佛山的民營資本為入駐千燈湖創(chuàng)投特色小鎮(zhèn)的GP提供了募資來源，而當(dāng)?shù)睾駥嵉膶嶓w經(jīng)濟(jì)也為落戶的PE們提供了大量優(yōu)質(zhì)的投資項目。在南海區(qū)，實體經(jīng)濟(jì)與金融資本實現(xiàn)良性互動，使得各方相得益彰。開園短短3年時間，小鎮(zhèn)快速集聚起1300多家VC/PE機(jī)構(gòu)，募集與投資資金規(guī)模達(dá)1840多億元。

通過引導(dǎo)金融資源向科技領(lǐng)域配置，激活民間資本助力先進(jìn)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級，小鎮(zhèn)逐步構(gòu)建起以創(chuàng)投基金為核心的風(fēng)險投資生態(tài)圈。南海區(qū)打造出一個粵港澳大灣區(qū)金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的標(biāo)桿。

2022年10月20日，千燈湖創(chuàng)投特色小鎮(zhèn)提升改造項目二期工程開工儀式在佛山南海舉行。

二期工程以“超高層+中心綠化廣場”為設(shè)計方向，擬建成建筑面積約10.6萬平方米、高度約150米的超高層建筑，配套下沉廣場、三層地下室等，預(yù)計總投資額約8.38億元。這項工程的開工，意味著小鎮(zhèn)的發(fā)展步入了新的起點，全力向萬億級基金小鎮(zhèn)邁進(jìn)。

設(shè)立于2017年的千燈湖創(chuàng)投特色小鎮(zhèn)，是廣東省142家省級特色小鎮(zhèn)創(chuàng)建對象中唯一一個金融類的特色小鎮(zhèn)。2019年開園至今，這個面積不過1.8平方公里的小鎮(zhèn)吸引了IDG、深創(chuàng)投、粵科、粵財、粵民投等一批頭部PE扎堆入駐，日均落戶投資資金超過1億元，被圈內(nèi)人稱為珠江西岸“最強(qiáng)吸金小鎮(zhèn)”。

開園短短3年時間，千燈湖創(chuàng)投特色小鎮(zhèn)通過引導(dǎo)金融資源向科技領(lǐng)域配置，激活民間資本助力先進(jìn)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級，逐步構(gòu)建起以創(chuàng)投基金為核心的風(fēng)險投資生態(tài)圈，南海區(qū)打造出一個粵港澳大灣區(qū)金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的標(biāo)桿。

3年聚集1300多家基金機(jī)構(gòu)

中國證券投資基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，截至2022年9月，國內(nèi)私募基金管理人數(shù)量達(dá)到24129家。而將這些私募基金有效聚集，打造成產(chǎn)業(yè)集群的基金小鎮(zhèn)已在國內(nèi)遍地開花。從杭州玉皇山南到北京房山，從嘉興南湖到深圳前海，從合肥濱湖到長沙麓谷，一個個獨具特色的基金小鎮(zhèn)，正在成為區(qū)域產(chǎn)業(yè)升級的強(qiáng)勁助推器。

與先期發(fā)力的小鎮(zhèn)相比，千燈湖創(chuàng)投特色小鎮(zhèn)雖然起步較晚，但表現(xiàn)亮眼，頗有彎道超車之勢。

數(shù)據(jù)顯示，截至2022年9月底，千燈湖創(chuàng)投特色小鎮(zhèn)已集聚基金類機(jī)構(gòu)1302家，募集與投資資金規(guī)模1840多億元，相當(dāng)于平均每年進(jìn)入的機(jī)構(gòu)超過430家，年均募投資金規(guī)模超過600億元；入駐的機(jī)構(gòu)包括中科沃土、IDG資本、深創(chuàng)投、粵科集團(tuán)、美的資本、信達(dá)風(fēng)、廣汽資本、博時創(chuàng)新等行業(yè)知名PE。

佛山市南海區(qū)金融業(yè)發(fā)展辦公室副主任楊鴻鑫介紹，2014年，南海區(qū)成為廣東省首個金融·科技·產(chǎn)業(yè)融合創(chuàng)新綜合試驗區(qū)，依托產(chǎn)業(yè)金融支持實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，陸續(xù)吸引基金機(jī)構(gòu)進(jìn)駐。2017年，廣東提出要打造國際風(fēng)投創(chuàng)投中心。佛山結(jié)合自身實際，提出打造珠江西岸創(chuàng)業(yè)投資中心的目標(biāo)任務(wù)和具體工作方案，小鎮(zhèn)在此背景下應(yīng)運(yùn)而生。

“建設(shè)千燈湖創(chuàng)投特色小鎮(zhèn)的初心，是集聚創(chuàng)投、風(fēng)投資本，引導(dǎo)金融資源向科技領(lǐng)域配置，激活民間資本助力先進(jìn)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級?！睏铠欥伪硎?。

2019年開園后，小鎮(zhèn)月均新增投資資金規(guī)模超過25億元。2020年初，新冠疫情爆發(fā)之后，小鎮(zhèn)內(nèi)的機(jī)構(gòu)入駐率實現(xiàn)了逆市上揚(yáng)，新增入駐VC/PE機(jī)構(gòu)數(shù)量一度創(chuàng)下環(huán)比增長4.5倍、新增注冊資本環(huán)比增長9倍的佳績，募集與投資資金規(guī)?？焖偻黄屏饲|元。

2022年1月21日，希荻微（688173）在科創(chuàng)板IPO，成為千燈湖創(chuàng)投特色小鎮(zhèn)誕生的首家上市企業(yè)，這也是南海區(qū)的第21家上市公司。同年7月，小鎮(zhèn)內(nèi)的佛山市紅土創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金投資管理有限公司成功獲批廣東省合格境內(nèi)有限合伙人（QDLP）境外投資試點資格，獲批額度4885萬美元，這是佛山首個，也是廣東省內(nèi)（除廣州、深圳、珠海及粵澳深度合作區(qū)外）首個獲得試點資格的基金管理企業(yè)。

2022年3月9日，粵民投、IDG資本、廣汽資本、碧桂園創(chuàng)投、盈峰投資、睿住創(chuàng)投、佛高基金、謝諾辰途、宜利資本、千燈資本等10家重點基金簽約入駐千燈湖創(chuàng)投特色小鎮(zhèn)，設(shè)立總規(guī)模超120億元。

據(jù)介紹，小鎮(zhèn)近年先后斬獲了“中國特色小鎮(zhèn)50強(qiáng)”“熱門基金小鎮(zhèn)TOP10”等十余項榮譽(yù)。第三方盡調(diào)平臺“盡調(diào)寶”發(fā)布的“最受私募股權(quán)產(chǎn)品喜愛的基金小鎮(zhèn)”排行榜中，千燈湖創(chuàng)投特色小鎮(zhèn)上榜“2022年上半年基金小鎮(zhèn)排名”第三。在2020年1月1日至2021年7月31日統(tǒng)計周期內(nèi)，千燈湖創(chuàng)投特色小鎮(zhèn)私募股權(quán)產(chǎn)品設(shè)立數(shù)量全國排名第三。

PE扎堆背后的“藏富于民”

開園時間不過3年，千燈湖創(chuàng)投特色小鎮(zhèn)即取得不俗成績，或有賴于佛山強(qiáng)大的實體經(jīng)濟(jì)。當(dāng)?shù)匾髮嵉拿駹I資本為南海VC/PE產(chǎn)業(yè)的爆發(fā)奠定了資金來源基礎(chǔ)。

作為全國民營經(jīng)濟(jì)最為發(fā)達(dá)的地區(qū)之一，佛山是中國重要的制造業(yè)基地、珠江西岸經(jīng)貿(mào)中心，上市公司總量長期穩(wěn)居全省TOP3。小鎮(zhèn)所在的南海區(qū)，境內(nèi)外上市的企業(yè)達(dá)22家，總市值超過1000億元；市場主體數(shù)量達(dá)54萬戶，約占佛山全市的43%；其擁有金屬制品、汽車制造兩個產(chǎn)值超千億，以及電氣機(jī)械和器材制造、通用設(shè)備制造等11個產(chǎn)值超200億元的制造業(yè)集群。

官方數(shù)據(jù)顯示，2022年9月末，南海區(qū)本外幣各項存款余額達(dá)8265.7億元，同比增長20.9%，占佛山全市的35.2%?！白鳛榭h級區(qū)，南海區(qū)突破8000億元的存款余額，這一指標(biāo)在全國同級行政區(qū)中是排名靠前的，這反映出南海區(qū)資本的富足?！睏铠欥芜M(jìn)一步解釋說。

廣東瑞信投資有限公司（簡稱“瑞信投資”）是小鎮(zhèn)開園后首批入駐的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)之一。該公司負(fù)責(zé)人溫志成介紹，在進(jìn)入私募股權(quán)投資行業(yè)前，其本人在佛山從事實業(yè)經(jīng)營長達(dá)10余年。瑞信投資的創(chuàng)立，得益于一批“志同道合”的實業(yè)者在幕后支持，目前該公司的LP多為佛山本地的個人投資者，少量為政府基金。

過去數(shù)年，瑞信投資緊跟國家政策，布局了新能源、硬科技等熱點賽道，相繼收獲中微公司（688012）、中際聯(lián)合（605305）、易點天下（301171）、海泰新能（835985）等一批明星項目。

同樣落戶在小鎮(zhèn)的千燈中欣投資管理有限公司（簡稱“千燈資本”），目前已發(fā)行17只基金，旗下管理資產(chǎn)總規(guī)模超20億元，在深圳前海亦設(shè)有業(yè)務(wù)平臺。該公司創(chuàng)始人、總裁喻雄英表示，自主創(chuàng)業(yè)之前，她曾在佛山的金融機(jī)構(gòu)單位從事多年的金融信審工作。由于在佛山金融圈積累了不錯的口碑，喻雄英陸續(xù)獲得一批本地高凈值人士的委托資金，順勢轉(zhuǎn)型為一名職業(yè)的投資人。目前，千燈資本的LP也多來自佛山本地的民營企業(yè)家。

2021年5月，中科沃土基金管理有限公司（簡稱“中科沃土基金”）正式揭牌入駐小鎮(zhèn)，成為首家落戶地級市的公募基金管理公司。這也讓佛山成為全國首個擁有公募基金牌照的地級市。公開資料顯示，中科沃土基金是廣東地區(qū)（不含深圳）的第4家公募基金管理機(jī)構(gòu)，資產(chǎn)管理規(guī)模與投顧規(guī)模達(dá)100.56億元，客戶數(shù)量超過16萬。

眾所周知，公募基金扎堆于國內(nèi)一線城市。該公司相關(guān)負(fù)責(zé)人直言，“中科沃土基金進(jìn)駐南海，希望通過差異化經(jīng)營，探索出一條公募基金與佛山實體經(jīng)濟(jì)共贏的全新路徑，我們很看重佛山潛力巨大的財富管理市場”。

楊鴻鑫透露，小鎮(zhèn)內(nèi)，像瑞信投資、千燈資本這類在佛山本地募集資金的機(jī)構(gòu)不在少數(shù)。近年，也有越來越多周邊城市的VC/PE機(jī)構(gòu)慕名而來。

目前入駐小鎮(zhèn)的機(jī)構(gòu)，既有來自佛山本地的美的資本、碧桂園創(chuàng)投、盈峰資本、凱鼎投資等VC/PE和CVC；也有總部位于廣州的粵科集團(tuán)、廣汽資本、中銀粵財；還有來自深圳的深創(chuàng)投、信銀資本等，亦不乏來自上海的東證資本等券商直投機(jī)構(gòu)，以及北京的信達(dá)風(fēng)、盛景嘉成等知名機(jī)構(gòu)。

把金融活水引向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)

在楊鴻鑫看來，以創(chuàng)投為代表的股權(quán)投資是金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)最直接有效的方式之一，南海區(qū)打造千燈湖創(chuàng)投特色小鎮(zhèn)，可以讓更多“金融活水”涌入實體經(jīng)濟(jì)。

千燈資本定位于重點服務(wù)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和專精特新“小巨人”優(yōu)質(zhì)企業(yè)。喻雄英稱，自己在創(chuàng)業(yè)投資的早期“交過一些學(xué)費”。早前，她嘗試借力EMBA的校友群資源在國內(nèi)各大城市遴選項目，“但這樣找項目就像是大海撈針一樣，非常耗時耗力”。

近年，千燈資本聚焦于佛山市，投資主要集中在南海、禪城、三水、順德等區(qū)。2022年，千燈資本在佛山已投出5個項目?！霸诮?jīng)濟(jì)調(diào)整相對較大的宏觀背景下，今年卻是投出項目最多的一年”。

廣東獵投基金管理合伙企業(yè)（有限合伙）（簡稱“獵投基金”）長期專注于投資南海、佛山的項目。該公司管理合伙人涂曉鳴表示，“獵投基金目前已投的30多個項目中，有2/3是佛山的項目”。

南海區(qū)金融辦提供的數(shù)據(jù)顯示，截至2022年9月底，小鎮(zhèn)范圍內(nèi)的基金機(jī)構(gòu)實際投資額累計超954億元，已投項目累計達(dá)1258個，覆蓋互聯(lián)網(wǎng)、信息服務(wù)業(yè)、生物醫(yī)藥、環(huán)保類、新材料、半導(dǎo)體、高端制造業(yè)等國家重點支持產(chǎn)業(yè)，其中超過25%的項目投向佛山本地。

事實上，近年中國步入科創(chuàng)時代，硬核科技在一級市場火速升溫，投資佛山已成為資本圈共識。PE扎堆落戶南海，或遠(yuǎn)不止于瞄準(zhǔn)當(dāng)?shù)氐腖P，當(dāng)?shù)嘏畈l(fā)展的實體經(jīng)濟(jì)也為其提供了大量優(yōu)質(zhì)的投資項目，佛山成熟的產(chǎn)業(yè)集群亦被聰明資本所看重。

公開資料顯示，佛山形成了智能家電、汽車、先進(jìn)材料、現(xiàn)代輕工紡織、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)與食品五大戰(zhàn)略性支柱產(chǎn)業(yè)，以及智能機(jī)器人、前沿新材料、新能源、安全應(yīng)急與環(huán)保和精密儀器設(shè)備五大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。

而在南海，在小鎮(zhèn)啟動建設(shè)同期，出于布局新經(jīng)濟(jì)、推動傳統(tǒng)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級的需要，該區(qū)也宣布主攻“兩高四新”現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系？高技術(shù)制造業(yè)、高品質(zhì)服務(wù)業(yè)、新能源產(chǎn)業(yè)、新材料產(chǎn)業(yè)、新型生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)、新一代電子信息產(chǎn)業(yè)，搶占新一輪產(chǎn)業(yè)發(fā)展制高點。

金融活水與實體經(jīng)濟(jì)在南海區(qū)順暢對接，小鎮(zhèn)在背后的牽線搭橋發(fā)揮了重要的作用。

南海區(qū)是國內(nèi)氫能產(chǎn)業(yè)的先行者之一，目前以仙湖氫谷為主陣地，聚集了100多家氫能企業(yè)和機(jī)構(gòu)，氫能產(chǎn)業(yè)項目計劃投資總額超過400億元，全部達(dá)產(chǎn)后將形成年產(chǎn)值超千億元的產(chǎn)業(yè)集群。

目前，一批入駐機(jī)構(gòu)積極投資布局南海氫能產(chǎn)業(yè)，如粵民投計劃在南海設(shè)立專注于氫能，同時涵蓋新能源產(chǎn)業(yè)的母基金，中銀粵財、獵投基金重點圍繞南海區(qū)已形成領(lǐng)先優(yōu)勢的氫能產(chǎn)業(yè)進(jìn)行投資布局。

2022年8月，小鎮(zhèn)舉辦了“千燈湖投融匯”氫能科創(chuàng)項目專場活動，并將其列為2022新財富股權(quán)投資年度論壇暨首屆新財富最佳PE/VC評選頒獎典禮分會場活動。該路演活動不僅定向邀請了千燈湖創(chuàng)投特色小鎮(zhèn)的私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)，還有部分新財富最佳PE/VC獲獎機(jī)構(gòu)參加，并遴選了5家有融資需求的優(yōu)質(zhì)本土氫能項目，在全國投資機(jī)構(gòu)和資本市場專業(yè)媒體面前充分展示，將資本請到“家”里，為產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新與資本搭建“橋梁”，鼓勵資本為創(chuàng)新“撐腰”。

“類似的對接活動都是常態(tài)化、體系化舉辦的?！睏铠欥瓮嘎?，小鎮(zhèn)目前形成了“千燈湖投融匯”等自有品牌。

同時，小鎮(zhèn)目前還搭建了金融、科技、產(chǎn)業(yè)對接服務(wù)平臺，為創(chuàng)投雙方提供線上線下、全生命周期的投融資服務(wù)。資料顯示，小鎮(zhèn)集聚了廣東金融高新區(qū)科技金融投資服務(wù)平臺、廣東高校科技成果轉(zhuǎn)化中心、廣東制造業(yè)隱形冠軍（南海）研究院、南海區(qū)港澳臺及海外留學(xué)青年創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)基地、廣東金融高新區(qū)“區(qū)塊鏈+”金融科技產(chǎn)業(yè)孵化中心、英諾創(chuàng)新空間等投融對接以及創(chuàng)新綜合平臺。

政府建設(shè)與市場運(yùn)營相結(jié)合

事實上，千燈湖創(chuàng)投特色小鎮(zhèn)的突飛猛進(jìn)，離不開地方政府這只“有形的手”的協(xié)調(diào)支持。與小鎮(zhèn)專業(yè)的建設(shè)運(yùn)營相配套，佛山市和南海區(qū)兩級政府近年針對私募股權(quán)投資行業(yè)，推出了一系列扶持政策和專業(yè)的配套服務(wù)，令小鎮(zhèn)的入駐者們都頗為心動。

溫志成直言，“南海區(qū)的營商環(huán)境和相關(guān)扶持政策、服務(wù)效率的確沒得說，這也是瑞信投資選擇落戶小鎮(zhèn)的重要原因”。

自2017年6月起，佛山市和南海區(qū)相繼出臺了一系列政策文件，在政策、人才、稅務(wù)等方面提供了“一攬子”政策支持，涵蓋了落戶獎勵、物業(yè)補(bǔ)貼、經(jīng)營扶持等多個領(lǐng)域。2022年，南海區(qū)新修訂出臺了小鎮(zhèn)產(chǎn)業(yè)集聚扶持政策，突出把扶持獎勵與本地產(chǎn)業(yè)及地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展貢獻(xiàn)相結(jié)合，鼓勵更多私募基金管理機(jī)構(gòu)落戶創(chuàng)投特色小鎮(zhèn)，其中，私募股權(quán)投資基金以增資擴(kuò)股方式投資于南海區(qū)非上市實體企業(yè)，最高獎勵1500萬元。

與此同時，依托總規(guī)模20億元的南海區(qū)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，南海區(qū)吸引了毅達(dá)資本、尚頎資本、宏源匯富、投控東海、美的資本、亞商資本等知名機(jī)構(gòu)合作設(shè)立股權(quán)投資基金，截至目前，引導(dǎo)基金已簽署子基金達(dá)29只，合計總規(guī)模達(dá)74.53億元。

不僅如此，千燈湖創(chuàng)投特色小鎮(zhèn)還搭建了私募基金管理與服務(wù)平臺，充分利用專業(yè)大數(shù)據(jù)對風(fēng)險進(jìn)行實時監(jiān)控和預(yù)警，提高風(fēng)險的防范水平，推動私募基金高質(zhì)量發(fā)展。

楊鴻鑫將小鎮(zhèn)的運(yùn)營服務(wù)概括為？零成本高效注冊、一站式行政服務(wù)、管家式金融服務(wù)、專業(yè)化政策兌現(xiàn)、全鏈條法律服務(wù)、常態(tài)化路演活動等。“小鎮(zhèn)為進(jìn)駐機(jī)構(gòu)提供一站式行政服務(wù)，提供‘募、投、管、退全流程金融服務(wù)；對于符合條件的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，政府則搭建投融資對接平臺，直至將其送上IPO快車道?！?/p>

2022年9月23日，瑞信投資有限公司已投項目？邦彥技術(shù)（688132）在科創(chuàng)板上市，這也是瑞信投資近兩個月內(nèi)收獲的第3個IPO。除邦彥技術(shù)外，瑞信投資另外兩個已投項目海泰新能、易點天下也相繼在北交所、創(chuàng)業(yè)板IPO。

除此之外，廣東金睿和投資管理有限公司投資的峰華卓立（834914）、文燦股份（603348），廣東凱鼎投資有限公司投資的三角防務(wù)（300775）等成功案例，無不得益于南海區(qū)人民政府在幕后助推。

楊鴻鑫進(jìn)一步補(bǔ)充說，“我們有一支專業(yè)化、市場化的運(yùn)營團(tuán)隊，在私募股權(quán)投資行業(yè)積累了近10年的經(jīng)驗，辦事效率非常高效。只要符合要求，可最快一天完成工商登記”。

“作為佛山市和南海區(qū)的共建項目，千燈湖創(chuàng)投特色小鎮(zhèn)采取政府投資建設(shè)與市場化運(yùn)營相結(jié)合的運(yùn)作模式，實現(xiàn)政府和企業(yè)的優(yōu)勢互補(bǔ)?！痹跅铠欥慰磥?，政府建設(shè)與市場運(yùn)營相結(jié)合，這既是千燈湖創(chuàng)投特色小鎮(zhèn)的模式特點，也是小鎮(zhèn)的成功之道。

黨的二十大報告提出，“健全資本市場功能，提高直接融資比重”。楊鴻鑫表示，這為千燈湖創(chuàng)投特色小鎮(zhèn)的長遠(yuǎn)發(fā)展帶來了新的機(jī)遇。千燈湖創(chuàng)投特色小鎮(zhèn)將深入貫徹新發(fā)展理念，守正創(chuàng)新，踔厲奮發(fā)，朝著基金規(guī)模突破1萬億元的目標(biāo)奮進(jìn)。