文/王增武 編輯/白琳

在共同富裕的時代主題下，稅收的二次分配功能將發(fā)揮更大作用，個人、家庭、企業(yè)應在規(guī)范完稅的基礎上加強稅務籌劃，機構應更多圍繞稅務籌劃開發(fā)產品、服務。

中央財經(jīng)委員會第十次會議強調，“在高質量發(fā)展中促進共同富裕，正確處理效率和公平的關系，構建初次分配、再分配、三次分配協(xié)調配套的基礎性制度安排”。我國新時代財富管理業(yè)的主題是共同富裕，共同富裕的基礎是高質量發(fā)展，高質量發(fā)展的要義是經(jīng)濟的平穩(wěn)運行。在共同富裕的主題下，雖然不可避免地要討論三次分配——公益慈善，但要看到稅收對收入的二次分配效應也會得到強化。鑒此，政府應出臺更多與三次分配相關的稅收優(yōu)惠政策；企業(yè)應在規(guī)范完稅的前提下做好稅務籌劃，以規(guī)避家業(yè)更迭風險，通過促進經(jīng)濟高質量發(fā)展帶動共同富裕；個人或家庭應在“規(guī)范完稅”的基礎上利用現(xiàn)有的金融制度優(yōu)勢對沖潛在的風險；機構應順應時代潮流，加大開發(fā)與稅務籌劃相關的教育、養(yǎng)老型產品或服務。

稅務籌劃的國際趨勢

從國際上來看，全球稅務信息透明化成為大勢所趨，稅收籌劃方案已成為境外私人財富管理業(yè)務的重要轉型方向。

2010年，美國通過《外國賬戶稅收合規(guī)法案》（FATCA），并于2014年7月1日正式生效。FATCA要求海外金融機構向美國提供美國納稅人在海外的資產信息，以供美國政府查稅。2014年7月，經(jīng)濟合作與發(fā)展組織（OECD）發(fā)布《金融賬戶涉稅信息自動交換標準》，旨在加強各國之間的國際稅收合作，打擊跨境逃避稅。2015年12月，中國正式簽署《金融賬戶涉稅信息自動交換多邊主管當局間協(xié)議》，正式加入OECD的“統(tǒng)一報告標準”（CRS）。截至2019年7月，已有106個國家（地區(qū)）簽署實施CRS，其中，92個國家（地區(qū)）已開展相關信息交換。

隨著FATCA和CRS的相繼實施，以瑞士私人銀行業(yè)為代表的離岸財富管理業(yè)的私密性已不復存在。2021年底，瑞士聯(lián)邦稅務管理局已向上百個國家或地區(qū)移交了相關離岸客戶的資料。從機構展業(yè)的角度而言，自2016年起，瑞士私人銀行業(yè)的轉型方向就是向客戶提供在全球范圍內跨地區(qū)、跨市場、跨產品的全方位、定制化稅收籌劃方案，這也代表了全球私人財富管理的發(fā)展趨勢。

稅務籌劃的國內環(huán)境

長期以來，我國個人對稅收的意識并不強烈，這與我國“營改增”之前長期實行價內稅有一定的關系。近幾年隨著我國稅制改革進程的推進，個人所得稅、房地產稅等稅務問題對于個人的重要性已逐步凸顯。在共同富裕的背景下，稅收對收入的二次分配效應將進一步強化，從個人、家庭到企業(yè)都要在規(guī)范完稅基礎上強化稅務籌劃意識。

2018年8月31日，第十三屆全國人大常委會第五次會議表決通過了《關于修改〈中華人民共和國個人所得稅法 〉的決定》，決定自2019年1月1日起施行。其中，“免征額”提高至每月5000元等部分減稅政策從2018年10月1日起先行實施。新《個人所得稅法》不僅進一步發(fā)揮調節(jié)個人收入的作用，還引入了反避稅規(guī)則，順應了全球稅務信息透明化的趨勢。

2021年或可稱為房地產稅元年，中央政府和財政部在公開場合多次提到“房地產稅”，房地產稅試點改革有望推進。2021年10月16日出版的《求是》雜志發(fā)表習近平總書記重要文章《扎實推動共同富?！?，指出“要積極穩(wěn)妥推進房地產稅立法和改革，做好試點工作”。

2021年12月31日，財政部聯(lián)合國家稅務總局發(fā)布《關于權益性投資經(jīng)營所得個人所得稅征收管理的公告》，第一條就要求“持有股權、股票、合伙企業(yè)財產份額等權益性投資的個人獨資企業(yè)、合伙企業(yè)（以下簡稱獨資合伙企業(yè)），一律適用查賬征收方式計征個人所得稅”。針對權益性投資經(jīng)營的個人所得稅征收管理進一步加強，這表明個人、家庭和企業(yè)均要規(guī)范完稅。

家族財富管理風險及應對

筆者以家族企業(yè)發(fā)生更迭（即實際控制人變更為非家族成員）的樣本，梳理導致家業(yè)更迭的風險和對策（見附表）。可以看到，稅務風險是導致家族企業(yè)發(fā)生更迭的主要原因之一，因其屬于系統(tǒng)性風險所以理論上不可對沖，主要對沖策略是規(guī)范完稅。

家族企業(yè)更迭風險及對沖策略

通過公開信息整理的91家發(fā)生更迭的家族企業(yè)為樣本（以信息明確的樣本作為統(tǒng)計基準），家族企業(yè)更迭風險包括個人、家庭、企業(yè)三個層面的風險。稅務風險是企業(yè)層面的風險之一，即偷漏和瞞報企業(yè)所得稅的風險、公司財務人員的道德風險等，個人所得稅、房地產稅、遺產稅等也是潛在風險。從統(tǒng)計結果看，導致企業(yè)更迭的前三名風險分別是債務風險、經(jīng)營風險、死亡風險，稅務風險也是重要原因之一。

從各項風險的應對策略來看，稅務風險是系統(tǒng)性風險，理論上不可對沖，其主要應對策略是規(guī)范完稅。除此之外，道德風險、刑事風險等系統(tǒng)性風險不可對沖，其他的大部分風險可用家族信托或保險產品進行對沖，還可采取非制度性的定性策略，如防范死亡風險的遺囑、防范婚姻風險的遺囑以及防范控制權風險的代持協(xié)議、AB股權以及超級董事會等。其中，利用家族信托防范家族企業(yè)可對沖更迭風險的重點在于權益重構和機制設計，即委托人或受益人的選擇安排以及微觀觸發(fā)條款的安排等，如防范不良風險（經(jīng)營者因不良嗜好導致企業(yè)更迭的風險）的防揮霍型信托、防范婚姻風險的婚前隔離信托和婚后保護信托、防范控制權風險的股權信托等。人身保險在防范家業(yè)更迭風險的主要應用體現(xiàn)在個人風險防范層面，除了應對死亡風險和不良風險外，終身壽險還可防范獨生子女的失獨風險等。

總結與建議

當前，稅務籌劃已成為全球財富管理業(yè)發(fā)展的重要主題。在我國以經(jīng)濟高質量發(fā)展促進共同富裕的理念下，國內財富管理業(yè)也將迎接這一趨勢。作為財富管理業(yè)的各參與方，政府、機構、企業(yè)、個人應有所為、有所不為。

就政府部門而言，除了強化稅收對收入的二次分配效應外，也應關注與三次收入分配相關的稅收政策，即與公益慈善相關的稅收政策的制定，引導企業(yè)家踐行“財富向善”的理念，通過稅收政策鼓勵企業(yè)家捐贈股權等其他資產踐行公益慈善。

就參與機構而言，商業(yè)銀行、非銀行金融機構或非金融機構應做好產品或服務的轉型發(fā)展：如果說過去主要專注于財富保值、增值產品和服務，那么未來更應該關注稅務籌劃型產品、服務的開發(fā)建設，比如與教育、養(yǎng)老等相關的產品和服務。

就企業(yè)個體而言，未來的稅收籌劃不存在“灰色地帶”，因而企業(yè)要在規(guī)范完稅的前提下做好稅務籌劃，以規(guī)避潛在的家業(yè)更迭風險。

就個人家庭而言，在規(guī)范完稅的前提下，利用現(xiàn)有的金融制度（如信托、保險）對沖潛在的家業(yè)風險，即提升“法商”思維。關注家族信托在規(guī)避家業(yè)更迭風險方面的應用，如應對死亡風險的防意外家族信托、應對賭博風險的防揮霍型家族信托以及應對債務風險的家業(yè)隔離家族信托等。再如，個人可以利用終身壽險對沖遺產稅，還可以利用年金險對沖房產稅。