曾泉海

（河南大學(xué) 哲學(xué)與公共管理學(xué)院，河南 開封 475004）

一、引言

第七次全國人口普查數(shù)據(jù)揭示了當(dāng)前我國人口老齡化和高齡化程度提高、速度加快、城鄉(xiāng)和區(qū)域差異擴大的新變化，這表明我國人口老齡化形勢日趨嚴(yán)峻［1］。當(dāng)前，我國雖然已初步構(gòu)建起養(yǎng)老保險的“三支柱”體系，但各支柱發(fā)展仍不平衡。主要表現(xiàn)在：第一支柱高歌猛進，一柱獨大；第二支柱后來居上，砥礪前行；第三支柱還存在不足［2］。截至2020年年底，商業(yè)養(yǎng)老保險只有19 家保險公司出單，僅有4.9萬人參保，累計保費收入約4.3億元［3］。發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險應(yīng)成為新時期我國養(yǎng)老工作的重要突破口。

2021年，中國銀保監(jiān)會決定自6月1日起在浙江?。ê瑢幉ㄊ校┖椭貞c市開展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點，試點期限暫定一年［4］。2022年，中國銀保監(jiān)會再次決定自3月1日起將專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點區(qū)域擴大到全國范圍，并在原有6家試點人身險公司的基礎(chǔ)上，允許養(yǎng)老保險公司參加試點［5］。截至2022年1月底，6 家試點公司累計承保保單近5 萬件，累計保費4億元，其中快遞員、網(wǎng)約車司機等新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員投保近1 萬人［6］。可見，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點啟動以來，總體運行平穩(wěn)，社會反響良好。探討6 家試點保險公司在專屬養(yǎng)老保險推進過程中的試點方案，一方面，有利于了解專屬商業(yè)養(yǎng)老保險的產(chǎn)品特色，進一步強化養(yǎng)老保險第三支柱的建設(shè)；另一方面，也有利于總結(jié)已有的成功經(jīng)驗，為新一輪全國范圍的試點提供有益的借鑒與參考?；诖?，本文以人口老齡化為背景，對6 家試點保險公司的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點方案的主要內(nèi)容進行全面地比較和分析。

二、原有試點方案基本內(nèi)容的比較

根據(jù)中國銀保監(jiān)會辦公廳印發(fā)的《關(guān)于開展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點的通知》中規(guī)定的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)方案［4］以及6 家試點保險公司制定的有關(guān)專屬商業(yè)養(yǎng)老保險的產(chǎn)品說明書，本文主要從參保對象、繳費方式、保障責(zé)任、年度保證利率等方面對6 家保險公司的試點方案進行分類比較和綜合分析。

（一）參保對象

這6 家試點保險公司有關(guān)專屬商業(yè)養(yǎng)老保險的試點方案，對參保對象的規(guī)定存在差異，如福壽年年、歲歲金生、太保易生福、卓越優(yōu)選都對參保對象的年齡范圍做了明確要求；國壽鑫享寶雖然沒有對年齡范圍做要求，但要求參保對象必須身體健康。相較于一般的商業(yè)養(yǎng)老保險，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險明顯擴大了參保對象的范圍，更貼近人民的養(yǎng)老保障需求。同時，新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)以及各類靈活就業(yè)人員也被納入保障之中，能夠有效緩解靈活就業(yè)人員未參與基本養(yǎng)老保險和企業(yè)年金而帶來的老年生活風(fēng)險。各試點保險公司規(guī)定專屬商業(yè)養(yǎng)老保險的參保對象如表1所示。

表1 試點保險公司規(guī)定的參保對象

（二）繳費方式

繳費方式關(guān)乎參保對象的參保能力，如靈活就業(yè)人員由于工作不穩(wěn)定，無法一次提供參與商業(yè)養(yǎng)老保險的相關(guān)保費，以至于常常被排除在第三支柱養(yǎng)老保險體系之外?；诖?，6家試點保險公司提供的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險都提供了靈活多樣的繳費方式，包括一次性交付保險費、期交保險費和追繳保險費，各試點保險公司專屬商業(yè)養(yǎng)老保險的繳費方式參見表2。這大大緩解了暫時遭遇繳費困難人群的參保壓力，有利于更好地推行專屬商業(yè)養(yǎng)老保險。與此同時，區(qū)別以往傳統(tǒng)型商業(yè)養(yǎng)老保險基于年齡大小來確定繳費額度的方式，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險所繳費用固定、利息固定、領(lǐng)取固定。被保險人參與專屬商業(yè)養(yǎng)老保險后，所繳費用在扣除初始費用后全部進入個人賬戶，根據(jù)所選擇的投資組合進行投資，進一步降低了費用成本，這也成為了專屬商業(yè)養(yǎng)老保險吸引居民參保的一大亮點。

表2 試點保險公司規(guī)定的繳費方式

（三）保障責(zé)任

區(qū)別于傳統(tǒng)商業(yè)養(yǎng)老保險的單一養(yǎng)老保障，專屬商業(yè)保險的保障責(zé)任不僅包括養(yǎng)老，還提供身故保險金和傷殘保險金。各試點保險公司規(guī)定專屬商業(yè)養(yǎng)老保險的保障責(zé)任如表3所示。專屬商業(yè)養(yǎng)老保險多樣化的保障責(zé)任考慮到了疾病、失能等老年風(fēng)險，更能滿足當(dāng)前老年人的實際需求，也是對目前正在試點的長期護理保險的一種響應(yīng)，契合了老年人的養(yǎng)老需求。

表3 試點保險公司規(guī)定的保障責(zé)任

雖然6 款保險產(chǎn)品的保障責(zé)任在傳統(tǒng)商業(yè)養(yǎng)老保險的基礎(chǔ)上進行了拓展，但仍舊存在一些不足。第一，保險公司普遍規(guī)定，一旦保障責(zé)任中的任意一項滿足領(lǐng)取條件，本合同終止，同時注銷個人賬戶，這意味著對于多項保障責(zé)任，保險公司只給付其中的一項。第二，對于失能或傷殘老人，保險公司提供的保障主要是養(yǎng)老金或傷殘保障金，而缺乏相應(yīng)的服務(wù)項目。當(dāng)今，“有錢買不到服務(wù)”的現(xiàn)象越發(fā)普遍，這也是今后保險公司開發(fā)專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品的一個重要突破口。

（四）年度保證利率

養(yǎng)老是一個長期的過程，商業(yè)養(yǎng)老保險完全積累性質(zhì)的個人賬戶需要進行基金的積累與投資，若年度保證利率偏低，甚至低于物價上漲水平，則會面臨通貨膨脹的壓力。傳統(tǒng)商業(yè)養(yǎng)老保險的收益類型主要分為收益確定、收益保底和收益浮動三種，收益率普遍不高。而正在試點專屬商業(yè)養(yǎng)老保險的6 家保險公司均采用“保證＋浮動”的雙賬戶管理模式，并提供穩(wěn)健型和進取型兩種投資組合賬戶，在扣除初始費用之后（一般不超過3%）全部進入個人賬戶。各試點保險公司規(guī)定專屬商業(yè)養(yǎng)老保險的年度保證利率如表4所示?！氨ＷC＋浮動”的收益模式是對傳統(tǒng)商業(yè)養(yǎng)老保險收益模式的一種完善，在保證被保險人基本收益的基礎(chǔ)上創(chuàng)造更多收益，有利于提高居民的參保積極性。

表4 試點保險公司規(guī)定的年度保證利率

資料來源：根據(jù)6家保險公司試點方案整理所得。

三、原有試點方案存在的問題

這6 家商業(yè)保險公司試點方案取得的實施效果為新一輪全國范圍的試點奠定了基礎(chǔ)，為我國養(yǎng)老保險“三支柱”體系的構(gòu)建積累了寶貴的經(jīng)驗，但保險公司的試點方案仍存在一些不足。

（一）參保對象覆蓋不全，偏向身體健康者

從這6家保險公司的試點方案來看，參保對象在范圍上雖然明顯擴大，但中國人壽保險股份有限公司和新華人壽保險股份有限公司提供的專屬養(yǎng)老保險要求參保對象必須身體健康。在人口老齡化程度不斷加深的現(xiàn)實背景下，老年人身體機能不斷退化，患病和失能的老年人將越來越多。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，我國大致1.9 億老年人有慢性病，另外還有4000 萬失能老人［7］。顯然，將患病和失能老人排除在外顯然不符合銀保監(jiān)會推行專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點的初衷。

（二）產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，創(chuàng)新性有待提高

當(dāng)前，這6家試點保險公司的專屬養(yǎng)老保險產(chǎn)品雖然在保障內(nèi)容上較傳統(tǒng)商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品更為豐富，也契合了老年人的養(yǎng)老需求，但產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重。一方面，同質(zhì)化的產(chǎn)品會使保險公司之間區(qū)分度不大，在搶占市場份額時加劇了保險行業(yè)的競爭；另一方面，同質(zhì)化的產(chǎn)品會導(dǎo)致保險公司的創(chuàng)新能力減弱，不能滿足被保險人的消費需求。

（三）以經(jīng)濟保障為主，服務(wù)保障缺乏

專屬商業(yè)養(yǎng)老保險提供的保障方式，主要是通過提供養(yǎng)老金和傷殘保障金來保障被保險人的老年風(fēng)險，其本質(zhì)上屬于經(jīng)濟保障。隨著我國老齡化和高齡化程度提高、速度加快，老年人群體疾病護理、失能照料等養(yǎng)老服務(wù)需求不斷增加，但服務(wù)供給不足。一方面，由于受到“養(yǎng)兒防老”觀念的影響，老年人更傾向于依靠子女來安享晚年生活；另一方面，由于市面上缺乏相應(yīng)的養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)品，失能老人的護理需求無法得到保障。

（四）投資收益率不高，競爭優(yōu)勢不明顯

目前，我國養(yǎng)老金市場發(fā)展緩慢，商業(yè)養(yǎng)老保險的收益率甚至達不到傳統(tǒng)的銀行儲蓄利率。如目前市場上在售商業(yè)養(yǎng)老產(chǎn)品的內(nèi)部收益率沒有一款高于4.025%①，而商業(yè)銀行各種短期理財產(chǎn)品的收益率都能輕松高于4.025%，商業(yè)養(yǎng)老保險和其他儲蓄投資型產(chǎn)品相比不占優(yōu)勢［8］。同樣，通過整理當(dāng)前6 家保險公司專屬商業(yè)養(yǎng)老保險的試點方案，發(fā)現(xiàn)6款產(chǎn)品中穩(wěn)健型賬戶的最低保證利率為2%—3%，進取型賬戶的最低保證利率為0%—1%，競爭優(yōu)勢不明顯。

四、對進一步開展全國試點的建議

（一）將患病和失能老人納入保障范圍

受多年實施的計劃生育政策、城鎮(zhèn)化政策等因素影響，家庭養(yǎng)老功能日漸式微，老年人的疾病和失能風(fēng)險將由家庭風(fēng)險轉(zhuǎn)變?yōu)樯鐣L(fēng)險。為此，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險作為養(yǎng)老保險第三支柱的組成部分，應(yīng)發(fā)揮其完善養(yǎng)老保險產(chǎn)品供給、強化養(yǎng)老保障的功能，不應(yīng)該將已經(jīng)患病和失能的老年人排除在參保對象之外。在新一輪專屬商業(yè)養(yǎng)老保險的全國試點中，各大保險公司試點方案應(yīng)當(dāng)重點考慮將患病和失能老人納入保障范圍，以應(yīng)對我國當(dāng)前以及未來的人口老齡化形勢發(fā)展需要。

（二）建立擁有各自特色產(chǎn)品的保險公司群體

在新一輪的試點中，各保險公司應(yīng)積極開發(fā)具有不同公司特色的養(yǎng)老保險產(chǎn)品。可以從以下方面進行重點建設(shè)：第一，通過保險行業(yè)協(xié)會加強保險公司之間的交流與合作，在共同開發(fā)專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，由保險行業(yè)協(xié)會根據(jù)中國銀保監(jiān)會的指示對新開發(fā)的產(chǎn)品進行市場分配，形成擁有各自特色產(chǎn)品的保險公司群體。第二，加大對保險公司產(chǎn)品開發(fā)的財政補貼力度，調(diào)動保險公司研發(fā)新產(chǎn)品、完善已有產(chǎn)品保障內(nèi)容的積極性。由于各大保險公司是在保險行業(yè)協(xié)會的組織下共同研發(fā)，一方面，可以減少分頭研發(fā)造成的資源浪費；另一方面，可匯聚各大保險公司的產(chǎn)品研發(fā)人才，有利于提高產(chǎn)品研發(fā)的效率。

（三）真正凸顯“專屬”特性，拓展服務(wù)范圍

當(dāng)前，我國只有為數(shù)不多的、專門針對失能老人的長期護理保險試點，而且這些長期護理保險試點主要集中在城鎮(zhèn)職工醫(yī)保參保者中，只有少數(shù)試點涉及城鄉(xiāng)居民。在新一輪的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點中，應(yīng)考慮與長期護理保險相結(jié)合，有效彌補當(dāng)前長期護理試點參保對象覆蓋率偏低的問題，充分發(fā)揮專屬商業(yè)養(yǎng)老保險的“專屬”特性。這個“專屬”包括產(chǎn)品責(zé)任和給付服務(wù)的多樣化，如針對城鄉(xiāng)居民的養(yǎng)老服務(wù)和疾病醫(yī)療服務(wù)，為殘疾和失能老人提供的長期護理服務(wù)等。

（四）進行保險精算匹配，確定合適的最低保證利率

當(dāng)前試點的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險的投資收益率普遍不高，很難有效對抗通貨膨脹的壓力。在新一輪的試點中，各大保險公司應(yīng)積極組建專業(yè)的保險精算團隊，對居民未來的收支狀況進行預(yù)測，同時對基金未來的收支平衡進行科學(xué)評估。通過有效預(yù)估通貨膨脹和物價上漲的程度，進行保險精算匹配，在不超過銀保監(jiān)會規(guī)定的法定準(zhǔn)備金評估利率上限的基礎(chǔ)上，確定合適的最低保證利率。

［注 釋］

①原保監(jiān)會2013年發(fā)布的《關(guān)于普通型人身保險費率政策改革有關(guān)事項的通知》中確定了普通型人身保險保單預(yù)定利率考慮上浮后的上限為4.025%。