張桂芳

中國交通強(qiáng)國建設(shè)駛?cè)肟燔嚨?，軌道交通行業(yè)做強(qiáng)做大、提高核心競爭力離不開財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略的助力。文章分析了全球化經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，城市軌道交通集團(tuán)探析當(dāng)代財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理的現(xiàn)狀、闡述財(cái)務(wù)管理的重要性，發(fā)揮智慧財(cái)務(wù)作用、尤其是資金管理提級，并針對性的提出適合青島地鐵集團(tuán)的財(cái)務(wù)策略和資金管理創(chuàng)新構(gòu)想，以促進(jìn)城市軌道交通集團(tuán)的良性、穩(wěn)健發(fā)展與提升。

中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成就受世界矚目，城市軌道交通為優(yōu)化城市空間布局、實(shí)現(xiàn)碳中和和碳達(dá)峰、提升城市能級作出積極貢獻(xiàn)。隨著國家城市化建設(shè)進(jìn)程的不斷加快，對軌道交通的建設(shè)投入不斷加大。各地軌道交通集團(tuán)通過做強(qiáng)做大、跨越式發(fā)展，迅速提升產(chǎn)業(yè)地位，財(cái)務(wù)管理作為軌交集團(tuán)戰(zhàn)略的重要組成部分，在當(dāng)前數(shù)字科技迅猛發(fā)展的時(shí)代，集團(tuán)對智慧財(cái)務(wù)管理提出了更高要求。

國內(nèi)城市軌道交通財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀

1863年世界首條地鐵在英國倫敦誕生，開啟了世界軌道交通建設(shè)的發(fā)展之路。中國軌道交通發(fā)展自1969年北京地鐵設(shè)立，集中在1992年至2019年的短短二十多年間，全國41家軌道交通產(chǎn)業(yè)集團(tuán)先后設(shè)立。至2020年末，全國已有45座城市開通軌道交通運(yùn)營線路，總里程5974公里，完成客運(yùn)量約176億。國內(nèi)軌交集團(tuán)普遍存在成立時(shí)間短、建設(shè)開工時(shí)間緊、建設(shè)資金投入大、人工參與程度高等現(xiàn)狀，財(cái)務(wù)管理在軌道交通建設(shè)中起著至關(guān)重要的作用。

軌道交通建設(shè)前期投資大、建設(shè)期投入多、維護(hù)成本高、技術(shù)要求新，軌交集團(tuán)著眼于施工建設(shè)任務(wù)，財(cái)務(wù)管理及資金管控要求停留在籌到資、事后付、記好賬、出主表的基礎(chǔ)管理要求，軌交集團(tuán)普遍債務(wù)負(fù)擔(dān)重、票務(wù)收入低、運(yùn)營成本高、稅收優(yōu)惠不足是財(cái)務(wù)管理的難題，并缺乏科學(xué)適配的財(cái)務(wù)管理模式。

籌到資：過往地鐵建設(shè)資金來源主要為政府財(cái)力支持占大頭、國家政策支持占小頭、引入部分社會(huì)資金和獲得部分金融機(jī)構(gòu)融資四部分組成，資金籌措壓力相對較小。

事后付：地鐵建設(shè)資金支付普遍存在預(yù)付款和超合同期限付款并存、債務(wù)或政府資金到賬才有資金付款、現(xiàn)金收付款多等，財(cái)務(wù)管理完整性、準(zhǔn)確性等存在較多問題。

記好賬：地鐵建設(shè)行業(yè)財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)不成熟、人工參與程度高，財(cái)務(wù)能夠月末集中記賬、反映地鐵建設(shè)運(yùn)營主要概況和基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，不影響建設(shè)發(fā)展大局為主要。

出主表：地鐵建設(shè)工程項(xiàng)目投入大、資產(chǎn)價(jià)值高、運(yùn)維檢修成本高，受系統(tǒng)功能局限和手工辦理程度高的制約，以生成三張主要財(cái)務(wù)報(bào)表為核心，滿足財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)要求。

數(shù)字化財(cái)務(wù)管理的整體分析

隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展、軌道交通建設(shè)日益成熟，軌道交通行業(yè)開始向多元化發(fā)展邁進(jìn)，逐漸走向全產(chǎn)業(yè)鏈的外延式擴(kuò)展，財(cái)務(wù)管理趨向戰(zhàn)略管理、業(yè)財(cái)融合、產(chǎn)融協(xié)同，由人工操作向數(shù)學(xué)化、科技化、智能化轉(zhuǎn)變，軌交集團(tuán)著力探討增強(qiáng)軌道交通財(cái)務(wù)管理能力的方法，通過財(cái)務(wù)管理建立智能工作流程，實(shí)現(xiàn)業(yè)財(cái)產(chǎn)融一體化的數(shù)字化轉(zhuǎn)型與智能財(cái)務(wù)管理變革。

產(chǎn)融結(jié)合的數(shù)智平臺，創(chuàng)造財(cái)務(wù)管理新價(jià)值

隨著數(shù)字技術(shù)的創(chuàng)新發(fā)展，集團(tuán)財(cái)務(wù)管理理念不斷升級，將業(yè)務(wù)流程與財(cái)務(wù)核算系統(tǒng)無縫銜接，引入流程機(jī)器人（RPA）、人工智能、線上業(yè)財(cái)融合處理平臺等財(cái)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型機(jī)制：一方面通過機(jī)器人開票、一網(wǎng)通收款、訂單一碼通、E流程核算，實(shí)現(xiàn)從銷售收款、采購付款等到會(huì)計(jì)核算的智能電算化；另一方面通過供應(yīng)鏈集采系統(tǒng)、線上供應(yīng)鏈保理平臺、供應(yīng)鏈電商平臺等，實(shí)現(xiàn)全產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)字化+金融的管理拓展。

建立財(cái)務(wù)數(shù)智平臺的作用：我國經(jīng)濟(jì)已由高速增長轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展，賒銷項(xiàng)下的賬期占壓給實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶了很大的束縛，國家近兩年來多次發(fā)文鼓勵(lì)和推動(dòng)應(yīng)收賬款融資的發(fā)展，軌交集團(tuán)供應(yīng)商可將其持有的未到期應(yīng)收賬款在滿足一定條件的情況下，轉(zhuǎn)讓給金融機(jī)構(gòu)或軌交集團(tuán)內(nèi)部非銀行金融機(jī)構(gòu)，獲得流動(dòng)資金支持，加快資金周轉(zhuǎn)。

建立供應(yīng)鏈保理融資平臺的成效：軌道交通行業(yè)的建立線上供應(yīng)鏈保理融資平臺，將業(yè)務(wù)系統(tǒng)、財(cái)務(wù)系統(tǒng)和銀企直聯(lián)各系統(tǒng)互聯(lián)互通，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)商應(yīng)收賬款保理的線上授信、線上開戶、線上審批、線上資產(chǎn)質(zhì)押和凍結(jié)、線上放款、線上到期還本付息和釋放應(yīng)收賬款或應(yīng)收抵融資及逾期罰息等，節(jié)省融資成本、提高融資效率。

一體化資金管理平臺，提升資財(cái)管理效率

資金是軌交集團(tuán)建設(shè)運(yùn)營發(fā)展的血液，資金集中管理是企業(yè)集團(tuán)發(fā)展的必由之路，軌交集團(tuán)紛紛探討通過適配性的建立資金結(jié)算一體的資金結(jié)算中心、資金統(tǒng)一運(yùn)營管理的資金管控平臺、一體化金融服務(wù)的財(cái)務(wù)公司、業(yè)財(cái)資一體的共享管理中心等智能財(cái)務(wù)管理方案，依托一體化資金管理平臺實(shí)現(xiàn)集團(tuán)資金集中管理。

建立一體化資金管理平臺的作用：將高效提升集團(tuán)資金管理效率和資金風(fēng)險(xiǎn)管控能力。一體化資金管理平臺是通過辦公系統(tǒng)、財(cái)務(wù)系統(tǒng)（ERP）、銀行后臺對接、預(yù)算管理模式、風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)等互聯(lián)互通，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)流-財(cái)務(wù)流-資金流-銀行清算流的資金全周期數(shù)據(jù)互聯(lián)交互。

一體化資金管理平臺的架構(gòu)：是將集團(tuán)的業(yè)務(wù)需求、預(yù)算計(jì)劃、資金結(jié)算、銀行清算、財(cái)務(wù)核算、風(fēng)險(xiǎn)控制形成一體化平臺管控體系，對所有成員單位的銀行賬戶實(shí)時(shí)監(jiān)控、成員單位的資金實(shí)時(shí)歸集集團(tuán)總部、按時(shí)資金計(jì)劃統(tǒng)一結(jié)算和內(nèi)部調(diào)劑、銀企互通瞬時(shí)銀行間清算、源頭信息自動(dòng)賬務(wù)生成、集合數(shù)據(jù)分析風(fēng)險(xiǎn)管理與考核等。

建立一體化資金管理平臺的成效：一是實(shí)現(xiàn)全集團(tuán)資金集中管理。包括：實(shí)時(shí)掌握集團(tuán)銀行賬戶及資金分布；資金計(jì)劃先導(dǎo)，量入為出頭寸管理；統(tǒng)籌資金平衡調(diào)配，減少資金占用；賬務(wù)處理系統(tǒng)自動(dòng)，減少人工參與。二是前瞻性規(guī)劃為集團(tuán)金融與共享模式的財(cái)資管理擴(kuò)容留有空間。包括：單點(diǎn)登錄的企業(yè)網(wǎng)上銀行門戶，實(shí)現(xiàn)內(nèi)外部客戶兼容；前瞻的系統(tǒng)交互規(guī)劃，數(shù)字化全網(wǎng)互通；分步的漸進(jìn)實(shí)施規(guī)劃，成熟一家上一家；后臺數(shù)據(jù)唯一和規(guī)范，與銀行直聯(lián)互通。三是加速集團(tuán)資金管理效率由月到日，結(jié)算效率由天到秒。包括：按需提前一日下?lián)?，集團(tuán)集中存放；內(nèi)部資金委貸調(diào)劑，低利率放款支持子公司發(fā)展；統(tǒng)一稅收籌劃，內(nèi)部計(jì)價(jià)納入考核；銀企直聯(lián)資金收付，線上自動(dòng)記賬；零現(xiàn)金、代發(fā)薪、電票等衍生金融管理手段，強(qiáng)化資金管理。四是資金收益持續(xù)提升，大幅節(jié)約人員成本。包括：減少財(cái)務(wù)費(fèi)用，擴(kuò)大集中資金量；資金統(tǒng)一調(diào)配，增加資金存放收益，減少外部融資；資金結(jié)清算及核算管理系統(tǒng)自動(dòng)及機(jī)器人自動(dòng)處理，降低人工參與成本和風(fēng)險(xiǎn)。

智能分析和風(fēng)險(xiǎn)控制，提供決策支持依據(jù)

軌道交通行業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理如不實(shí)施到位，將對集團(tuán)的財(cái)務(wù)安全產(chǎn)生重要影響。軌交集團(tuán)根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)，紛紛著眼于研究注重?cái)?shù)據(jù)價(jià)值的戰(zhàn)略財(cái)務(wù)、云計(jì)算和大數(shù)據(jù)管理，制定有效的資金管理政策和策略，實(shí)現(xiàn)建設(shè)軌交集團(tuán)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與考核機(jī)制智能平臺管控。

資金風(fēng)險(xiǎn)管理平臺的作用：通過與數(shù)智平臺、一體化資金管理平臺的無縫對接，明確管理核心和重點(diǎn)，建立支持現(xiàn)金（預(yù)測、頭寸、流動(dòng)性）、資金池（司庫管理）、融資（詢價(jià)、定價(jià)、還本付息和到期）、投資（組合、定價(jià)、負(fù)債、利率、匯率影響）、合規(guī)性管理、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和對沖以及考核的管理機(jī)制，自動(dòng)、及時(shí)、全面的獲取軌道交通產(chǎn)業(yè)運(yùn)營內(nèi)、外部全周期的資金大數(shù)據(jù)，基于信用、操作、流動(dòng)性、市場、整體風(fēng)險(xiǎn)等，對資金交易形成事前決策、事中跟蹤、事后分析、BI報(bào)表等資金風(fēng)險(xiǎn)管理和決策依據(jù)的線上管控方案。

資金風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的架構(gòu)：一是及時(shí)獲取資金計(jì)劃報(bào)告，集團(tuán)總控資金計(jì)劃配置，按計(jì)劃安排資金頭寸、及時(shí)分析和跟蹤資金計(jì)劃執(zhí)行情況，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)的資金資源優(yōu)化配置。二是監(jiān)控集團(tuán)成員企業(yè)資金使用情況，實(shí)時(shí)監(jiān)控資金使用的流入、流出、調(diào)劑等，確保資金安全。三是維護(hù)集團(tuán)信用額度，提取集團(tuán)及成員企業(yè)的融資執(zhí)行情況，跟蹤信用額度使用情況，分析集團(tuán)的融資結(jié)構(gòu)和成本，確定集團(tuán)融資政策和策略。四是提取全集團(tuán)的資金運(yùn)營總概數(shù)據(jù)，實(shí)時(shí)掌控集團(tuán)自有資金水平，提高集團(tuán)的資金統(tǒng)一運(yùn)作能力及收益。五是系統(tǒng)分析和評估投資方案和執(zhí)行，納入市場行業(yè)評估和績效評價(jià)，管理和制定集團(tuán)投資政策與策略。六是建立合規(guī)性、管理及監(jiān)管指標(biāo)體系，監(jiān)控和分析集團(tuán)成員企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行，制定集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)管理策略，納入績效考核，并形成各類內(nèi)外部管理報(bào)表及報(bào)告。

資金風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的成效：一是將沉淀到底層的數(shù)據(jù)中心，在數(shù)據(jù)和用戶權(quán)限管控的基礎(chǔ)上，供業(yè)務(wù)部門自助分析，釋放更多的IT資源。二是軌交集團(tuán)建立財(cái)資數(shù)據(jù)中心，借助BI工具的探索式分析，將業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成可視化程度更高的圖表，支持多樣的交互分析，多維度觀察數(shù)據(jù)和發(fā)現(xiàn)信息，提升集團(tuán)財(cái)務(wù)分析能力。三是激活業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，借助管理駕駛艙和高層引擎的大數(shù)據(jù)訪問，自由地利用不同體量的數(shù)據(jù)，有效揭示和防范風(fēng)險(xiǎn)，釋放數(shù)據(jù)隱藏的潛能，前置跟蹤和預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)，為集團(tuán)防患于未然。

在新技術(shù)引領(lǐng)的數(shù)字化時(shí)代，未來財(cái)務(wù)工作將顛覆傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)流程，以智慧財(cái)務(wù)管理的新理念，通過新科技和大數(shù)據(jù)賦能財(cái)務(wù)工作的高質(zhì)量、高效率、嚴(yán)風(fēng)控、創(chuàng)價(jià)值管理。同時(shí)，通過財(cái)務(wù)組織的數(shù)字化重塑，整合和釋放數(shù)字潛力，以流程自動(dòng)化再造、提高財(cái)務(wù)運(yùn)營效率，以端到端戰(zhàn)略分析、為決策提供依據(jù)，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制、筑牢財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防線，強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理敏銳力，真正成為財(cái)務(wù)價(jià)值的創(chuàng)造者。爭作財(cái)務(wù)轉(zhuǎn)型的領(lǐng)跑者，積極求新求變，將為軌交集團(tuán)的滿足業(yè)務(wù)新需求、跨越式新發(fā)展、創(chuàng)新變革提供新的動(dòng)能。

（青島地鐵集團(tuán)有限公司）

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