彭淑怡

（貴州財經(jīng)大學(xué)，貴州 貴陽 550025）

自2010年以來，我國農(nóng)村居民收入的增速已連續(xù)11年高于城鎮(zhèn)居民收入的增速[1]，說明農(nóng)民生活質(zhì)量得到迅速提升。然而，我國農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展與城市經(jīng)濟發(fā)展相比仍較落后，農(nóng)民收入水平依然偏低[2]。作為數(shù)字經(jīng)濟時代應(yīng)用最為廣泛與活躍的一個領(lǐng)域，數(shù)字金融在形塑現(xiàn)代金融市場、降低社會交易成本、助力企業(yè)尤其中小微企業(yè)成長、提升居民特別是農(nóng)村居民收入等方面具有強大潛力[3]。

1 文獻綜述與理論假設(shè)

以往的相關(guān)文獻主要集中于研究數(shù)字金融對農(nóng)村居民的增收效應(yīng)，而針對數(shù)字金融對農(nóng)民收入影響的地區(qū)差異化的研究較少。在對數(shù)字金融影響農(nóng)民增收效應(yīng)的研究中，Bousmah等（2016）的研究結(jié)果顯示，數(shù)字普惠金融對不同收入群體的影響是有區(qū)別的，對低收入群體的影響強于對高收入群體的影響[4]。何婧等（2019）從微觀的角度分析了數(shù)字金融對農(nóng)民創(chuàng)業(yè)和提高創(chuàng)業(yè)績效的作用[5]。星焱（2021）總結(jié)了我國農(nóng)村數(shù)字金融發(fā)展的四種模式，指出數(shù)字金融能夠有效縮小城鄉(xiāng)發(fā)展差距，促進數(shù)字技術(shù)與農(nóng)村經(jīng)濟的融合發(fā)展[6]。

在地區(qū)差異化的研究中，杜強等（2016）通過對我國2006—2013年的面板數(shù)據(jù)進行定量分析，提出我國普惠金融發(fā)展存在地區(qū)上的顯著差異[7]。王永倉（2021）認為我國農(nóng)民收入在增長與結(jié)構(gòu)方面表現(xiàn)出顯著的時空差異，數(shù)字金融對農(nóng)村居民的增收效應(yīng)存在區(qū)域差異[8]。

數(shù)字金融在一定程度上化解了現(xiàn)階段農(nóng)村普惠金融發(fā)展所面臨的高成本、高風(fēng)險、低收益等難題[9]，其具有釋放“數(shù)字紅利”以促進農(nóng)村居民收入增長的強大潛力[10]。從區(qū)域差異的角度看，由于各地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、金融服務(wù)體系、居民教育水平等因素的不同，數(shù)字金融發(fā)展對農(nóng)村居民收入的影響具有區(qū)域差異性。在網(wǎng)絡(luò)普及率和居民受高等教育比例相對較低的省份，數(shù)字金融的發(fā)展對農(nóng)村居民收入增長的促進作用可能會更顯著。

基于上述分析，本文提出如下研究假設(shè)。

H1：數(shù)字金融發(fā)展能夠促進農(nóng)村居民收入的增長。

H2：數(shù)字金融發(fā)展對農(nóng)村居民收入的影響具有地區(qū)差異性。

2 實證檢驗

2.1 樣本選取與數(shù)據(jù)來源

筆者以我國31個省份為研究對象，選取各省2011—2020年的數(shù)字金融發(fā)展指數(shù)及農(nóng)村居民收入等數(shù)據(jù)進行研究。為了分析數(shù)字金融對我國農(nóng)村居民收入影響的地區(qū)差異性，筆者將上述樣本劃分為東部、中部、西部三個區(qū)域進行對比研究。文中使用的數(shù)字金融指數(shù)來源于《北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)（2011—2020）》，農(nóng)村居民收入等相關(guān)數(shù)據(jù)則來源于歷年的《中國農(nóng)村統(tǒng)計年鑒》和國家統(tǒng)計局官網(wǎng)。

2.2 模型構(gòu)建

為檢驗數(shù)字金融是否能促進農(nóng)村居民收入增長，構(gòu)建如下模型：

其中incomeit、digaggerit分別表示為i地區(qū)在t年的農(nóng)民收入和數(shù)字金融發(fā)展指數(shù)，digbreit、digdepit、diglevit分別表示覆蓋廣度、使用深度、數(shù)字化程度，controls為所有控制變量，εit為隨機擾動項。a1表示數(shù)字金融總指數(shù)對農(nóng)村居民收入的影響程度，b1、c1、d1分別表示覆蓋廣度、使用深度及數(shù)字化程度對農(nóng)村居民收入的影響程度。

2.3 變量選取

被解釋變量：本文選取農(nóng)村居民收入作為被解釋變量，用農(nóng)村居民人均可支配收入來測量。

解釋變量：本文選取數(shù)字金融發(fā)展指數(shù)作為解釋變量，以北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)（省級數(shù)據(jù)）來測量，其中綜合指數(shù)為數(shù)字金融的整體發(fā)展水平，其包括三個子指標：覆蓋廣度、使用深度、數(shù)字化程度。

控制變量：本文分別選取地區(qū)城鎮(zhèn)化水平（urb）、農(nóng)村人口規(guī)模（rupo）和受教育水平（edu）作為控制變量。

2.4 描述性統(tǒng)計分析

從各變量的描述性統(tǒng)計結(jié)果來看，農(nóng)村居民收入的最大值為34 911元，最小值為3 951元，平均值為12 578元。從解釋變量來看，數(shù)字金融發(fā)展指數(shù)及各維度指數(shù)的最大值與最小值間均相差較大，說明各個省份的數(shù)字金融發(fā)展程度存在較大差距，其中數(shù)字金融使用深度的差異最大且平均值較小。從控制變量來看，各個省份的城鎮(zhèn)化水平、農(nóng)村人口規(guī)模以及受教育水平都存在較大的差距。如表1所示。

表1 描述性統(tǒng)計結(jié)果

2.5 實證結(jié)果分析

2.5.1基準回歸結(jié)果分析

表2中的整體效應(yīng)表示數(shù)字金融整體指數(shù)對農(nóng)民收入的影響，結(jié)構(gòu)效應(yīng)表示數(shù)字金融覆蓋廣度、使用深度、數(shù)字化程度對農(nóng)民收入的影響。表2第（1）列可以看出數(shù)字金融綜合發(fā)展指數(shù)對農(nóng)民收入具有正向促進作用，其彈性系數(shù)為0.269。表2第（2）列至第（4）列可以看出數(shù)字金融三個維度對農(nóng)民收入的影響作用均在1%的水平上顯著，且彈性系數(shù)為正，這說明數(shù)字金融各個維度的發(fā)展均能拉動農(nóng)民收入，同時也能看出使用深度對農(nóng)民收入的影響最為明顯。這說明保險、信貸等業(yè)務(wù)的深入普及對農(nóng)民收入具有積極的影響，需加強數(shù)字金融在農(nóng)村地區(qū)的應(yīng)用深度，更有效率地提高農(nóng)民收入。綜上，從全國的層面來看，數(shù)字金融對農(nóng)民收入具有促進作用，即驗證了假說H1。

表2 回歸結(jié)果

2.5.2區(qū)域差異分析

由于各地區(qū)的社會經(jīng)濟發(fā)展條件不同，數(shù)字金融對各地區(qū)農(nóng)民收入的影響也具有差異性。本文以東部、中部、西部地區(qū)的劃分標準來研究區(qū)域差異性。表3表示數(shù)字金融對東部和中部地區(qū)的影響效應(yīng)，表4表示數(shù)字金融對西部地區(qū)的影響效應(yīng)。在整體效應(yīng)檢驗中，從表3第（1）列、第（5）列和表4第（1）列可以看出數(shù)字金融對東部、中部、西部地區(qū)農(nóng)民收入的作用均在1%的水平上顯著。這說明數(shù)字金融發(fā)展對我國東部、中部、西部地區(qū)的農(nóng)民收入水平均有顯著的正向影響作用。通過比較彈性系數(shù)可以發(fā)現(xiàn)，數(shù)字金融對西部地區(qū)農(nóng)民收入的影響效果最強，其次是東部地區(qū)，最后是中部地區(qū)。

在結(jié)構(gòu)效應(yīng)檢驗中，從表3的第（2）至（4）列、第（6）至（8）列和表4的第（2）至（4）列來看，數(shù)字金融各維度對東部、中部、西部地區(qū)的農(nóng)民收入均有促進作用。從系數(shù)來看，數(shù)字金融覆蓋廣度、使用深度、數(shù)字化程度對西部地區(qū)的作用效果均是最強的；其次是東部地區(qū)，這可能是因為東部農(nóng)村脫貧工作已取得了一定的成效，而西部地區(qū)在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、資金配置效率以及金融服務(wù)效率等方面相對較弱，因此數(shù)字金融對其的影響效應(yīng)更強。從各地區(qū)來看，中西部地區(qū)數(shù)字金融覆蓋廣度對農(nóng)民收入的促進作用比使用深度和數(shù)字化程度的作用更強，說明中西部農(nóng)村地區(qū)的數(shù)字金融普及率有待提升；東部地區(qū)數(shù)字金融使用深度對農(nóng)民收入的促進作用比覆蓋廣度和數(shù)字化程度的作用更強，說明東部農(nóng)村地區(qū)的數(shù)字金融普及率和網(wǎng)絡(luò)覆蓋率較高，但保險、信貸等業(yè)務(wù)的使用程度還有待提升。綜上，我國數(shù)字金融的發(fā)展對農(nóng)民收入的影響是具有地區(qū)差異性的，且對西部地區(qū)農(nóng)民收入的促進效應(yīng)更強，即驗證了假說H2。

表3 東部、中部地區(qū)回歸結(jié)果

表4 西部地區(qū)回歸結(jié)果

3 結(jié)論與建議

筆者基于我國各省份2011—2020年數(shù)字金融發(fā)展及農(nóng)村居民收入的相關(guān)數(shù)據(jù)，從全國和地區(qū)兩個層面檢驗了數(shù)字金融對農(nóng)村居民收入的影響效果和差異。研究結(jié)果表明，從全國范圍來看，發(fā)展數(shù)字金融可以明顯提升農(nóng)村居民收入水平，同時，提高數(shù)字金融覆蓋廣度、使用深度、數(shù)字化程度均可以有效改善農(nóng)村居民收入水平；從地區(qū)層面來看，發(fā)展數(shù)字金融對東部、中部、西部地區(qū)的農(nóng)村居民收入都有明顯的促進作用，其各子維度也均能對提升東部、中部、西部地區(qū)的農(nóng)村居民收入水平產(chǎn)生積極影響。其中，數(shù)字金融整體指數(shù)對西部地區(qū)農(nóng)村居民收入的提升作用更加突出；數(shù)字金融覆蓋廣度、使用深度、數(shù)字化程度對西部地區(qū)的作用效果均是最強的，其次是東部地區(qū)，最后是中部地區(qū)。

針對研究結(jié)果，筆者提出如下建議：一是部分農(nóng)村地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不完善，網(wǎng)絡(luò)使用環(huán)境較差，應(yīng)及時解決農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)接入基礎(chǔ)設(shè)施障礙問題，為數(shù)字金融促進農(nóng)業(yè)發(fā)展提供良好的環(huán)境；二是應(yīng)提高農(nóng)村教育水平、提升農(nóng)民的金融素養(yǎng)并擴大其知識儲備，使農(nóng)民意識到數(shù)字金融的重要性；三是應(yīng)激勵各類金融機構(gòu)開展適合農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的數(shù)字金融服務(wù)，推進農(nóng)村金融機構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，實現(xiàn)數(shù)字金融在農(nóng)村地區(qū)的有效普及，促進農(nóng)民收入增長。