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一周內(nèi),已有27家機構(gòu)相繼自購旗下基金,以“真金白銀”對A股后市表現(xiàn)出積極態(tài)度。
自10月17日起,基金公司開啟了又一輪的大規(guī)?!白再彸薄薄=刂鼓壳耙延谐^20家公、私募以及證券資管公司參與其中,累計資金已近18億元。
根據(jù)過去十年的經(jīng)驗,當(dāng)機構(gòu)能夠拿出大量資金購買自家產(chǎn)品時,往往是市場筑底的信號之一。以今年年初為例,1月底各家基金公司宣布開啟自購,4月底A股市場即開始觸底反彈。再往前追溯,2020年2月公募基金開啟大額凈申購,4月A股市場很快又迎來回暖。
所以,此次大規(guī)模自購潮的來臨,無疑是在向外界透露,市場正在逐漸向好,但此時是否就意味著是大家購買基金的絕佳時機?
近期,基金公司、資管機構(gòu)密集發(fā)布公告,相繼宣布基于對中國資本市場長期健康穩(wěn)定發(fā)展的信心,將運用公司固有資金購買旗下產(chǎn)品。
自10月17日至10月24日,《金融理財》梳理統(tǒng)計,目前已有21家基金公司及6家券商資管公告自購,自購金額累計達17.74億元。其中,以“基金一哥”易方達基金管理有限公司宣布自購時間最早,同時也是自購金額最高的一家,金額達1.5億;其次為國泰證券資管,金額為1.1億;博時基金、鵬華基金、廣發(fā)基金、南方基金、匯添富基金、嘉實基金、華夏基金、招商基金、工銀瑞信基金等10家機構(gòu)則均為1億元。
從各家自購的產(chǎn)品類型來看,絕大多數(shù)機構(gòu)擬自購旗下權(quán)益類基金,包括易方達基金、廣發(fā)基金、華夏基金、華泰基金、嘉實基金等。股票類基金的收益率往往最能體現(xiàn)一家基金公司的實力,而自購時能夠選擇股票投資占比最大的權(quán)益類產(chǎn)品,也最能一家基金公司的“自購”誠意。
截止目前,部分機構(gòu)已公布了擬自購的具體基金名稱。如匯添富基金擬自購匯添富消費行業(yè)混合型5000萬元、匯添富優(yōu)勢精選5000萬元,合計1億元;南方基金擬自購南方比較優(yōu)勢混合3000萬元、南方新興產(chǎn)業(yè)混合2000萬元、南方景氣楚薈3個月持有期混合5000萬元,合計出資1億元;西部利得基金將使用固有資金于募集期內(nèi)認(rèn)購旗下西部利得綠色能源混合型證券投資基金700萬元,并承諾至少持有1年以上;國泰君安證券資管決定運用固有自資金共計1.1億元,認(rèn)購國泰君安善吾養(yǎng)老目標(biāo)2045五年持有混合發(fā)起(FOF)和國泰君安善元養(yǎng)老目標(biāo)一年持有混合發(fā)起(FOF)兩只公募基金產(chǎn)品……
另外,還有不少基金公司在公告中承諾了持有期限。大部分基金公司承諾持有時間將不少于1年,只有睿遠基金對于自購的基金份額承諾持有時間將不少于5年。
值得一提的是,睿遠基金于10月18日剛剛迎來新一任總經(jīng)理饒剛,原總經(jīng)理、投資大佬陳光明卸任。
一般而言,市場行情并不會因基金公司自購頻繁而改變原來的運行趨勢。但是基金自購的確能夠增強投資者對具體基金的信心、對基金行業(yè)的信心、對市場的信心。“從基金自購的行為分析,從某種程度上說明當(dāng)前市場點位已經(jīng)步入合理的估值范圍之內(nèi),股市再往下調(diào)整的空間或許已經(jīng)不大了。但是否真的見底了呢?我只能告訴你依然不確定。”某基金經(jīng)理坦言。
對于普通基民來說,基金賺錢才是最重要的,那么當(dāng)基金自購潮出現(xiàn)時,是否就意味著可以跟隨基金公司的腳步大舉買入了?過去那些自掏腰包的基金到底賺錢能力又如何呢?
以易方達為例,據(jù)Wind 數(shù)據(jù)顯示,2020年以來至2022年10月20日,易方達自購了旗下13只混合型基金,合計購買近7.7億元。
具體業(yè)績來看,13只基金中有11只獲得盈利,易方達高端制造、易方達藍籌精選持有區(qū)間回報超94%,2只虧損基金跌幅均在個位數(shù),13只基金合計盈利1.28億元,與7.7億元的自購成本相比,取得16.6%的整體回報。但是,其中盈利較高的易方達安盈在持有期間也曾出現(xiàn)一定跌幅,造成2203萬元的虧損。
盡管盈利可觀,但是易方達畢竟是基金“大廠”,其強大的理財能力不容忽視。
而實際上,從上半年自購基金成績單來看,收益率為負(fù)的也有不少。比如富國基金旗下的富國中證港股通互聯(lián)網(wǎng)聯(lián)接A,基金收益率一度達到-26.78%,另一只富國中證芯片產(chǎn)業(yè)聯(lián)接A收益率也超過了-20%。
基金公司集中自購自家權(quán)益產(chǎn)品的行為不乏有一定的投資參考價值,但是面對此次較大規(guī)模的自購潮,投資者還是需要謹(jǐn)慎。