率全部達(dá)標(biāo),H股上市的廣州農(nóng)商銀行和九臺(tái)農(nóng)商銀行未能達(dá)標(biāo)。2021年上市農(nóng)商ROA普遍高于2020年,但也普遍不及2019年。2021年上市農(nóng)商行中ROA最高的是常熟銀行(1.03%),最低的是廣州農(nóng)商行(0.29%)(見(jiàn)圖6)。

        凈資產(chǎn)利潤(rùn)率普遍不高。2021年所有上市農(nóng)商行中,只有東莞農(nóng)商銀行、常熟銀行、滬農(nóng)商行的ROE達(dá)到了11%以上。ROE最高的是東莞農(nóng)商銀行,為13.38%;最低的是廣州農(nóng)商銀行,為4.25%。各銀行2021年的ROE水平普遍低于2019年,僅有3家銀行的水平超過(guò)了2019年,而相比于2020年,則情況有所好轉(zhuǎn),有7家上市農(nóng)商行ROE有所提高(見(jiàn)圖7)。

        凈息差持續(xù)下降。對(duì)于以傳統(tǒng)利息收入為主的銀行,農(nóng)商行的凈息差在很大程度上決定了他們的盈利能力。與銀行業(yè)大趨勢(shì)一樣,農(nóng)商行的凈息差也在不斷下降。2019~2021年全國(guó)農(nóng)商行凈息差雖然在下降,分別為2.81%、2.49%及2.33%,但仍是四類銀行中最高的。2021年,上市農(nóng)商行凈息差整體略高于全國(guó)農(nóng)商行的平均水平,最高為常熟銀行(3.06%),最低為紫金銀行(1.83%),由于銀行傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈,大多數(shù)銀行凈息差低于前兩年,僅有九臺(tái)農(nóng)商銀行凈息差有所提高(見(jiàn)圖8)。

        手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入分化嚴(yán)重。手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入依靠銀行的規(guī)模與業(yè)務(wù)的多元化,大型農(nóng)商行占有明顯的優(yōu)勢(shì)。2021年,這項(xiàng)收入超過(guò)10億元的農(nóng)商行有渝農(nóng)商行、滬農(nóng)商行和廣州農(nóng)商銀行,其中渝農(nóng)商行最高,超過(guò)了27億元;最低的為瑞豐銀行,虧損約1.33億元。手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入在營(yíng)業(yè)總收入中占比較高的,在2021年仍然是渝農(nóng)商行、滬農(nóng)商行和廣州農(nóng)商銀行,占比均超過(guò)8%,位列前三位,最高為滬農(nóng)商行,占比達(dá)到8.96%;最低為瑞豐銀行,占比為-4.03%,是唯一一家中間業(yè)務(wù)凈收入為負(fù)值的農(nóng)商行(見(jiàn)圖9)。這說(shuō)明不同規(guī)模的農(nóng)商行開(kāi)展中間業(yè)務(wù)的能力不一。

        成本收入比控制較好。在2021年,成本收入比高于35%的上市農(nóng)商行有3家,分別為九臺(tái)農(nóng)商銀行(46.90%)、常熟銀行(41.40%)和紫金銀行(35.85%),九臺(tái)農(nóng)商銀行近年來(lái)成本收入比持續(xù)顯著高于其他銀行,但同時(shí)也是顯著的下降趨勢(shì);成本收入比最低的是廣州農(nóng)商銀行(26.08%)。規(guī)模最大的三家農(nóng)商行渝農(nóng)商行、滬農(nóng)商行和廣州農(nóng)商銀行成本收入比也普遍較低(見(jiàn)圖10)。

        資本補(bǔ)充力度加大

        資本充足率。與全國(guó)性銀行以及城商行相比,農(nóng)商行是資本充足率最低、資本壓力最為突出的群體。雖然2021年農(nóng)商行的平均資本充足率為12.56%,比2020年略有提高,但仍低于其他類型銀行的資本充足率,也低于農(nóng)商行2019年的資本充足率。在上市農(nóng)商行中,2021年資本充足率最高的是當(dāng)年實(shí)現(xiàn)首次公開(kāi)發(fā)行的瑞豐銀行(18.85%),最低的是九臺(tái)農(nóng)商銀行(11.63%)。在2021年,共有8家農(nóng)商行資本充足率提高,提升程度最高的是東莞農(nóng)商銀行(上升2.29個(gè)百分點(diǎn))(見(jiàn)圖11)。

        一級(jí)資本充足率。2021年一級(jí)資本充足率最高的上市農(nóng)商行是瑞豐銀行(15.42%),最低的是九臺(tái)農(nóng)商銀行(8.96%)。相較于2020年,2021年共有7家農(nóng)商行的一級(jí)資本充足率上升,東莞農(nóng)商銀行得益于在香港的首次公開(kāi)發(fā)行,提升幅度最大,下降幅度最大的是常熟銀行,但仍保持10.26%的較高水平(見(jiàn)圖12)。

        核心一級(jí)資本充足率。2021年核心一級(jí)資本充足率最高的上市農(nóng)商行是瑞豐銀行(15.41%),最低的是無(wú)錫銀行(8.74%)。共有5家農(nóng)商銀行核心一級(jí)資本充足率相比2020年有所提高,提升幅度最大的是仍然是2021年上市的東莞農(nóng)商銀行,下降幅度最大的是常熟銀行,但仍然維持在8.74%的水平(見(jiàn)圖13)。

        資本補(bǔ)充情況。隨著監(jiān)管部門對(duì)銀行特別是中小銀行資本補(bǔ)充問(wèn)題日益重視,上市農(nóng)商行紛紛利用各種資本補(bǔ)充工具提升資本實(shí)力。除了內(nèi)源融資外,農(nóng)商行采取首次公開(kāi)發(fā)行、永續(xù)債、二級(jí)資本債等各種外源融資手段來(lái)補(bǔ)充資本(見(jiàn)表5)。

        資產(chǎn)質(zhì)量明顯優(yōu)于農(nóng)商行整體

        不良率。2021年農(nóng)商行的不良率達(dá)3.63%,明顯高于全國(guó)平均水平,但是,上市農(nóng)商行是全部農(nóng)商行群體中資產(chǎn)質(zhì)量較好的群體。2021年,上市農(nóng)商行不良貸款率為1.25%,較2020年下降了8個(gè)基點(diǎn),其中,常熟銀行不良貸款率最低,為0.81%,其次是東莞農(nóng)商銀行,為0.84%。不良貸款率最高的是九臺(tái)農(nóng)商銀行,達(dá)到1.88%。相比于2020年,大部分上市農(nóng)商行的不良貸款率有所下降,僅H股上市的3家農(nóng)商銀行不良貸款率都有所上升,但廣州農(nóng)商銀行和東莞農(nóng)商銀行的不良貸款率上升幅度并不大(見(jiàn)圖14)。

        撥備覆蓋率。撥備覆蓋率反映了銀行的風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力。近兩年所有上市農(nóng)商行的撥備覆蓋率都超過(guò)了150%。2021年,撥備覆蓋率相較2020年明顯提高的上市農(nóng)商行有10家,有2家農(nóng)商行的撥備覆蓋率下降。2021年共有8家上市農(nóng)商行的撥備覆蓋率超過(guò)300%,常熟銀行的撥備覆蓋率超過(guò)了500%,張家港行、無(wú)錫銀行、滬農(nóng)商行和蘇農(nóng)銀行的撥備覆蓋率超過(guò)了400%,遠(yuǎn)高于監(jiān)管要求,九臺(tái)農(nóng)商銀行的撥備覆蓋率最低,為157.33%。

        撥貸比。撥貸比是資產(chǎn)減值準(zhǔn)備與貸款余額的比值,也是衡量銀行風(fēng)險(xiǎn)承受能力的指標(biāo),監(jiān)管要求不小于2.5%。各上市農(nóng)商行的撥貸比都滿足監(jiān)管指標(biāo),有的甚至遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出監(jiān)管要求。2021年有絕大多數(shù)農(nóng)商行均提高了撥貸比,其中張家港行提高幅度最大,上升了0.88個(gè)百分點(diǎn);紫金銀行降幅最大,下降了0.34個(gè)百分點(diǎn)。有8家銀行的撥貸比超過(guò)4%,最高的是張家港行(4.49%),九臺(tái)農(nóng)商銀行的撥貸比為2.95%,是唯一一家低于3%的農(nóng)商行,但仍滿足2.5%的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)(圖16)。

        需要注意的是,上市農(nóng)商行資產(chǎn)質(zhì)量的提升除了反映出風(fēng)險(xiǎn)管理能力提升之外,還與銀行加大了風(fēng)險(xiǎn)化解與處置力度有關(guān),有些銀行計(jì)提大量的風(fēng)險(xiǎn)撥備,是以盈利能力的下降為代價(jià)的。

        經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)與發(fā)展前景

        綜觀2021年上市農(nóng)商行年報(bào),我們可以看出上述成績(jī)的取得在很大程度上與農(nóng)商行堅(jiān)持原來(lái)的特色的同時(shí)補(bǔ)齊短板推進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型高度相關(guān)的。

        科技引領(lǐng),堅(jiān)定推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。近年來(lái),數(shù)字化轉(zhuǎn)型已經(jīng)成為銀行業(yè)的一個(gè)發(fā)展趨勢(shì),上市農(nóng)商行都將數(shù)字化轉(zhuǎn)型放在重要的戰(zhàn)略地位,并取得了明顯的效果。他們圍繞數(shù)字化轉(zhuǎn)型,加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)與統(tǒng)籌安排,找準(zhǔn)突破領(lǐng)域,深化外部合作,推進(jìn)數(shù)據(jù)、科技、業(yè)務(wù)緊密深度融合,提升在客戶服務(wù)、業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)、經(jīng)營(yíng)決策等方面的數(shù)字化能力。為此,不少農(nóng)商行加大了對(duì)金融科技的投入,金融科技的投入保持大幅增長(zhǎng),遠(yuǎn)超其他業(yè)務(wù)與管理費(fèi)的增幅。同時(shí),各銀行努力增加金融科人才的引進(jìn),金融科技人員的增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)超整個(gè)員工隊(duì)伍的增長(zhǎng)速度,從而使金融科技人員的占比明顯增加。由于資金投入的增加與人才隊(duì)伍的擴(kuò)大,上市農(nóng)商行金融科技研發(fā)能力也得到了明顯提升,為此一些領(lǐng)先農(nóng)商行還申請(qǐng)了專利保護(hù)和著作權(quán)保護(hù),一些項(xiàng)目還獲得了金融科技進(jìn)步獎(jiǎng)。

        回歸本源,服務(wù)新農(nóng)村建設(shè)。上市農(nóng)商行除了九臺(tái)農(nóng)商行外,大多數(shù)是發(fā)達(dá)地區(qū)的農(nóng)商行或大城市的城商行,這些區(qū)域城鎮(zhèn)化、城鄉(xiāng)一體化的發(fā)展比較迅速,鄉(xiāng)村振興在這些地區(qū)有比較好的基礎(chǔ)。上市農(nóng)商行明白三農(nóng)客戶是農(nóng)商行的基本客戶、農(nóng)村是他們的主要服務(wù)領(lǐng)域,隨著農(nóng)民變成市民,但相應(yīng)的金融服務(wù)必須跟上。很多上市農(nóng)商行成立了鄉(xiāng)村振興金融服務(wù)的專門機(jī)構(gòu),向行政村派出專門人員進(jìn)行金融服務(wù)輔導(dǎo)。他們還積極加強(qiáng)與有關(guān)政府部門與基層政府或黨組織的聯(lián)系,推進(jìn)信用村建設(shè),解決信貸需求與供給的有效對(duì)接,并利用科技手段有針對(duì)性地開(kāi)發(fā)相應(yīng)的三農(nóng)金融產(chǎn)品。有些上市農(nóng)商行積極加強(qiáng)與新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的合作,推出各類金融服務(wù)。

        強(qiáng)化創(chuàng)新,建設(shè)特色化銀行。面對(duì)大型銀行業(yè)務(wù)下沉帶來(lái)的挑戰(zhàn),上市農(nóng)商行與時(shí)俱進(jìn),不斷創(chuàng)新,力求打造自身的特色。他們根據(jù)自身的資源稟賦、區(qū)域特點(diǎn)、行業(yè)趨勢(shì)以及客戶特點(diǎn),制訂有特色的發(fā)展戰(zhàn)略,打造核心競(jìng)爭(zhēng)能力。一些規(guī)模較大的農(nóng)商行在傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上,還積極發(fā)展資管、債券承銷、托管等業(yè)務(wù);而一些發(fā)達(dá)地區(qū)的縣域農(nóng)商行,則積極提升對(duì)現(xiàn)有客戶的服務(wù)能力,在小微金融、零售金融以及資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)上積極拓展。不少上市農(nóng)商行紛紛聚焦中老年客群財(cái)富管理需求,打造以養(yǎng)老金融為特色的大財(cái)富管理服務(wù)體系。

        根據(jù)2022年第一季度季報(bào),上市農(nóng)商行的情況看起來(lái)有所改善,但是由于疫情的影響以及其他各種壓力,銀行業(yè)特別是農(nóng)商行群體的經(jīng)營(yíng)環(huán)境在短期來(lái)看不容樂(lè)觀。最近暴露出來(lái)某些省村鎮(zhèn)銀行的案件對(duì)農(nóng)商行也產(chǎn)生負(fù)面影響。就上市農(nóng)商行而言,普遍的低估值使他們資本補(bǔ)充優(yōu)勢(shì)沒(méi)有得到充分發(fā)揮,許多農(nóng)商行可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)為股本的比例過(guò)低。當(dāng)前中小銀行特別是農(nóng)商行面臨比較大的困難,但上市農(nóng)商行則因各方面表現(xiàn)占優(yōu),社會(huì)各界對(duì)他們寄予厚望,出于從防范化解農(nóng)村商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的考慮,監(jiān)管部門鼓勵(lì)經(jīng)營(yíng)較好的農(nóng)商行重組其他較弱的農(nóng)商行。

        當(dāng)前,仍有一些農(nóng)商行繼續(xù)在為上市而努力。遺憾的是,2022年4月大豐農(nóng)商行的首次公開(kāi)發(fā)行申請(qǐng)被否決。在利差縮小的趨勢(shì)下,盈利是否可持續(xù),是證監(jiān)會(huì)發(fā)審委對(duì)區(qū)域性銀行的主要擔(dān)憂,也是市場(chǎng)對(duì)上市農(nóng)商行及擬上市農(nóng)商行的普遍擔(dān)擾。為此,所有農(nóng)商行仍須繼續(xù)努力,堅(jiān)守優(yōu)勢(shì),補(bǔ)齊短板。

        (作者單位:外交學(xué)院,其中歐明剛系外交學(xué)院教授、《銀行家》雜志副主編)

        責(zé)任編輯:楊生恒

        猜你喜歡
        商行農(nóng)商上市
        20.59萬(wàn)元起售,飛凡R7正式上市
        車主之友(2022年6期)2023-01-30 08:01:04
        10.59萬(wàn)元起售,一汽奔騰2022款B70及T55誠(chéng)意上市
        車主之友(2022年4期)2022-11-25 07:27:30
        14.18萬(wàn)元起售,2022款C-HR上市
        車主之友(2022年4期)2022-08-27 00:57:48
        13家上市農(nóng)商行誰(shuí)能笑傲江湖?
        盂縣農(nóng)商行“整村授信”工程啟動(dòng)
        介休農(nóng)商行全力推進(jìn)整企授信
        浙江大學(xué)全球農(nóng)商研究院
        浙大全球農(nóng)商研究院
        互聯(lián)網(wǎng)上再造一個(gè)青島農(nóng)商銀行
        商周刊(2018年12期)2018-07-11 01:27:24
        5>60,青島農(nóng)商銀行發(fā)展的真命題
        商周刊(2017年10期)2017-08-23 13:30:40
        日韩精品国产自在欧美| 偷拍一区二区视频播放器| 国产综合色在线精品| 人妻av无码系列一区二区三区| 国产亚洲一本大道中文在线| 看全色黄大色大片免费久久久| 日本一区二区免费高清| 国产片精品av在线观看夜色| 国产无遮挡a片又黄又爽| 亚洲一区二区三区久久蜜桃| 亚洲福利一区二区不卡| 国产精品日日做人人爱| 日日澡夜夜澡人人高潮| 亚洲中文字幕无码二区在线| 国产情侣自拍偷拍精品| 2021亚洲国产精品无码| 国精无码欧精品亚洲一区| 亚洲精品6久久久久中文字幕| 国产成人高清视频在线观看免费 | 日本熟妇色xxxxx欧美老妇| 欧美日本道免费二区三区| 久久久精品人妻一区二区三区免费 | 手机在线播放av网址| 人妻体内射精一区二区三四| 四虎影永久在线观看精品| 新久久久高清黄色国产| 日本免费在线不卡一区二区| 欧美中日韩免费观看网站| 亚洲自拍另类欧美综合| 丰满熟女人妻一区二区三区| 国产av无码专区亚洲a∨毛片| 日本精品人妻无码77777| 国产亚洲精品性爱视频| 亚洲一区二区三区视频免费看| 国产午夜福利在线观看红一片| 国产在视频线精品视频www666| 中文字幕被公侵犯的丰满人妻| 夫妻免费无码v看片| 无码中文字幕人妻在线一区二区三区| 精品久久久久久国产潘金莲| 精品高清免费国产在线|