董閏

摘 要：審計質(zhì)量和審計市場集中度的關(guān)系日益成為審計研究的焦點。利用2010年上海證券交易所和深圳證券交易所所有A股上市公司的相關(guān)數(shù)據(jù)，對審計質(zhì)量和審計市場集中度的關(guān)系進行實證研究。將出具審計意見報告的注冊會計師事務(wù)所在當(dāng)年所占的市場份額作為解釋變量，將注冊會計師事務(wù)所出具的非標(biāo)準(zhǔn)審計意見報告的頻率作為被解釋變量，利用Stata軟件對審計質(zhì)量與審計市場集中度的關(guān)系進行回歸分析。研究表明，審計質(zhì)量和審計市場集中度之間呈現(xiàn)“倒U形”關(guān)系，即審計質(zhì)量隨著審計集中度的增長而增長，到達特定的程度之后開始下降。

關(guān)鍵詞：審計質(zhì)量;審計市場;集中度;審計意見

中圖分類號：F239 ? ? ? ?文獻標(biāo)志碼：A ? ? ?文章編號：1673-291X（2022）18-0116-03

引言

隨著資本市場的不斷發(fā)展，注冊會計師行業(yè)的重要性日益凸顯，注冊會計師審計已經(jīng)成為資本市場監(jiān)管中必不可少的一部分。審計市場的過度集中會對審計質(zhì)量產(chǎn)生一定的影響。近年來，學(xué)者們對審計質(zhì)量與審計市場集中度的關(guān)系的研究頗多。審計質(zhì)量代表了審計工作水平，它的好壞會直接影響審計目標(biāo)能否有效實現(xiàn)，同時對社會的經(jīng)濟發(fā)展也具有間接的影響，而審計市場的集中度不僅反映了市場的競爭狀況，也關(guān)系著市場能否健康發(fā)展。因此，研究我國審計意見與審計市場集中度的關(guān)系，有助于為政府出臺相關(guān)政策提供理論支撐，有助于促進經(jīng)濟快速發(fā)展。

國外學(xué)者認(rèn)為，審計市場的高度集中將導(dǎo)致審計市場壟斷，降低審計質(zhì)量。相反，我國審計市場集中度低，審計質(zhì)量低。針對這一現(xiàn)象，政府和相關(guān)行業(yè)協(xié)會紛紛出臺政策與意見，鼓勵我國審計市場提高審計質(zhì)量。為更好地幫助解決這一問題，本文利用2010年上海證券交易所和深圳證券交易所所有A股上市公司的相關(guān)數(shù)據(jù)，對審計質(zhì)量和審計集中度的關(guān)系進行了相關(guān)研究。首先，根據(jù)相關(guān)研究和理論提出假設(shè)，然后選擇注冊會計師事務(wù)所出具非標(biāo)準(zhǔn)審計報告的頻率作為被解釋變量，選取每家事務(wù)所的客戶數(shù)占總客戶數(shù)的比率作為解釋變量，進行實證分析，得出相關(guān)結(jié)論，并提出一些可行性的建議。

以往的研究多著重于用審計的獨立性和審計能力作為衡量審計質(zhì)量的指標(biāo)，并且有些僅僅采用描述性統(tǒng)計。本文從審計意見著手，主要考察審計市場集中度對審計質(zhì)量的影響。同時，除描述性統(tǒng)計之外，本文還采用了回歸分析的方法，以便得出更準(zhǔn)確的結(jié)論。

一、數(shù)據(jù)來源和研究假設(shè)

（一）數(shù)據(jù)來源

本文選取了2010年上海證券交易所和深圳證券所所有A股上市公司的年度報告數(shù)據(jù)，共有2 022個公司年觀測值。本文的會計師事務(wù)所財務(wù)報告審計意見和上市公司的財務(wù)報表數(shù)據(jù)均來源于國泰安數(shù)據(jù)庫（CSMAR）。根據(jù)數(shù)據(jù)可以統(tǒng)計出，參加年審的事務(wù)所共有95家，參與年報審計的上市公司有2 022家。其中，被出具無保留意見審計報告的上市公司有1 927家，占比95.3%，被出具非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的上市公司有95家，占比4.7%。

（二）研究假設(shè)

審計市場高度分散會帶來很多不便。一方面，如果會計師事務(wù)所規(guī)模太小，無法組織專業(yè)培訓(xùn)和質(zhì)量控制，這樣審計人員的專業(yè)度就得不到提高和保證，可能導(dǎo)致審計質(zhì)量下降;另一方面，企業(yè)在激烈的競爭中為了爭奪客戶資源甚至不惜使用不正當(dāng)手段來吸引客戶，很容易造成企業(yè)的意見不公平不公正，影響審計質(zhì)量。

審計市場高度集中，大型的會計師事務(wù)所之間存在競爭，則審計市場將處于壟斷競爭狀態(tài)，也不利于提高審計質(zhì)量。所以，審計市場應(yīng)當(dāng)適度集中，這樣，審計質(zhì)量就不會過多地受到壟斷或市場的影響。因此，提出以下假設(shè)。

假設(shè)：我國審計市場集中度與審計質(zhì)量呈現(xiàn)倒U形關(guān)系，即審計質(zhì)量會隨著審計集中度的增加而增加，到達一定值后，開始呈現(xiàn)下降趨勢。

二、實證分析

（一）研究變量

1.被解釋變量。選取審計質(zhì)量（Qn）為被解釋變量，這里我們以注冊會計師出具非標(biāo)準(zhǔn)審計意見審計報告的頻率作為衡量注冊會計師審計質(zhì)量的替代指標(biāo)，采用我國會計師事務(wù)所在某年出具非標(biāo)準(zhǔn)審計意見占當(dāng)年所有審計意見的比率作為審計質(zhì)量指標(biāo)（Qt）。

2.解釋變量。選取市場集中度（CRn）作為解釋變量，市場集中度CRn（Concentration Ratio）是產(chǎn)業(yè)絕對集中度的英文縮寫，表示（資產(chǎn)、注冊資本、市場占有率等）前n位企業(yè)相關(guān)指標(biāo)占整個產(chǎn)業(yè)的比重。本文采用每年單個事務(wù)所客戶數(shù)占證券市場客戶總量的比率。

（二）設(shè)立模型

參照已有相關(guān)研究，本文設(shè)計檢驗審計市場集中度對審計質(zhì)量影響的模型如下：

Qn=a+b1×CRn+b2×CRn2

其中，Qn代表審計質(zhì)量，CRn代表審計市場集中度，這里加入了CRn2，減少誤差。

（三）實證結(jié)果

1.變量的描述性統(tǒng)計。從表1中可以看出，審計質(zhì)量（Qn）的樣本數(shù)是95，均值為1，即平均每家出具非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見審計報告的頻率為1。最大值為16，最小值為0，即出具非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見最多的頻率是16，最小是0;審計市場集中度（CRn）的樣本數(shù)為95，最大值為0.01，最小值為0，即單個事務(wù)所客戶數(shù)占證券市場客戶總量的比率最高可達到1%，最低為0。

2.實證結(jié)果。利用2010年的數(shù)據(jù)，回歸的結(jié)果如表2所示。從表2可以看出，CRn和CRn2的參數(shù)估計均顯著，并且得出的模型為：Qn=0.623-20.21CRn+1.330CRN2，可知審計質(zhì)量與審計市場集中度之間存在一種二次函數(shù)關(guān)系。對CRn進行求導(dǎo)可得極值點0.13，也就是說，在2010年，當(dāng)一家會計師事務(wù)所所占的市場份額為13%時審計質(zhì)量最佳。所以，審計質(zhì)量是先隨著審計集中度的提高而提高，當(dāng)?shù)竭_一定程度之后，就會隨著審計集中度的提高而下降，假設(shè)得證。

三、結(jié)論及相關(guān)建議

（一）結(jié)論

本文運用2010年上海證券交易所和深圳證券所所有A股上市公司的年報數(shù)據(jù)，實證分析了我國審計市場集中度與審計質(zhì)量的關(guān)系。結(jié)果表明，我國的審計市場集中度與審計質(zhì)量之間呈現(xiàn)一種倒U形關(guān)系，即審計質(zhì)量會隨著審計市場集中度的提高而提高，但是到達一定程度后會開始慢慢下降。同時還得出，當(dāng)一家會計師事務(wù)所所占的市場份額為13%時，其審計質(zhì)量最高。因此，應(yīng)構(gòu)建一個寡占型的審計市場來提高審計質(zhì)量，建設(shè)較大規(guī)模的會計師事務(wù)所，增強規(guī)模經(jīng)濟性。

（二）相關(guān)建議

1.運用政府和市場手段來平衡市場集中度。審計市場過度集中，會導(dǎo)致大型事務(wù)所在審計市場中的壟斷，而審計市場過度分散，又會使競爭激烈，并且專業(yè)程度不高。所以應(yīng)該運用好“看得見的手”和“看不見的手”來平衡審計市場集中度。從政府層面來說，可以加強對審計市場交易的監(jiān)管，確保審計在一個良好的經(jīng)濟環(huán)境中進行，同時可適當(dāng)運用法律手段保證審計市場的健康發(fā)展。從市場層面來說，為了應(yīng)對市場準(zhǔn)入門檻和退出機制的變化，會計師事務(wù)所應(yīng)積極調(diào)整自己的行為以應(yīng)對多變的市場環(huán)境。小型的會計師事務(wù)所工作人員應(yīng)努力提高自己的專業(yè)程度，積極開拓審計市場，提高在審計市場中所占的份額。企業(yè)應(yīng)根據(jù)事務(wù)所的服務(wù)和專業(yè)水平來選擇合作伙伴，提高對小型事務(wù)所的信任度。

2.提高監(jiān)管水平。雖然審計市場的運行對審計質(zhì)量的高低起著至關(guān)重要的作用，但是政府的適當(dāng)干預(yù)也必不可少，政府的監(jiān)管作用同樣重要。我國會計師事務(wù)所從有限責(zé)任公司的組織形式演變?yōu)楹匣镏平M織形式，在這種情況下，審計市場中的競爭也越來越激烈，容易發(fā)生非公平交易以及舞弊等行為，所以更需要嚴(yán)格監(jiān)管審計市場的運行。政府監(jiān)管有利于保證交易公平、有效地進行，有利于保證良好健康的審計市場環(huán)境，有利于促進企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展。

3.支持和鼓勵企業(yè)橫向兼并，擴大規(guī)模。目前我國的審計市場集中度還不高，而會計師事務(wù)所的自我擴張以及會計師事務(wù)所之間的橫向并購，都可以適度維持市場集中。然而在這兩種方法中，會計師事務(wù)所橫向合并所需的時間要短于企業(yè)的自我擴張，并且要求也沒有自我擴張嚴(yán)格。因此，加快會計師事務(wù)所間的橫向并購，是一個能夠有效提高市場集中度的方法。

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