發(fā)行概覽：經(jīng)2019年10月25日召開的公司2019年第三次臨時(shí)股東大會審議通過，公司本次擬向社會公眾公開發(fā)行人民幣普通股（A股）不超過4842.81萬股，占發(fā)行后總股本的比例不低于25%。本次募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，公司將根據(jù)項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度進(jìn)行投資：年產(chǎn)30萬噸聚苯新材料生產(chǎn)項(xiàng)目二期工程。

基本面介紹：公司是一家專門從事高分子合成材料聚苯乙烯（PS）研發(fā)、生產(chǎn)與銷售的高新技術(shù)企業(yè)，經(jīng)過十幾年的行業(yè)積累和快速發(fā)展，目前公司具備年產(chǎn)18萬噸聚苯乙烯系列產(chǎn)品的生產(chǎn)能力，系技術(shù)水平較為領(lǐng)先的聚苯乙烯生產(chǎn)企業(yè)，為國內(nèi)華南地區(qū)聚苯乙烯生產(chǎn)規(guī)模第二大的公司。公司的產(chǎn)品包括高抗沖聚苯乙烯（HIPS）和通用級聚苯乙烯（GPPS）兩大類，均為廣東省高新技術(shù)產(chǎn)品。在實(shí)施健康中國戰(zhàn)略、建設(shè)美麗中國的時(shí)代背景下，公司著眼于市場發(fā)展及變化情況，深入實(shí)踐供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，不斷加大對HIPS系列產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，提供高性能、高附加值的環(huán)保型新材料，以替代傳統(tǒng)低端、低環(huán)保性能材料，不斷滿足人民日益增長的美好生活需要。

核心競爭力：報(bào)告期內(nèi)，公司與中海殼牌以及中海油集團(tuán)下屬東方石化、寧波大榭、中海油深圳等供應(yīng)商建立了良好的合作關(guān)系，充分保證了公司苯乙烯的穩(wěn)定供應(yīng)。同時(shí)，與公司距離約50公里的揭陽市正在建設(shè)“中委廣東石化煉化一體項(xiàng)目”，該項(xiàng)目將建設(shè)年產(chǎn)2000萬噸的煉油、120萬噸苯乙烯的裝置，按目前苯乙烯行業(yè)產(chǎn)能預(yù)測項(xiàng)目建成后將成為中國第二，公司苯乙烯的供應(yīng)商結(jié)構(gòu)將進(jìn)一步優(yōu)化，且運(yùn)輸距離更短，區(qū)位優(yōu)勢將進(jìn)一步彰顯。

基于集約化、綠色化的政策導(dǎo)向，根據(jù)國家發(fā)改委2019年頒布的《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄》，年產(chǎn)10萬噸以下的聚苯乙烯項(xiàng)目被納入限制類。作為業(yè)內(nèi)較早從事聚苯乙烯生產(chǎn)的企業(yè)，公司目前產(chǎn)能為18萬噸/年，產(chǎn)能在華南區(qū)域中排名第二，具有明顯規(guī)模優(yōu)勢。本次募集資金投資項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后，公司的產(chǎn)能將達(dá)到30萬噸以上，按照同行業(yè)現(xiàn)有產(chǎn)能情況預(yù)測，將在華南區(qū)域排名第一，屆時(shí)公司的規(guī)模效應(yīng)將更加明顯、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)更加豐富，在行業(yè)中的競爭力將進(jìn)一步增強(qiáng)。

募投項(xiàng)目匹配性：本次募集資金投資項(xiàng)目主要用于擴(kuò)建新型聚苯乙烯生產(chǎn)線、新建雙螺桿擠出共混生產(chǎn)線及新建用于研發(fā)的試驗(yàn)線。本次募集資金投入使用后，公司生產(chǎn)能力進(jìn)一步提高，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，經(jīng)營成果進(jìn)一步改善，公司整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力大幅提升。本次募集資金投資項(xiàng)目將有效地提高公司主要產(chǎn)品的市場競爭力，對公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果產(chǎn)生積極的影響。

風(fēng)險(xiǎn)因素：宏觀經(jīng)濟(jì)政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、安全生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)境保護(hù)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、募集資金投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)行失敗的風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至12月31日）