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一、中國絕大多數(shù)戰(zhàn)略性金屬礦產(chǎn)資源品種對(duì)外依存度極高

近年來中國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，帶動(dòng)全球金屬礦產(chǎn)品消費(fèi)高漲。目前，中國占據(jù)了全球金屬礦產(chǎn)消費(fèi)量40%以上的份額，其中，鐵礦石消費(fèi)占比達(dá)到62%，銅精礦消費(fèi)占比約59%。巨大的消費(fèi)需求使得我國金屬礦產(chǎn)品進(jìn)口數(shù)量與日俱增，對(duì)外依存度不斷攀升。截至2021年底，我國主要戰(zhàn)略性金屬礦產(chǎn)品的對(duì)外依存度均接近或超過能源類商品中石油對(duì)外依存的數(shù)值，并遠(yuǎn)高于天然氣的數(shù)值。其中，鈷、鉻、鎳、鈮、鉿等金屬的對(duì)外依存度超過90%，鈷、鉻資源的依存度甚至接近100%。中國主要戰(zhàn)略性金屬礦產(chǎn)品對(duì)外依存度見圖1。

圖1 中國主要戰(zhàn)略性金屬礦產(chǎn)品對(duì)外依存度

二、以鐵、銅、鎳為代表的我國大宗金屬礦產(chǎn)資源“保供”問題十分嚴(yán)重

由于現(xiàn)階段我國依然處于工業(yè)化進(jìn)程，國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展，尤其是工業(yè)發(fā)展對(duì)鋼鐵和以銅、鎳為代表的有色基本金屬年需求量居高不下，進(jìn)口數(shù)量龐大。資源安全保障問題極為突出，亟待國家有效政策措施的大力紓解。

1.鐵礦石資源

鐵礦石資源方面，我國可采儲(chǔ)量僅占全球的11%，而我國每年的粗鋼產(chǎn)量卻占到全球的53%以上。每年我國不僅要面對(duì)年進(jìn)口量超11億噸、對(duì)外依存度83%以上、進(jìn)口來源過度集中（澳大利亞和巴西兩國）的問題，而且還要面對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)被海外四大鐵礦巨頭高度壟斷和期貨市場(chǎng)被境外資本惡意高度操縱的雙相失控的局面。我國在鐵礦石商品市場(chǎng)的話語權(quán)極度缺失。2021年5月，鐵礦石普氏價(jià)格指數(shù)一度上漲至233.1美元/t，成本溢價(jià)高達(dá)615%。2022年2—3月，不顧國家相關(guān)部委的要求鐵礦石價(jià)格依然上行超過20%，至160美元/t以上?，F(xiàn)階段，鐵礦石依然是我國戰(zhàn)略性金屬礦產(chǎn)資源中破題難度最大的品種且沒有之一。

2.銅資源

銅資源方面，我國銅（金屬）可采儲(chǔ)量僅占全球的7%，但我國銅材加工生產(chǎn)產(chǎn)能卻占到全球的59%，對(duì)外依存度高達(dá)80%以上。據(jù)市場(chǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，目前我國在手海外權(quán)益礦年產(chǎn)量超過200萬噸（金屬量），但除中國五礦邦巴斯銅礦外，其他礦山單一體量偏小，無法形成保供合力和有效的市場(chǎng)話語權(quán)。自2021年以來，銅價(jià)（LME3個(gè)月，電子盤，收盤價(jià)）屢創(chuàng)新高并始終保持在9 000美元/t以上的高價(jià)位區(qū)間運(yùn)行，推高了下游消費(fèi)行業(yè)的成本。同時(shí)，保證我國銅資源安全穩(wěn)定供應(yīng)的任務(wù)也非常艱巨。

3.鎳資源

鎳資源方面，由于不銹鋼行業(yè)在鎳消費(fèi)中的絕對(duì)占比及我國占全球近60%的不銹鋼粗鋼產(chǎn)量，近年來我國每年鎳的消費(fèi)量始終保持在160萬～170萬噸，而我國國內(nèi)鎳金屬產(chǎn)量僅為15萬噸左右，對(duì)外依存度接近92%且進(jìn)口來源主要集中在菲律賓和印度尼西亞兩國，依存度高達(dá)93%以上。自2017年后，中國需求刺激下的鎳價(jià)始終活躍，被業(yè)內(nèi)稱為“妖鎳”。2022年3月7—8日，鎳價(jià)（LME3個(gè)月，電子盤，收盤價(jià)）更加在惡意操作下上行近290%，達(dá)到80 000美元/t，引起全球金融市場(chǎng)嘩然；而同在這2天，華友鈷業(yè)等新能源企業(yè)股票則受影響連續(xù)跌停。未來隨著我國三元材料對(duì)鎳需求的旺盛，中國鎳資源的安全保障問題將愈發(fā)嚴(yán)峻。

三、近年來我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需的重要“三稀”金屬品種活躍度激增

近年來，我國在高端制造、航空航天、人工智能等高科技領(lǐng)域取得了長足的發(fā)展。同時(shí)，自2018年后，我國執(zhí)行了史上最嚴(yán)格的環(huán)保政策，在“金山銀山就是綠水青山”的號(hào)召下，我國各工業(yè)行業(yè)逐步向環(huán)保、低碳、綠色方向大踏步發(fā)展。經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型發(fā)展，刺激了鋰、鈷、錳、鉑族金屬等“三稀”金屬消費(fèi)不斷上升，使戰(zhàn)略性“三稀”金屬的活躍度越來越高。在對(duì)2021年全年我國主要戰(zhàn)略性金屬品種的價(jià)格監(jiān)測(cè)中發(fā)現(xiàn)，鋰、鎂、電解錳、鈷礦、稀土、錫、銻的價(jià)格漲幅均接近或超過100%。2021年中國主要戰(zhàn)略性金屬礦產(chǎn)品價(jià)格漲幅情況見圖2。

圖2 2021年中國主要戰(zhàn)略性金屬礦產(chǎn)品價(jià)格漲幅情況

未來，隨著我國經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，小金屬在高科技、新材料、新能源領(lǐng)域的應(yīng)用還將持續(xù)彰顯其重要性，刺激我國對(duì)眾多小金屬的消費(fèi)持續(xù)保持上升勢(shì)頭。

1.鋰作為我國新能源材料的代表，光鮮外表下實(shí)則危機(jī)四伏

2021年，由于中國新能源電池領(lǐng)域需求的快速增長，碳酸鋰價(jià)格持續(xù)上行。2021年，我國碳酸鋰（99.5%，安泰科）價(jià)格由年初的5.15萬元/t一路上漲至年末的27.75萬元/t，漲幅達(dá)439%。2022年以來，碳酸鋰價(jià)格繼續(xù)呈上攻之勢(shì)，截至3月10日，價(jià)格已經(jīng)上漲至50萬元/t以上，年內(nèi)漲幅接近100%。按碳酸鋰行業(yè)平均生產(chǎn)成本3萬元/t計(jì)算，目前碳酸鋰的成本溢價(jià)水平已經(jīng)超過1 700%。

從行業(yè)供需層面分析，隨著中國新能源電池項(xiàng)目建設(shè)的逐步完成，使碳酸鋰需求累高，供需的短期錯(cuò)配確實(shí)造成了鋰價(jià)格不斷上行，但是現(xiàn)貨市場(chǎng)供需缺口對(duì)鋰價(jià)的暴漲貢獻(xiàn)度有限，更多因素還應(yīng)“歸功于”市場(chǎng)資本的炒作。2017年后，全球前五大碳酸鋰生產(chǎn)商的產(chǎn)量占比不斷提升，優(yōu)質(zhì)資源壟斷格局日益突出。其間雖有中資企業(yè)大手筆爭(zhēng)奪鋰的權(quán)益資源，但資源所在國對(duì)中資投資的抵觸情緒不斷抬升，不斷傳出鋰資源國“國資化”政策傾向及海外礦業(yè)公司抬價(jià)惜售優(yōu)質(zhì)資源的消息。各種因素疊加，2021年我國鋰（金屬）資源對(duì)外依存度已經(jīng)超過73%。在中國成為全球三元電池主要生產(chǎn)基地的光鮮外表下，我國鋰原料端供應(yīng)實(shí)則“危機(jī)四伏”。

2.高度稀缺的鈷、鉻、鉭、鈮等資源時(shí)刻面臨“卡脖子”難題

為滿足我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需的鋼材、不銹鋼、新能源電池材料，以及航空航天、軍工領(lǐng)域需求，我國每年鉻的消費(fèi)量約占全球總量的60%，鈷消費(fèi)占比66%，鉭消費(fèi)占比接近40%，鈮消費(fèi)占比接近45%。由于自然稟賦的原因，我國這些金屬品種的可采儲(chǔ)量極低，需要大量進(jìn)口以滿足國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需，同時(shí)這些戰(zhàn)略性“三稀”金屬往往富集在一國或少數(shù)幾國，我國不僅需要面對(duì)高度對(duì)外依存而且要面臨高度來源單一依靠的雙重窘境。我國對(duì)外依存度超過99%的鈷就富集于剛果（金）一國，該國每年貢獻(xiàn)全球50%以上的鈷資源和71%的鈷礦產(chǎn)量。我國對(duì)外依存度超過99%的鉻則主要分布于哈薩克斯坦和南非，這兩國集中了全球75%以上的鉻資源。作為航空航天用電容的重要鉭資源基本分布在澳大利亞和巴西，而鈮資源則近99%集中在巴西一國?？梢姡覈阢t、鈷、鉭、鈮等稀缺金屬上的對(duì)外依存度極高，疊加單一進(jìn)口來源風(fēng)險(xiǎn)因素，“卡脖子”威脅嚴(yán)重。

3.我國原有優(yōu)勢(shì)金屬資源的優(yōu)勢(shì)幾乎已喪失殆盡，部分品種對(duì)外依存度飆升

由于我國現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展時(shí)間較短，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展上缺乏總體統(tǒng)籌，使得我國原有優(yōu)勢(shì)小金屬的優(yōu)質(zhì)資源被大量無序、無度開發(fā)，部分優(yōu)勢(shì)戰(zhàn)略資源的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)已經(jīng)喪失殆盡。我國的稀土、鎢、銻、鉬、錫、銦、鉍等優(yōu)勢(shì)金屬在進(jìn)行多年大量、無序開采和下游低附加值加工出口的情況下，資源自然稟賦連年快速下降，對(duì)外依存度不斷上升。目前，我國錫、銻金屬的對(duì)外依存度已經(jīng)達(dá)到50%左右。

四、近期突發(fā)地緣交惡事件及中國青山被精準(zhǔn)“狙擊”事件更是警示我國必須警鐘長鳴，要全面加強(qiáng)戰(zhàn)略性金屬礦產(chǎn)資源安全保供布局

2022年2月24日，突發(fā)的地緣交惡事件短期內(nèi)引發(fā)市場(chǎng)資本避險(xiǎn)趨向增強(qiáng)，資本向美國本土回流并推高大宗礦產(chǎn)品價(jià)格。受此影響，市場(chǎng)供應(yīng)偏緊預(yù)期增強(qiáng)，給了市場(chǎng)資本足夠的炒作借口。而恰在此時(shí)，中國青山的大筆套?？諉伪粐饨鹑跈C(jī)構(gòu)和企業(yè)惡意盯盤逼空，精準(zhǔn)“狙擊”。以上事件提示我們，必須清醒地認(rèn)識(shí)到，大國博弈，金屬資源競(jìng)爭(zhēng)也是其主要組成部分之一。相較于國家的糧食與能源安全策略，我們對(duì)于金屬礦產(chǎn)資源的關(guān)注度仍有不足。隨著我國工業(yè)化發(fā)展，金屬礦產(chǎn)資源作為一國工業(yè)發(fā)展的“糧食”，其競(jìng)爭(zhēng)力的大小在一定程度上決定了一國與他國在經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)、金融戰(zhàn)或?qū)嶋H戰(zhàn)爭(zhēng)中的真正實(shí)力。因此，我國欲實(shí)現(xiàn)大國間的有效競(jìng)爭(zhēng)，獲得比較優(yōu)勢(shì)，就必須盡快重新全面審視和充分布局我國戰(zhàn)略性金屬礦產(chǎn)資源安全保供策略。

五、對(duì)于我國戰(zhàn)略性金屬礦產(chǎn)資源安全保供的建議

作為“工業(yè)糧食”，金屬礦產(chǎn)品是一國工業(yè)制造業(yè)穩(wěn)定運(yùn)行的重要保障。一旦“斷糧”“斷供”，將對(duì)一國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來不可估量的損失。美國國防部和商務(wù)部就建立了不同的關(guān)鍵戰(zhàn)略礦產(chǎn)資源名錄并持續(xù)根據(jù)國家需要對(duì)其進(jìn)行調(diào)整、干預(yù)和控制?，F(xiàn)階段我國的金屬礦產(chǎn)資源保障策略并未考慮到極端情況下的資源安全保障對(duì)策和能力，整體策略上還存在著較大的不足。

1.未雨綢繆，迅速制定國家金屬礦產(chǎn)資源常態(tài)化監(jiān)管制度和應(yīng)急預(yù)案，修訂和完善資源安全保供規(guī)劃

中國作為全球金屬礦業(yè)的主要消費(fèi)國和金屬的主要冶煉加工國，對(duì)國家戰(zhàn)略性金屬礦產(chǎn)資源安全問題必須實(shí)施常態(tài)化監(jiān)管，必須制定全面的應(yīng)急預(yù)案，保證在市場(chǎng)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)和突發(fā)事件發(fā)生時(shí)有章可循，有備無患；必須充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)的市場(chǎng)監(jiān)督、行業(yè)協(xié)調(diào)和輿論監(jiān)管能力，做好市場(chǎng)調(diào)研，針對(duì)行業(yè)、市場(chǎng)痛點(diǎn)精準(zhǔn)施策，精確“打擊”擾亂市場(chǎng)秩序的行為。

2.在現(xiàn)貨和期貨兩個(gè)市場(chǎng)必須都要實(shí)現(xiàn)保供穩(wěn)價(jià)

在現(xiàn)代金融已經(jīng)成為西方發(fā)達(dá)國家針對(duì)發(fā)展中國家“大殺器”的情況下，必須及時(shí)著手制定相應(yīng)的管理制度和政策，對(duì)金屬礦產(chǎn)品的現(xiàn)貨和期貨市場(chǎng)、資金與風(fēng)控、開發(fā)與安全環(huán)保等方面，進(jìn)行統(tǒng)一的管理和紓導(dǎo)；必須認(rèn)識(shí)到保供穩(wěn)價(jià)不僅應(yīng)在現(xiàn)貨市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)，在期貨市場(chǎng)也同樣重要。

3.長遠(yuǎn)謀定我國戰(zhàn)略性金屬礦產(chǎn)資源持續(xù)保供穩(wěn)價(jià)規(guī)劃

戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源是未來大國競(jìng)爭(zhēng)的基石，不能因短期經(jīng)濟(jì)利益而喪失長周期的資源競(jìng)爭(zhēng)能力，導(dǎo)致“因小失大”。在主要金屬話語權(quán)喪失殆盡、優(yōu)勢(shì)金屬優(yōu)勢(shì)逐漸喪失的情況下，必須要以長期資源競(jìng)爭(zhēng)的視野和角度通盤思考、長遠(yuǎn)謀定我國戰(zhàn)略金屬的行業(yè)發(fā)展規(guī)劃和保供穩(wěn)價(jià)戰(zhàn)略。