劉海艷 郅利民

摘 要：鄉(xiāng)村振興，產(chǎn)業(yè)是關(guān)鍵，產(chǎn)業(yè)要發(fā)展，項(xiàng)目是支撐，資金是血脈。2022年中央一號(hào)文件指出，要強(qiáng)化鄉(xiāng)村振興金融服務(wù)。就現(xiàn)階段我國(guó)鄉(xiāng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展問(wèn)題來(lái)看，金融困境是制約鄉(xiāng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展、鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)融合、鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略實(shí)施的一項(xiàng)重要因素，而產(chǎn)業(yè)鏈融資是行之有效的解決方案之一。本文遵循“現(xiàn)狀調(diào)研與原因剖析—解決方案及應(yīng)用成果—政策建議”的邏輯路徑，在鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略背景下，有針對(duì)性、時(shí)效性地對(duì)新鄉(xiāng)市涉農(nóng)產(chǎn)業(yè)鏈上農(nóng)戶有效信貸需求面臨的困境與供應(yīng)鏈融資模式予以探討。

關(guān)鍵詞：鄉(xiāng)村振興;信貸需求;供應(yīng)鏈融資

保障“三農(nóng)”領(lǐng)域的資金需求，是金融支持鄉(xiāng)村振興等重大戰(zhàn)略的關(guān)鍵任務(wù)。2022年4月，新鄉(xiāng)市金融局組建專題課題組，新鄉(xiāng)市鄉(xiāng)村振興局等多單位配合，以新鄉(xiāng)市所轄原陽(yáng)縣、延津縣、輝縣市3個(gè)“農(nóng)業(yè)大縣”為樣本，采取實(shí)地走訪、廣泛座談、發(fā)放調(diào)查問(wèn)卷的形式，開(kāi)展了“三農(nóng)”領(lǐng)域有效信貸需求滿足情況專題調(diào)研。本文節(jié)選整理了調(diào)研中農(nóng)戶有效信貸需求的相關(guān)數(shù)據(jù)，就鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略背景下，“三農(nóng)”領(lǐng)域農(nóng)戶有效信貸需求的現(xiàn)狀、面臨的困境及供應(yīng)鏈融資模式進(jìn)行探討，并形成了調(diào)研報(bào)告，旨在從供應(yīng)鏈融資方面，為金融活水助力鄉(xiāng)村振興、滿足農(nóng)戶信貸需求提供參考。

一、現(xiàn)狀調(diào)研與原因剖析

農(nóng)戶指農(nóng)民和個(gè)體工商戶、小微企業(yè)主、新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的法定代表人等自然人。有效信貸需求指有貸款意向、還款保障且能取得預(yù)期效益的信貸需求，并不依賴于是否有抵押物、增信擔(dān)保。本文基于當(dāng)前背景下原陽(yáng)縣、延津縣、輝縣市3個(gè)樣本縣的存量貸款（特別是作為縣域金融主力軍的某金融機(jī)構(gòu)情況）、問(wèn)卷調(diào)查、實(shí)地調(diào)研、相關(guān)部門數(shù)據(jù)、相關(guān)金融機(jī)構(gòu)供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)模式展開(kāi)分析。從農(nóng)民、農(nóng)業(yè)企業(yè)、農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目3個(gè)維度設(shè)計(jì)、發(fā)放并回收3大類調(diào)查問(wèn)卷共計(jì)2531份，其中農(nóng)戶類問(wèn)卷2062份，農(nóng)業(yè)企業(yè)類問(wèn)卷344份，農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目類問(wèn)卷125份，調(diào)查對(duì)象包括農(nóng)戶個(gè)人、農(nóng)業(yè)企業(yè)和鄉(xiāng)、村基層政府組織。調(diào)研發(fā)現(xiàn)，農(nóng)戶對(duì)信貸資金需求，尤其經(jīng)營(yíng)性需求空間較大，同時(shí)抵押物、質(zhì)押物不足等原因嚴(yán)重制約了農(nóng)戶信貸需求的滿足。

（一）調(diào)研結(jié)果

1.農(nóng)戶潛在信貸需求有較大空間。調(diào)研期間，累計(jì)發(fā)放農(nóng)戶類問(wèn)卷2062份，反饋“沒(méi)有申請(qǐng)過(guò)貸款”的問(wèn)卷1454份，占總收回問(wèn)卷的70.51%，其中原因?yàn)椤安恍枰J款”的1057份，占“沒(méi)有申請(qǐng)過(guò)貸款”問(wèn)卷的比例為72%。另外，反饋“需要資金但不想貸款”的問(wèn)卷有1397份，占總收回問(wèn)卷的67.75%。但在沒(méi)有申請(qǐng)過(guò)貸款的具體原因中，利息太高（9.49%）、手續(xù)太煩瑣（6.53%）兩項(xiàng)合計(jì)占16.02%，選擇不知道能貸款、與信貸員不熟兩項(xiàng)的比例合計(jì)為6.87%，由此可反映出有潛在貸款需求但因貸款產(chǎn)品不優(yōu)或信息不對(duì)稱等未申請(qǐng)貸款的比例仍達(dá)22.89%，即潛在信貸需求有較大空間（見(jiàn)表1）。

2.生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性貸款需求占比高。在調(diào)研貸款用途的711份問(wèn)卷中，選擇購(gòu)買生產(chǎn)資料（46.41%）、流轉(zhuǎn)土地（2.11%）、經(jīng)營(yíng)合作社（5.63%）等生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的合計(jì)385份，占比54.15%，而從存量貸款情況看，3個(gè)縣個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款占比均未超過(guò)50%，一定程度上反映出農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性貸款需求占比高（見(jiàn)表2）。

3.融資仍主要依賴擔(dān)保和抵押。本次調(diào)研共收回“申請(qǐng)貸款未批準(zhǔn)原因”的問(wèn)卷115份，其中沒(méi)有抵押物占36.52%，無(wú)人擔(dān)保占60.87%。收回“已貸款擔(dān)保方式”問(wèn)卷129份，其中個(gè)人信用占37.21%，找人擔(dān)保占59.69%，反映了農(nóng)村信用體系建設(shè)以及基于農(nóng)戶個(gè)人信用信息的信用貸款還有較大提升空間，目前融資仍主要依賴抵押等擔(dān)保措施。

（二）產(chǎn)生的原因

1.農(nóng)戶方面。農(nóng)戶家庭普遍存在抵押物缺失的情況，大量農(nóng)戶家庭仍缺乏金融支持，面臨信貸約束困境，信貸可得性不足問(wèn)題已成為抑制我國(guó)農(nóng)戶家庭福利水平提升的重要問(wèn)題之一。同時(shí)由于部分經(jīng)營(yíng)主體資產(chǎn)累積較為薄弱，加之新型經(jīng)營(yíng)主體通常缺乏較為規(guī)范的信貸抵押品，導(dǎo)致信貸抵押障礙突出。

2.金融機(jī)構(gòu)方面。近年來(lái)，財(cái)政部、中國(guó)人民銀行等多部委出臺(tái)了系列政策措施，深化農(nóng)村金融改革，推動(dòng)農(nóng)村金融發(fā)展，強(qiáng)化農(nóng)村金融支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展和財(cái)政支持力度。但從實(shí)際效果來(lái)看，部分金融機(jī)構(gòu)向金融主體提供信貸服務(wù)時(shí)，由于信息不對(duì)稱等，仍存在“唯抵押是貸”的問(wèn)題，且信息不對(duì)稱問(wèn)題在我國(guó)農(nóng)村信貸市場(chǎng)普遍存在。面對(duì)逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)等金融沖突，無(wú)法提供有效信用證明、不能提供有效擔(dān)保措施的農(nóng)戶會(huì)使得金融機(jī)構(gòu)懼貸、惜貸，這也是農(nóng)戶融資難的主要原因之一。這在對(duì)金融機(jī)構(gòu)的調(diào)研中也得到了體現(xiàn)，作為延津縣域金融主力軍的某金融機(jī)構(gòu)“三農(nóng)”領(lǐng)域有效信貸需求調(diào)研報(bào)告顯示：貸款條件不滿足。有貸款意向的農(nóng)戶普遍缺乏有效的擔(dān)保和抵押物，經(jīng)營(yíng)場(chǎng)地只是通過(guò)租賃承包使用，不能作為抵押物，可抵押的資產(chǎn)受限制，農(nóng)業(yè)企業(yè)發(fā)展受到阻礙。作為原陽(yáng)縣域金融主力軍的某金融機(jī)構(gòu)“三農(nóng)”領(lǐng)域有效信貸需求調(diào)研報(bào)告顯示：缺少有效抵押物、質(zhì)押物，農(nóng)村資產(chǎn)資源變現(xiàn)不易。

二、解決方案

本文供應(yīng)鏈融資模式解決方案中，闡述的農(nóng)戶僅限于“三農(nóng)”領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)鏈中的農(nóng)戶。

（一）理論支持

不同于傳統(tǒng)分散經(jīng)營(yíng)的農(nóng)戶，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈將農(nóng)戶與銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)以及產(chǎn)業(yè)鏈中介機(jī)構(gòu)的利益聯(lián)結(jié)起來(lái)，以緩解銀行與農(nóng)戶之間的信息不對(duì)稱問(wèn)題，從而避免逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，改變農(nóng)戶的信貸行為和銀行的信貸配給，提升農(nóng)業(yè)融資有效性。相關(guān)學(xué)者Hobbs JE認(rèn)為，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資具有節(jié)約交易成本和信息搜集成本的優(yōu)點(diǎn)，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資可以將產(chǎn)業(yè)鏈上其他關(guān)聯(lián)的主體與銀行等連接在一起，形成有效的利益聯(lián)合機(jī)制;馬九杰等人以農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)為研究對(duì)象，分析訂單農(nóng)業(yè)下產(chǎn)業(yè)鏈融資緩解傳統(tǒng)農(nóng)戶資金約束的作用機(jī)制，指出訂單在農(nóng)業(yè)貸款中發(fā)揮了“虛擬抵押物”的作用，解決了農(nóng)業(yè)貸款的抵押不足問(wèn)題。

（二）政策支持

2020年9月18日，八部門聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范發(fā)展供應(yīng)鏈金融支持供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定循環(huán)和優(yōu)化升級(jí)的意見(jiàn)》（銀發(fā)〔2020〕226號(hào)）、2021年1月29日上海票據(jù)交易所制定的《供應(yīng)鏈票據(jù)平臺(tái)接入規(guī)則（試行）》（票交所〔2021〕1號(hào)），分別從“創(chuàng)新與應(yīng)用”“未來(lái)發(fā)展方向”及“平臺(tái)接入”等方面積極推進(jìn)供應(yīng)鏈金融與企業(yè)實(shí)踐深度融合。供應(yīng)鏈金融將產(chǎn)業(yè)端資金缺口與金融端融資服務(wù)進(jìn)行對(duì)接，通過(guò)資金流實(shí)現(xiàn)方式賦能供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展，已成為緩解融資難的主要手段。

（三）金融機(jī)構(gòu)供應(yīng)鏈金融開(kāi)展情況

2021年，國(guó)務(wù)院《政府工作報(bào)告》首次提出從體制機(jī)制上創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式，以提高上下游中小微企業(yè)融資的可獲得性。隨著天津自貿(mào)區(qū)的“五位一體”、平安銀行與檸檬豆的“互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)”“泉貿(mào)通”與“數(shù)據(jù)網(wǎng)貸”的“政—銀—企”三方聯(lián)動(dòng)等供應(yīng)鏈金融模式陸續(xù)試水運(yùn)行并成功落地應(yīng)用，供應(yīng)鏈金融能夠暢通產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的作用進(jìn)一步得到了各界的認(rèn)可。現(xiàn)以建設(shè)銀行新鄉(xiāng)分行某涉農(nóng)企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱A企業(yè)）供應(yīng)鏈金融為例，A企業(yè)為新鄉(xiāng)市某種農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料龍頭企業(yè)，2022年以來(lái)，建設(shè)銀行新鄉(xiāng)分行充分利用供應(yīng)鏈產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)，對(duì)A企業(yè)及其上下游進(jìn)行全鏈條金融支持。對(duì)A企業(yè)提供生產(chǎn)周轉(zhuǎn)、保障農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料產(chǎn)量穩(wěn)定等貸款支持;對(duì)A企業(yè)上游提供信用類E信通供應(yīng)鏈貸款（該種貸款借款主體為小微企業(yè)，非農(nóng)戶，本文不再贅述），支持A企業(yè)原材料供應(yīng)商定向采購(gòu)原材料;對(duì)于下游農(nóng)戶（經(jīng)銷商及種糧大戶）的生產(chǎn)資料采購(gòu)需求，依托“銀企通”金融服務(wù)平臺(tái)，依托企業(yè)交易的訂單流、現(xiàn)金流、信息流、運(yùn)輸流等數(shù)據(jù)，為下游農(nóng)戶提供了便捷的產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)，解決了無(wú)抵押物、質(zhì)押物等擔(dān)保措施的瓶頸，且手續(xù)簡(jiǎn)單、線上申請(qǐng)、實(shí)時(shí)審批到賬、純信用、無(wú)需任何擔(dān)保質(zhì)押，信貸資金發(fā)放時(shí)定向支付給A企業(yè)，確保資金用于購(gòu)買農(nóng)業(yè)生產(chǎn)材料。截至目前，A企業(yè)下游40戶農(nóng)戶已獲得3000萬(wàn)元供應(yīng)鏈貸款，高效滿足了農(nóng)戶的信貸需求，且該供應(yīng)鏈融資模式在其他龍頭企業(yè)上可復(fù)制性強(qiáng)。

三、政策建議

（一）多措并舉，助力延長(zhǎng)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

鄉(xiāng)村振興，產(chǎn)業(yè)是基礎(chǔ)。業(yè)界對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃的建議之一便是延長(zhǎng)產(chǎn)業(yè)鏈，支持鼓勵(lì)龍頭企業(yè)建設(shè)農(nóng)業(yè)特色產(chǎn)業(yè)基地，并引領(lǐng)帶動(dòng)農(nóng)戶建立家庭農(nóng)場(chǎng)、專業(yè)合作社等新型農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)濟(jì)組織，改變過(guò)去分散粗放的小農(nóng)產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)模式，實(shí)現(xiàn)規(guī)?；?、集約化、全鏈?zhǔn)缴a(chǎn)經(jīng)營(yíng)。建議政府部門多措并舉，助力延長(zhǎng)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，提高核心競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)將更多的農(nóng)戶納入產(chǎn)業(yè)鏈中，這樣有助于利用商業(yè)信用和銀行信用的互補(bǔ)關(guān)系解決規(guī)模農(nóng)戶融資難的問(wèn)題。

（二）建立信息共享平臺(tái)或引導(dǎo)龍頭企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)信息共享

調(diào)研發(fā)現(xiàn)，部分龍頭企業(yè)對(duì)供應(yīng)鏈金融了解不夠深入，而無(wú)論上游還是下游供應(yīng)鏈融資，供應(yīng)鏈金融都能夠有效提升核心企業(yè)資金周轉(zhuǎn)率，核心企業(yè)“信用助貸”不僅利他，同樣利己。現(xiàn)實(shí)生活中，不確定因素可能使供應(yīng)鏈融資對(duì)核心企業(yè)的利好作用產(chǎn)生滯后現(xiàn)象，但fsQCA（模糊集定性比較分析）表明，提升核心企業(yè)資金周轉(zhuǎn)速度需要供應(yīng)鏈金融的參與，核心企業(yè)應(yīng)該積極參與。建議政府部門搭建信息共享平臺(tái)或引導(dǎo)龍頭企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)供應(yīng)鏈信息共享，充分利用產(chǎn)業(yè)鏈上的物流、資金流和信息流，通過(guò)供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品，滿足規(guī)模農(nóng)戶的個(gè)信貸需求。

（三）搭建“銀政聯(lián)動(dòng)、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、多方參與、合作共贏”的供應(yīng)鏈金融模式

傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈融資模式中訂單數(shù)據(jù)等信息能夠反映出未來(lái)的現(xiàn)金流，其作為農(nóng)戶融資的重要依據(jù)，為解決農(nóng)戶融資問(wèn)題提供了途徑，但在實(shí)行中也面臨一系列問(wèn)題。如農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)格波動(dòng)、自然災(zāi)害等均會(huì)加大農(nóng)戶違約風(fēng)險(xiǎn)，使得部分金融機(jī)構(gòu)難以有效介入，或者介入的貸款利率偏高等。建議借鑒新鄉(xiāng)市人民政府辦公室關(guān)于印發(fā)《新鄉(xiāng)市扶貧小額信貸助推脫貧攻堅(jiān)實(shí)施方案（暫行）》等6個(gè)方案的通知中風(fēng)險(xiǎn)防控體系建設(shè)的相關(guān)做法，構(gòu)建“核心企業(yè)+農(nóng)戶”為主、貸款保證保險(xiǎn)與政府補(bǔ)償基金為支撐的農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融模式，可在一定條件下減少或避免貸款損失，提高金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款投放積極性，同時(shí)實(shí)現(xiàn)緩解農(nóng)戶融資難、強(qiáng)化龍頭企業(yè)引領(lǐng)作用、拓展商業(yè)保險(xiǎn)范圍、提升政府資金使用效率等多方共贏。

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（作者劉海艷系新鄉(xiāng)市鄉(xiāng)村振興局助理經(jīng)濟(jì)師、建設(shè)銀行新鄉(xiāng)分行主任，研究方向：“三農(nóng)”問(wèn)題;作者郅利民系新鄉(xiāng)市鄉(xiāng)村振興局科長(zhǎng)，研究方向：“三農(nóng)”問(wèn)題）

[責(zé)任編輯：王芳玲]