方天涯

（上?？圃こ碳夹g有限公司，上海 200072）

一、建筑施工企業(yè)加強財務風險管理的作用

（一）提高經(jīng)營業(yè)績，實現(xiàn)財務管理目標

通過財務風險管理，建筑施工企業(yè)能夠發(fā)現(xiàn)自身在資金、應收賬款、償債能力等方面存在的問題。建筑施工企業(yè)和其他企業(yè)相比有著鮮明的特點，施工周期長、管理復雜、投資額大、資金回收期長等都可能引發(fā)財務風險。此外，建筑招投標市場仍需進一步規(guī)范，內(nèi)幕交易常有發(fā)生，有些建筑施工企業(yè)為了中標，不惜墊資施工，這就更加加劇了資金緊張度，使企業(yè)面臨財務風險。因此，通過加強財務風險管理，可以有效解決資金風險問題，確保企業(yè)的正?；l(fā)展，實現(xiàn)利潤最大化的目標。

（二）提升企業(yè)管理水平，促進財務轉(zhuǎn)型升級

傳統(tǒng)的財務管理更加注重會計核算，事后反映企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果。面對信息萬變的現(xiàn)代社會，這種管理方式顯然已經(jīng)跟不上時代的節(jié)拍?，F(xiàn)代企業(yè)管理需要及時地反映企業(yè)經(jīng)營狀況，盡快發(fā)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營中的問題和風險，不能等到木已成舟，才亡羊補牢。這就要求企業(yè)必須轉(zhuǎn)變管理方式，財務人員必須與時俱進，融入業(yè)務中，通過事前預測、事中控制、事后反映，全過程、全員參與財務管理，運用大數(shù)據(jù)、共享中心等先進技術和方式，不斷提升企業(yè)管理水平，促進建筑施工企業(yè)的財務轉(zhuǎn)型升級，管控好企業(yè)財務管理風險。

（三）增強管理者的風險意識，提高企業(yè)的綜合競爭力

“看不到風險，是最大的風險”。只有居安思危、識別風險，才能有效地防范風險。部分建筑施工企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中，對風險管理，特別是財務風險管理不夠重視，無法實現(xiàn)對財務風險的有效控制，導致企業(yè)蒙受損失。企業(yè)管理者，特別是中高層管理者，只有不斷增強風險意識，建立健全財務管理制度，完善財務預警機制，運用科學的財務管理手段，才能提高建筑施工企業(yè)的財務風險管理水平，提升企業(yè)的綜合競爭力。

二、建筑施工企業(yè)財務風險管理中存在的問題

（一）融資成本高，籌資規(guī)模和資金需要量不匹配

從資金來源看，建筑施工企業(yè)籌資分為內(nèi)部籌資和外部籌資。由于建筑施工企業(yè)具有項目投資大、投資周期長、資金需求量大等特點，使得內(nèi)部籌資很難滿足企業(yè)的需求，大部分建筑施工企業(yè)必須依靠外部籌資，而外部籌資最常見的方式是向金融機構借款、發(fā)行股票和債券。由于金融信貸業(yè)務的審核越來越嚴格，建筑施工企業(yè)取得資金更為困難。有些中小建筑施工企業(yè)，迫于資金壓力，便采取民間籌資方式，甚至不惜通過借高利貸的方式籌集資金，如果遇到業(yè)主或總包拖延支付工程款，極有可能導致建筑施工企業(yè)破產(chǎn)的風險。另外，有些建筑施工企業(yè)好不容易籌集到企業(yè)所需的資金，但是由于政策、法律等諸多因素發(fā)生變化，導致投資項目擱淺，造成資金閑置，使得籌資償債風險陡增。

（二）盲目投資，財務管理失控引發(fā)財務風險

建筑施工企業(yè)投資活動主要是投資工程項目，由于自身發(fā)展、占領市場或排擠競爭對手的需要，無視利潤，低價中標，承接大量的施工項目超出了企業(yè)的實際承受能力，而建筑施工企業(yè)又未對資金需要量作出充分系統(tǒng)的預測，導致資金無法滿足投資的需要而產(chǎn)生投資風險。此外，建筑施工企業(yè)項目建設周期長，施工過程中涉及大量的人財物，管理復雜，資金回收緩慢等，極易造成壞賬而增加成本。有些建筑施工企業(yè)的存貨管理不科學，沒有形成制度化管理，財務部門和材料管理部門長期不對賬，造成賬實不符，導致虛增資產(chǎn)等財務管理風險。

（三）對關聯(lián)行業(yè)和財稅政策不敏感，財務管理制度建設滯后

隨著經(jīng)濟社會的不斷發(fā)展，建筑施工企業(yè)對財務管理的要求也在不斷提升，建筑施工企業(yè)作為我國經(jīng)濟發(fā)展中的重要力量，時刻都受到外界環(huán)境的影響。建筑施工、招投標、財稅等方面的政策，都對建筑施工企業(yè)的生存和發(fā)展影響甚大，它關系到企業(yè)的戰(zhàn)略和發(fā)展。而在實踐中，建筑施工企業(yè)往往對企業(yè)的經(jīng)營、利潤等關注有加，而對外部市場、行業(yè)、財稅政策卻關注不夠，思維意識還未與市場真正接軌，未對市場做出充分的調(diào)研。尤其對國家出臺的財稅優(yōu)惠政策知之甚少，沒有充分享受到財稅紅利，而是通過虛開增值稅專用發(fā)票、虛列成本、隱瞞收入等非法手段來達到降低稅負的目的，從而導致稅務稽查風險。財務管理制度沒有與時俱進，還停留在以前的管理層面，沒有充分利用現(xiàn)代化的管理手段，達到提高管理效率，降低財務風險的目的，財務管理制度建設跟不上企業(yè)的發(fā)展需求。

（四）應收賬款長期掛賬，流動資產(chǎn)負債比例失調(diào)，造成經(jīng)營風險

建筑施工企業(yè)往往注重于工程施工的質(zhì)量、工期和安全管理，認為做好工程，質(zhì)量達標，不發(fā)生安全事故就可以，工程款催收是項目財務的事情，而忽視對項目資金的管理。在工程結算后，項目經(jīng)理就馬上趕赴下個工程項目，而疏于對已建工程款項的催收，造成應收賬款長期掛賬。更有甚者，由于應收工程款長期無人過問，導致無法收回，最終形成壞賬損失，產(chǎn)生營運風險。同時，一些建筑施工企業(yè)由于流動資產(chǎn)和流動負債的數(shù)量及配比失調(diào)，減弱了資產(chǎn)的流動性，使得短期資金沒有得到有效利用，降低了資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率，增加了企業(yè)資金的流動風險。

（五）內(nèi)控制度不完善，缺乏財務風險評估意識

建筑施工企業(yè)要想提高財務管理水平，其中重要的一條就是要重視構建內(nèi)部控制體系。許多建筑施工企業(yè)風險管理水平低下的一個重要原因，就是內(nèi)部控制設置不夠科學，制度不夠完善，內(nèi)部控制還存在著漏洞和缺陷，這就給不法分子留下可乘之機，最終導致財務風險突發(fā)。建筑施工企業(yè)要生存和發(fā)展就無法回避財務風險，大多數(shù)建筑施工企業(yè)或多或少的經(jīng)歷過財務風險帶來的傷痛。企業(yè)管理者往往都意識到財務風險的重要性，但并不知道該如何防范財務風險，把防范財務風險寄托于財務人員，而由于財務人員囿于自身能力或領導授權的不充分，往往很難制定出全面、系統(tǒng)、可供企業(yè)決策者使用的風險預警機制。結果往往是制度看上去都有，但流于形式，實施效果不理想。

三、加強建筑施工企業(yè)財務風險管理的對策

（一）合理確定最優(yōu)資本結構

資本結構及其管理是企業(yè)籌資管理的核心問題。建筑施工企業(yè)應綜合考慮有關影響因素，運用適當?shù)姆椒ù_定最優(yōu)資本結構，提升企業(yè)價值。資本結構是指企業(yè)資本總額中各種資本的構成及其比例關系，總的來看主要分為債權資本和權益資本兩大類。權益資本是企業(yè)必備的基礎資本，因此，資本結構問題實際上就是債權資本比例問題，即債務資金在企業(yè)全部資本中所占的比重。建筑施工企業(yè)要運用每股收益無差別點分析法、公司價值分析法等方法，結合自身實際情況，確定最優(yōu)資本結構，既要充分利用財務杠桿效應，又要避免負債比例過高而面臨較大的償債風險。首先，企業(yè)應科學地把握好負債的“度”。理論上即籌資額應達到綜合資金成本最低和企業(yè)價值最大化的要求，在實踐中，企業(yè)應結合自身的實際情況，若現(xiàn)金流較好、資金周轉(zhuǎn)率高，則可以適當增加負債；若企業(yè)現(xiàn)金流量差、資金周轉(zhuǎn)率低，則必須降低負債比例來降低財務風險。其次，企業(yè)在短中長期的負債資金安排上，應注意使用的方法，使其于資本結構相適應。一般來說，流動資產(chǎn)購置應首先使用流動負債，而購置大型機械設備，應選擇中長期負債或自由長期資本的方式。最后，在短中長期負債籌資的歸還時間節(jié)點上也要注意錯位，避免短中長期借款集中到期，而引發(fā)償債風險。

（二）建立科學、合理的現(xiàn)金預算管理機制

建筑施工企業(yè)要想降低財務風險，其中重要的一條就是要強化現(xiàn)金預算管理，建立科學全面的現(xiàn)金預算管理系統(tǒng)。預算是一種可據(jù)以執(zhí)行和控制的經(jīng)濟活動的最為具體的計劃，是對目標的具體化，財務預算是全面預算的核心內(nèi)容?，F(xiàn)金預算以銷售預算、生產(chǎn)預算、成本與費用計劃、預計資本支出預算為基礎編制，是財務預算的核心，主要包括現(xiàn)金收入、現(xiàn)金支出、現(xiàn)金余缺及資金的籌集與運用四個部分。建筑施工企業(yè)可以根據(jù)歷史數(shù)據(jù)和在建或已中標的工程項目，運用增量預算法、彈性預算法等方法，對企業(yè)的資金進行統(tǒng)籌安排，保證資金的合理性，不至于由于過度籌資造成資金的閑置，或籌資不足而影響企業(yè)經(jīng)營活動的正常開展。同時，由于建筑施工企業(yè)的特殊性和復雜性，在執(zhí)行中有必要對資金的運用進行必要的調(diào)整，以適應工程項目或債權投資的需要。在預算執(zhí)行中，預算管控的重點是資金的支出，加強對內(nèi)部資金的管理能力，顯得尤為重要。企業(yè)必須嚴格制定資金使用標準，審核程序和權限，對內(nèi)部資金實行統(tǒng)一安排，以增強資金的流動性，提高資金的使用效率。在日常工作中還要充分發(fā)揮會計和審計的監(jiān)督職能，對資金預算的執(zhí)行情況進行有效的監(jiān)督，進一步規(guī)范資金使用流程和審批權限，杜絕資金的濫用和舞弊行為的發(fā)生，為企業(yè)的健康發(fā)展奠定基礎。

（三）加強財稅政策學習，提高財務人員風控意識

建筑施工企業(yè)的財務人員作為企業(yè)風險防范的主力軍，必須與時俱進，及時學習國家出臺的有關財稅政策，特別是與建筑施工企業(yè)有關的財稅新政，并結合企業(yè)實際情況，充分享受稅收紅利，從而降低稅負，為企業(yè)帶來實實在在的利益。例如，工程項目的計稅方式的選擇、新冠肺炎疫情期間國家出臺的稅收優(yōu)惠政策的利用、研發(fā)費用的加計扣除等。同時，財務人員還應該重視培養(yǎng)風險控制意識，必須依據(jù)真實可靠的財務信息填制會計憑證，編制財務報告，加強對風險環(huán)節(jié)和關鍵指標的分析、識別、控制和防范工作，為企業(yè)管理者提供真實可靠的財務信息，以便高層管理者作出正確的決策。由于國家對會計準則的修訂和稅收新政的頻繁發(fā)布，對建筑施工企業(yè)財務人員的要求也在逐漸提高，不僅僅要求財務人員具備堅實的職業(yè)操守、不做假賬，更需要財會人員不斷地提高財會知識和職業(yè)技能，不斷融入業(yè)務，培養(yǎng)一批復合型人才參與到企業(yè)的管理中，服務企業(yè)，創(chuàng)造價值。建筑施工企業(yè)財務人員應積極運用當代先進的信息技術和企業(yè)的業(yè)務緊密地結合起來，多與同行交流、相互學習先進的管理方式為我所用，要敢為人先，勇于創(chuàng)新，積極參與到企業(yè)的業(yè)務中去，總結經(jīng)驗教訓，奮發(fā)有為，為企業(yè)的持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展做出貢獻。

（四）建立項目全過程應收賬款管理制度，及時催收應收款項

工程項目是建筑施工企業(yè)的利潤中心，及時高效收回工程款項，關系到企業(yè)的流動資金周轉(zhuǎn)和擴大再生產(chǎn)，企業(yè)財務人員必須高度重視項目全過程應收賬款的催收工作。從工程預付款開始，財務人員就應該根據(jù)合同付款條款，排出項目收款計劃表，按照合同約定的時間、工作量等，跟蹤工程收款情況。在施工過程中，每到合同約定的收款時間，財務人員應督促項目施工人員及時和總包或業(yè)主確定施工工作量，按照約定的工作量或約定的比例，及時向甲方或業(yè)主申請工程款，做到不提前、不延后。在工程竣工后，對于工程變更或設計調(diào)整等原因增加的工作量，項目財務應予以關注，拿到簽證單，及時地提出付款申請，做到無遺漏。同時，工程完工后項目經(jīng)理應保證項目管理人員的穩(wěn)定性，積極協(xié)調(diào)，推進項目決算工作，確保工程決算資金的完整性和準確性。對于應收賬款較多，一時難以完成的工程決算項目，企業(yè)管理者應成立清欠部門，專門對已竣工決算的財務資料，做好交接工作。清欠部門應根據(jù)清欠工程款的時間長短，運用賬齡分析法等方法，排出輕重緩急，會同法務部門，對應收賬款進行清理、協(xié)調(diào)、對賬、催收等工作，避免應收賬款長期無人過問而導致壞賬損失。

（五）健全財務風險評估與預警機制，完善內(nèi)控內(nèi)審制度

建筑施工企業(yè)應注重信息化平臺的建設，或委托財務軟件商開發(fā)財務管理軟件等手段，借助信息技術對償債能力指標、運營能力指標、盈利能力指標等重要的財務風險指標進行實時監(jiān)控，加強事中控制，發(fā)現(xiàn)異常指標，應及時追溯源頭，把風險控制在萌芽狀態(tài)。在日常經(jīng)營中，由于內(nèi)部控制不到位、制度不完善，出現(xiàn)財務風險的案例很多。例如，出納挪用公款，長期不被發(fā)現(xiàn)；財務人員制作虛假原始憑證逃避審計等。有些建筑企業(yè)還會發(fā)生項目財務仿冒項目經(jīng)理簽字，申請材料款用于賭博的惡性案件，給企業(yè)造成重大的財務損失，項目財務也鋃鐺入獄的慘痛教訓。因此，必須充分重視內(nèi)部控制制度的建設，及時給內(nèi)部控制打上補丁，防止重蹈覆轍。內(nèi)部控制要做到崗位設置合理，職權相分離，定期實行輪崗和充分運用網(wǎng)絡審批等現(xiàn)代管理方式，更好地實現(xiàn)有效監(jiān)督和風險防范。同時，在財務工作中，還應建立內(nèi)部審計制度，確保內(nèi)審機構的獨立性，挑選德才兼?zhèn)涞娜藛T，擔任審計工作，通過開展“啄木鳥”行動，對企業(yè)的財稅政策的執(zhí)行情況和合法合規(guī)性進行全方位的檢查，及時發(fā)現(xiàn)財務管理中存在的問題和不足，化解財務風險。

四、結語

綜上所述，建筑施工企業(yè)要想在激烈的市場競爭中實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，需要不斷加強和完善財務管理制度，推進財務管理信息化建設，創(chuàng)新財務管理的思維和方法，運用大數(shù)據(jù)、財務共享中心等方式，提升財務信息的處理和分析能力。要進一步提高財務風險管理意識，構建更加合理的內(nèi)控機制和財務預警機制，把財務風險控制在合理的范圍之內(nèi)，為建筑施工企業(yè)的健康發(fā)展提供有力保障。