上期薦股排名（2022年07月11日-2022年07月22日）

累計(jì)排名

收盤收益=（本期收盤價(jià)—上期收盤價(jià)）/上期收盤價(jià)。

本期累計(jì)收益率=（1+上期累計(jì)收益率）*（1+本期收益率）-1。

大盤表現(xiàn)：1、當(dāng)期大盤表現(xiàn)為上證指數(shù)兩周漲跌;2、累計(jì)大盤表現(xiàn)為截止當(dāng)期末上證指數(shù)年內(nèi)漲跌。

編輯筆記

本期國(guó)泰君安推薦的杭蕭鋼構(gòu)跑贏指數(shù)較多，天風(fēng)證券累計(jì)收益率繼續(xù)保持第一，但累計(jì)收益率仍未能轉(zhuǎn)正。

國(guó)泰君安收盤收益：11.63%

杭蕭鋼構(gòu)（600477）公司首條晶硅薄膜+鈣鈦礦疊層電池中試線計(jì)劃22 年底投產(chǎn)，目標(biāo)轉(zhuǎn)化效率28% 以上;增資控股合特光電年產(chǎn)百萬(wàn)平BIPV 智能生產(chǎn)線投產(chǎn)，該生產(chǎn)線投產(chǎn)將大幅增加合特光電產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

公司布局?jǐn)?shù)字化智能制造、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、BIPV，穩(wěn)增長(zhǎng)加碼業(yè)績(jī)加速反轉(zhuǎn)。（1）21年11 月合特光電第一條年產(chǎn)100 萬(wàn)平方BIPV 的智能生產(chǎn)線正式投產(chǎn)，截至22 年4 月累計(jì)簽訂合同2300 余萬(wàn)元。（2）打造工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，在企業(yè)的自有產(chǎn)能擴(kuò)張之外拓展數(shù)字化的產(chǎn)能調(diào)度服務(wù)能力，截至22 年5 月底，蕭山工廠產(chǎn)線生產(chǎn)效率同比提升超35%，生產(chǎn)周期同比縮短超17%。（3） 2 月以3.86 元/股完成募資8.3 億元，鎖定期6 個(gè)月。

玲瓏輪胎601966

公司發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)22H1 歸母凈利潤(rùn)1.1 億元，同比-86%，單拆Q2 來(lái)看，預(yù)計(jì)Q2 實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)2.0 億元，同比-28%，環(huán)比改善顯著（Q1 為-0.9 億元）;22H1 預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)扣非凈利潤(rùn)0.13 億元，同比-98%，預(yù)計(jì)Q2 實(shí)現(xiàn)扣非凈利潤(rùn)1.76 億元，環(huán)比扭虧為盈（Q1 為-1.63 億元），整體來(lái)看公司依舊受到;1）原材料成本上漲;2）疫情對(duì)供應(yīng)鏈、生產(chǎn)、銷售等環(huán)節(jié)的壓力;3）終端需求下滑的影響，但以上因素在Q2 已逐漸改善，行業(yè)基本面向好，公司業(yè)績(jī)上行拐點(diǎn)已現(xiàn)。

成本方面，海運(yùn)費(fèi)下行趨勢(shì)明顯，原材料價(jià)格整體上漲趨緩;終端需求層面，車市回暖明顯，下半年隨疫情緩解以及穩(wěn)經(jīng)濟(jì)方針下，預(yù)計(jì)基建有望回暖+新車型上市帶來(lái)新動(dòng)力，需求延續(xù)可期。

國(guó)信證券

大北農(nóng)002385

公司控股子公司北京創(chuàng)種科技有限公司擬收購(gòu)廣東鮮美種苗股份有限公司50.99% 的股權(quán)，對(duì)應(yīng)成交金額為1.52 億元。

鮮美種苗2021年?duì)I業(yè)收入達(dá)10.12億元，歸母凈利潤(rùn)達(dá)0.12 億元，收購(gòu)后鮮美種苗將納入公司合并報(bào)表范圍，同時(shí)鮮美種業(yè)做出業(yè)績(jī)承諾——在2022-2024 年扣除非經(jīng)常性損益的歸母凈利潤(rùn)三年累計(jì)達(dá)7，500萬(wàn)元。

2022 年4 月，公司擬收購(gòu)具備多個(gè)玉米優(yōu)良品種的種子公司云南大天種業(yè)有限公司51% 的股權(quán)，結(jié)合此次收購(gòu)鮮美種苗，公司種業(yè)布局再拓展。預(yù)計(jì)在我國(guó)轉(zhuǎn)基因玉米種子滲透到90% 的情況下，公司轉(zhuǎn)基因玉米性狀有望占據(jù)約30% 的市場(chǎng)份額，玉米品種有望達(dá)10% 的市場(chǎng)份額，公司轉(zhuǎn)基因玉米種子相關(guān)利潤(rùn)有望達(dá)10億以上。

天風(fēng)證券

片仔癀600436

公司發(fā)布2022 年半年度業(yè)績(jī)快報(bào)，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入44.23 億元，同比增長(zhǎng)14.91%;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)13.14 億元，同比增長(zhǎng)17.83%;實(shí)現(xiàn)扣非歸母凈利潤(rùn)13.17 億元，同比增長(zhǎng)18.09%，業(yè)績(jī)預(yù)告符合預(yù)期。利潤(rùn)端增長(zhǎng)較快主要由于核心產(chǎn)品片仔癀系列在去年新開拓的電商渠道持續(xù)放量，核心產(chǎn)品線上直銷比例提升帶動(dòng)整體利潤(rùn)率的提升。

我們預(yù)計(jì)未來(lái)隨著公司繼續(xù)推進(jìn)“多核驅(qū)動(dòng)，雙向發(fā)展”大健康產(chǎn)業(yè)新時(shí)期發(fā)展戰(zhàn)略，并積極推動(dòng)體驗(yàn)館、區(qū)域經(jīng)銷、零售藥店及線上旗艦店等多渠道持續(xù)擴(kuò)展，公司核心片仔癀系列產(chǎn)品銷售的高速增長(zhǎng)以及公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的進(jìn)一步優(yōu)化將持續(xù)推動(dòng)公司業(yè)績(jī)保持良好增長(zhǎng)趨勢(shì)。

中信建投

順豐控股002352

公司發(fā)布2022 年半年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)24.3-25.8 億元，同比增長(zhǎng)220-240%;實(shí)現(xiàn)扣非歸母凈利潤(rùn)20.8-22.3 億元，同比增長(zhǎng)536-567%，其中Q2實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)14.1-15.6 億元，同比下降11-20%;扣非凈利潤(rùn)11.7-13.2 億元，同比增長(zhǎng)77.8-100.6%。

目前順豐電商快遞業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)優(yōu)已經(jīng)進(jìn)入尾聲，后續(xù)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)將更加可持續(xù)。5-6 月順豐業(yè)務(wù)量持續(xù)修復(fù)，伴隨消費(fèi)復(fù)蘇及農(nóng)產(chǎn)品零售線上化趨勢(shì)，預(yù)計(jì)下半年速運(yùn)物流業(yè)務(wù)持續(xù)回暖。

近期公司持續(xù)進(jìn)行戰(zhàn)略調(diào)整，降本增效取得較好成果。疫情散發(fā)背景下，順豐仍然將依托強(qiáng)大的端到端物流服務(wù)能力提升全國(guó)供應(yīng)鏈穩(wěn)定性。另外股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃堅(jiān)定發(fā)展信心，中長(zhǎng)期國(guó)際業(yè)務(wù)打開成長(zhǎng)空間，我們看好公司盈利逐步釋放。

招商證券

蘇州銀行002966

22Q2 營(yíng)收同比增長(zhǎng)11.3%，較22Q1 明顯提升且達(dá)到兩位數(shù)，超出預(yù)期。（1）從量上看，蘇州銀行存貸兩旺，Q2 末貸款和存款同比增速均邊際提升;（2）從價(jià)上看，蘇州銀行邊際多投零售貸款（尤其是消費(fèi)貸），負(fù)債結(jié)構(gòu)逐步優(yōu)化，凈息差或已出現(xiàn)觸底回升;（3）21Q2 營(yíng)收增速基數(shù)偏低?？紤]到下半年?duì)I收低基數(shù)效應(yīng)還將延續(xù)，區(qū)域信貸強(qiáng)勁，蘇州銀行營(yíng)收端改善趨勢(shì)或?qū)⒀永m(xù)。在營(yíng)收改善和信用成本降低的驅(qū)動(dòng)下，Q2 歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)近30%。

蘇州銀行最新估值僅為0.56xPB（2022E），估值修復(fù)空間很大，一方面在于當(dāng)前估值并沒(méi)有反應(yīng)蘇州銀行資產(chǎn)質(zhì)量的優(yōu)勢(shì)，另一方面是其ROE 回升的潛力尚未被市場(chǎng)充分認(rèn)知。

國(guó)泰君安

埃斯頓002747

公司是國(guó)內(nèi)少數(shù)掌握運(yùn)動(dòng)控制核心部件研發(fā)生產(chǎn)能力的工業(yè)機(jī)器人企業(yè)，在市場(chǎng)份額、團(tuán)隊(duì)能力、品牌知名度等方面都在國(guó)產(chǎn)工業(yè)機(jī)器人企業(yè)中名列前茅。公司業(yè)務(wù)分為兩大部分，智能裝備核心控制功能部件和工業(yè)機(jī)器人及成套設(shè)備，公司是目前出貨量最大的國(guó)產(chǎn)工業(yè)機(jī)器人企業(yè)。2021 年公司實(shí)現(xiàn)收入30.2 億元（+20.3%），實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1.2 億元（-4.8%）。2021 年研發(fā)投入金額2.8 億元，2018-2021 年CAGR 達(dá)到18.87%。公司上市以來(lái)先后收購(gòu)海外多家運(yùn)動(dòng)控制和工業(yè)機(jī)器人領(lǐng)域的企業(yè)，不斷補(bǔ)足自身技術(shù)能力，提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。

公司處于快速成長(zhǎng)期，工業(yè)機(jī)器人出貨量在2021 年率先突破1 萬(wàn)臺(tái)，我們預(yù)計(jì)2022 年出貨量仍將維持高增速。隨著規(guī)模效應(yīng)體現(xiàn)，預(yù)計(jì)公司盈利能力將逐步恢復(fù)。

中信證券

哈爾斯002615

哈爾斯公布2022 年半年度業(yè)績(jī)預(yù)增公告，2022H1實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)1.1～1.4 億元，同比+100.6%～+143.5%;扣非歸母凈利潤(rùn)1.0～1.2 億元，同比+102.2%～+151.1%。受益于人民幣貶值刺激出口、原材料價(jià)格回落的雙重利好，公司Q2 業(yè)績(jī)?cè)诟呋鶖?shù)壓力下仍然實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)。

2021 年公司88% 的收入來(lái)源于不銹鋼保溫杯，且回顧過(guò)去三年?duì)I收數(shù)據(jù)，均符合上半年低，下半年高的規(guī)律。因此我們期待下半年不銹鋼杯銷售旺季助力公司整體營(yíng)收保持環(huán)比增長(zhǎng)。

哈爾斯是杯壺制造龍頭，產(chǎn)業(yè)鏈完整，已確立以O(shè)EM 為業(yè)績(jī)支撐，OBM 為發(fā)展方向的戰(zhàn)略。海外需求旺盛持續(xù)支撐公司業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，自主品牌在產(chǎn)品和渠道上不斷發(fā)力有望實(shí)現(xiàn)突破。

安信證券

天味食品603317

公司發(fā)布2022 年半年度業(yè)績(jī)預(yù)增公告，預(yù)計(jì)22H1實(shí)現(xiàn)營(yíng)收12.1 億元，同比增長(zhǎng)19.4%;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1.66 億元，同比增長(zhǎng)119.6%;實(shí)現(xiàn)扣非歸母凈利潤(rùn)1.46億元，同比增長(zhǎng)137.6%Q2 單季度預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收5.8 億元，同比增長(zhǎng)18.2%;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)0.66 億元，去年同期為-0.04 億元，Q2 業(yè)績(jī)超市場(chǎng)預(yù)期。

經(jīng)過(guò)公司主動(dòng)調(diào)整，在進(jìn)入22 年后渠道庫(kù)存已回歸良性，疊加4 月以來(lái)多地疫情爆發(fā)居家消費(fèi)場(chǎng)景增加的有利因素，22Q2 業(yè)績(jī)同比出現(xiàn)明顯改善。2022 年以來(lái)成本端原料價(jià)格持續(xù)上升擠壓盈利空間，大量中小型廠商開始加速退出，同時(shí)傳統(tǒng)調(diào)味品龍頭亦在22 年放緩了對(duì)復(fù)調(diào)行業(yè)進(jìn)攻態(tài)勢(shì)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局出現(xiàn)明顯改善，復(fù)調(diào)龍頭企業(yè)將充分享受市占率提升紅利。

西南證券