裴程飛

有效的資金管理可以提升企業(yè)資金的配置和使用效率，降低資金使用成本，進(jìn)而降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，提高企業(yè)競爭力。建筑施工項目具有建設(shè)周期長、資金占用量大、分布范圍廣、資金周轉(zhuǎn)期長等特點，建筑施工企業(yè)加強資金管理的必要性日益突出。

在我國經(jīng)濟穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展的大背景下，建筑施工行業(yè)迎來了前所未有的發(fā)展機遇。建筑施工企業(yè)經(jīng)營規(guī)模越來越大，承攬工程越來越多，暴露出來的資金管理問題也與日俱增。相較于其他行業(yè)，建筑施工企業(yè)的資金籌集和資金使用業(yè)務(wù)不僅復(fù)雜，而且有諸多制約因素，資金短缺情況時有發(fā)生。傳統(tǒng)建筑施工企業(yè)想要持續(xù)做大做強，勢必轉(zhuǎn)變觀念，不斷優(yōu)化企業(yè)資金管理、提升資金管理能力，來破解企業(yè)面臨的資金困局，促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)健康發(fā)展。

一、建筑施工企業(yè)加強資金管理的必要性

企業(yè)資金管理是指企業(yè)對資金來源和資金使用進(jìn)行計劃、控制、監(jiān)督及考核等一系列的管理活動，是企業(yè)財務(wù)管理的重要內(nèi)容，其目的是在保證資金安全的前提下，既能滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的資金需求，又要盡可能提高資金的使用效率并降低資金成本。資金是企業(yè)的血液，加強資金管理是建筑施工企業(yè)謀生存、求發(fā)展的必然選擇。

（一）防范財務(wù)風(fēng)險，保障企業(yè)正常經(jīng)營

建筑施工企業(yè)由于項目建設(shè)周期長、資金規(guī)模大、項目數(shù)量多、地域分散等特點，對企業(yè)資金管理就提出了較高的要求。同時隨著建筑行業(yè)市場化程度的不斷提高，建筑行業(yè)競爭日趨激烈，項目利潤率普遍下降，加之結(jié)算滯后、墊付工程款等多種因素的影響，導(dǎo)致企業(yè)流動資金不足、資金緊張的矛盾日趨突出，嚴(yán)重時面臨資金斷鏈的危險境地。如果企業(yè)資金管理不能匹配經(jīng)營生產(chǎn)的需要，企業(yè)的支付能力和運營能力下降，財務(wù)風(fēng)險高企，將影響企業(yè)的信譽和市場地位，給企業(yè)帶來有形或無形的損失，嚴(yán)重制約企業(yè)的健康穩(wěn)定和可持續(xù)發(fā)展。

（二）優(yōu)化資源配置，提升資金使用效率

資金利用效率的高低，能夠反映出企業(yè)財務(wù)資源配置是否匹配、成本控制是否合理、項目管理是否規(guī)范等，是建筑施工企業(yè)自身資金管理水平的重要評判指標(biāo)，也能夠讓外部投資者更深入了解企業(yè)。一方面，建筑施工企業(yè)加強資金管理的重要目標(biāo)之一是提高資金流動性，最大程度減少資金閑置，降低資金低效甚至無效使用，提升企業(yè)現(xiàn)有資金的使用效率，力爭更大程度滿足企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營需要。另一方面，通過對資金籌集和資金使用的優(yōu)化，可以降低建筑施工企業(yè)的財務(wù)資金成本，減少融資費用支出和資金閑置損失，促進(jìn)企業(yè)的提質(zhì)增效發(fā)展。

（三）適應(yīng)宏觀政策，增強市場競爭力

近年來，隨著脫貧攻堅戰(zhàn)、城鎮(zhèn)化、“一帶一路”建設(shè)等政策實施，國家基建投資力度不斷加大，給建筑施工企業(yè)帶來了巨大的市場契機。但同時我們也應(yīng)看到，施工行業(yè)正在各項宏觀政策的不斷調(diào)控下走向規(guī)范發(fā)展的道路。第一，對施工行業(yè)而言，工程總承包已成為實質(zhì)上的主流建設(shè)模式，企業(yè)只有積極響應(yīng)工程建設(shè)領(lǐng)域的政策引領(lǐng)，迅速提升在項目管理、工程施工以及項目資金管理等多個領(lǐng)域的綜合實力，才能提升市場競爭力、擴大市場份額。第二，降杠桿、減負(fù)債、防風(fēng)險已成為中央企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的重要政治要求和經(jīng)濟責(zé)任。在這種形勢下，建筑施工企業(yè)防范化解風(fēng)險，全面加強資金風(fēng)險防控，多渠道降杠桿減負(fù)債，提高資金使用效率和運行質(zhì)量。第三，國有建筑施工企業(yè)貫徹執(zhí)行保障農(nóng)民工工資和清欠民營企業(yè)應(yīng)收賬款的相關(guān)政策要求，“緩收快付”的現(xiàn)狀也進(jìn)一步加劇了國有建筑施工企業(yè)的資金困局。

二、建筑施工企業(yè)資金管理的主要問題

（一）資金需求量大，分布范圍廣

國家基建投資力度不斷加大，施工規(guī)模高速增長，建筑施工項目呈現(xiàn)出合同金額大、工期長的普遍特點，在項目建設(shè)中各個環(huán)節(jié)需要大量資金支持，對建筑施工企業(yè)的資金保障提出了巨大的挑戰(zhàn)。同時，建筑施工企業(yè)執(zhí)行項目數(shù)量多，分布范圍廣，為了滿足建設(shè)資金監(jiān)管要求，便于材料費、勞務(wù)費等日?？铐椊Y(jié)算，項目部往往會選擇在工程所在地開立臨時銀行賬戶，導(dǎo)致銀行賬戶眾多，項目資金分散在各地的銀行賬戶中。分散的資金不能及時匯總歸集并由總部統(tǒng)一管理和調(diào)配，增加了企業(yè)資金監(jiān)控的難度，也使得資金使用效率低下，不利于建筑施工企業(yè)對資金的宏觀調(diào)控。

（二）資金被占用，周轉(zhuǎn)率低

前面提到，建筑施工企業(yè)如果不能統(tǒng)一管控項目資金，平衡各項目資金需求，資金流動性將受到較大影響，企業(yè)不得不面對項目資金大量閑置和資金周轉(zhuǎn)困難并存的尷尬困境。而從企業(yè)外部環(huán)境來看，嚴(yán)控地方債、房地產(chǎn)市場調(diào)控等宏觀政策也使得部分建設(shè)單位資金持續(xù)緊張，建設(shè)資金不足的情況較為突出，導(dǎo)致建筑施工企業(yè)應(yīng)收賬款回收難度增大、周轉(zhuǎn)期延長，墊資施工成為一種普遍現(xiàn)象。部分企業(yè)受自身經(jīng)營規(guī)模和銀行資信限制，無法采用保函、保險等非現(xiàn)金方式繳納工程投標(biāo)保證金、履約保證金等，現(xiàn)金保證金進(jìn)一步擠壓了建筑施工企業(yè)的資金頭寸，加劇了企業(yè)資金的緊張程度。

（三）財務(wù)杠桿高，資金風(fēng)險大

建筑施工企業(yè)資金需求量大，資金回籠較慢，加之部分資金被無效占用，僅憑企業(yè)自有資金往往難以滿足經(jīng)營需要。為了保障企業(yè)發(fā)展的可持續(xù)性，建筑施工企業(yè)需要通過融資來補充資金，拓展融資渠道、調(diào)整融資模式，從而盤活企業(yè)資產(chǎn)。但目前建筑施工企業(yè)融資手段單一，籌資方式大都為銀行貸款，融資規(guī)模有限，融資成本高，還本付息的壓力較大。盲目開展融資業(yè)務(wù)，加上資金回籠慢，企業(yè)長期處于資金鏈緊繃的狀態(tài)，不僅影響部分在建項目的正常施工建設(shè)，資金實力的不足也讓企業(yè)喪失了參與優(yōu)質(zhì)項目競標(biāo)的機會，給企業(yè)可持續(xù)健康發(fā)展帶來不利影響。

三、建筑施工企業(yè)資金管理問題的原因分析

（一）資金管理意識淡薄，管理手段單一

建筑施工企業(yè)普遍存在資金管理意識淡薄的問題。首先，企業(yè)更多關(guān)注施工產(chǎn)值與經(jīng)濟效益，輕資金管理。為了多拿項目，大部分情況下是盡一切努力將投標(biāo)價格壓至最低，過低的投標(biāo)價格導(dǎo)致企業(yè)利潤微薄甚至出現(xiàn)虧損，進(jìn)而影響企業(yè)資金流;其次，建筑施工企業(yè)進(jìn)場前，多數(shù)也未對建設(shè)方的資金、信用狀況等信息進(jìn)行評估，導(dǎo)致企業(yè)在施工過程中無法及時收回工程款，造成企業(yè)資金鏈緊張甚至斷裂。企業(yè)為了完成施工產(chǎn)值任務(wù)，如此循環(huán)往復(fù)，企業(yè)資金形勢變得越來越緊張。最后，企業(yè)資金管理手段單一，業(yè)財分離程度大，工程管理信息化和財務(wù)信息化建設(shè)水平仍然落后，無法滿足企業(yè)日益復(fù)雜的資金管理需求。

（二）資金管理制度不完善，資金預(yù)算執(zhí)行不到位

資金管理制度是建筑施工企業(yè)內(nèi)部控制制度的一項重要內(nèi)容。目前，很多建筑施工企業(yè)缺乏健全的資金管理制度。首先，資金管理制度不完善，沒有建立標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化的資金籌集和資金使用流程，相關(guān)管理人員工作分工不明確，互相推諉，造成資金管理工作雜亂無章，資金浪費和不合理支出問題逐漸增多。其次，資金過程管理不健全，會導(dǎo)致企業(yè)對資金流動缺乏及時有效的監(jiān)控和監(jiān)管，易形成管理漏洞，造成企業(yè)資金損失。第三，資金管理評價機制缺失，未對項目資金運作進(jìn)行客觀有效的評價，或者進(jìn)行了相關(guān)評價但缺乏對應(yīng)的獎懲機制，無法調(diào)動全員參與資金管理的積極性。另外，資金預(yù)算執(zhí)行不到位也是導(dǎo)致建筑施工企業(yè)出現(xiàn)資金問題的重要原因。部分企業(yè)未嚴(yán)格編制資金預(yù)算及詳細(xì)資金計劃，即使編制了資金預(yù)算，但由于預(yù)算外支出頻出、資金計劃調(diào)整不及時、執(zhí)行和監(jiān)督機制運行不暢等原因，導(dǎo)致計劃與實際情況嚴(yán)重脫節(jié)，實際占用資金的隨意性較大，影響了企業(yè)資金的正常周轉(zhuǎn)。

（三）融資渠道少，融資手段不豐富

目前，建筑施工企業(yè)融資手段單一，融資成本高，無法適應(yīng)建筑施工行業(yè)施工承包模式的新變化。隨著BT、EPC、PPP等項目承包模式的興起，單個工程項目的體量越來越大，帶資開工、墊資施工成為常態(tài)，項目需要投入大量資金。而傳統(tǒng)的建筑施工企業(yè)大都以銀行貸款為主要融資方式，受銀行管控制度要求，企業(yè)貸款融資規(guī)模有限，大額貸款審批周期較長，單一的融資手段無法滿足建筑行業(yè)旺盛的資金需求。同時，建筑施工是典型的勞動密集型產(chǎn)業(yè)，受國家經(jīng)濟環(huán)境影響大，大量普通的建筑施工企業(yè)無法享受相關(guān)資金扶持政策，融資成本居高不下，還本付息壓力加劇了企業(yè)的資金緊張。

四、建筑施工企業(yè)資金管理的優(yōu)化措施及建議

（一）提升全員資金管理意識，加強業(yè)財信息化建設(shè)

建筑施工企業(yè)要盡快樹立新的企業(yè)發(fā)展理念，樹立符合時代發(fā)展要求的財務(wù)資金管理理念，通過高質(zhì)量發(fā)展途徑，向質(zhì)量要效益。在企業(yè)戰(zhàn)略層面上，企業(yè)管理層要改變過去一味追求經(jīng)營規(guī)模的發(fā)展路徑，提高對財務(wù)資金管理的重視程度。具體來說，建筑施工企業(yè)應(yīng)以資金管理為中心，加強項目承攬、日常經(jīng)營支出、工程結(jié)算、催收清欠等全過程管理，提高承攬項目質(zhì)量，提升工程項目結(jié)算效率，大力落實清收清欠力度，保障企業(yè)資金形勢穩(wěn)定發(fā)展。同時，企業(yè)可以推行業(yè)務(wù)系統(tǒng)和財務(wù)系統(tǒng)的信息化建設(shè)進(jìn)程，加強業(yè)財融合，將資金管理融入到項目建設(shè)的每一個環(huán)節(jié)，助力提升資金管控的精度和準(zhǔn)度。建立資金結(jié)算中心，加強對企業(yè)資金的集中管理，提高資金使用效率。

（二）強化資金預(yù)算管理，健全財務(wù)內(nèi)控制度

通過資金預(yù)算管理，對企業(yè)有限的資金進(jìn)行合理分配，精細(xì)管控建設(shè)工程成本，以保證工程執(zhí)行的連續(xù)性和穩(wěn)定性。建筑施工企業(yè)可采用以下措施來加強資金預(yù)算管理：一是強化資金預(yù)算的編制。結(jié)合企業(yè)自身特點，設(shè)置多層級的預(yù)算編制體系，由各級相關(guān)負(fù)責(zé)人專門負(fù)責(zé)，自下而上編制資金預(yù)算，實行逐級申報和審批制度。二是嚴(yán)格預(yù)算審批。自上而下審批預(yù)算的合理性和完整性，通過前期檢查、修改及審議確定資金預(yù)算。三是嚴(yán)格執(zhí)行預(yù)算和預(yù)算調(diào)整程序。為保證預(yù)算的強控性和適應(yīng)性，預(yù)算調(diào)整應(yīng)遵循嚴(yán)格的審批流程，確需調(diào)整資金預(yù)算的，由預(yù)算責(zé)任部門提出申請，資金管理部門提出調(diào)整意見，預(yù)算調(diào)整方案通過審批程序后方可實施。四是建立嚴(yán)格的監(jiān)督和考核制度。加強對資金收支的現(xiàn)金流預(yù)測，按照年度、月度計劃進(jìn)行分析和考核，貫徹執(zhí)行資金管理獎懲制度，提升企業(yè)全員參與資金管理的積極性。

（三）拓寬企業(yè)資金渠道，降低融資成本

在建筑施工企業(yè)進(jìn)行資金管理的過程中，拓寬融資渠道、豐富融資手段是其優(yōu)化資金管理模式的重要手段。企業(yè)要結(jié)合自身的資金需求、建設(shè)項目特點和融資成本等多方面因素綜合選擇融資渠道。除傳統(tǒng)的銀行貸款外，還應(yīng)加大與銀行、券商、信托、保險等金融機構(gòu)合作，積極開展保理、資產(chǎn)證券化、融資租賃等融資業(yè)務(wù)，穩(wěn)妥開展企業(yè)債券和股權(quán)融資業(yè)務(wù)，拓寬融資渠道。同時也應(yīng)積極采用承兌匯票、供應(yīng)鏈融資工具等支付手段，緩解企業(yè)資金支付壓力，保障企業(yè)資金的有效流轉(zhuǎn)，以此實現(xiàn)資金利用最大化，有效控制企業(yè)融資成本，不斷增強企業(yè)的市場競爭力。

結(jié) 語

新形勢下，面對日益激烈的市場競爭，建筑施工企業(yè)要想謀生存求發(fā)展，在不斷強化自身施工實力的基礎(chǔ)上，還應(yīng)高度重視資金管理工作，不斷提升企業(yè)資金管理能力和水平。提升全員資金管理意識，加強業(yè)財信息化建設(shè)，強化資金預(yù)算管理，健全財務(wù)內(nèi)控制度，拓寬企業(yè)資金渠道，降低融資成本，綜合運用各種手段和方法不斷優(yōu)化企業(yè)資金管理。高效、穩(wěn)健的資金管理方能助力建筑施工企業(yè)轉(zhuǎn)型升級，助推企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

（作者單位：中國電建集團(tuán)中南勘測設(shè)計研究院有限公司）