徐坡嶺

9月2日，在美國(guó)協(xié)調(diào)之下，七國(guó)集團(tuán)（G7）財(cái)政部長(zhǎng)發(fā)表了聯(lián)合聲明，宣布同意對(duì)俄羅斯石油及石油產(chǎn)品設(shè)定價(jià)格上限。他們還決定，該措施將與歐盟于6月宣布的對(duì)俄石油和石油制品禁運(yùn)的第六輪制裁方案共同實(shí)施，組成“一攬子”制裁計(jì)劃。綜合該聲明和歐盟第六輪制裁方案中關(guān)于對(duì)俄石油和石油制品的制裁措施，G7成員國(guó)將與歐盟一道，從今年12月5日起對(duì)俄石油采取限價(jià)禁運(yùn)，2023年2月5日起對(duì)俄石油制品采取限價(jià)禁運(yùn)。其中，制裁方案中給予克羅地亞2023年底前和保加利亞2024年底前的豁免仍然有效。

為何要對(duì)俄石油實(shí)施限價(jià)

依據(jù)G7財(cái)長(zhǎng)聯(lián)合聲明的說(shuō)法，對(duì)俄石油限價(jià)，首先是為了抑制全球能源價(jià)格的上漲，其次是限制俄從石油出口中獲得收入，進(jìn)而限制俄在烏克蘭采取軍事行動(dòng)的能力。一方面，能源價(jià)格持續(xù)上漲引發(fā)的通貨膨脹已經(jīng)成美國(guó)和歐盟經(jīng)濟(jì)的不可承受之重。美國(guó)連續(xù)六個(gè)月通脹率超過(guò)8%，歐盟8月的通脹率達(dá)9.1%。另一方面，對(duì)俄制裁實(shí)施以來(lái)，俄能源出口收入繼續(xù)大幅增長(zhǎng)，為俄提供了豐厚的財(cái)政資源。今年前六個(gè)月，俄仍實(shí)現(xiàn)1.5萬(wàn)億盧布（約合249億美元）的財(cái)政盈余，油氣行業(yè)貢獻(xiàn)了約48.5%的財(cái)政收入。德國(guó)媒體報(bào)道，俄在2月24日對(duì)烏克蘭發(fā)起“特別軍事行動(dòng)”后的六個(gè)月里，通過(guò)出口化石燃料能源獲得了高達(dá)1580億歐元的收入，而同一時(shí)期的戰(zhàn)爭(zhēng)成本估計(jì)為1000億歐元。實(shí)際上，美國(guó)組織G7對(duì)俄實(shí)施石油限價(jià)，還有更深層次的原因，那就是幫助美國(guó)油氣生產(chǎn)商奪取俄在世界石油市場(chǎng)的份額。

通過(guò)建立國(guó)際石油買(mǎi)方壟斷聯(lián)盟，對(duì)賣(mài)方實(shí)施石油出口禁運(yùn)或?qū)κ统隹谙迌r(jià)，此前是沒(méi)有先例的。國(guó)際能源市場(chǎng)一直是賣(mài)方壟斷市場(chǎng)，石油賣(mài)方壟斷聯(lián)盟實(shí)施石油禁運(yùn)或采取最低出售價(jià)格限制是有先例的。1973年第四次中東戰(zhàn)爭(zhēng)爆發(fā)，阿拉伯石油輸出國(guó)組織（OAPEC）對(duì)支援以色列的美國(guó)和西方國(guó)家實(shí)行石油禁運(yùn)，是最成功的例子。這一舉措引發(fā)了1973年的石油危機(jī)，對(duì)美國(guó)和西方國(guó)家經(jīng)濟(jì)造成嚴(yán)重沖擊。

可能路徑

對(duì)于如何實(shí)現(xiàn)對(duì)俄石油限價(jià)，G7財(cái)長(zhǎng)聯(lián)合聲明中沒(méi)有詳細(xì)說(shuō)明。根據(jù)G7財(cái)長(zhǎng)聯(lián)合聲明、歐盟對(duì)俄第六輪制裁方案以及G7成員國(guó)、歐盟官員的單獨(dú)表態(tài)，對(duì)俄石油限價(jià)可能方式主要有三種：一是禁止對(duì)運(yùn)輸俄原油的油輪提供海洋運(yùn)輸服務(wù)。G7財(cái)長(zhǎng)聯(lián)合聲明要求，“當(dāng)俄原油和石油產(chǎn)品超過(guò)規(guī)定的限制價(jià)格時(shí)，這些產(chǎn)品出口所需要的海上運(yùn)輸服務(wù)將被禁止”。具體方法主要是通過(guò)位于倫敦的國(guó)際保賠協(xié)會(huì)和一些在歐洲的公司，對(duì)運(yùn)輸俄石油的船只保險(xiǎn)等進(jìn)行登記和跟蹤。據(jù)估算，國(guó)際保賠協(xié)會(huì)和部分歐洲公司的業(yè)務(wù)可以涵蓋全球95%的油輪船隊(duì)，完全可以實(shí)現(xiàn)對(duì)俄海運(yùn)出口原油和成品油動(dòng)態(tài)的較嚴(yán)密監(jiān)控。二是組建以G7和歐盟為核心的全球性對(duì)俄石油限價(jià)聯(lián)盟。7月，美國(guó)財(cái)長(zhǎng)耶倫在多個(gè)場(chǎng)合提到對(duì)俄石油實(shí)施限價(jià)的倡議。同月，美方通過(guò)媒體透露已與印度、中國(guó)討論“俄油限價(jià)”的可能性，并聲稱(chēng)如不配合，“可能”會(huì)受到美國(guó)對(duì)俄制裁的附帶影響。之后，美國(guó)外交動(dòng)作不斷，試圖利誘和脅迫平行并用，推動(dòng)使俄石油的非西方主要買(mǎi)家配合行動(dòng)。畢竟，從需求方看，各方都愿意以更便宜價(jià)格購(gòu)進(jìn)石油。耶倫的計(jì)劃也是從經(jīng)濟(jì)角度入手，讓石油需求方配合對(duì)俄油限價(jià)。三是在12月5日限價(jià)計(jì)劃啟動(dòng)之后，對(duì)那些違背限價(jià)規(guī)定的買(mǎi)家實(shí)施“次級(jí)制裁”。

在美財(cái)長(zhǎng)耶倫的石油限價(jià)倡議提出之后，俄副總理諾瓦克很快回應(yīng)稱(chēng)，若限價(jià)低于成本，俄將停止供應(yīng)石油。俄總統(tǒng)新聞秘書(shū)佩斯科夫表示，這種將導(dǎo)致石油市場(chǎng)嚴(yán)重不穩(wěn)定的計(jì)劃“十分荒謬”，如果“不友好國(guó)家”真正實(shí)施該計(jì)劃，俄將開(kāi)始只向按照市場(chǎng)規(guī)律運(yùn)行的國(guó)家供油。

難有效果

由于世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)面臨不確定性，原油需求疲軟，烏克蘭危機(jī)引發(fā)的原油價(jià)格上漲已經(jīng)停止，當(dāng)前原油價(jià)格已經(jīng)回落到危機(jī)前的水平。原油價(jià)格上漲動(dòng)力減弱，這為干預(yù)原油價(jià)格提供了條件。然而，G7對(duì)俄石油限價(jià)的愿望很難取得實(shí)際效果，落實(shí)限價(jià)計(jì)劃的條件并不具備。

到目前為止，G7財(cái)長(zhǎng)聯(lián)合聲明看起來(lái)更像是一份意向性文件，而不是可操作的工具。事實(shí)上，該文件僅包含對(duì)俄油實(shí)施限價(jià)的建議和計(jì)劃，其中包括進(jìn)一步討論對(duì)俄石油和石油產(chǎn)品實(shí)施價(jià)格上限的障礙、計(jì)算和評(píng)估機(jī)制。

幾乎所有的分析都認(rèn)為，只有印度和中國(guó)加入制定對(duì)俄石油實(shí)施價(jià)格上限，這種限價(jià)措施才會(huì)有效。俄能源和金融研究所能源主任格羅莫夫強(qiáng)調(diào)，印度和中國(guó)是俄石油的最大替代進(jìn)口國(guó)，它們正在以相當(dāng)可觀的折扣購(gòu)買(mǎi)俄主要數(shù)量的碳?xì)浠衔?，“根本?wèn)題是這些國(guó)家是否愿意加入限價(jià)，如果他們棄權(quán)，該措施將無(wú)效”。

從俄石油出口流向來(lái)看，2021年俄羅斯出口至歐洲的原油量達(dá)到260萬(wàn)桶/日，占比為56%，出口至亞洲的量達(dá)到144萬(wàn)桶/日，占比為32%?？梢钥闯?，歐洲國(guó)家是2021年俄最大石油出口目的地，其中，荷蘭占比13.45%，德國(guó)占比10.29%，歐洲經(jīng)合組織（OECD）發(fā)達(dá)國(guó)家占比合計(jì)為48.95%。烏克蘭危機(jī)爆發(fā)后，由于制裁，俄石油出口方向已經(jīng)發(fā)生重大變化。7月，對(duì)中國(guó)和印度的石油出口已經(jīng)占到俄石油出口的42%。與此同時(shí)，西方石油公司利用12月5日石油禁運(yùn)前的空檔加大俄折扣石油進(jìn)口，使得俄石油產(chǎn)量屢創(chuàng)新高。

2022年6月26日至28日，七國(guó)集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)人峰會(huì)在德國(guó)巴伐利亞州舉行。會(huì)上，G7領(lǐng)導(dǎo)人對(duì)美國(guó)提出的對(duì)俄石油設(shè)定價(jià)格上限的制裁方案進(jìn)行了討論。

從國(guó)際政治博弈的角度看，對(duì)俄石油出口限價(jià)，實(shí)際上是反俄或制裁俄聯(lián)盟的擴(kuò)大和延續(xù)，政治上很難成立。從烏克蘭危機(jī)以來(lái)國(guó)際政治形勢(shì)發(fā)展變化看，搭建這樣的全球性俄油限價(jià)政治聯(lián)盟是不可能的。無(wú)論是低價(jià)石油利誘，還是“次級(jí)制裁”脅迫，G7和歐盟之外的非西方石油買(mǎi)家都難以配合。即使在G7內(nèi)部，美國(guó)實(shí)現(xiàn)其目的的難度也不小。因?yàn)樽鳛槭蜕a(chǎn)國(guó)的美國(guó)和加拿大，與石油消費(fèi)國(guó)英國(guó)、法國(guó)、德國(guó)和日本在利益上是不一致的。在限價(jià)導(dǎo)致俄減少石油出口的情況下，迎來(lái)的可能不是油價(jià)下跌，而是油價(jià)上漲，損害的是石油消費(fèi)國(guó)利益。

G7對(duì)俄油限價(jià)要達(dá)到預(yù)期效果，必須確保全球原油供給穩(wěn)定或有所增加，這是由市場(chǎng)規(guī)律決定的，即，短缺必然引起價(jià)格上漲。也就是說(shuō)，主要的石油生產(chǎn)國(guó)配合、特別是歐佩克石油輸出國(guó)組織（OPEC）與非OPEC產(chǎn)油國(guó)（簡(jiǎn)稱(chēng)“OPEC+”）是否配合至關(guān)重要。從OPEC+角度看，降價(jià)不僅不符合俄利益，也不符合OPEC利益。俄羅斯與OPEC之間有著成熟的合作關(guān)系。從烏克蘭危機(jī)以來(lái)美國(guó)、德國(guó)和俄羅斯在中東展開(kāi)的外交行動(dòng)結(jié)果看，沙特等主要產(chǎn)油國(guó)并沒(méi)有意愿配合美國(guó)行動(dòng)。在G7拋出對(duì)俄油限價(jià)聲明后，在9月5日舉行的OPEC+第32屆部長(zhǎng)級(jí)會(huì)議上，沙特能源部長(zhǎng)表示，由于國(guó)際石油期貨合約價(jià)格未能準(zhǔn)確反映供需基本面，為了避免石油市場(chǎng)出現(xiàn)大幅震蕩，OPEC+決定在10月份將原油產(chǎn)量削減10萬(wàn)桶/日。

退一步講，即使在美國(guó)主導(dǎo)下，包括G7、歐盟、OPEC等的俄油限價(jià)聯(lián)盟被成功構(gòu)建，俄也可以通過(guò)減少石油出口影響國(guó)際市場(chǎng)能源價(jià)格。這是因?yàn)槎硎侨蚰茉词袌?chǎng)的關(guān)鍵供應(yīng)商。2021年俄原油產(chǎn)量達(dá)到1052萬(wàn)桶/日，居世界前三位，其國(guó)內(nèi)原油加工量為500萬(wàn)～600萬(wàn)桶/日，其他原油基本用于出口。2021年俄原油出口量達(dá)到450萬(wàn)桶/日，其中，通過(guò)海運(yùn)出口的原油量達(dá)到300萬(wàn)桶/日，管道出口量達(dá)到150萬(wàn)桶/日。俄同樣是成品油出口大國(guó)，2021年俄羅斯成品油出口量達(dá)到275萬(wàn)桶/日。俄石油出口量約占全球石油出口貿(mào)易總量的10%左右。在俄石油供應(yīng)缺位的情況下，國(guó)際市場(chǎng)能源價(jià)格變動(dòng)的方向?qū)⒕哂懈蟛淮_定性，就像當(dāng)前歐洲天然氣市場(chǎng)一樣。

針對(duì)俄石油出口的海洋運(yùn)輸限制也并非無(wú)法突破。在目前向印度交付的石油就是由俄保險(xiǎn)公司、俄再保險(xiǎn)公司和印度交易方來(lái)提供海洋運(yùn)輸服務(wù)的。俄向中國(guó)公司出口的石油，其海洋運(yùn)輸保險(xiǎn)服務(wù)商信息目前還沒(méi)有公開(kāi)數(shù)據(jù)，但多數(shù)分析機(jī)構(gòu)都認(rèn)為，如果俄準(zhǔn)備為石油貨物保險(xiǎn)提供國(guó)家擔(dān)保，中國(guó)公司也可以實(shí)施相同的計(jì)劃。在這種情況下，隨著全球能源版圖重構(gòu)，不同市場(chǎng)之間的流量必然會(huì)重新分配，這將伴隨著保險(xiǎn)計(jì)劃和相關(guān)合同融資的相應(yīng)變化。

與此同時(shí)，G7對(duì)俄石油限價(jià)計(jì)劃還考慮到歐盟第六輪制裁中規(guī)定的對(duì)俄管道原油的豁免，這些豁免對(duì)匈牙利、保加利亞和克羅地亞等國(guó)至關(guān)重要。停止豁免可能造成制裁聯(lián)盟的破裂。俄石油運(yùn)往歐洲主要是經(jīng)由“德魯日巴”管道，過(guò)去幾年，該管道石油運(yùn)量保持在80萬(wàn)～100萬(wàn)桶/日。烏克蘭危機(jī)以來(lái)，俄對(duì)歐洲石油出口量下降主要源于海運(yùn)石油出口量下降，經(jīng)由“德魯日巴”管道出口至歐洲的石油量并未減少，7月份仍然保持在70萬(wàn)～80萬(wàn)桶/日。彭博社援引的商船跟蹤數(shù)據(jù)顯示，俄8月份每日運(yùn)送355萬(wàn)桶石油，其中50%運(yùn)往亞洲。俄目前的原油出口量仍維持在450萬(wàn)桶/日的水平。

G7能夠在短期內(nèi)運(yùn)用金融手段壓低俄石油價(jià)格，主要原因在于俄能源買(mǎi)家目前還是集中在西方國(guó)家。如果俄加快能源的“戰(zhàn)略東轉(zhuǎn)”，類(lèi)似的制裁在未來(lái)將會(huì)越來(lái)越起不到效果。俄不會(huì)對(duì)這種石油出口限價(jià)以及反俄行動(dòng)無(wú)動(dòng)于衷，一定會(huì)采取反制措施。其中，借重那些沒(méi)有參與對(duì)俄制裁的能源消費(fèi)大國(guó)，重構(gòu)俄石油市場(chǎng)，并在這個(gè)過(guò)程中采取針對(duì)性舉措，是俄必然選擇。這些針對(duì)性舉措和政策選擇的總體方向是俄能源的“戰(zhàn)略東轉(zhuǎn)”。從長(zhǎng)期看，俄能源“戰(zhàn)略東轉(zhuǎn)”將深化中俄能源合作。