梁莉艷 廣西壯族自治區(qū)煙草公司百色市公司

一、相關(guān)概念界定

（一）營(yíng)運(yùn)資金管理概念

營(yíng)運(yùn)資金指的是企業(yè)維持經(jīng)營(yíng)需要的流動(dòng)資金，這些資金通過(guò)投入、流通與回收這個(gè)循環(huán)往復(fù)的過(guò)程來(lái)達(dá)到企業(yè)利潤(rùn)增加的目標(biāo)。營(yíng)運(yùn)資金管理指的是通過(guò)保持充足的資金持有量來(lái)滿足企業(yè)在經(jīng)營(yíng)與發(fā)展過(guò)程中的資金需求，更好地開展投資等管理活動(dòng)[1]。在這個(gè)基礎(chǔ)上，還要確保資金的流動(dòng)性，幫助企業(yè)持續(xù)獲利。實(shí)踐證明，企業(yè)要保持正常的運(yùn)轉(zhuǎn)就要確保營(yíng)運(yùn)資金的充足性，這也應(yīng)該成為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重點(diǎn)。

（二）營(yíng)運(yùn)資金管理的特征

營(yíng)運(yùn)資金的來(lái)源面廣、數(shù)量大、周轉(zhuǎn)時(shí)間短，在對(duì)其進(jìn)行管理的過(guò)程當(dāng)中，要將流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債問題的解決作為重點(diǎn)，關(guān)注流動(dòng)資產(chǎn)的合理投資和有效融資。與此同時(shí)，營(yíng)運(yùn)資金管理需要合理確定資金需要數(shù)量，要加快資金周轉(zhuǎn)、提高資金利用效果，同時(shí)還要提高企業(yè)的短期償債能力。

（三）營(yíng)運(yùn)資金管理的分類

營(yíng)運(yùn)資金管理包含兩個(gè)類型。第一是按照要素的管理，這主要包含對(duì)應(yīng)收和應(yīng)付狀況的管理以及存貨項(xiàng)目資金管理等；第二是基于渠道的管理，指的是將營(yíng)運(yùn)資金按照不同的渠道進(jìn)行分類處理，然后對(duì)各個(gè)渠道的運(yùn)營(yíng)情況進(jìn)行計(jì)算，在這個(gè)基礎(chǔ)上開展資金管理活動(dòng)。實(shí)踐證明，基于渠道的營(yíng)運(yùn)資金與企業(yè)的業(yè)務(wù)流程更為相符。

（四）供應(yīng)鏈管理決策

供應(yīng)鏈管理指的是運(yùn)用集成化和系統(tǒng)化的管理思想和管理方法，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈各個(gè)階段企業(yè)的有效集成，在這個(gè)基礎(chǔ)上整合企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和競(jìng)爭(zhēng)資源，使供應(yīng)變得更為穩(wěn)定，能夠?yàn)槠髽I(yè)創(chuàng)造出更大的價(jià)值和利潤(rùn)。供應(yīng)鏈管理決策就是在這個(gè)基礎(chǔ)上所進(jìn)行的決策，這是實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈管理的基礎(chǔ)，同時(shí)也是協(xié)調(diào)供應(yīng)商關(guān)系的基礎(chǔ)。下圖1展示了基于供應(yīng)鏈的營(yíng)運(yùn)資金管理方法。

二、我國(guó)營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀與問題

（一）我國(guó)營(yíng)運(yùn)資金管理發(fā)展歷程

從20世紀(jì)90年代開始，我國(guó)營(yíng)運(yùn)資金管理開始發(fā)展起來(lái)。1993年會(huì)計(jì)制度改革之后，營(yíng)運(yùn)資金開始被引入我國(guó)，形成了包含流動(dòng)資產(chǎn)管理、流動(dòng)負(fù)債管理以及綜合管理的營(yíng)運(yùn)資金管理體系[2]。在發(fā)展初期，企業(yè)關(guān)注的主要是流動(dòng)資產(chǎn)、流動(dòng)負(fù)債的盈利性以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的問題，在這之后有學(xué)者還提出了“零營(yíng)運(yùn)資金管理”的理念和策略。在全球經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展背景下，企業(yè)在開展?fàn)I運(yùn)資金管理的過(guò)程中開始關(guān)注供應(yīng)商關(guān)系，在其中融入了供應(yīng)鏈思想。

（二）我國(guó)營(yíng)運(yùn)資金管理存在性

近年來(lái)，經(jīng)濟(jì)全球化成了重要的發(fā)展趨勢(shì)，企業(yè)所面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)也在進(jìn)一步加大，客戶的需求也呈現(xiàn)出了多樣化和個(gè)性化的趨勢(shì)。在這樣的背景下，業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)一體化的思想開始受到企業(yè)管理者的認(rèn)同，這使企業(yè)的營(yíng)業(yè)活動(dòng)發(fā)生了改變，營(yíng)運(yùn)資金管理的重要性也變得越來(lái)越突出。在這個(gè)過(guò)程中，越來(lái)越多的企業(yè)開始將精力放在投資管理當(dāng)中，這使?fàn)I運(yùn)資金管理進(jìn)入了新的發(fā)展階段。

（三）我國(guó)營(yíng)運(yùn)資金管理存在的問題與成因

從整體來(lái)看，我國(guó)企業(yè)在進(jìn)行營(yíng)運(yùn)資金管理的過(guò)程當(dāng)中所運(yùn)用的方法主要是財(cái)務(wù)政策、商業(yè)信用以及最佳經(jīng)濟(jì)訂貨量等數(shù)學(xué)模型。這些模型雖然展現(xiàn)出了一定的科學(xué)性和合理性，但是很多企業(yè)過(guò)分強(qiáng)調(diào)數(shù)學(xué)模型和數(shù)字比例的應(yīng)用，缺乏與實(shí)際業(yè)務(wù)之間的結(jié)合，同時(shí)對(duì)于營(yíng)運(yùn)資金管理的影響因素也不夠關(guān)注。出現(xiàn)這一問題的原因是多樣化的，其中最為主要的原因就是企業(yè)當(dāng)前所運(yùn)用的營(yíng)運(yùn)資金管理模式較為單一，沒有在其中充分地融合供應(yīng)商關(guān)系的內(nèi)容。

三、我國(guó)營(yíng)運(yùn)資金管理存在的問題分析

（一）企業(yè)的資金管理模式過(guò)于單一

在企業(yè)發(fā)展的過(guò)程中，資金管理是一項(xiàng)極其重要的工作，這可以幫助企業(yè)管理者了解真實(shí)的經(jīng)營(yíng)狀況，能夠在這個(gè)基礎(chǔ)上對(duì)競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略進(jìn)行合理判斷。但是當(dāng)前，很多企業(yè)所運(yùn)用的資金管理模式都比較單一，這導(dǎo)致企業(yè)無(wú)法對(duì)資金的余缺進(jìn)行調(diào)配，也無(wú)法根據(jù)當(dāng)前的融資需求來(lái)合理化地開展資金管理活動(dòng)，整體的融資成本比較低、投資效率也處于比較低的狀態(tài)。

（二）企業(yè)的內(nèi)部融資能力較弱，流動(dòng)資金不足

在我國(guó)，很多企業(yè)尤其是中小企業(yè)的融資渠道比較狹窄，融資能力比較弱。在融資的過(guò)程中，企業(yè)的擔(dān)保規(guī)模比較小、風(fēng)險(xiǎn)較為分散，同時(shí)缺乏必要的補(bǔ)償制度，這導(dǎo)致企業(yè)的信用能力無(wú)法提升。與此同時(shí)，當(dāng)前我國(guó)還沒有形成多層次的資本市場(chǎng)，企業(yè)直接融資與間接融資的比例并不協(xié)調(diào)。還有很多企業(yè)因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱而導(dǎo)致融資能力弱，內(nèi)部的管理基礎(chǔ)比較薄弱，甚至存在財(cái)務(wù)制度混亂的問題，這對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款的積極性有一定削弱。當(dāng)前，流動(dòng)資金短缺已經(jīng)成了企業(yè)在經(jīng)營(yíng)與發(fā)展過(guò)程中面臨的一個(gè)普遍性問題，資金風(fēng)險(xiǎn)在短時(shí)間內(nèi)仍然難以消除。流動(dòng)資金的本質(zhì)是一種社會(huì)資源，在一定時(shí)間內(nèi)企業(yè)內(nèi)部可流動(dòng)資金短缺是在所難免的。但如果短缺的問題在較長(zhǎng)的時(shí)間無(wú)法得到解決，或者短缺程度超出一定的限制，就會(huì)對(duì)企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的開展造成干擾，同時(shí)會(huì)對(duì)社會(huì)總體資金的運(yùn)轉(zhuǎn)造成不良的影響。

（三）營(yíng)運(yùn)資金內(nèi)部控制不完善，信息溝通不暢

在對(duì)營(yíng)運(yùn)資金進(jìn)行管理的過(guò)程中，存在內(nèi)部控制不完善的問題。一方面，企業(yè)對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理較為混亂，管理機(jī)構(gòu)不健全、缺乏專業(yè)的財(cái)務(wù)人員，同時(shí)也并沒有結(jié)合實(shí)際情況確定最佳的現(xiàn)金持有量，現(xiàn)金預(yù)算的編制也存在不完善之處，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)現(xiàn)金不足或者費(fèi)用過(guò)剩的現(xiàn)象。另一方面，企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款的控制不夠嚴(yán)格，導(dǎo)致資金回收困難。部分賬款的賬齡結(jié)構(gòu)不斷惡化，在開展經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的過(guò)程中企業(yè)的經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量持續(xù)為負(fù)值[3]。受到資金等多種因素的影響，很多企業(yè)目前所使用的信息系統(tǒng)還沒有實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)化發(fā)展的目標(biāo)，無(wú)法將內(nèi)部的工序情況、庫(kù)存情況以及銷售情況反映出來(lái)，相關(guān)數(shù)據(jù)也沒有得到及時(shí)廣泛的收集。在內(nèi)部信息溝通的情況下，難以對(duì)用戶需求進(jìn)行準(zhǔn)確定位，甚至?xí)玫秸`導(dǎo)性的信息，最終使企業(yè)蒙受損失，甚至?xí)拐麄€(gè)行業(yè)受到影響。對(duì)于用戶來(lái)說(shuō)，他們會(huì)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生不信任感，甚至不愿意購(gòu)買企業(yè)的產(chǎn)品。長(zhǎng)此以往，企業(yè)的市場(chǎng)形象和信譽(yù)受到了影響，產(chǎn)品堆積在庫(kù)存無(wú)法銷售出去，面臨著巨大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理模式缺乏創(chuàng)新

在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)逐步完善的背景下，越來(lái)越多企業(yè)在構(gòu)建營(yíng)運(yùn)資金管理模式的過(guò)程當(dāng)中都對(duì)供應(yīng)商關(guān)系給予了關(guān)注，在這個(gè)基礎(chǔ)上開展管理活動(dòng)與信息經(jīng)濟(jì)時(shí)代的發(fā)展形勢(shì)相一致。但是還有部分企業(yè)仍然保留著傳統(tǒng)粗放式的營(yíng)運(yùn)資金管理模式，沒有與時(shí)俱進(jìn)，管理模式缺乏創(chuàng)新，這導(dǎo)致企業(yè)在經(jīng)營(yíng)發(fā)展的過(guò)程中無(wú)法適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要求，無(wú)法實(shí)現(xiàn)健康與穩(wěn)定的發(fā)展。

（五）企業(yè)系統(tǒng)管理平臺(tái)落后

當(dāng)前，大多數(shù)企業(yè)在經(jīng)營(yíng)與發(fā)展的過(guò)程當(dāng)中都開始使用SAP系統(tǒng)，該系統(tǒng)是EPR系統(tǒng)的進(jìn)階，融合了大數(shù)據(jù)技術(shù)、現(xiàn)代化信息技術(shù)以及物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)等現(xiàn)代化的科學(xué)技術(shù)手段。在應(yīng)用的過(guò)程中發(fā)現(xiàn)，該系統(tǒng)最大的優(yōu)勢(shì)在于能夠幫助企業(yè)對(duì)現(xiàn)有的資源進(jìn)行優(yōu)化配置。隨著系統(tǒng)的完善，SAP除了可以完成基本的輸入和輸出操作之外，還可以進(jìn)行自主檢測(cè)，并基于企業(yè)自身的管理模式來(lái)完成結(jié)果的輸出。在運(yùn)行的過(guò)程中，SAP系統(tǒng)一方面可以完成銷售安排等計(jì)劃類工作，另一方面也可以避免煩瑣的重復(fù)準(zhǔn)備活動(dòng)，避免了信息滯后問題的出現(xiàn)。但有部分企業(yè)尤其是中小型企業(yè)認(rèn)為該系統(tǒng)的引入需要耗費(fèi)大量的資金，因此沒有引進(jìn)先進(jìn)的系統(tǒng)管理平臺(tái)。在這樣的情況下，企業(yè)內(nèi)部各個(gè)部門之間的溝通和交流不夠暢通，在開展工作的過(guò)程中甚至出現(xiàn)了“各自為政”的局面。比如財(cái)務(wù)部門的功能在于數(shù)據(jù)信息的檢查，但在運(yùn)行的過(guò)程中缺乏風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，產(chǎn)生的數(shù)據(jù)經(jīng)常會(huì)與實(shí)際有偏差。而銷售部門的功能則主要是在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)完成產(chǎn)品的促銷，將產(chǎn)品轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y金。在系統(tǒng)管理平臺(tái)落后的情況下，該部門的管理人員和工作人員并沒有意識(shí)到內(nèi)部運(yùn)營(yíng)資金管理績(jī)效與銷售活動(dòng)之間的關(guān)聯(lián)性，這對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的管理效率造成了不良的影響。

四、提高營(yíng)運(yùn)資金管理模式的對(duì)策建議

（一）改善市場(chǎng)環(huán)境

為了提高營(yíng)運(yùn)資金管理效果，首先要對(duì)市場(chǎng)環(huán)境進(jìn)行改善，使企業(yè)的發(fā)展具有良好的環(huán)境支持。在這個(gè)過(guò)程中，政府要進(jìn)一步明確政企關(guān)系，促進(jìn)企業(yè)制度改革，幫助企業(yè)形成穩(wěn)定的資本積累。同時(shí)，還要推行現(xiàn)代化的企業(yè)制度，優(yōu)化企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)、明確各方的利益關(guān)系，幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)自主理財(cái)，形成獨(dú)立經(jīng)濟(jì)實(shí)體。同時(shí)，還要完善融資市場(chǎng)，幫助企業(yè)獲得更多的融資渠道，為營(yíng)運(yùn)資金管理營(yíng)造良性運(yùn)轉(zhuǎn)的資本市場(chǎng)，同時(shí)也使企業(yè)的投資形式和投資工具變得更為多樣。

（二）建立完善激勵(lì)機(jī)制

在營(yíng)運(yùn)資金管理的過(guò)程當(dāng)中，為了與供應(yīng)商之間構(gòu)建起良好的關(guān)系，企業(yè)還要在內(nèi)部形成完善的激勵(lì)機(jī)制，構(gòu)建起相應(yīng)的考核機(jī)制和獎(jiǎng)懲機(jī)制，將員工的銷售業(yè)績(jī)與考核制度相掛鉤，將考核回款的速度作為一項(xiàng)重要的考核指標(biāo)。在這個(gè)基礎(chǔ)上，企業(yè)還可以結(jié)合當(dāng)前的經(jīng)營(yíng)發(fā)展情況，綜合外部環(huán)境的特點(diǎn)來(lái)對(duì)員工進(jìn)行有效的激勵(lì)，使從事銷售活動(dòng)的員工和從事營(yíng)運(yùn)資金管理活動(dòng)的員工都保持高漲的工作熱情，這不僅有利于企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的快速結(jié)算和快速回流，同時(shí)還可以提高營(yíng)運(yùn)資金的管理效率，為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造條件。除了內(nèi)部的激勵(lì)機(jī)制之外，還要在外部構(gòu)建起相應(yīng)的獎(jiǎng)懲機(jī)制。對(duì)于存在合作關(guān)系的供應(yīng)商，在確保產(chǎn)品質(zhì)量的基礎(chǔ)上，如果供應(yīng)商能夠按時(shí)付款、確保企業(yè)貨款及時(shí)回籠，則可以與其建立起長(zhǎng)久的合作關(guān)系，并為其提供價(jià)格上的優(yōu)惠，以此來(lái)對(duì)他們的行為進(jìn)行激勵(lì)；而對(duì)于那些沒有按照承諾的期限付款、導(dǎo)致企業(yè)資金回籠不及時(shí)的供應(yīng)商，可以通過(guò)降低等級(jí)或者減少合作甚至是終止合作的方式以示懲戒。

（三）加強(qiáng)企業(yè)信息化水平，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部信息的溝通

在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理效率低下的一個(gè)重要原因在于信息化水平比較低?；诠?yīng)商關(guān)系的視角，企業(yè)要加強(qiáng)信息化水平，實(shí)現(xiàn)對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的信息化管理。在這個(gè)過(guò)程中，企業(yè)要在原始供應(yīng)商到最終消費(fèi)者之間形成完整的供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)，在這個(gè)基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)對(duì)存貨管理模式的創(chuàng)新，進(jìn)而提高營(yíng)運(yùn)資金的管理效率。在這個(gè)過(guò)程中，各個(gè)供應(yīng)商都可以借助于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)來(lái)對(duì)產(chǎn)品的銷售過(guò)程進(jìn)行監(jiān)控，當(dāng)貨架的數(shù)量與再訂貨點(diǎn)相接近的時(shí)候就要立即進(jìn)行送貨，這可以使企業(yè)與供應(yīng)商之間構(gòu)建良好的關(guān)系，同時(shí)確保交貨時(shí)間、交貨數(shù)量以及交貨質(zhì)量得到提升[4]。除此之外，企業(yè)還應(yīng)該構(gòu)建起一個(gè)完善的信息溝通系統(tǒng)，以此來(lái)實(shí)現(xiàn)內(nèi)部與外部信息的準(zhǔn)確傳遞，確保各個(gè)節(jié)點(diǎn)的傳遞效率，同時(shí)也使重要的信息能夠得到及時(shí)的反饋。通過(guò)這種形式，信息使用者能夠更好地了解市場(chǎng)環(huán)境的變化，并在這個(gè)基礎(chǔ)上及時(shí)做出職業(yè)化的判斷和選擇。除此之外，企業(yè)內(nèi)部信息的有效交流還可以使?fàn)I運(yùn)資金高效流動(dòng)和快速傳遞，提高了資金的使用效率。

（四）建立完善營(yíng)運(yùn)資金管理監(jiān)督體系

為了提高資金的利用效果，企業(yè)要構(gòu)建起完善的營(yíng)運(yùn)資金管理監(jiān)督體系，確保各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都能順利地開展下去，最大程度地減少資金緊張的現(xiàn)象出現(xiàn)。在這個(gè)過(guò)程中，企業(yè)要根據(jù)自身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和銷售活動(dòng)特征，將現(xiàn)金支付的能力數(shù)值控制在合理的范圍內(nèi)。通過(guò)建立起有效的資金監(jiān)督機(jī)制來(lái)加強(qiáng)對(duì)流動(dòng)資金的管理，定期對(duì)企業(yè)在當(dāng)前階段的現(xiàn)金支付能力進(jìn)行檢查和判斷。

（五）整合企業(yè)應(yīng)收賬款機(jī)制

在產(chǎn)品銷售的過(guò)程中，對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行有效管理是十分重要的。在企業(yè)內(nèi)部，應(yīng)收賬款也是一項(xiàng)極為重要的流動(dòng)資金，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)與發(fā)展產(chǎn)生了重要的影響。如果企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款不夠重視，出現(xiàn)了壞賬準(zhǔn)備的問題，就會(huì)對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的管理造成不良的影響，甚至?xí)菇?jīng)濟(jì)效益遲緩增長(zhǎng)。因此，企業(yè)要整合應(yīng)收賬款機(jī)制，甚至專門的工作人員來(lái)對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行針對(duì)性管理。同時(shí)，要重視對(duì)債權(quán)的催收，減少壞賬準(zhǔn)備的情形。除此之外，企業(yè)還可以運(yùn)用現(xiàn)代化的技術(shù)手段來(lái)構(gòu)建起一個(gè)專門的資金資產(chǎn)平臺(tái)，對(duì)收賬款進(jìn)行分類管理，并對(duì)應(yīng)收金額及其最晚還款時(shí)間進(jìn)行標(biāo)記。

五、結(jié)語(yǔ)

總的來(lái)說(shuō)，營(yíng)運(yùn)資金管理模式受到多種因素的影響，其中企業(yè)的經(jīng)營(yíng)策略、業(yè)務(wù)流程以及商業(yè)模式等都是重要的因素。在對(duì)營(yíng)運(yùn)資金進(jìn)行管理的過(guò)程中，目前企業(yè)還在管理模式、融資能力、內(nèi)部控制等方面存在不足。從供應(yīng)商關(guān)系的角度來(lái)說(shuō)，為了提高管理效率，就要改善市場(chǎng)環(huán)境，構(gòu)建起完善的營(yíng)運(yùn)資金管理監(jiān)督體系。同時(shí)，企業(yè)還要形成激勵(lì)機(jī)制、提高信息化水平。