樊文翔

（北京大學(xué) 馬克思主義學(xué)院，北京 100871）

一、引 言

資金是農(nóng)村地區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展必不可少的生產(chǎn)要素①。改革開放后特別是21 世紀(jì)以來(lái)，中國(guó)政府和金融機(jī)構(gòu)部門不斷加大力度，采取了一系列推進(jìn)農(nóng)村金融深化的措施和辦法。2021 年，中央“一號(hào)文件”提出，要實(shí)現(xiàn)鞏固拓展脫貧攻堅(jiān)成果同鄉(xiāng)村振興有效銜接，加快推進(jìn)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化，強(qiáng)化農(nóng)業(yè)農(nóng)村優(yōu)先發(fā)展投入保障，堅(jiān)持為農(nóng)服務(wù)宗旨，持續(xù)深化農(nóng)村金融改革。但是，農(nóng)戶貸款難、貸款貴的問(wèn)題仍然存在，一定程度上阻礙了農(nóng)村生產(chǎn)發(fā)展和農(nóng)民生活改善，如何優(yōu)化農(nóng)村信貸資源配置成為“三農(nóng)”研究關(guān)注的重點(diǎn)之一。

與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)等數(shù)字技術(shù)日漸成為經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)、應(yīng)對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)的新動(dòng)能［1］。已有研究表明，互聯(lián)網(wǎng)與日常生活和社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的深入融合，不僅在宏觀上推動(dòng)國(guó)際貿(mào)易、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、助力減貧增收［2-4］，而且可以在微觀層面上推動(dòng)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、減緩市場(chǎng)摩擦、增進(jìn)居民福祉［5-7］。截至 2020 年 12 月，農(nóng)村網(wǎng)民規(guī)模為 3.09億，較2020 年3 月增長(zhǎng)5471 萬(wàn)；農(nóng)村地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)普及率為55.9%，較2020 年3 月提升9.7 個(gè)百分點(diǎn)②，這帶動(dòng)了農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，深刻地影響著農(nóng)村的變革歷程。運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)推動(dòng)農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展的重要性日益凸顯，特別是為解決農(nóng)戶貸款難的問(wèn)題提供了新的思路。

事實(shí)上，農(nóng)戶信貸問(wèn)題早已在理論上引起了學(xué)者們的廣泛關(guān)注和討論。在國(guó)外，Stiglitz 和Weiss［8］指出信貸市場(chǎng)中存在著嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，引發(fā)逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題。國(guó)內(nèi)許多學(xué)者也從不同層面對(duì)此進(jìn)行了長(zhǎng)期研究并產(chǎn)生了廣泛影響。黃益平等［9］和周立［10］認(rèn)為缺失合適的抵押物是農(nóng)村金融市場(chǎng)的典型難題。張杰［11］和陳雨露等［12］從金融機(jī)構(gòu)的角度出發(fā)，指出農(nóng)村信貸市場(chǎng)是一個(gè)非生產(chǎn)性市場(chǎng)，通常以生活消費(fèi)為主要用途。從馬克思主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)視角出發(fā)，一些學(xué)者從平均利潤(rùn)形成理論、合作理論、借貸理論、虛擬資本理論、農(nóng)業(yè)利潤(rùn)理論等方面對(duì)農(nóng)村金融問(wèn)題進(jìn)行了分析和研究［13-17］。近年來(lái)，一些學(xué)者開始從互聯(lián)網(wǎng)或者數(shù)字經(jīng)濟(jì)的視角對(duì)農(nóng)戶借貸進(jìn)行分析。柳松等［18］的研究指出互聯(lián)網(wǎng)使用通過(guò)信息搜尋、社會(huì)互動(dòng)和收入增長(zhǎng)對(duì)農(nóng)戶借貸可得性產(chǎn)生顯著正向影響。楊波等［19］的研究則從數(shù)字支付渠道的角度為數(shù)字普惠金融提高農(nóng)戶正規(guī)借貸可得性提供了數(shù)據(jù)支撐，可是并沒(méi)有進(jìn)一步研究對(duì)非正規(guī)借貸的影響。樊文翔［20］認(rèn)為數(shù)字普惠金融通過(guò)緩解信息不對(duì)稱和降低交易成本提高了農(nóng)戶正規(guī)借貸可得性，同時(shí)指出非正規(guī)借貸可得性受到的影響并不顯著。

總體來(lái)看，現(xiàn)有研究已經(jīng)對(duì)農(nóng)戶信貸可得性進(jìn)行了一些分析，也有研究開始關(guān)注數(shù)字經(jīng)濟(jì)和互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展對(duì)農(nóng)戶信貸可得性的影響。但是仍然存在以下不足：首先，目前研究主要是從數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的宏觀影響入手，從微觀視角對(duì)以互聯(lián)網(wǎng)為代表的數(shù)字技術(shù)與農(nóng)戶信貸的關(guān)系進(jìn)行研究的文獻(xiàn)不足；其次，已有對(duì)正規(guī)金融和非正規(guī)金融的影響差異仍然存在不同觀點(diǎn)；最后，從馬克思主義經(jīng)濟(jì)學(xué)視角出發(fā)開展的研究仍然較少，而且多以分散的理論分析為主，特別是缺乏使用經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)對(duì)相關(guān)理論分析進(jìn)行必要的驗(yàn)證。因此，有必要從馬克思主義經(jīng)濟(jì)學(xué)視角出發(fā)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)使用與農(nóng)戶信貸可得性的關(guān)系進(jìn)行研究。馬克思主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)是指導(dǎo)中國(guó)改革開放、實(shí)現(xiàn)鄉(xiāng)村振興、推進(jìn)農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化的理論基礎(chǔ)，將互聯(lián)網(wǎng)使用與農(nóng)戶信貸可得性的分析納入馬克思主義經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論框架下進(jìn)行研究與討論，有助于“不斷開拓當(dāng)代中國(guó)馬克思主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)新境界”。

基于此，本文以馬克思的資本理論特別是《資本論》中對(duì)資本范疇的系統(tǒng)闡釋為基礎(chǔ)，結(jié)合2018 年中國(guó)家庭追蹤調(diào)查（CFPS）的微觀數(shù)據(jù)，考察農(nóng)戶互聯(lián)網(wǎng)使用對(duì)其信貸可得性的影響。本文從以下方面對(duì)已有研究形成補(bǔ)充：第一，在理論上，本文以馬克思的資本理論為指導(dǎo)進(jìn)行理論分析，為互聯(lián)網(wǎng)使用對(duì)農(nóng)戶信貸可得性的影響提供了新的理論基礎(chǔ)；第二，在研究視角上，本文從微觀視角出發(fā)，更加關(guān)注農(nóng)戶在數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展中受到的影響；第三，在研究方法上，本文在理論分析的基礎(chǔ)上進(jìn)一步結(jié)合經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，對(duì)于運(yùn)用馬克思經(jīng)濟(jì)學(xué)分析現(xiàn)實(shí)問(wèn)題提供了一定的經(jīng)驗(yàn)支撐。

二、對(duì)互聯(lián)網(wǎng)使用與農(nóng)戶信貸行為的分析

（一）馬克思對(duì)資本范疇的多重闡釋

經(jīng)濟(jì)學(xué)界關(guān)于資本范疇的研究整體上可以分為兩類：一類以薩伊、龐巴維克、薩繆爾森等經(jīng)濟(jì)學(xué)家為代表，認(rèn)為資本和勞動(dòng)、土地等一樣，只是一種生產(chǎn)要素，利息、工資和地租分別是資本、勞動(dòng)和土地所有者的收入；另一類以馬克思為代表，不僅肯定資本是能帶來(lái)剩余價(jià)值的價(jià)值，而且認(rèn)識(shí)到資本的本質(zhì)。在《資本論》中，馬克思經(jīng)過(guò)自1844 年以來(lái)二十多年的政治經(jīng)濟(jì)學(xué)研究，最終形成了從價(jià)值、運(yùn)動(dòng)、權(quán)利和關(guān)系四個(gè)角度分析資本范疇的科學(xué)理論。在《資本論》第一卷，馬克思以勞動(dòng)價(jià)值論為基礎(chǔ)，聚焦于資本生產(chǎn)過(guò)程，將資本定義為能產(chǎn)生剩余價(jià)值的價(jià)值，指出資本的增殖性。在《資本論》第二卷，馬克思回到資本流通過(guò)程，通過(guò)論證資本循環(huán)和周轉(zhuǎn)，進(jìn)一步認(rèn)識(shí)到資本“只能理解為運(yùn)動(dòng)，而不能理解為靜止物”［21］，指出資本必須在運(yùn)動(dòng)中實(shí)現(xiàn)剩余價(jià)值。在《資本論》第三卷，馬克思從資本生產(chǎn)總過(guò)程出發(fā)，通過(guò)對(duì)具體的資本主義經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的考察，強(qiáng)調(diào)資本“意識(shí)到自己是一種社會(huì)權(quán)力，每個(gè)資本家都按照他在社會(huì)總資本中占有的份額而分享這種權(quán)力”［22］217，指出資本能夠獲取平均利潤(rùn)的權(quán)利。除此之外，馬克思在批判“三位一體”公式時(shí)指出“資本不是物，而是一定的、社會(huì)的、屬于一定歷史社會(huì)形態(tài)的生產(chǎn)關(guān)系，后者體現(xiàn)在一個(gè)物上，并賦予這個(gè)物以獨(dú)特的社會(huì)性質(zhì)”［22］922。這一認(rèn)識(shí)不僅是對(duì)資本范疇的本質(zhì)界定，而且貫穿于馬克思研究政治經(jīng)濟(jì)學(xué)特別是創(chuàng)作《資本論》的始終，成為馬克思研究資本范疇的主線。

（二）資本積累影響農(nóng)戶信貸可得性的政治經(jīng)濟(jì)學(xué)分析

已有研究通常只是看到了農(nóng)戶信貸問(wèn)題的表面或者一個(gè)側(cè)面，缺乏系統(tǒng)分析的視角和邏輯。馬克思對(duì)資本范疇的全面分析為我們研究農(nóng)戶貸款難、貸款貴的問(wèn)題提供了系統(tǒng)分析的視角。從資本是一種價(jià)值、運(yùn)動(dòng)、權(quán)利和關(guān)系出發(fā)，可以認(rèn)識(shí)到農(nóng)戶在人力資本、信息資本和社會(huì)資本③三個(gè)方面的資本積累與農(nóng)戶信貸可得性密切相關(guān)。

第一，資本是一種價(jià)值和權(quán)利，具有增殖性，要求農(nóng)戶必須有一定的人力資本積累。一方面，追求剩余價(jià)值是資本的內(nèi)在動(dòng)力，貸款供給方作為資本所有者必然要求得到一定的利息。按照勞動(dòng)價(jià)值論，勞動(dòng)創(chuàng)造價(jià)值，價(jià)值是凝結(jié)在商品中的無(wú)差別的人類勞動(dòng)，利息是對(duì)剩余價(jià)值的分割。要想創(chuàng)造價(jià)值和剩余價(jià)值，必須實(shí)現(xiàn)可變資本和不變資本的結(jié)合。農(nóng)戶只有使自身的勞動(dòng)力與生產(chǎn)資料相結(jié)合才能生產(chǎn)價(jià)值和剩余價(jià)值。另一方面，利息是借貸資本家憑借資本的所有權(quán)從產(chǎn)業(yè)資本的利潤(rùn)中分得的一部分，資本至少要獲得平均利潤(rùn)。但是勞動(dòng)力與生產(chǎn)資料結(jié)合以后，能否獲得平均利潤(rùn)，還要取決于勞動(dòng)者本身的勞動(dòng)生產(chǎn)率，而勞動(dòng)生產(chǎn)率又與農(nóng)戶的人力資本密切相關(guān)。人力資本越高，農(nóng)戶勞動(dòng)生產(chǎn)率越高，在一定時(shí)間內(nèi)創(chuàng)造的價(jià)值就越多。如果不能達(dá)到社會(huì)平均勞動(dòng)生產(chǎn)率，勞動(dòng)者不僅不能獲得剩余價(jià)值，甚至不能實(shí)現(xiàn)以商品形式存在的預(yù)付的不變資本的價(jià)值。此外，隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，資本為了獲得超額利潤(rùn)，有強(qiáng)烈的動(dòng)機(jī)去通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新以減少放貸過(guò)程中的費(fèi)用損失，降低放貸成本。在當(dāng)前信息技術(shù)廣泛普及的情況下，人力資本較高的農(nóng)戶能夠有效降低借貸資本的交易成本，提高借貸效率。因此，從金融機(jī)構(gòu)的角度看，農(nóng)戶獲得的貸款是一種資本增殖行為，出于到期還本付息的需要，農(nóng)戶對(duì)貸款的使用必須產(chǎn)生較為穩(wěn)定和充足的現(xiàn)金流［12］。農(nóng)戶的人力資本越高，就能創(chuàng)造和實(shí)現(xiàn)越多的剩余價(jià)值。但是農(nóng)村信貸市場(chǎng)是一個(gè)非生產(chǎn)性市場(chǎng)［11］，借貸資本投入生產(chǎn)活動(dòng)獲得利潤(rùn)的預(yù)期不足，而且農(nóng)戶的人力資本積累整體上偏低。在信貸資源約束和追求經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)的雙重驅(qū)動(dòng)下，金融機(jī)構(gòu)出于理性決策通常會(huì)將資金借給利潤(rùn)率較高的工業(yè)部門、城市居民或者人力資本更高的農(nóng)戶，而減少對(duì)一般農(nóng)戶的貸款。

第二，資本是一種運(yùn)動(dòng)，只有在運(yùn)動(dòng)中才能實(shí)現(xiàn)增殖，具有運(yùn)動(dòng)性，要求農(nóng)戶必須具備一定的信息資本積累。循環(huán)和周轉(zhuǎn)是資本運(yùn)動(dòng)的兩種形式。資本不僅具有增殖性，而且必須在運(yùn)動(dòng)中才能實(shí)現(xiàn)保值增殖。同時(shí)，資本循環(huán)和周轉(zhuǎn)的速度越快，資本實(shí)現(xiàn)增殖的速度也就越快，增殖能力就越強(qiáng)。因此，農(nóng)村信貸市場(chǎng)的貸款供給方不僅要求農(nóng)戶能夠?qū)崿F(xiàn)勞動(dòng)力和生產(chǎn)資料的結(jié)合以生產(chǎn)剩余價(jià)值，而且要求農(nóng)戶能夠盡快在市場(chǎng)上出售商品以在流通過(guò)程中實(shí)現(xiàn)剩余價(jià)值。只有農(nóng)戶通過(guò)流通環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)商品的價(jià)值和剩余價(jià)值，貸款供給方才能順利回收本金和利息，保證生息資本的流轉(zhuǎn)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，農(nóng)戶的信貸資金不論是投向農(nóng)業(yè)生產(chǎn)還是非農(nóng)產(chǎn)業(yè)，都需要通過(guò)價(jià)格機(jī)制、競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制、供求機(jī)制發(fā)揮作用，需要農(nóng)戶及時(shí)掌握市場(chǎng)信息。因此，農(nóng)戶對(duì)市場(chǎng)信息掌握越充分，信息資本積累越強(qiáng)，實(shí)現(xiàn)價(jià)值和剩余價(jià)值的效率就越高，信貸可得性也就越高。但由于城鄉(xiāng)之間、農(nóng)村內(nèi)部之間存在的不同程度上的數(shù)字鴻溝，導(dǎo)致農(nóng)戶在信息資源的獲取和使用上差異較大，多數(shù)農(nóng)戶信息資本積累不足，從而影響其信貸可得性。

第三，資本是一種社會(huì)關(guān)系，具有社會(huì)性，要求農(nóng)戶必須具備一定的社會(huì)資本積累。資本作為一種價(jià)值、運(yùn)動(dòng)和權(quán)利，體現(xiàn)的是資本的一般規(guī)定，是任何社會(huì)形態(tài)下資本的普遍性。社會(huì)關(guān)系本質(zhì)則體系了資本的特殊性。在資本主義社會(huì)，資本主要體現(xiàn)的是雇傭勞動(dòng)和資本家之間的剝削關(guān)系。在中國(guó)特色社會(huì)主義基本經(jīng)濟(jì)制度下，資本具有更加豐富的社會(huì)關(guān)系內(nèi)涵。我國(guó)農(nóng)村地區(qū)的資金供給端既有國(guó)有資本支持下的國(guó)有大型商業(yè)銀行，而且有集體資本控制下的各類農(nóng)村合作金融組織，還有廣泛存在的親戚、朋友等民間借貸資本。特別是親友等非正規(guī)借貸，主要以社會(huì)關(guān)系親密程度作為能否借款的參考。農(nóng)戶同親友關(guān)系越密切，社會(huì)資本積累越高，獲得信貸的可能性就越高。具體來(lái)看，社會(huì)資本對(duì)農(nóng)戶借貸可得性的影響有兩條路徑，一是通過(guò)農(nóng)戶之間信息的互動(dòng)和傳播對(duì)農(nóng)戶進(jìn)行有效監(jiān)督，緩解信息不對(duì)稱［23］；二是農(nóng)戶與社會(huì)網(wǎng)絡(luò)中的其他成員在社會(huì)交往中形成的群體信任和規(guī)范可以提供一種無(wú)形擔(dān)保，降低交易成本和違約的可能性［24］，增加信貸供給。

（三）互聯(lián)網(wǎng)使用影響農(nóng)戶信貸可得性的機(jī)制分析

上述分析表明，從馬克思主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)角度出發(fā)，農(nóng)戶人力資本、信息資本和社會(huì)資本積累是影響信貸可得性的關(guān)鍵因素。而農(nóng)戶使用互聯(lián)網(wǎng)則可以促進(jìn)其人力資本、信息資本和社會(huì)資本的積累，進(jìn)而提高信貸可得性（如圖1所示）。

圖1 互聯(lián)網(wǎng)使用影響農(nóng)戶信貸可得性的分析框架

第一，作為一種學(xué)習(xí)平臺(tái)，農(nóng)戶通過(guò)使用互聯(lián)網(wǎng)可以提高人力資本積累，從而提高信貸可得性。勞動(dòng)力或者勞動(dòng)能力，也就是人力資本，是一個(gè)人的身體即活的人體中存在的、每當(dāng)他生產(chǎn)某種使用價(jià)值時(shí)就運(yùn)用的體力和智力的總和［25］。因此，可以從體力和智力兩個(gè)角度考察農(nóng)戶的人力資本積累。其中，“體力”主要指身心健康狀況，“智力”則主要由知識(shí)水平來(lái)體現(xiàn)。從體力方面來(lái)看，農(nóng)戶使用互聯(lián)網(wǎng)既可以通過(guò)在健康投資過(guò)程中提高效率、增加時(shí)間、降低成本來(lái)提升自身生理健康水平［26］，也能通過(guò)改善社交、獲取健康信息提升自身精神健康狀況［27］。從智力方面來(lái)看，農(nóng)戶借助互聯(lián)網(wǎng)這一學(xué)習(xí)平臺(tái)，可以降低受教育門檻，提高知識(shí)水平。總體而言，互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展和普及促進(jìn)了優(yōu)質(zhì)教育資源的平等共享，降低了教育資源的獲取成本［28］?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展促進(jìn)了在線教育和職業(yè)培訓(xùn)的傳播，教育資源可以跨越城鄉(xiāng)、地區(qū)、國(guó)家覆蓋到世界每個(gè)角落，農(nóng)戶借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)能夠高效獲取各類有用的學(xué)習(xí)資源。具體來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)使用能夠提供個(gè)性化的教育供給，滿足農(nóng)戶對(duì)教育的個(gè)性化需求［29］。在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，農(nóng)戶不僅迫切要求學(xué)習(xí)種植、養(yǎng)殖等農(nóng)業(yè)技術(shù)，而且需要掌握價(jià)格、利率等商業(yè)知識(shí)。特別是，金融素養(yǎng)和金融知識(shí)貧乏是抑制農(nóng)戶信貸可得性的重要原因［30］，使用互聯(lián)網(wǎng)有利于豐富農(nóng)戶金融素養(yǎng)，提高金融知識(shí)水平。

第二，作為一種信息渠道，農(nóng)戶通過(guò)使用互聯(lián)網(wǎng)可以提高信息資本積累，促進(jìn)資本循環(huán)和周轉(zhuǎn)，從而提高信貸可得性。諸多研究表明，數(shù)字鴻溝或信息鴻溝廣泛存在于南北之間、地區(qū)之間、城鄉(xiāng)之間已成為影響農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要因素［31］，以互聯(lián)網(wǎng)為核心的數(shù)字技術(shù)的普及和使用是促進(jìn)數(shù)字鴻溝向數(shù)字紅利轉(zhuǎn)變的重要因素［32］。生產(chǎn)資料的采購(gòu)和農(nóng)產(chǎn)品的流通是影響農(nóng)業(yè)生產(chǎn)順利進(jìn)行的重要環(huán)節(jié)。在生產(chǎn)資料采購(gòu)環(huán)節(jié)，農(nóng)戶借助使用互聯(lián)網(wǎng)可以了解更多生產(chǎn)資料供應(yīng)方的信息，通過(guò)比較和判斷可以選擇性價(jià)比更高的供應(yīng)者，減少投入在生產(chǎn)資料購(gòu)買環(huán)節(jié)的時(shí)間。在農(nóng)產(chǎn)品流通環(huán)節(jié)，農(nóng)戶可以憑借互聯(lián)網(wǎng)獲得更多的市場(chǎng)需求信息，針對(duì)性地制定營(yíng)銷策略和設(shè)計(jì)個(gè)性化產(chǎn)品，開拓產(chǎn)品市場(chǎng)，加速產(chǎn)品流通。而且，無(wú)論農(nóng)戶從事農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)還是非農(nóng)產(chǎn)業(yè)，運(yùn)輸和支付是必經(jīng)的環(huán)節(jié)。農(nóng)戶通過(guò)使用互聯(lián)網(wǎng)快速完成交易支付、生產(chǎn)資料的運(yùn)輸和產(chǎn)品的配送。最后，互聯(lián)網(wǎng)的普及使得信息傳遞由金字塔型機(jī)構(gòu)向扁平化轉(zhuǎn)變，農(nóng)戶通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)可以第一時(shí)間了解政府部門發(fā)布的政策信息，對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。因此，農(nóng)戶通過(guò)使用互聯(lián)網(wǎng)可以快速及時(shí)地獲取各類信息，有利于加速資金循環(huán)和周轉(zhuǎn)，能夠較好符合資本的運(yùn)動(dòng)本性，提高自身的信貸可得性。

第三，作為一種社交渠道，農(nóng)戶通過(guò)使用互聯(lián)網(wǎng)可以促進(jìn)社會(huì)資本積累，從而提高信貸可得性。馬克思指出，資本主義生產(chǎn)過(guò)程“不僅生產(chǎn)商品，不僅生產(chǎn)剩余價(jià)值，而且還生產(chǎn)和再生產(chǎn)資本關(guān)系本身”［22］922。同樣，作為一種“關(guān)系”，農(nóng)戶之間的社會(huì)交往也在不斷生產(chǎn)和再生產(chǎn)社會(huì)關(guān)系本身。具體來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)作為一種社交渠道，降低了農(nóng)戶同社群成員間的社交成本，提升了社會(huì)互動(dòng)的強(qiáng)度和范圍，促進(jìn)了農(nóng)戶同其他群體交往的密切程度，提高農(nóng)戶社會(huì)資本積累。首先，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)社交渠道的社會(huì)互動(dòng)能有效聯(lián)結(jié)資源相異、權(quán)力不等的個(gè)體，通過(guò)長(zhǎng)期互惠和面子機(jī)制，對(duì)資源進(jìn)行重組和配置，完成沒(méi)有正式規(guī)范約束下的社會(huì)性交換，進(jìn)一步拓展農(nóng)戶的人際網(wǎng)絡(luò)。其次，社會(huì)互動(dòng)能使群體成員在交往過(guò)程中互通信息的有無(wú)，相互合作和支持，使相對(duì)隱秘的互動(dòng)關(guān)系和行為生存于正式結(jié)構(gòu)約束之外，有利于培養(yǎng)人際信任。最后，農(nóng)戶通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)對(duì)共同話題的交流可以提升相互之間的認(rèn)同感和歸屬感，增進(jìn)個(gè)人主觀福利［33］，提高農(nóng)戶參與群體活動(dòng)的積極性。農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)信貸是技術(shù)邏輯和社會(huì)邏輯的結(jié)合［34］，農(nóng)戶社會(huì)資本的提升，既可以作為對(duì)農(nóng)戶信譽(yù)的一種證明，也增加了農(nóng)戶社會(huì)網(wǎng)絡(luò)所蘊(yùn)含的、在社會(huì)行動(dòng)者之間可轉(zhuǎn)移的資源，有利于提高農(nóng)戶的信貸可得性。

由此，在以上分析的基礎(chǔ)上，本文提出以下假說(shuō)：

假說(shuō)1：互聯(lián)網(wǎng)使用可以提高農(nóng)戶信貸可得性。

假說(shuō)2：互聯(lián)網(wǎng)使用通過(guò)促進(jìn)農(nóng)戶人力資本、信息資本和社會(huì)資本積累三種途徑提高了農(nóng)戶信貸可得性。

三、來(lái)自中國(guó)農(nóng)村的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)

（一）數(shù)據(jù)來(lái)源

本文所使用的數(shù)據(jù)來(lái)自2018 年中國(guó)家庭追蹤調(diào)查（CFPS）的全國(guó)微觀數(shù)據(jù)。中國(guó)家庭追蹤調(diào)查是由北京大學(xué)中國(guó)社會(huì)科學(xué)調(diào)查中心（ISSS）實(shí)施的具有全國(guó)代表性的大型微觀入戶調(diào)查。2018 年的調(diào)查包括家庭成員問(wèn)卷、家庭經(jīng)濟(jì)問(wèn)卷、個(gè)人自答問(wèn)卷、少兒父母代答問(wèn)卷和個(gè)人代答問(wèn)卷等五種類型，本文主要使用到個(gè)人自答問(wèn)卷中的戶主個(gè)人特征和家庭經(jīng)濟(jì)問(wèn)卷中的家庭特征。其中，家庭經(jīng)濟(jì)問(wèn)卷數(shù)據(jù)庫(kù)的總樣本為14218 戶，進(jìn)一步根據(jù)受訪家庭在國(guó)家統(tǒng)計(jì)局標(biāo)準(zhǔn)下的城鄉(xiāng)分類，共得到6752 個(gè)農(nóng)村居民家庭（農(nóng)戶）樣本，在對(duì)缺失值、錯(cuò)誤值等經(jīng)過(guò)處理后④，本文最終使用的有效樣本為6233 戶。

（二）變量選取

1. 被解釋變量。本文的被解釋變量是農(nóng)戶信貸可得性，表示農(nóng)戶是否獲得貸款，用二元虛擬變量表示。當(dāng)農(nóng)戶至少獲得正規(guī)信貸或者非正規(guī)信貸中的一種時(shí)，信貸可得性變量賦值為1，否則為0。本文使用農(nóng)戶尚未還清貸款余額來(lái)識(shí)別農(nóng)戶信貸獲得，若受訪農(nóng)戶有尚未還清的銀行、信用社等金融機(jī)構(gòu)貸款，則正規(guī)借貸可得性取值為1，否則為0；若受訪農(nóng)戶有尚未還清的民間借貸、親友借貸，則非正規(guī)借貸可得性取值為 1，否則為 0［35］。

2. 核心解釋變量。本文的核心解釋變量是互聯(lián)網(wǎng)使用情況，具體包括“是否使用互聯(lián)網(wǎng)”和“互聯(lián)網(wǎng)使用強(qiáng)度”兩個(gè)方面。本文利用戶主的互聯(lián)網(wǎng)使用情況來(lái)代表農(nóng)戶家庭互聯(lián)網(wǎng)使用。具體而言，如果戶主通過(guò)手機(jī)或者電腦上網(wǎng)，則互聯(lián)網(wǎng)使用賦值為1，否則為0；互聯(lián)網(wǎng)使用強(qiáng)度則由戶主“每周業(yè)余上網(wǎng)時(shí)間（小時(shí)）”取對(duì)數(shù)來(lái)體現(xiàn)。

3.控制變量。本文選取家庭特征、戶主特征和地區(qū)特征等三類控制變量以增強(qiáng)模型的解釋力。具體而言，家庭層面主要反映家庭的經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和人口特征，包括家庭存款、家庭收入、家庭勞動(dòng)力規(guī)模、家庭黨員規(guī)模。戶主層面主要反映戶主的個(gè)人特征，包括年齡、性別、婚姻、身體健康狀況和受教育年限。考慮到不同地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的差異，本文還加入了是否東部地區(qū)和是否西部地區(qū)等反映地區(qū)特征的變量。另外，由于調(diào)查問(wèn)卷中并沒(méi)有詢問(wèn)受訪農(nóng)戶信貸需求的相關(guān)信息，本文特別加入了可能影響農(nóng)戶信貸需求的相關(guān)控制變量：土地流入、是否從事個(gè)體經(jīng)營(yíng)、是否發(fā)生重大事件⑤。各變量的定義及描述性特征如表1 所示。

表1 變量設(shè)定與描述性統(tǒng)計(jì)

（三）模型設(shè)定

由于農(nóng)戶信貸可得性是一個(gè)典型的二元變量，本文主要采用Probit 模型來(lái)分析互聯(lián)網(wǎng)使用對(duì)農(nóng)戶信貸可得性的影響，具體模型如式（1）：

其中，Yi表示農(nóng)戶i 是否獲得貸款的虛擬變量，包括是否獲得正規(guī)信貸或者非正規(guī)信貸中的一種、是否獲得正規(guī)信貸、是否獲得非正規(guī)信貸；Interneti為衡量農(nóng)戶i 互聯(lián)網(wǎng)使用情況的變量，主要包括是否使用互聯(lián)網(wǎng)以及互聯(lián)網(wǎng)使用強(qiáng)度兩個(gè)維度；Xi表示農(nóng)戶i 的家庭特征、戶主特征以及地區(qū)特征等控制變量；εi為誤差項(xiàng)，衡量不可觀測(cè)的影響農(nóng)戶信貸可得性的因素。其中，β1是本文關(guān)注的重點(diǎn)。

四、實(shí)證結(jié)果與分析

（一）基準(zhǔn)回歸結(jié)果及分析

本文首先討論是否使用互聯(lián)網(wǎng)對(duì)農(nóng)戶信貸可得性的直接影響。表2 匯報(bào)了使用Probit 模型估計(jì)的邊際效應(yīng)及相應(yīng)的穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)誤。表2 中（1）—（3）列的被解釋變量分別為信貸可得性、正規(guī)信貸可得性和非正規(guī)信貸可得性，核心解釋變量均為農(nóng)戶是否使用互聯(lián)網(wǎng)，控制變量則保持一致，且均由家庭特征、戶主特征和地區(qū)特征組成。

由表2 第（1）列的回歸結(jié)果可知，互聯(lián)網(wǎng)使用變量在1%的顯著性水平下顯著為正，表明農(nóng)戶使用互聯(lián)網(wǎng)可以顯著提升其信貸可得性。平均而言，在控制其他變量的情況下，與不使用互聯(lián)網(wǎng)的農(nóng)戶相比，農(nóng)戶使用互聯(lián)網(wǎng)可以使其獲得信貸的概率提高約5.42%。具體而言，表2 第（2）列的結(jié)果在10%的水平下顯著為正，表明農(nóng)戶使用互聯(lián)網(wǎng)可以顯著提升其正規(guī)信貸可得性，農(nóng)戶使用互聯(lián)網(wǎng)將使其獲得正規(guī)信貸的概率提高約2.84%。表2 第（3）列的結(jié)果在1%的水平下顯著為正，表明農(nóng)戶使用互聯(lián)網(wǎng)可以顯著提升其非正規(guī)信貸可得性，農(nóng)戶使用互聯(lián)網(wǎng)將使其獲得正規(guī)信貸的概率提高約4.79%。綜上所述，使用互聯(lián)網(wǎng)顯著提高了農(nóng)戶的信貸可得性，不僅提高了正規(guī)信貸可得性，而且提高了非正規(guī)信貸可得性。假說(shuō)1 得到證實(shí)。

表2 互聯(lián)網(wǎng)使用對(duì)農(nóng)戶信貸可得性的影響：Probit模型

就控制變量而言，大部分變量對(duì)正規(guī)信貸可得性和非正規(guī)信貸可得性都產(chǎn)生了顯著影響。在家庭特征方面，家庭存款與農(nóng)戶正規(guī)信貸可得性和非正規(guī)信貸可得性顯著負(fù)相關(guān)，這是因?yàn)榇婵钤蕉嗟募彝プ杂少Y產(chǎn)越充足，會(huì)優(yōu)先選擇內(nèi)部融資，通過(guò)外部途徑融資的需求較小；家庭收入與農(nóng)戶正規(guī)信貸可得性和非正規(guī)信貸可得性正相關(guān)，只是后者并不顯著，說(shuō)明農(nóng)戶的償債能力越強(qiáng)，資金出借方承受的風(fēng)險(xiǎn)較小，但是非正規(guī)信貸并不完全是從資本增殖的角度考慮，而且會(huì)考慮相應(yīng)的社會(huì)關(guān)系；家庭勞動(dòng)力數(shù)能夠顯著提高農(nóng)戶不同類型的信貸可得性，符合農(nóng)村地區(qū)“熟人社會(huì)”的傳統(tǒng)文化秩序；家庭黨員數(shù)正向影響農(nóng)戶正規(guī)信貸可得性，但是對(duì)非正規(guī)信貸可得性的影響并不顯著且為負(fù)。從戶主特征看，戶主年齡與農(nóng)戶信貸可得性呈現(xiàn)先升后降的“倒U型”關(guān)系；男性比女性更容易獲得正規(guī)貸款；戶主婚姻狀況對(duì)農(nóng)戶信貸可得性的影響較為復(fù)雜；戶主健康狀況與農(nóng)戶非正規(guī)信貸可得性顯著相關(guān)，但是對(duì)農(nóng)戶正規(guī)信貸可得性的影響并不顯著；戶主受教育年限對(duì)農(nóng)戶正規(guī)信貸和非正規(guī)信貸的影響均顯著，但是方向卻完全相反。與對(duì)家庭收入的解釋相似，戶主健康和戶主受教育年限的影響并不一致，這可能是因?yàn)檎?guī)信貸重視資本增殖，而非正規(guī)信貸則較多地考慮了社會(huì)關(guān)系的影響。整體而言，土地流入、個(gè)體經(jīng)營(yíng)和重大事件均顯著提高了農(nóng)戶的信貸可得性，表現(xiàn)了農(nóng)戶在農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)、非農(nóng)產(chǎn)業(yè)和生活消費(fèi)三個(gè)方面的信貸需求對(duì)信貸可得性的提高作用。在地區(qū)層面，東部地區(qū)對(duì)正規(guī)信貸可得性并無(wú)顯著影響，但是降低了獲得非正規(guī)信貸可得性的概率；西部地區(qū)相比于其他地區(qū)更容易獲得正規(guī)信貸，但是對(duì)非正規(guī)信貸可得性的影響并不顯著。由于基準(zhǔn)回歸中大多數(shù)控制變量對(duì)農(nóng)戶信貸可得性的影響基本上與已有研究相同，且可能存在潛在的內(nèi)生性問(wèn)題，故在此不對(duì)其經(jīng)濟(jì)含義進(jìn)行過(guò)多的解釋和引申。

（二）內(nèi)生性處理

考慮到遺漏變量、反向因果和測(cè)量誤差等情況造成的內(nèi)生性問(wèn)題，本文采用2016 年家庭通訊支出的對(duì)數(shù)形式（簡(jiǎn)稱“通訊支出”）作為互聯(lián)網(wǎng)使用的工具變量。從理論上講，通訊支出滿足相關(guān)性和外生性兩個(gè)條件。一方面，通訊支出反映了家庭在網(wǎng)絡(luò)設(shè)備等方面的投入狀況，與當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)使用密切相關(guān)，滿足相關(guān)性條件。另一方面，2016 年的通訊支出并不會(huì)直接影響到2018 年的信貸可得性，滿足外生性條件。此外，由于本文的內(nèi)生變量是一個(gè)二元離散變量，并不適用Ivprobit 回歸，本文采用條件混合回歸（CMP）方法進(jìn)行內(nèi)生性檢驗(yàn)［36］。表 3 報(bào)告了CMP 方法的估計(jì)結(jié)果。根據(jù)表3 中第一階段的回歸結(jié)果可知，工具變量的系數(shù)均在1%的水平上顯著為正，滿足相關(guān)性要求。從第二階段的回歸結(jié)果來(lái)看，在控制可能的內(nèi)生性偏誤后，互聯(lián)網(wǎng)使用依然在5%的水平上顯著提升了農(nóng)戶的信貸可得性。進(jìn)一步來(lái)看，CMP 方法中的內(nèi)生性檢驗(yàn)參數(shù)atanhrho_12 并不顯著，表示無(wú)法拒絕互聯(lián)網(wǎng)使用為外生變量的原假設(shè)。這表明，基準(zhǔn)回歸的分析是較為穩(wěn)健的，并不存在嚴(yán)重的內(nèi)生性問(wèn)題。

表3 互聯(lián)網(wǎng)使用與農(nóng)戶信貸可得性的內(nèi)生性檢驗(yàn)：CMP 方法

（三）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

前文已經(jīng)證實(shí)，互聯(lián)網(wǎng)使用對(duì)農(nóng)戶信貸可得性具有顯著的正向作用。但問(wèn)題在于，正規(guī)信貸和非正規(guī)信貸之間既可能存在替代效應(yīng)也可能存在互補(bǔ)效應(yīng)，農(nóng)戶可能已經(jīng)獲得正規(guī)信貸從而沒(méi)有非正規(guī)信貸需求，也可能同時(shí)獲得正規(guī)信貸和非正規(guī)信貸。因此，本文采取Biprobit 模型同時(shí)對(duì)正規(guī)信貸可得性和非正規(guī)信貸可得性進(jìn)行回歸以檢驗(yàn)穩(wěn)健性。表4 中（1）和（2）列的回歸結(jié)果顯示，Biprobit 模型的athrho 參數(shù)在1%的水平上顯著，說(shuō)明進(jìn)行聯(lián)合檢驗(yàn)是必要的。在考慮可能的偏誤后，互聯(lián)網(wǎng)使用對(duì)不同來(lái)源信貸可得性的影響仍然顯著為正，進(jìn)一步驗(yàn)證了基準(zhǔn)回歸的穩(wěn)健性。同時(shí)，本文進(jìn)一步將農(nóng)戶互聯(lián)網(wǎng)使用強(qiáng)度作為核心解釋變量以進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。從第（3）—（5）列的結(jié)果來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)使用強(qiáng)度在1%的水平上與農(nóng)戶正規(guī)信貸可得性和非正規(guī)信貸可得性顯著正相關(guān)?？偟膩?lái)看，農(nóng)戶使用互聯(lián)網(wǎng)的時(shí)間每增加1%，農(nóng)戶獲得信貸的概率將提高0.0254%。具體而言，使用互聯(lián)網(wǎng)的時(shí)間每增加1%，農(nóng)戶獲得正規(guī)信貸和非正規(guī)信貸的概率將分別提高0.0156%和0.0218%，再次驗(yàn)證了基準(zhǔn)回歸的穩(wěn)健性。

表4 互聯(lián)網(wǎng)使用對(duì)農(nóng)戶信貸可得性影響的穩(wěn)健性分析

五、信貸可得性討論

（一）人力資本積累

本文將從智力方面的人力資本（也就是教育人力資本）和體力方面的人力資本（也就是健康人力資本）兩個(gè)方面來(lái)驗(yàn)證農(nóng)戶使用互聯(lián)網(wǎng)是否通過(guò)促進(jìn)人力資本積累從而提高了信貸可得性。一方面，CFPS 在調(diào)查中詢問(wèn)了被訪者家庭在過(guò)去12 個(gè)月中的文教娛樂(lè)支出。家庭文教娛樂(lè)支出越多，通常代表家庭在文化、教育和娛樂(lè)等方面投入越高，表明教育人力資本投入越高。另一方面，CFPS 還詢問(wèn)了被訪者家庭在過(guò)去12 個(gè)月中的醫(yī)療保健支出，代表家庭在健康人力資本方面的投資。因此，本文選取農(nóng)戶的文教娛樂(lè)支出和醫(yī)療保健支出分別代表農(nóng)戶教育人力資本和健康人力資本進(jìn)行中介效應(yīng)檢驗(yàn)。由表5 中Panel A 和 Panel B 的第（1）列可知，互聯(lián)網(wǎng)使用分別在1%和10%的顯著性水平下顯著且邊際效應(yīng)為正。同時(shí)，第（2）列顯示，在基準(zhǔn)模型中加入教育人力資本變量或健康人力資本變量后，互聯(lián)網(wǎng)使用和教育人力資本積累或健康人力資本均在1%的水平下顯著為正。這表明互聯(lián)網(wǎng)使用顯著提高了農(nóng)戶的教育人力資本和健康人力資本，教育人力資本和健康人力資本積累均在互聯(lián)網(wǎng)使用提高農(nóng)戶信貸可得性的過(guò)程中具有部分中介效應(yīng)。Sobel 檢驗(yàn)結(jié)果表明，中介效應(yīng)大小分別為6.5%和5.0%。進(jìn)一步由（3）和（4）列可知，教育人力資本和健康人力資本在提高農(nóng)戶正規(guī)信貸可得性和非正規(guī)信貸可得性中也均具有部分中介效應(yīng)。綜合來(lái)看，農(nóng)戶使用互聯(lián)網(wǎng)既可以促進(jìn)農(nóng)戶教育人力資本積累，也可以促進(jìn)農(nóng)戶健康人力資本積累，從提高農(nóng)戶信貸可得性。

表5 農(nóng)戶使用互聯(lián)網(wǎng)對(duì)人力資本積累的影響

（二）信息資本積累

由于直接度量信息資本積累較為困難，本文在此將從市場(chǎng)信息和政策信息兩個(gè)方面，間接驗(yàn)證互聯(lián)網(wǎng)使用對(duì)農(nóng)戶信息資本積累的作用。在市場(chǎng)信息方面，CFPS2018 調(diào)查了農(nóng)戶在使用互聯(lián)網(wǎng)時(shí)，商業(yè)活動(dòng)的重要性。在政策信息方面，CFPS2018 調(diào)查了農(nóng)戶每周通過(guò)網(wǎng)絡(luò)新聞了解政治信息的時(shí)間。表6 報(bào)告了農(nóng)戶使用互聯(lián)網(wǎng)獲取市場(chǎng)信息和政策信息對(duì)農(nóng)戶信貸可得性的影響。（1）—（3）列的回歸結(jié)果顯示，農(nóng)戶通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)從事商業(yè)活動(dòng)的重要性在1%的顯著性水平下顯著提高了農(nóng)戶的信貸可得性，既提高了正規(guī)信貸可得性也提高了非正規(guī)信貸可得性。（4）—（6）列的結(jié)果顯示，農(nóng)戶每周通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)了解政治信息的時(shí)間越長(zhǎng)，獲得信貸的可能性越大。綜合來(lái)看，農(nóng)戶通過(guò)使用互聯(lián)網(wǎng)獲取市場(chǎng)信息和政策信息是提高其信貸可得性的途徑之一。

表6 農(nóng)戶使用互聯(lián)網(wǎng)對(duì)信息資本積累的影響

（三）社會(huì)資本積累

本文選取家庭人情禮金支出作為社會(huì)資本的度量，來(lái)研究互聯(lián)網(wǎng)使用通過(guò)促進(jìn)農(nóng)戶社會(huì)資本積累進(jìn)而提高農(nóng)戶信貸可得性的機(jī)制。表7報(bào)告了相關(guān)回歸結(jié)果。從表7 第（1）列可以看到，農(nóng)戶使用互聯(lián)網(wǎng)可以在1%的水平上顯著增加其社會(huì)資本。與不使用互聯(lián)網(wǎng)的農(nóng)戶相比，使用互聯(lián)網(wǎng)的農(nóng)戶送出禮金高出35.6%。進(jìn)一步地，在基準(zhǔn)模型中加入社會(huì)資本變量。如表8 第（2）列所示，互聯(lián)網(wǎng)使用和社會(huì)資本的邊際效應(yīng)均在1%的水平上顯著為正，這表明社會(huì)資本的中介效應(yīng)顯著。Sobel 檢驗(yàn)檢驗(yàn)結(jié)果表明，中介效應(yīng)大小為11.6%。從借款的不同來(lái)源看，第（3）和（4）列的結(jié)果顯示，社會(huì)資本的中介效應(yīng)依然顯著。因此，農(nóng)戶使用互聯(lián)網(wǎng)將促進(jìn)其社會(huì)資本積累，進(jìn)而提高其信貸可得性。

表7 農(nóng)戶使用互聯(lián)網(wǎng)對(duì)社會(huì)資本積累的影響

六、結(jié)論與啟示

本文從馬克思主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)視角出發(fā)，以馬克思資本范疇為理論基礎(chǔ)并建立分析框架，結(jié)合中國(guó)家庭追蹤調(diào)查關(guān)于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展?fàn)顩r的微觀數(shù)據(jù)庫(kù)，運(yùn)用Probit 模型整體上考察了農(nóng)戶互聯(lián)網(wǎng)使用對(duì)其信貸可得性的影響，并采用CMP 方法和Biprobit 模型分別進(jìn)行了內(nèi)生性和穩(wěn)健性檢驗(yàn)，而且運(yùn)用中介效應(yīng)模型檢驗(yàn)了基于馬克思資本范疇建立的作用機(jī)制。研究主要得到如下結(jié)論：第一，農(nóng)戶使用互聯(lián)網(wǎng)可以顯著提高其信貸可得性，而且同時(shí)提高了正規(guī)信貸可得性和非正規(guī)信貸可得性；第二，農(nóng)戶互聯(lián)網(wǎng)使用主要通過(guò)促進(jìn)人力資本、信息資本和社會(huì)資本積累三種機(jī)制來(lái)提高信貸可得性；第三，農(nóng)村信貸資金作為農(nóng)村信貸市場(chǎng)的主要形式是增殖性、運(yùn)動(dòng)性和社會(huì)性的統(tǒng)一。

基于上述結(jié)論，本文對(duì)運(yùn)用以互聯(lián)網(wǎng)為代表的數(shù)字技術(shù)來(lái)促進(jìn)農(nóng)村信貸市場(chǎng)發(fā)展，推動(dòng)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略提供如下啟示：首先，政府應(yīng)加強(qiáng)農(nóng)村網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，持續(xù)推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)在農(nóng)村地區(qū)普及，為通過(guò)使用互聯(lián)網(wǎng)提高農(nóng)戶信貸可得性筑牢物質(zhì)基礎(chǔ)?；ヂ?lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的核心支撐。政府要致力于農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，將信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)作為鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的重要內(nèi)容，推動(dòng)農(nóng)戶互聯(lián)網(wǎng)使用提速降費(fèi)和上網(wǎng)設(shè)備更新?lián)Q代。其次，農(nóng)戶應(yīng)注重發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)作為學(xué)習(xí)平臺(tái)、信息渠道和社交渠道的多重功能，不斷促進(jìn)自身人力資本、信息資本和社會(huì)資本積累。在這一過(guò)程中，政府應(yīng)發(fā)揮有為政府作用，一要加強(qiáng)宣傳，積極引導(dǎo)農(nóng)戶通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行人力資本投資；二要充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)信息渠道作用，保證政策信息和市場(chǎng)信息傳遞的準(zhǔn)確性、及時(shí)性和有效性。最后，政府要認(rèn)識(shí)到農(nóng)村信貸資金作為資本是增殖性、運(yùn)動(dòng)性和社會(huì)性的統(tǒng)一，推動(dòng)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)、民間借貸組織等農(nóng)村信貸供給方有效平衡盈利性與公益性目標(biāo)。正規(guī)金融機(jī)構(gòu)通常實(shí)力較為雄厚，是政府政策實(shí)行的主要助手，但正規(guī)金融機(jī)構(gòu)通常面向市場(chǎng)，盈利性特點(diǎn)顯著。民間金融組織雖然扎根鄉(xiāng)土，借貸靈活，體現(xiàn)了資本的社會(huì)性，但是存在發(fā)展不規(guī)范、資金規(guī)模有效等不足。農(nóng)村金融體制改革既要重視正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的支農(nóng)作用，也要重視發(fā)揮合作金融等民間金融的本土優(yōu)勢(shì)。

注釋：

① 貨幣資本或者資金是農(nóng)村信貸資本的主要表現(xiàn)形式。在本文的表述中，資金視同資本，兩者同時(shí)使用，表達(dá)的含義基本一致。

② 數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)信息中心，第47 次《中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計(jì)報(bào)告》，見：http://www.cnnic.net.cn/hlwfzyj/hlwxzbg/hlwtjbg/202102/t20210203_71361.htm.

③ 在《資本論》原著中，勞動(dòng)力并不能認(rèn)為是勞動(dòng)者的資本，社會(huì)資本也指的是單個(gè)資本的總和。在本文的語(yǔ)境中，人力資本可以視作勞動(dòng)能力的資本化，社會(huì)資本則是人的社會(huì)關(guān)系的資本化。

④ 刪除分家的樣本22 個(gè)，刪除財(cái)務(wù)主管人信息缺失的樣本295 個(gè)，刪除正規(guī)信貸和非正規(guī)信貸均確實(shí)的樣本7 個(gè)，刪除上網(wǎng)信息缺失或不適用的樣本173 個(gè)，刪除戶主年齡小于16 歲或大于85 歲的樣本22 個(gè)，共得到有效樣本6233 個(gè)。

⑤ 重大事件主要包括婚喪嫁娶、孩子出生、子女考學(xué)等活動(dòng)，主要反映農(nóng)戶的非生產(chǎn)型信貸需求。

⑥ 如果戶主不使用互聯(lián)網(wǎng)，市場(chǎng)信息變量則設(shè)定為0。