任曌

養(yǎng)老信托是我國(guó)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要途徑，也是解決我國(guó)人口老齡化帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)的有效舉措?！梆B(yǎng)老信托”的發(fā)展是信托業(yè)和養(yǎng)老事業(yè)結(jié)合起來(lái)形成的新模式，是養(yǎng)老金融化的必要措施。在通貨膨脹和社會(huì)老齡化問(wèn)題的影響下，養(yǎng)老金融化是為養(yǎng)老事業(yè)提供充足資金的關(guān)鍵舉措。因此在新時(shí)期更需要對(duì)養(yǎng)老信托的發(fā)展進(jìn)行深入研究，采取積極的措施，提升養(yǎng)老信托的發(fā)展質(zhì)量，建立起以養(yǎng)老金信托為中心的更加完善的養(yǎng)老信托模式，促進(jìn)養(yǎng)老信托的進(jìn)一步發(fā)展，為我國(guó)的養(yǎng)老事業(yè)提供源源不斷的資金流，從而有效解決人口老齡化帶來(lái)的一系列影響。

一、養(yǎng)老信托發(fā)展現(xiàn)狀分析

養(yǎng)老信托的發(fā)展源自人口老齡化，因?yàn)槔淆g化問(wèn)題給養(yǎng)老信托提供了發(fā)展的空間，而且老齡化造成的影響，使得養(yǎng)老信托的發(fā)展需求變得格外迫切，當(dāng)前國(guó)內(nèi)的養(yǎng)老信托雖然尚處于起步階段，但是也有了一定的發(fā)展成效，不過(guò)也存在著很多問(wèn)題，這是不可避免的，接下來(lái)對(duì)我國(guó)養(yǎng)老信托的發(fā)展現(xiàn)狀加以分析。

（一）人口現(xiàn)狀

受2020年新冠肺炎疫情的影響，我國(guó)目前實(shí)行分階段減免社會(huì)保障費(fèi)的政策，2020年城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)金本年度收支缺口高達(dá)6925億人民幣。從長(zhǎng)久看來(lái)，在我國(guó)養(yǎng)老金將來(lái)收支缺口將持續(xù)擴(kuò)張。根據(jù)中國(guó)社科院的調(diào)查報(bào)告預(yù)計(jì)，2028年至2050年總計(jì)空缺約為100萬(wàn)億人民幣。

（二）養(yǎng)老信托發(fā)展現(xiàn)狀

養(yǎng)老信托在我國(guó)的起步時(shí)間并不算早，是伴隨著近二十年國(guó)家人口老齡化問(wèn)題越發(fā)嚴(yán)重，而引進(jìn)我國(guó)的養(yǎng)老資金模式。盡管發(fā)展的時(shí)間不長(zhǎng)，但是因?yàn)橛兄鴩?guó)外許多的養(yǎng)老信托經(jīng)驗(yàn)和我國(guó)政府對(duì)信托業(yè)的嚴(yán)格管理以及對(duì)養(yǎng)老事業(yè)的高度重視，所以我國(guó)的養(yǎng)老信托在這段時(shí)間內(nèi)的發(fā)展實(shí)際上也取得較為不錯(cuò)的成果。具體表現(xiàn)在兩個(gè)方面：

1.行業(yè)監(jiān)督管理趨于完善。首先，在國(guó)家的大力推動(dòng)和政府的嚴(yán)格管理下，我國(guó)的養(yǎng)老信托行業(yè)監(jiān)督管理逐漸趨于完善，在監(jiān)督管理制度建設(shè)的過(guò)程中，充分吸收借鑒了國(guó)外養(yǎng)老信托發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)其中出現(xiàn)的問(wèn)題進(jìn)行嚴(yán)格控制，并且結(jié)合我國(guó)的實(shí)際國(guó)情，采取了靈活變通的方式，使得我國(guó)的養(yǎng)老信托發(fā)展更加順暢。養(yǎng)老是我國(guó)的一個(gè)重大問(wèn)題，我國(guó)人口高達(dá)十四億，老齡人口的數(shù)量甚至于超過(guò)了某些小國(guó)家的總?cè)丝跀?shù)，養(yǎng)老所需要花費(fèi)的資金也是一個(gè)巨大的數(shù)字，所以在最開(kāi)始建設(shè)養(yǎng)老信托行業(yè)的時(shí)候，國(guó)家就制定了非常詳盡的監(jiān)督管理制度，并且在實(shí)踐過(guò)程中不斷更新完善，因而即便發(fā)展時(shí)間尚短，但是我國(guó)的養(yǎng)老信托行業(yè)監(jiān)督管理已經(jīng)逐步趨于完善，能夠支撐養(yǎng)老信托行業(yè)的基本運(yùn)作。

2.行業(yè)運(yùn)作趨于規(guī)范科學(xué)。其次，對(duì)于養(yǎng)老信托行業(yè)本身，我國(guó)的養(yǎng)老信托行業(yè)也逐漸規(guī)范科學(xué)。養(yǎng)老信托仍舊屬于信托業(yè)的一部分，受到信托的基本模式和行業(yè)規(guī)則所約束，我國(guó)的信托業(yè)經(jīng)過(guò)發(fā)展，體系已經(jīng)相對(duì)成熟，在金融市場(chǎng)上，信托基金也成為當(dāng)前熱門(mén)的投資方式。有著信托行業(yè)的基礎(chǔ)，所以我國(guó)的養(yǎng)老信托業(yè)發(fā)展速度很快，行業(yè)內(nèi)部的交易流程和價(jià)格水平等都相對(duì)完善，并且承擔(dān)養(yǎng)老信托的企業(yè)通常都具備較強(qiáng)的資金管理能力，整體而言，養(yǎng)老信托的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低。行業(yè)運(yùn)作也趨于規(guī)范科學(xué)，沒(méi)有出現(xiàn)國(guó)外最開(kāi)始建設(shè)養(yǎng)老信托時(shí)的混亂局面。

（三）養(yǎng)老信托發(fā)展存在的問(wèn)題

盡管養(yǎng)老信托在我國(guó)的發(fā)展速度很快，行業(yè)監(jiān)督管理也相對(duì)到位，但是受到發(fā)展時(shí)間的限制和國(guó)內(nèi)有關(guān)信托業(yè)缺乏信托基礎(chǔ)的限制，當(dāng)前國(guó)內(nèi)的養(yǎng)老信托還是存在著一些問(wèn)題，本文列出了國(guó)內(nèi)養(yǎng)老信托最主要的兩大問(wèn)題。

1.養(yǎng)老信托規(guī)模較小。 當(dāng)前國(guó)內(nèi)的養(yǎng)老信托整體規(guī)模仍舊較小，因?yàn)轲B(yǎng)老信托行業(yè)才處于起步階段，所以將養(yǎng)老資金投入信托基金的數(shù)量很少，大部分的養(yǎng)老保險(xiǎn)資金沒(méi)有選擇信托的模式進(jìn)行。養(yǎng)老信托的模式主要在北京、上海等經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)，金融體系更加完善，信托業(yè)發(fā)展較好的城市使用。而且即便在這些城市，也只有很少的養(yǎng)老保險(xiǎn)單位會(huì)將養(yǎng)老金投入到信托中。再加上我國(guó)養(yǎng)老資金的使用壓力大，養(yǎng)老信托的模式對(duì)于我國(guó)養(yǎng)老實(shí)際而言還有待進(jìn)一步發(fā)展。

2.養(yǎng)老信托的傳播范圍不足。 我國(guó)養(yǎng)老信托發(fā)展存在的另一個(gè)問(wèn)題在于養(yǎng)老信托的傳播范圍仍不夠廣泛。國(guó)內(nèi)對(duì)養(yǎng)老的認(rèn)知比較深刻，但是對(duì)新型養(yǎng)老模式的認(rèn)識(shí)較少，尤其是對(duì)于養(yǎng)老信托這種模式，國(guó)內(nèi)更是很少有人了解，大部分了解的人都是經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)以及相關(guān)行業(yè)從業(yè)者。而對(duì)于更加廣大的經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，養(yǎng)老信托乃至于信托業(yè)的傳播范圍仍不足，所以選擇養(yǎng)老信托的人數(shù)量也相對(duì)較少。導(dǎo)致養(yǎng)老信托傳播范圍不足的另外一個(gè)原因還在于國(guó)內(nèi)養(yǎng)老模式的單一化和養(yǎng)老思維認(rèn)知的不足，很多國(guó)民還并沒(méi)有深入考慮過(guò)養(yǎng)老問(wèn)題，也沒(méi)有認(rèn)識(shí)到養(yǎng)老信托的優(yōu)勢(shì)所在，而且金融知識(shí)普及不到位，其對(duì)于經(jīng)濟(jì)變化的認(rèn)知還不深刻，缺乏先進(jìn)的養(yǎng)老投資理念，所以養(yǎng)老信托在國(guó)內(nèi)開(kāi)展起來(lái)還存在著很多問(wèn)題。

二、養(yǎng)老信托現(xiàn)有模式分析

當(dāng)前國(guó)內(nèi)的養(yǎng)老信托借鑒了國(guó)外的養(yǎng)老信托模式，結(jié)合我國(guó)的實(shí)際國(guó)情以及金融市場(chǎng)完善程度，產(chǎn)生了我國(guó)特有的養(yǎng)老信托模式。這其中又以養(yǎng)老金信托為主要模式，接下來(lái)分析我國(guó)的養(yǎng)老信托現(xiàn)有模式以及養(yǎng)老金信托模式。

（一）養(yǎng)老信托的模式種類

養(yǎng)老信托是信托公司開(kāi)展的養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)。養(yǎng)老金融是指圍繞社會(huì)成員各種養(yǎng)老需求所進(jìn)行的金融活動(dòng)的總和。養(yǎng)老信托具體包括養(yǎng)老融資信托、養(yǎng)老投資信托、養(yǎng)老金信托、養(yǎng)老消費(fèi)信托、養(yǎng)老公益信托、養(yǎng)老財(cái)產(chǎn)信托等多種模式，不同的養(yǎng)老信托模式最主要的差別在于受托的信托企業(yè)的投資途徑。目前國(guó)內(nèi)使用最多的養(yǎng)老信托模式是養(yǎng)老金信托，其他的養(yǎng)老信托模式相對(duì)使用較少，但是也處于逐步探索的階段，開(kāi)始不斷地取得發(fā)展成果，我國(guó)的養(yǎng)老信托模式逐漸豐富起來(lái)。

（二）養(yǎng)老金信托模式

養(yǎng)老金信托是我國(guó)養(yǎng)老信托的主要模式，養(yǎng)老金信托指的是受托企業(yè)將企業(yè)和職工繳納的養(yǎng)老保險(xiǎn)資金采用科學(xué)、謹(jǐn)慎的方式進(jìn)行管理，然后在職工退休后開(kāi)始受益的養(yǎng)老信托模式。養(yǎng)老金信托又分為兩種不同的類型：一種是收入關(guān)聯(lián)計(jì)劃，另一種是貨幣購(gòu)買(mǎi)計(jì)劃。收入關(guān)聯(lián)計(jì)劃按照受益人退休或離開(kāi)企業(yè)時(shí)在企業(yè)工作時(shí)間的長(zhǎng)短來(lái)計(jì)算應(yīng)得的養(yǎng)老金利益。貨幣購(gòu)買(mǎi)計(jì)劃是根據(jù)員工和企業(yè)繳納的分?jǐn)偪睿约梆B(yǎng)老基金的投資報(bào)酬來(lái)決定企業(yè)員工能夠獲得的利益。我國(guó)一直有職工退休金制度，養(yǎng)老金信托就是在傳統(tǒng)的退休金制度下，提升養(yǎng)老保險(xiǎn)資金使用效益，為員工繳納的養(yǎng)老金保值的措施。養(yǎng)老保險(xiǎn)作為一種延后享受的保險(xiǎn)，必然面臨著通貨膨脹的問(wèn)題，所以將員工繳納的養(yǎng)老保險(xiǎn)資金采取合理科學(xué)的方式進(jìn)行投資增值，是有效減弱通貨膨脹帶來(lái)影響的舉措。養(yǎng)老金信托對(duì)于受托企業(yè)的要求較高，需要經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的審核，養(yǎng)老保險(xiǎn)資金數(shù)額巨大，并且持續(xù)不斷有現(xiàn)金流入，采用養(yǎng)老金信托的模式也能夠避免挪用的情況出現(xiàn)。

三、開(kāi)展“養(yǎng)老信托+”原因分析

在新時(shí)期，傳統(tǒng)的養(yǎng)老信托模式已經(jīng)逐漸無(wú)法滿足人口老齡化帶來(lái)的養(yǎng)老需求，這也是我國(guó)養(yǎng)老信托發(fā)展面臨的困境，按照傳統(tǒng)的養(yǎng)老信托模式，需要數(shù)年乃至數(shù)十年的時(shí)間才能夠形成有機(jī)循環(huán)的養(yǎng)老信托產(chǎn)業(yè)，才能夠滿足不同年齡段的實(shí)際養(yǎng)老需求。但是我國(guó)人口老齡化形勢(shì)使得對(duì)于養(yǎng)老信托的發(fā)展速度要求變得更高，因此在現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)的養(yǎng)老信托發(fā)展過(guò)程中，開(kāi)始探索“養(yǎng)老信托+”模式，具體的原因包括以下幾個(gè)方面的內(nèi)容。

（一）人口年齡分布結(jié)構(gòu)的原因

首先，人口年齡分布結(jié)構(gòu)原因是開(kāi)展“養(yǎng)老信托+”模式最主要的原因，人口年齡分布結(jié)構(gòu)原因除了上文所提到的我國(guó)人口老齡化日益加劇，生育率降低的生理情況以外，還包括人口心理原因和人口地理分布原因。在生理上，人口老齡化問(wèn)題嚴(yán)重，生育率不足，使得社會(huì)老齡人口占比過(guò)大，而老齡人口沒(méi)有能夠生產(chǎn)獲取薪酬的能力，并且退休再就業(yè)也面臨諸多問(wèn)題，所以需要中青年一代繳納的養(yǎng)老保險(xiǎn)資金作為老齡人養(yǎng)老金發(fā)放的來(lái)源，但是老齡人口占比過(guò)大，使得中青年一代無(wú)法承受這種養(yǎng)老壓力，所以必須開(kāi)辟新的養(yǎng)老道路，才能夠平穩(wěn)解決社會(huì)養(yǎng)老問(wèn)題?！梆B(yǎng)老信托+”模式就是為了實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)。在心理上，青年一代婚戀思想的轉(zhuǎn)變，使得未來(lái)我國(guó)的生育率不足問(wèn)題會(huì)持續(xù)一段時(shí)間，因此養(yǎng)老形勢(shì)仍舊不容樂(lè)觀，“養(yǎng)老信托+”模式也在這樣的背景下誕生。

（二）信托行業(yè)發(fā)展的原因

其次，“養(yǎng)老信托+”模式的探索與發(fā)展也是我國(guó)信托行業(yè)發(fā)展的原因所促成的。我國(guó)的信托行業(yè)起步晚，發(fā)展相對(duì)遲緩，雖然通過(guò)借鑒國(guó)外的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，我國(guó)信托行業(yè)已經(jīng)形成了一定的規(guī)模，并且有關(guān)的監(jiān)督管理制度和行業(yè)規(guī)范都逐步建立起來(lái)。但是我國(guó)的信托業(yè)面臨著發(fā)展后勁不足的問(wèn)題，對(duì)于信托，國(guó)內(nèi)多數(shù)人的了解程度都還不足，并且近年來(lái)受到疫情的影響，國(guó)內(nèi)居民收入情況有所下跌，國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展壓力增大，需要時(shí)間恢復(fù)，因而居民能夠用于信托投資的資金也減少。信托業(yè)在今后我國(guó)的發(fā)展必須思考新的出路，國(guó)外傳統(tǒng)的信托發(fā)展路徑在我國(guó)實(shí)施起來(lái)還有許多困難。這對(duì)于養(yǎng)老信托的發(fā)展也會(huì)造成影響，因此需要發(fā)展“養(yǎng)老信托+”的模式，才能夠在促進(jìn)養(yǎng)老事業(yè)發(fā)展的同時(shí)，推動(dòng)信托業(yè)的發(fā)展。

（三）我國(guó)養(yǎng)老事業(yè)發(fā)展的原因

最后，“養(yǎng)老信托+”模式也是我國(guó)養(yǎng)老事業(yè)發(fā)展所促成的結(jié)果，將養(yǎng)老信托和金融市場(chǎng)與金融工具結(jié)合起來(lái)，推出新型養(yǎng)老信托工具，充分發(fā)揮養(yǎng)老保險(xiǎn)資金的貨幣屬性，從而創(chuàng)造出更大的養(yǎng)老資金收益，這對(duì)于解決我國(guó)當(dāng)前所面臨的社會(huì)養(yǎng)老問(wèn)題具有重大的意義。老有所終是中國(guó)人民數(shù)千年的樸素價(jià)值觀，養(yǎng)老事業(yè)作為社會(huì)福利中的頭等大事之一，直接影響著社會(huì)成員的生活水平和幸福指數(shù)。而養(yǎng)老需要的資金，可以通過(guò)金融的方式得到極大緩解，所以開(kāi)發(fā)“養(yǎng)老信托+”模式對(duì)我國(guó)養(yǎng)老事業(yè)的發(fā)展同樣具有重要的推動(dòng)作用。

四、“養(yǎng)老信托+保險(xiǎn)”業(yè)務(wù)方案設(shè)計(jì)

本文研究的“養(yǎng)老信托+保險(xiǎn)”模式是當(dāng)前逐步開(kāi)始流行的養(yǎng)老信托模式，也是人民群眾接受程度相對(duì)較高的模式?！梆B(yǎng)老信托+保險(xiǎn)”模式指的是信托企業(yè)受養(yǎng)老單位之托，將養(yǎng)老保險(xiǎn)收繳來(lái)的資金再進(jìn)行合理的保險(xiǎn)投資，從而由保險(xiǎn)公司承擔(dān)起養(yǎng)老設(shè)施建設(shè)和后續(xù)養(yǎng)老服務(wù)資金來(lái)源的模式。養(yǎng)老保險(xiǎn)本身是針對(duì)職工個(gè)人而言的，而將養(yǎng)老保險(xiǎn)得來(lái)的大量資金交由信托企業(yè)，以信托企業(yè)為主體和保險(xiǎn)公司簽訂保險(xiǎn)合約，從而對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)再保險(xiǎn)，就成為提升養(yǎng)老保險(xiǎn)資金使用效率的有效舉措。接下來(lái)對(duì)“養(yǎng)老信托+保險(xiǎn)”的模式進(jìn)行可行性分析和方案設(shè)計(jì)。

（一）“養(yǎng)老信托+保險(xiǎn)”業(yè)務(wù)的可行性分析

“養(yǎng)老信托+保險(xiǎn)”模式經(jīng)過(guò)實(shí)踐驗(yàn)證，可行性已經(jīng)得到了證實(shí)，雖然在我國(guó)的普及率還不夠高，尚處于起步階段，但是已有的經(jīng)驗(yàn)證明這種模式對(duì)于養(yǎng)老信托發(fā)展具有非常重要的促進(jìn)作用。“養(yǎng)老信托+保險(xiǎn)”本質(zhì)上是信保合作，信托公司的資金來(lái)源是職工繳納的養(yǎng)老保險(xiǎn)，這筆資金的數(shù)額巨大。通過(guò)信保合作，這筆巨大的資金成為保險(xiǎn)公司的低成本資金來(lái)源，對(duì)于拓展保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)范圍和盈利能力起著直接的促進(jìn)作用。由于養(yǎng)老保險(xiǎn)的特殊形式，要在職工退休之后才可以發(fā)放，所以就形成了保險(xiǎn)公司的資金占用時(shí)間，保險(xiǎn)公司利用這筆資金，進(jìn)行投資和養(yǎng)老設(shè)施建設(shè)，依靠強(qiáng)大的資金力量，能夠獲取更多收益，從而支付保險(xiǎn)回報(bào)。所以同樣也能夠給養(yǎng)老信托支付足夠的收益，滿足養(yǎng)老的需求。因此，“養(yǎng)老信托+保險(xiǎn)”模式具有較強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)可行性。

（二）前期準(zhǔn)備

“養(yǎng)老信托+保險(xiǎn)”模式的前期準(zhǔn)備主要包括資金、服務(wù)供應(yīng)商、信托機(jī)構(gòu)以及項(xiàng)目對(duì)象幾個(gè)方面。資金、服務(wù)供應(yīng)商是指為參與該信托計(jì)劃資金的募集對(duì)象的機(jī)構(gòu)以及項(xiàng)目合作方提供后續(xù)養(yǎng)老服務(wù)的機(jī)構(gòu)，尤其是保險(xiǎn)公司資金等。首先，對(duì)于選取參與的保險(xiǎn)公司標(biāo)的最好為國(guó)內(nèi)前十大保險(xiǎn)公司，大公司資金穩(wěn)定性好、組織管理制度完善、組織管理體系成熟、組織管理能力強(qiáng)，后續(xù)保障服務(wù)到位，有穩(wěn)定的盈利基礎(chǔ)，這些都是絕大多數(shù)項(xiàng)目對(duì)象所看重的;其次，是提供、保障日常養(yǎng)老需求的項(xiàng)目合作方，項(xiàng)目合作方通過(guò)投標(biāo)、競(jìng)標(biāo)獲得提供、保障日常養(yǎng)老服務(wù)需求的資質(zhì)，而后由負(fù)責(zé)該信托計(jì)劃的主體，一般為信托公司，進(jìn)行實(shí)地考察和考量，出具資質(zhì)評(píng)估報(bào)告，確保項(xiàng)目合作方所提供資料準(zhǔn)確及正確;最后，關(guān)于提供日常需求的項(xiàng)目合作方的工作人員，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)審核培訓(xùn)。

信托機(jī)構(gòu)和項(xiàng)目對(duì)象則選擇具有養(yǎng)老牌照的信托機(jī)構(gòu)，項(xiàng)目對(duì)象則應(yīng)當(dāng)與地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相適應(yīng)，從而滿足“養(yǎng)老信托+保險(xiǎn)”業(yè)務(wù)的開(kāi)展。

（三）后期設(shè)計(jì)

“養(yǎng)老信托+保險(xiǎn)”模式的后期設(shè)計(jì)包括信托資金計(jì)劃的設(shè)計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)防控措施。信托資金計(jì)劃主要包括信托計(jì)劃的資金規(guī)模、期限、預(yù)期收益率、信托利益分配方式、信托計(jì)劃資金運(yùn)用方式、最低信托金額和信托收益來(lái)源等，設(shè)計(jì)出合理的信托資金計(jì)劃。風(fēng)險(xiǎn)防控措施需要根據(jù)前期調(diào)研及商談情況，信托計(jì)劃與具有良好合作關(guān)系的養(yǎng)老服務(wù)公司簽訂合同，鎖定合作期限及服務(wù)成本;同時(shí)，選擇有自有物業(yè)的養(yǎng)老服務(wù)公司進(jìn)行合作，通過(guò)輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)有效降低合作成本。信托計(jì)劃將預(yù)留至少10%的信托資金，投資短期高流動(dòng)型金融產(chǎn)品，保證信托計(jì)劃日常運(yùn)營(yíng)中所需的流動(dòng)性安排：信托資金可用于購(gòu)買(mǎi)國(guó)債、低風(fēng)險(xiǎn)的政府債和企業(yè)債，以及貨幣市場(chǎng)基金、資金拆借市場(chǎng)、優(yōu)質(zhì)公司股權(quán)債權(quán)等。

五、結(jié)論

新模式為必然趨勢(shì)。我國(guó)的信托行業(yè)經(jīng)過(guò)發(fā)展已經(jīng)形成了一定的規(guī)模，但是仍舊存在著很多不足之處，尤其是跟養(yǎng)老事業(yè)的融合還不夠深入，所以國(guó)內(nèi)養(yǎng)老信托的發(fā)展速度和程度還難以滿足社會(huì)養(yǎng)老的實(shí)際需求，因此開(kāi)始探究“養(yǎng)老信托+”模式的建設(shè)，本文研究了“養(yǎng)老信托+保險(xiǎn)”這種模式的設(shè)計(jì)方案，在今后的發(fā)展過(guò)程中，進(jìn)一步加以實(shí)踐，能夠得到更好的發(fā)展，推動(dòng)養(yǎng)老信托在社會(huì)養(yǎng)老事業(yè)中發(fā)揮作用，從而幫助解決我國(guó)的社會(huì)老齡化問(wèn)題。

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作者單位：五礦國(guó)際信托有限公司