○ 錢淼

（青島農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院（合作社學(xué)院）,山東 青島 266109）

一、問題的提出

人們對(duì)于合作社具有一種習(xí)慣性的認(rèn)識(shí)，即這種經(jīng)營主體是同質(zhì)群體的聯(lián)合，是小農(nóng)戶、產(chǎn)業(yè)工人或者終端消費(fèi)者等弱勢(shì)群體抱團(tuán)取暖的組織，傳統(tǒng)的合作社一直具有社員結(jié)構(gòu)同質(zhì)化的特點(diǎn)，同質(zhì)性是其創(chuàng)建、組織和運(yùn)營的基礎(chǔ)。社員同質(zhì)性對(duì)傳統(tǒng)合作社之所以重要，原因在于同質(zhì)性程度越高，社員的利益訴求越一致，合作社的運(yùn)營更順暢，在這樣一種共識(shí)之下，合作社的內(nèi)部運(yùn)行機(jī)制也是基于同質(zhì)化的社員結(jié)構(gòu)而設(shè)定，旨在發(fā)展以小農(nóng)戶為主的互助型經(jīng)濟(jì)組織。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的日益活躍，農(nóng)民群體的分化在農(nóng)村地區(qū)顯現(xiàn)出來，不同的群體開始用合作社的方式來組織生產(chǎn)經(jīng)營。合作社的社員不再完全由從事小農(nóng)經(jīng)營模式的農(nóng)戶組成，大戶、經(jīng)紀(jì)人、企業(yè)等非小農(nóng)群體也加入其中，合作社參與者逐漸多元化，群體之間因各自的資源稟賦、要素投入、參與目的、角色定位的不同形成了異質(zhì)性。

本文的討論基于一種設(shè)想，若社員同質(zhì)性的假定被突破，而運(yùn)行機(jī)制的制度安排不隨之調(diào)整，具有較高社員異質(zhì)性的合作社實(shí)體在為社員同質(zhì)性的合作社設(shè)計(jì)的制度框架中運(yùn)行，難免受到制約，以至于在運(yùn)行中的某些方面突破原有制度安排，表現(xiàn)為合作社運(yùn)行的不規(guī)范問題。回顧文獻(xiàn)，很多學(xué)者也提出了類似觀點(diǎn)，認(rèn)為社員結(jié)構(gòu)中的異質(zhì)性是合作社運(yùn)行不規(guī)范問題產(chǎn)生的一個(gè)重要因素。黃祖輝和徐旭初[1]提出農(nóng)戶的分化決定了異質(zhì)性的形成，將對(duì)合作社產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)與治理機(jī)制產(chǎn)生影響，邵科等[2]認(rèn)為這種影響表現(xiàn)在合作社的股權(quán)、惠顧與治理結(jié)構(gòu)的不規(guī)范。國魯來[3]、方嬋娟和樓棟[4]認(rèn)為社員異質(zhì)性會(huì)影響到合作社的服務(wù)功能，造成服務(wù)供需的結(jié)構(gòu)性失衡，因而會(huì)在社員處境、收益分配與服務(wù)功能實(shí)現(xiàn)等方面出現(xiàn)不規(guī)范現(xiàn)象。鄭丹和王偉[5]、崔寶玉[6]指出在異質(zhì)性會(huì)使合作社產(chǎn)生委托代理問題，導(dǎo)致少數(shù)人控制合作社，造成按股分配、農(nóng)戶對(duì)合作社表決權(quán)的喪失等不規(guī)范現(xiàn)象。

社員異質(zhì)性會(huì)影響合作社的規(guī)范運(yùn)行是學(xué)界的共識(shí)，但是異質(zhì)性如何影響合作社規(guī)范運(yùn)行還是一個(gè)黑箱問題，本文嘗試打開這個(gè)黑箱，由此開啟從社員異質(zhì)性視角討論合作社治理問題的研究路徑。

二、研究對(duì)象的界定

要找到社員異質(zhì)性影響合作社規(guī)范運(yùn)行的機(jī)制，就不能簡(jiǎn)單地將整體的異質(zhì)性程度和整體的合作社規(guī)范程度作為自變量和因變量。異質(zhì)性和合作社的規(guī)范運(yùn)行兩個(gè)概念都是很大的范疇，異質(zhì)性和合作社的規(guī)范運(yùn)行都是有很多部分組成，每一部分在影響機(jī)制中的作用不同，各部分之間還有需要討論的邏輯關(guān)系，因而需要重新定義自變量和因變量。本文要做的是一種更為深入機(jī)理的研究，在自變量的選擇上將異質(zhì)性分為初始異質(zhì)性和引致異質(zhì)性，在厘清兩者邏輯關(guān)系的基礎(chǔ)上，用初始異質(zhì)性作為核心研究對(duì)象；在因變量的選擇上也不再將整體的合作社的規(guī)范運(yùn)行程度拆分為出資機(jī)制、管理機(jī)制和分配機(jī)制的規(guī)范程度。

（一）初始異質(zhì)性是本文的研究對(duì)象

1.社員的異質(zhì)性有初始與引致之分。社員異質(zhì)性是指合作社內(nèi)部社員特征的差異性，其初始的差異在社員入社前已存在，可以概括為資源稟賦的差異，加入合作社后，社員又因?yàn)橘Y源稟賦不同，在參與合作社的程度、在合作社中的權(quán)利與義務(wù)等方面又引致形成了新的差異，這些差異都可以納入異質(zhì)性的范疇，這是一個(gè)廣義的異質(zhì)性的概念，對(duì)此學(xué)術(shù)界的研究結(jié)論基本一致，認(rèn)為廣義的異質(zhì)性主要體現(xiàn)在資源稟賦差異、利益訴求、參與水平、角色作用等方面，并且會(huì)對(duì)合作社的規(guī)范運(yùn)行產(chǎn)生影響。

異質(zhì)性有初始和引致之分，初始的異質(zhì)性是指社員入社之前的要素稟賦差異，而引致的異質(zhì)性是在社員入社之后由初始異質(zhì)性的資源稟賦差異引發(fā)的行為差異，初始異質(zhì)性是引致異質(zhì)性的成因。很多學(xué)者的研究也支持本文的觀點(diǎn)，張靖會(huì)[7]、趙凱[8]、于會(huì)娟和韓立民[9]、黃勝忠和伏紅勇[10]等認(rèn)為社員的資源稟賦差異決定了社員的需求偏好、角色定位和參與目的的不同，資源稟賦差異是合作社社員異質(zhì)性特征的本質(zhì)表現(xiàn)，也是社員參與動(dòng)機(jī)、參與目的、參與角色等異質(zhì)性產(chǎn)生的根源。綜上，異質(zhì)性的廣義概念中包括初始的異質(zhì)性（即資源稟賦異質(zhì)性）以及引致的異質(zhì)性。

2.采用初始異質(zhì)性作為自變量的原因。為了更透徹地討論影響機(jī)制，需要清晰地分辨不同類型的異質(zhì)性對(duì)于合作社規(guī)范運(yùn)行的影響方式，因而本文提出廣義異質(zhì)性、初始異質(zhì)性、引致異質(zhì)性的概念，并且又將引致異質(zhì)性分為兩類。本文認(rèn)為研究異質(zhì)性的影響，必須將初始異質(zhì)性和兩類引致異質(zhì)性分開討論，同時(shí)兩類引致異質(zhì)性都是初始異質(zhì)性的衍生物，邏輯關(guān)系解釋如圖1所示。

圖1 異質(zhì)性的分類及其與運(yùn)行不規(guī)范問題的關(guān)聯(lián)

第一類引致異質(zhì)性是一種影響中介，其由初始異質(zhì)性引發(fā)，并對(duì)合作社的規(guī)范運(yùn)行產(chǎn)生影響。比如前文提到的參與目的的異質(zhì)性等，由初始的異質(zhì)性（即資源稟賦異質(zhì)性）引發(fā)，其本身并非不規(guī)范問題的表現(xiàn)，但會(huì)對(duì)合作社的規(guī)范運(yùn)行產(chǎn)生影響，可以看作從初始異質(zhì)性影響合作社運(yùn)行規(guī)范路徑上的中介。第二類引致異質(zhì)性是一種影響結(jié)果，其由初始異質(zhì)性引發(fā)，且其本身就是合作社運(yùn)行不規(guī)范問題的表現(xiàn)，實(shí)為初始異質(zhì)性對(duì)合作社規(guī)范運(yùn)行的直接影響。舉例來說，要素投入的異質(zhì)性是由初始異質(zhì)性引致的一種異質(zhì)性的表現(xiàn)，如果社員的要素投入異質(zhì)性過大，意味著合作社具有嚴(yán)重的出資不均衡現(xiàn)象，這種異質(zhì)性本身就是不規(guī)范問題的表現(xiàn)。

基于以上，初始異質(zhì)性更應(yīng)該作為重點(diǎn)來討論。第一類引致異質(zhì)性是初始異質(zhì)性對(duì)不規(guī)范問題的影響路徑上的中介，本文將初始異質(zhì)性作為自變量實(shí)為找到了不規(guī)范問題的源頭。第二類引致異質(zhì)性本身就是不規(guī)范問題，如作為自變量去考察其對(duì)運(yùn)行規(guī)范（因變量）的影響可能出現(xiàn)共線性。

（二）合作社規(guī)范運(yùn)行的分析框架

合作社的運(yùn)行是包含若干機(jī)制的復(fù)雜系統(tǒng)，不同機(jī)制受到異質(zhì)性的影響方式和程度不同，同時(shí)機(jī)制之間也有邏輯關(guān)聯(lián)，因而合作社的運(yùn)行規(guī)范不應(yīng)該整體看作一個(gè)變量，需要將其按照一定邏輯分解，借鑒于制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的思想和合作社治理的實(shí)踐，此系統(tǒng)可以分為出資、管理和分配三種機(jī)制來討論。出資機(jī)制的運(yùn)行不規(guī)范問題表現(xiàn)在社員出資差異過大①《農(nóng)民專業(yè)合作社法》中對(duì)社員出資比例并無明確要求，但在《農(nóng)民專業(yè)合作社示范章程》中設(shè)置了單個(gè)社員出資占比限制的條目，并被大多數(shù)合作社作為本社章程的模板。如果社員實(shí)際出資占比超過了章程之規(guī)定，可視為出資機(jī)制不規(guī)范。，導(dǎo)致出資結(jié)構(gòu)過度傾斜，普通社員假出資（或者不出資），外來資本過多等現(xiàn)象；管理機(jī)制的運(yùn)行不規(guī)范問題表現(xiàn)在“一人一票”的決策方式被其他方式替代，比如社員大會(huì)不開（或者流于形式），監(jiān)事會(huì)名存實(shí)亡，章程難以實(shí)行，內(nèi)部人控制，部分社員沒有話語權(quán)等現(xiàn)象；分配機(jī)制的運(yùn)行不規(guī)范問題表現(xiàn)在盈余分配中不以普惠社員為目的，而更加注重資本收益的最大化，比如未按規(guī)定進(jìn)行盈余返還，不限制資本報(bào)酬，成員賬戶不存在，財(cái)政補(bǔ)貼不量化等現(xiàn)象。

對(duì)于合作社規(guī)范運(yùn)行的分析，很多學(xué)者也采用了類似的框架并成功進(jìn)行了驗(yàn)證，黃勝忠和徐旭初[11]、應(yīng)瑞瑤等[12]都從產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、控制權(quán)結(jié)構(gòu)和利益分配機(jī)制三個(gè)方面來探討異質(zhì)性對(duì)合作社規(guī)范運(yùn)行的影響。借鑒于以上理論和文獻(xiàn)，本文擬將合作社的規(guī)范問題設(shè)定為出資機(jī)制、管理機(jī)制和分配機(jī)制三個(gè)方面。

三、研究假設(shè)與理論模型

（一）研究假設(shè)

1.初始異質(zhì)性對(duì)出資機(jī)制的直接影響。本文認(rèn)為如果初始異質(zhì)性（資源稟賦差異）較大，核心社員數(shù)量雖然不多但很可能占有合作社多數(shù)出資額，超出章程中規(guī)定的單個(gè)社員出資的上限，造成出資機(jī)制不規(guī)范。很多學(xué)者的研究也印證此種觀點(diǎn)，林堅(jiān)和黃勝忠[13]、侯詩軍[14]認(rèn)為異質(zhì)性社員結(jié)構(gòu)必然會(huì)影響其出資中的產(chǎn)權(quán)安排，社員資源稟賦的差異是核心社員在合作社的產(chǎn)權(quán)構(gòu)成因素中占主導(dǎo)地位。崔寶玉和李曉明[15]認(rèn)為初始異質(zhì)性導(dǎo)致普通社員進(jìn)一步的資本供給出現(xiàn)障礙而造成合作社的資本約束，影響出資規(guī)范。由此提出以下假設(shè)：

假設(shè)1：初始異質(zhì)性對(duì)于出資機(jī)制的規(guī)范運(yùn)行具有顯著的影響。

2.初始異質(zhì)性對(duì)管理機(jī)制規(guī)范的直接影響。本文認(rèn)為初始異質(zhì)性的存在使合作社內(nèi)部產(chǎn)生了階層，社員分化為核心社員和普通社員兩大群體，由于兩類社員自身資源稟賦的差異，參與合作社經(jīng)營管理活動(dòng)的程度自然也不同，權(quán)利的行使與義務(wù)的履行必然存在瑕疵，“一人一票”的民主管理模式弱化。支持此觀點(diǎn)的學(xué)者眾多，孔祥智和蔣忱忱[16]、王軍[17]、李金珊等[18]學(xué)者都認(rèn)為參與主體的差異必然會(huì)影響到合作社的內(nèi)部治理機(jī)制的制度安排，出現(xiàn)少數(shù)人控制合作社，影響合作社管理機(jī)制的規(guī)范運(yùn)行。陳東平等[19]以農(nóng)村資金互助社的實(shí)例證明社員異質(zhì)性增大導(dǎo)致合作社內(nèi)部治理機(jī)制逐漸偏離“民主治理”模式。劉雨欣等[20]發(fā)現(xiàn)由于農(nóng)機(jī)合作社中社員間嚴(yán)重的異質(zhì)性，使得合作社普通社員選擇不監(jiān)督策略成為一種普遍現(xiàn)象，造成了管理機(jī)制不規(guī)范。由此提出以下假設(shè)：

假設(shè)2：初始異質(zhì)性對(duì)于治理機(jī)制的規(guī)范運(yùn)行具有顯著的影響。

3.初始異質(zhì)性對(duì)分配機(jī)制規(guī)范的直接影響。本文認(rèn)為初始異質(zhì)性必然造成出資差異，當(dāng)出資差異極大的時(shí)候，出資占比較大的核心社員必然要求出資回報(bào)，并主導(dǎo)分配權(quán)力，因此，實(shí)際的盈余分配方案是具有不同資源稟賦社員之間博弈的結(jié)果[21]，但核心成員獲得的資本報(bào)酬擠占了原本用于按交易量返還給全體社員的盈余，造成分配機(jī)制的不規(guī)范。學(xué)者們的研究也提出了類似的觀點(diǎn)，孔祥智等[22]、劉靜和周玉璽[23]認(rèn)為社員異質(zhì)性已不同程度地影響到合作社的盈余分配問題。應(yīng)瑞瑤等[12]通過實(shí)證發(fā)現(xiàn)，合作社發(fā)起人的股份比例普遍高于他們的交易量，且股份比例越是高于交易量比例，按股分紅比例越大。仝志輝和溫鐵軍[24]、桂玉和徐頑強(qiáng)[25]等學(xué)者認(rèn)為異質(zhì)性的存在，剩余分配制度偏離普通社員所期望的按交易量（額）返還合作社盈余，造成分配機(jī)制不規(guī)范。由此提出以下假設(shè)：

假設(shè)3:初始異質(zhì)性對(duì)于分配機(jī)制的規(guī)范運(yùn)行具有顯著的影響。

4.初始異質(zhì)性影響合作社規(guī)范運(yùn)行的傳導(dǎo)過程。初始異質(zhì)性會(huì)對(duì)合作社的規(guī)范程度產(chǎn)生影響，具體表現(xiàn)在對(duì)于出資機(jī)制、管理機(jī)制和分配機(jī)制三個(gè)構(gòu)面的影響，并且出資機(jī)制、管理機(jī)制和分配機(jī)制三者之間存在傳導(dǎo)關(guān)系（見圖2）。

圖2 初始異質(zhì)性影響的傳導(dǎo)過程

這種傳導(dǎo)關(guān)系可以描述為，初始異質(zhì)性影響了合作社的出資機(jī)制的規(guī)范，而不規(guī)范的出資機(jī)制誘發(fā)了不規(guī)范的管理機(jī)制，不規(guī)范的管理機(jī)制導(dǎo)致了不規(guī)范的分配機(jī)制的傳導(dǎo)關(guān)系，這一過程在本文的前期研究中實(shí)現(xiàn)了理論邏輯貫通[26]，以上綜合起來形成了完整的傳導(dǎo)路徑，為異質(zhì)性影響合作社規(guī)范問題這個(gè)黑箱提供了理論解釋體系。

傳導(dǎo)路徑上的每一個(gè)傳導(dǎo)環(huán)節(jié)也得到了前人研究的驗(yàn)證，從初始異質(zhì)性到出資規(guī)范的環(huán)節(jié)，前文（假設(shè)1部分）有所論證；從出資機(jī)制到管理機(jī)制的環(huán)節(jié)，學(xué)者們通過“大農(nóng)—小農(nóng)”資本合作概念模型證實(shí)了這種影響路徑，解釋為異質(zhì)性合作社極易產(chǎn)生委托代理問題，造成管理不規(guī)范[4]；從管理機(jī)制到分配機(jī)制的環(huán)節(jié)，也被學(xué)者們驗(yàn)證并解釋為核心社員利用其在經(jīng)營管理中的主導(dǎo)地位，制定有利于自身的剩余分配，造成分配不規(guī)范[27]。這種傳導(dǎo)關(guān)系可描述為以下假設(shè)：

假設(shè)4:出資機(jī)制和管理機(jī)制在初始異質(zhì)性對(duì)于分配機(jī)制規(guī)范運(yùn)行的影響中起到鏈?zhǔn)街薪樽饔谩?/p>

（三）理論模型

根據(jù)理論推導(dǎo)，本文建立一個(gè)初始異質(zhì)性影響合作社規(guī)范運(yùn)行的模型，模型以初始異質(zhì)性為自變量，合作社的出資機(jī)制、管理機(jī)制、分配機(jī)制的規(guī)范程度為因變量（見圖3）。本文設(shè)置異質(zhì)性、出資機(jī)制、管理機(jī)制、分配機(jī)制四個(gè)二階潛變量，主要影響路徑分別命名為X1-X5，并選擇結(jié)構(gòu)方程模型作為驗(yàn)證的工具。

圖3 本文的理論模型

四、實(shí)證分析

（一）變量的測(cè)量

本文的模型包括了初始異質(zhì)性和合作社出資機(jī)制、管理機(jī)制、分配機(jī)制的規(guī)范程度四個(gè)核心變量。本文研究的初始異質(zhì)性即是資源稟賦的異質(zhì)性，初始異質(zhì)性的測(cè)量借鑒林堅(jiān)[13]、潘婷等[28]學(xué)者的界定，將合作社社員資源稟賦分為資本資源、自然資源、人力資源和社會(huì)資源四個(gè)方面。在合作社規(guī)范程度的研究框架中，按照應(yīng)瑞瑤[12]、黃勝忠和徐旭初等[11]學(xué)者對(duì)規(guī)范程度構(gòu)面的界定，從出資機(jī)制、治理機(jī)制和分配機(jī)制三個(gè)方面進(jìn)行討論。

由于前人的研究中尚未出現(xiàn)成熟的量表，為了篩選關(guān)鍵因素，明確哪些指標(biāo)可以作為觀測(cè)變量，本文通過查詢大量文獻(xiàn)，將前人研究所使用的指標(biāo)進(jìn)行了歸納總結(jié)，將意義相同或者相近的指標(biāo)歸為一類，而后使用專家打分進(jìn)行篩選，確定初始問卷。同時(shí)為了測(cè)試設(shè)計(jì)問卷的有效性，開展了預(yù)調(diào)研，檢驗(yàn)題項(xiàng)的信度和效度均通過檢驗(yàn)，由此確定問卷的題項(xiàng)，共包含16個(gè)題項(xiàng)，初始異質(zhì)性1 個(gè)二階潛變量，共4 個(gè)測(cè)量題項(xiàng)，合作社規(guī)范運(yùn)行的測(cè)量包含3 個(gè)二階潛變量，共12 個(gè)測(cè)量題項(xiàng)。

表1 測(cè)量題項(xiàng)

（二）數(shù)據(jù)收集過程

本文采用的數(shù)據(jù)來自對(duì)即墨區(qū)、蒙陰縣、利津縣、廣安區(qū)、儀隴縣、城步縣六個(gè)縣級(jí)單位合作社的問卷調(diào)查，以合作社管理人員為對(duì)象開展調(diào)查②本文的調(diào)研過程中得到了即墨、蒙陰、利津三地農(nóng)業(yè)主管部門的幫助，同時(shí)得到了聯(lián)合國開發(fā)計(jì)劃署“中國扶貧與可持續(xù)發(fā)展”項(xiàng)目在廣安、儀隴、城步三個(gè)試點(diǎn)地區(qū)建立的民富農(nóng)村可持續(xù)發(fā)展服務(wù)中心的協(xié)助。，回收問卷289份，剔除異常問卷后最終剩余有效問卷269份。本文樣本地區(qū)具有不同的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，調(diào)查的合作社涉及不同規(guī)模、不同行業(yè)、不同發(fā)起模式，調(diào)查數(shù)據(jù)具有一定的代表性（見表2）。

表2 樣本基本情況統(tǒng)計(jì)

（三）模型假設(shè)檢驗(yàn)

1.模型擬合。本文用絕對(duì)擬合度指標(biāo)、增值擬合度指標(biāo)和簡(jiǎn)約擬合度指標(biāo)來判斷模型的配適度。由表3可知，擬合指標(biāo)均通過檢驗(yàn)，模型擬合良好。

表3 模型擬合指標(biāo)

2.直接影響路徑檢驗(yàn)。結(jié)構(gòu)方程運(yùn)行結(jié)果如圖4所示。初始異質(zhì)性與出資機(jī)制、管理機(jī)制、分配機(jī)制關(guān)系的檢驗(yàn)中，標(biāo)準(zhǔn)化因素載荷分別為：-0.863、-0.073和-0.085，但從假設(shè)檢驗(yàn)的結(jié)果可以看出（見表4），只有X1 路徑上的影響達(dá)到顯著性水平，說明初始異質(zhì)性對(duì)出資機(jī)制具有顯著的負(fù)向影響，假設(shè)1成立。

表4 直接影響路徑

圖4 模型擬合圖

但是X2 和X3 兩條路徑上的影響并沒有達(dá)到顯著性水平，因此，假設(shè)2和假設(shè)3不成立，在本次檢驗(yàn)中，不能確定初始異質(zhì)性對(duì)管理機(jī)制和分配機(jī)制具有顯著的直接影響。

3.中介作用檢驗(yàn)。雖然初始異質(zhì)性對(duì)于管理機(jī)制、分配機(jī)制的直接影響不成立，但是X1、X4和X5 兩個(gè)路徑的影響同時(shí)達(dá)到顯著性水平，可以推斷存在著初始異質(zhì)性能夠負(fù)向影響出資機(jī)制（X1），出資機(jī)制能夠影響管理機(jī)制（X4）,管理機(jī)制能夠影響分配機(jī)制（X5）的傳導(dǎo)關(guān)系,即初始異質(zhì)性越強(qiáng)，出資機(jī)制越不規(guī)范，進(jìn)而影響管理機(jī)制，最終影響分配機(jī)制。由此可以使用結(jié)構(gòu)方程模型考察中介作用，驗(yàn)證X1—X4—X5這條路徑的顯著性來證明假設(shè)4。

本文采用偏差校正百分位Bootstrap（重復(fù)取樣2 000次）進(jìn)行中介效應(yīng)檢驗(yàn)（見表5），發(fā)現(xiàn)出資機(jī)制和管理機(jī)制在異質(zhì)性和分配機(jī)制之間起中介作用，總的中介效應(yīng)值為-0.684。它們的Bootstrap 95%置信區(qū)間均不包含0值，表明三個(gè)間接效應(yīng)均達(dá)到顯著水平，因而鏈?zhǔn)街薪樽饔么嬖?，假設(shè)4成立。

表5 中介作用的檢驗(yàn)

（四）對(duì)結(jié)果的解讀

本文的理論假設(shè)在結(jié)構(gòu)方程模型中得到了驗(yàn)證，異質(zhì)性影響合作社規(guī)范運(yùn)行的機(jī)制這個(gè)理論黑箱被打開，這種機(jī)制可總結(jié)為一個(gè)直接影響和一條傳導(dǎo)路徑。一個(gè)直接影響是初始異質(zhì)性對(duì)于合作社出資機(jī)制的規(guī)范程度會(huì)產(chǎn)生直接影響，一條傳導(dǎo)路徑是指機(jī)制中存在一個(gè)“初始異質(zhì)性→出資機(jī)制→管理機(jī)制→分配機(jī)制”的傳導(dǎo)路徑，初始異質(zhì)性通過影響出資機(jī)制的規(guī)范，進(jìn)而影響管理機(jī)制的規(guī)范，最終影響分配機(jī)制的規(guī)范。以下將這種影響機(jī)制做深度的討論。

1.直接影響的含義：過度異質(zhì)性會(huì)影響合作社的制度安排。過度初始異質(zhì)性倒逼改變出資機(jī)制。假設(shè)1成立，驗(yàn)證了初始異質(zhì)性對(duì)于出資機(jī)制的規(guī)范運(yùn)行具有顯著的影響，這種直接影響，其實(shí)質(zhì)是具有“異質(zhì)性”的合作社實(shí)體在運(yùn)行中對(duì)于“同質(zhì)性”假設(shè)下合作社制度安排的突破。從出資機(jī)制的制度安排來看，合作社被設(shè)定為“互助性經(jīng)濟(jì)組織”，是“抱團(tuán)取暖”的弱者聯(lián)合，社員的出資數(shù)額不應(yīng)有過大差異，是為規(guī)范。現(xiàn)實(shí)情況是，同質(zhì)性的小農(nóng)戶構(gòu)成的組織并不具備取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的核心資源，合作社在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中成長，必須要引入小農(nóng)戶群體不具備的資源，這些資源持有者的加入則使合作社社員結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了初始異質(zhì)性。初始異質(zhì)性可以提升效率已經(jīng)成為一種共識(shí)，但資源的持有者帶來的投資或者可以量化為投資的核心資源，必然打破原來均衡出資的制度安排，尤其是當(dāng)社員異質(zhì)性過大的時(shí)候，出資差異也過大，表現(xiàn)出了股權(quán)過度傾斜，外來資本過多，普通社員假出資等問題，影響到合作社整體的規(guī)范運(yùn)行。

對(duì)管理機(jī)制和分配機(jī)制影響不顯著的解釋。假設(shè)2 和假設(shè)3 設(shè)立的影響路徑不顯著，并不與前人研究成果相沖突，原因在于模型中的自變量采用的是初始異質(zhì)性，初始異質(zhì)性的直接影響不顯著，并不代表廣義概念的異質(zhì)性（包含初始與引致兩者）也不能顯著影響管理機(jī)制和分配機(jī)制。在前人異質(zhì)性對(duì)管理機(jī)制和分配機(jī)制影響的研究成果中，并未將初始異質(zhì)性與引致異質(zhì)性分別討論，用廣義概念的異質(zhì)性作為研究對(duì)象，因而其中的引致異質(zhì)性可能會(huì)對(duì)管理機(jī)制和分配機(jī)制產(chǎn)生直接影響，本質(zhì)也是對(duì)于制度安排的突破。

2.傳導(dǎo)路徑的含義：過度初始異質(zhì)性會(huì)使合作社出現(xiàn)股份制企業(yè)特征。合作社和股份制企業(yè)是兩種完全不同的經(jīng)營主體，在出資機(jī)制中前者是出資均衡，而后者并不限制，在管理機(jī)制和分配機(jī)制中，前者側(cè)重于民主管理和按勞分配，后者的決策權(quán)和收益取決于投資占比，但是合作社在異質(zhì)性極強(qiáng)的情形下會(huì)出現(xiàn)股份制企業(yè)的特征。假設(shè)4 成立，驗(yàn)證了出資機(jī)制和管理機(jī)制在初始異質(zhì)性對(duì)于分配機(jī)制的影響中起到鏈?zhǔn)街薪樽饔?，如果再將假設(shè)1納入統(tǒng)籌考慮，就會(huì)發(fā)現(xiàn)一條從初始異質(zhì)性為起點(diǎn)的不規(guī)范問題傳導(dǎo)路徑（見圖2），社員出資的作用貫穿始終，為傳導(dǎo)的驅(qū)動(dòng)力，這實(shí)質(zhì)是核心社員逐步主導(dǎo)合作社的過程，也是股份制企業(yè)特征顯現(xiàn)的過程。本文把這個(gè)過程分為三個(gè)階段，對(duì)應(yīng)X1、X4、X5 三個(gè)影響路徑。路徑X1 為假設(shè)1 證實(shí)的直接影響，路徑X4、X5 為假設(shè)4 證明的中介作用，以下對(duì)其含義進(jìn)行解釋。

首先，初始異質(zhì)性必然影響出資機(jī)制（X1）。初始異質(zhì)性極高的情況下（資源稟賦差異極大），合作社社員分化為核心社員和普通社員兩個(gè)群體，核心社員的實(shí)際出資往往更大，突破了合作社相對(duì)均衡的出資機(jī)制。

其次，出資機(jī)制又對(duì)管理機(jī)制產(chǎn)生影響（X4）。在出資機(jī)制出現(xiàn)偏差的情況下，如果核心社員的大量出資被置于“一人一票”管理的合作社中，核心社員的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)更大，而對(duì)于投資較少普通社員來說，不僅風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)較小，而且可以通過核心社員的投資獲得額外收益。兩個(gè)群體間展開合作博弈，在異質(zhì)性程度極高的合作社中，核心社員將會(huì)要求主導(dǎo)合作社的經(jīng)營管理權(quán)以保護(hù)其投資，普通社員為了獲得額外收益而放棄部分權(quán)利，合作社不再嚴(yán)格執(zhí)行“一人一票”的決策方式。博弈的結(jié)果是合作社對(duì)社員出資的重視程度增加，出資的多少成為決策權(quán)分配的依據(jù)，合作社管理機(jī)制中呈現(xiàn)出股份制企業(yè)的特征。

最后，管理機(jī)制又影響了分配機(jī)制（X5）。當(dāng)管理機(jī)制被核心社員掌握，盈余分配的操作開始側(cè)重于保障核心社員的出資收益，不再優(yōu)先按交易量普惠全體社員，取消了對(duì)于資本報(bào)酬的限制，合作社進(jìn)一步呈現(xiàn)股份制企業(yè)特征。

五、政策建議：弱化異質(zhì)性影響的公平出資策略

從對(duì)社員異質(zhì)性的直接影響來看，是合作社在運(yùn)行中對(duì)制度安排的突破，規(guī)范合作社，就是正其不正，使其運(yùn)行重歸于規(guī)范的制度安排之內(nèi)，因此，對(duì)合作社的監(jiān)管、輔導(dǎo)、示范、教育是消除運(yùn)行不規(guī)范問題的必要規(guī)制手段，應(yīng)不遺余力開展。

從對(duì)傳導(dǎo)路徑的分析來看，本文的研究提供了解決問題的另一種思路，異質(zhì)性影響的傳導(dǎo)過程是以初始異質(zhì)性為起點(diǎn)的不規(guī)范問題形成路徑，異質(zhì)性為本，不規(guī)范為末，規(guī)范合作社也可以嘗試從正本開始，即弱化異質(zhì)性的影響，尤其是初始異質(zhì)性對(duì)出資機(jī)制的影響。弱化影響，并非消除異質(zhì)性，異質(zhì)性對(duì)于合作社的效率具有正向的影響，這是個(gè)不爭(zhēng)的事實(shí)，必須要承認(rèn)異質(zhì)性的存在，但同時(shí)要通過微觀制度創(chuàng)新來實(shí)現(xiàn)對(duì)其影響的弱化。通過合作社微觀運(yùn)行機(jī)制的重新設(shè)計(jì)，使股份制和合作制的制度安排不再對(duì)立與割裂，投資和勞動(dòng)的訴求被同時(shí)兼顧，異質(zhì)性依然存在但是影響被弱化，進(jìn)而使效率與規(guī)范共存。本文認(rèn)為，以下兩種策略可以被探索。

一是出資配額制策略。出資配額制是指合作社根據(jù)適度規(guī)模的原則確定入社社員的數(shù)量和出資規(guī)模，并按照社員的出資額來分配交易權(quán)或者享受合作社其他服務(wù)的權(quán)力，比如能夠向合作社交付初級(jí)農(nóng)產(chǎn)品的數(shù)量或者通過合作社銷售產(chǎn)品的數(shù)量等。每個(gè)社員對(duì)合作社的利用程度不同，從合作社獲得的收益不同，其投資必然不應(yīng)該是等額的。最公平的辦法就是按照社員與合作社的預(yù)計(jì)交易量來確定出資，因?yàn)榻灰琢渴菍?duì)合作社的利用程度以及從合作社獲取收益的依據(jù)。在實(shí)踐中，采取出資配額制，社員必須對(duì)合作社出資才會(huì)具有社員身份，出資的多少取決于其對(duì)合作社的利用程度，出資越多意味著其享受到的增值服務(wù)越多。由此，社員以配額出資的方式投資合作社，完成合作社初始資金的籌集，但是要對(duì)出資設(shè)定上限和下限，避免出資額差異過大。

二是過度出資的轉(zhuǎn)化策略。合作社并不排斥資本，其依然需要資本的注入，為了彌補(bǔ)社員出資的不足，可以放寬資本的報(bào)酬限制但同時(shí)要避免受到資本控制。更為合理的運(yùn)行機(jī)制是，應(yīng)允許社員額外出資，適度提高額外出資的回報(bào)率，以募集足夠的資本，但是超出社員配額的出資，必須轉(zhuǎn)化為優(yōu)先股或者借入資本，可以優(yōu)先享受分紅或固定利益，但不能參與合作社的決策，同時(shí)要嚴(yán)格限定額外出資者的行為，防止合作社受到資本控制。