曾 怡

（福建江夏學(xué)院金融學(xué)院，福建福州350001）

保證保險(xiǎn)是義務(wù)人（被保證人）根據(jù)權(quán)利人的要求，要求保險(xiǎn)人向權(quán)利人擔(dān)保義務(wù)人自己信用的保險(xiǎn)［1］。隨著國(guó)內(nèi)信用經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我國(guó)保證保險(xiǎn)的產(chǎn)品不斷豐富，以是否涉及融資為標(biāo)準(zhǔn)，保證保險(xiǎn)可分為融資性保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和非融資性保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)兩類。前者指保險(xiǎn)公司為借貸、融資租賃等融資合同的履約信用風(fēng)險(xiǎn)提供保證保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)；其他不涉及義務(wù)人融資合同的保證保險(xiǎn)則被歸為非融資性保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)范圍①。

一、我國(guó)保證保險(xiǎn)發(fā)展概況

（一）業(yè)務(wù)快速發(fā)展，原保費(fèi)增速高于全行業(yè)平均水平

2012年以前，保證保險(xiǎn)一直是國(guó)內(nèi)財(cái)險(xiǎn)市場(chǎng)的“小眾”險(xiǎn)種，保費(fèi)規(guī)模排名均在各非車險(xiǎn)種的5名以外。2013年，保證保險(xiǎn)首次進(jìn)入非車險(xiǎn)種保費(fèi)規(guī)模排名前五名，之后除2016年下跌為第六名外，其余年份始終保持在前五名之內(nèi)。2018、2019年，保證保險(xiǎn)更躍升為非車險(xiǎn)種保費(fèi)第一名，原保費(fèi)占比分別為5.49%和6.48%，徹底改變其“小眾險(xiǎn)”的地位（如表1所示）。

表1 近年保證保險(xiǎn)保費(fèi)占比及非車險(xiǎn)種原保費(fèi)規(guī)模排名情況

保證保險(xiǎn)原保費(fèi)占比迅速提升的背后原因是其自2017年以來爆發(fā)式的增長(zhǎng)。保證保險(xiǎn)的快速發(fā)展可追溯至2012年，當(dāng)年該險(xiǎn)種保費(fèi)同比增長(zhǎng)率高達(dá)186.25%。但由于保費(fèi)規(guī)模小，彼時(shí)的發(fā)展并不引人注目。此后連續(xù)三年該險(xiǎn)種年同比增速逐漸下降，經(jīng)過2014-2016年的調(diào)整，保費(fèi)規(guī)模起起落落。2017年保證保險(xiǎn)忽然發(fā)力，當(dāng)年實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入379.2 億元，同比增速達(dá)到105.95%，2018年、2019年的保費(fèi)增速雖然有所下降（70.12%、30.78%），但仍高于財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)全行業(yè)同期保費(fèi)增長(zhǎng)水平（11.53%、10.72%）。從2017年到2019年，保證保險(xiǎn)原保費(fèi)收入翻了一番，成為近年來發(fā)展最亮眼的非車險(xiǎn)險(xiǎn)種。

圖1 中國(guó)歷年保證保險(xiǎn)原保費(fèi)收入變化 單位：億元

（二）各保險(xiǎn)企業(yè)加大業(yè)務(wù)拓展力度，保費(fèi)規(guī)模激增

保證保險(xiǎn)總體規(guī)模的迅速擴(kuò)大是各家險(xiǎn)企共同努力的結(jié)果，其中平安產(chǎn)險(xiǎn)是市場(chǎng)的先行者。早在2010年保證保險(xiǎn)即成為平安產(chǎn)險(xiǎn)非車險(xiǎn)保費(fèi)收入第二的險(xiǎn)種，并從當(dāng)年開始連續(xù)九年實(shí)現(xiàn)承保盈利，2018年保證保險(xiǎn)占平安產(chǎn)險(xiǎn)原保費(fèi)收入比例高達(dá)13.34%。另兩大主體——人保財(cái)險(xiǎn)和太保產(chǎn)險(xiǎn)的保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)雖起步較晚，但也發(fā)展迅速。2018年，人保財(cái)險(xiǎn)的信用保證保險(xiǎn)（以下簡(jiǎn)稱信保業(yè)務(wù)）總保費(fèi)收入為115.75 億元，較上年增長(zhǎng)134.22%，一躍成為非車險(xiǎn)的第五大險(xiǎn)種，其中主要的增長(zhǎng)力量來自保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)；2019年該公司的信保業(yè)務(wù)總保費(fèi)收入進(jìn)一步攀升至227.67 億元，成為非車險(xiǎn)的第四大險(xiǎn)種。太平洋財(cái)險(xiǎn)的保證保險(xiǎn)主要聚焦個(gè)人類和保證金替代類業(yè)務(wù)，2018年保證保險(xiǎn)保費(fèi)收入35.09 億元，成為該公司的業(yè)務(wù)收入排名前五的險(xiǎn)種；2019年保證險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入繼續(xù)保持較高增長(zhǎng)速度（60%），成為非車險(xiǎn)第四大險(xiǎn)種②。

相比頭部險(xiǎn)企，中小險(xiǎn)企的保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展也不甘示弱。大地財(cái)險(xiǎn)于2015年成立個(gè)人貸款保證保險(xiǎn)事業(yè)部，2016年保證保險(xiǎn)保費(fèi)收入即位居非車險(xiǎn)保費(fèi)收入第二名，并從2017年開始實(shí)現(xiàn)盈利，2018年保證險(xiǎn)保費(fèi)收入增長(zhǎng)率高達(dá)90%，占據(jù)非車險(xiǎn)種首席，承保利潤(rùn)較上年更增長(zhǎng)了三倍有余。企業(yè)年報(bào)顯示，2015年、2018年永誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)信保業(yè)務(wù)保費(fèi)收入的增長(zhǎng)率分別高達(dá)231%和631%，2015年、2016年和2018年誠(chéng)泰財(cái)險(xiǎn)保證保險(xiǎn)保費(fèi)收入的增長(zhǎng)率也分別高達(dá)195%、438%和183%。

（三）承保風(fēng)險(xiǎn)劇增，承保虧損逐漸擴(kuò)大

掩蓋在保費(fèi)收入爆發(fā)式增長(zhǎng)的表象下的，是保證保險(xiǎn)近年急轉(zhuǎn)直下的承保利潤(rùn)。如表2所示，除2010年以外，保證保險(xiǎn)在保費(fèi)收入增長(zhǎng)的同時(shí)其賠款也在同向增長(zhǎng)，且絕大多數(shù)情況下后者均高于前者，2018、2019年賠款的金額已經(jīng)分別攀升至234.57億元和376.71億元（具體見表2）。

表2 近年保證保險(xiǎn)保費(fèi)收入與賠付變動(dòng)情況對(duì)比 單位：%

各家保險(xiǎn)公司的保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)面臨急劇增長(zhǎng)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。作為市場(chǎng)份額占比最高的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)企業(yè)，人保財(cái)險(xiǎn)致力于信用保證險(xiǎn)業(yè)務(wù)擴(kuò)展的同時(shí)卻遭遇巨額虧損，2018年該險(xiǎn)種業(yè)務(wù)虧損高達(dá)35.91 億元，2019年虧損繼續(xù)擴(kuò)大為103.64 億元，分別占全行業(yè)保證險(xiǎn)賠款的15.31%和27.51%。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)市場(chǎng)的另外兩家巨頭——平安、太平洋的保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)雖未虧損，但2019年兩家公司的綜合成本率分別達(dá)到93.6%、95.5%，較上年大幅上升5 個(gè)百分點(diǎn)和11.3 個(gè)百分點(diǎn)。中小財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)企業(yè)的保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)也同樣陷入困境。2017年企業(yè)年報(bào)顯示，保證保險(xiǎn)為長(zhǎng)安責(zé)任保險(xiǎn)公司當(dāng)年保費(fèi)規(guī)模最大的非車險(xiǎn)種，但2018年P(guān)2P 平臺(tái)履約保證保險(xiǎn)爆雷事件導(dǎo)致長(zhǎng)安責(zé)任保險(xiǎn)公司保證險(xiǎn)賠付金額連續(xù)兩年累計(jì)高達(dá)5.16 億元，這對(duì)一家業(yè)務(wù)年收入僅20億元-30億元的小型保險(xiǎn)公司的打擊是巨大的，2018年末該公司綜合償付能力充足率降為－185.90%，較上年下降360.59 個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)根據(jù)信保業(yè)務(wù)狀況，長(zhǎng)安責(zé)任保險(xiǎn)公司計(jì)提了相應(yīng)準(zhǔn)備金，導(dǎo)致年度承保業(yè)務(wù)出現(xiàn)大額虧損，2019年公司償付能力雖得以恢復(fù)，但仍虧損0.55億元，風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為C類。

（四）融資性保證保險(xiǎn)與非融資性保證保險(xiǎn)發(fā)展境況迥異

導(dǎo)致多家險(xiǎn)企的保證險(xiǎn)業(yè)務(wù)陷入困境的主要因素是事故頻發(fā)的“網(wǎng)貸平臺(tái)信保業(yè)務(wù)”。自2014年始，多家保險(xiǎn)公司試水互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，2017-2018年保險(xiǎn)企業(yè)為網(wǎng)貸平臺(tái)過度背書的風(fēng)險(xiǎn)逐漸暴露并失控。2020年受疫情影響，信用風(fēng)險(xiǎn)短期內(nèi)沒有減小，融資性保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展壓力繼續(xù)增大。

與之形成鮮明對(duì)比的是非融資性保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的蓬勃發(fā)展。非融資性保證保險(xiǎn)具體包括司法保證保險(xiǎn)、建筑保證保險(xiǎn)、完工保證保險(xiǎn)、供給保證保險(xiǎn)等細(xì)分業(yè)務(wù)。尤其是建筑保證保險(xiǎn)，從2014年起，中央及地方均出臺(tái)多項(xiàng)通知、意見推動(dòng)該保險(xiǎn)產(chǎn)品的實(shí)踐、推廣。在最早試點(diǎn)的溫州，2017年該地區(qū)建筑工程投標(biāo)市場(chǎng)擔(dān)保份額就發(fā)生了明顯變化：保險(xiǎn)公司占比64%，銀行占比25%，擔(dān)保公司占比11%，保險(xiǎn)公司已經(jīng)成為溫州地區(qū)投標(biāo)保函市場(chǎng)的絕對(duì)主體［2］。即使是2019年信保業(yè)務(wù)巨虧的人保財(cái)險(xiǎn)，其非融資性信保業(yè)務(wù)也實(shí)現(xiàn)了承保盈利。

二、保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整的必要性

（一）融資性信保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)加大，盈利前景不樂觀

相比其他財(cái)險(xiǎn)企業(yè)，平安產(chǎn)險(xiǎn)保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)最大的亮點(diǎn)是在2012-2019年實(shí)現(xiàn)連續(xù)盈利，而盈利的根本原因在于該公司保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)多與自身的融資平臺(tái)合作，而非第三方平臺(tái)，風(fēng)險(xiǎn)可控。即便如此，平安產(chǎn)險(xiǎn)的保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)賠款支出仍從2017年的81.30 億元迅速上升至2019年的183.07億元。正是意識(shí)到國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)和金融環(huán)境的變化，平安產(chǎn)險(xiǎn)不斷調(diào)整、優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制，保證險(xiǎn)保費(fèi)增速明顯趨緩，以消化存量業(yè)務(wù)的賠付風(fēng)險(xiǎn)。

除去已經(jīng)爆雷的網(wǎng)貸平臺(tái)履約保證保險(xiǎn)，占融資性保證險(xiǎn)業(yè)務(wù)八成的小額消費(fèi)貸款保證保險(xiǎn)雖然在2019年尚有盈利，但2020年第一季度各行業(yè)受疫情影響，大量企業(yè)停工停產(chǎn)，居民收入減少，借款人的還款能力和還款意愿均下降，另外由于復(fù)工延遲，金融機(jī)構(gòu)貸后管理效率下降，融資性保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的短期信用風(fēng)險(xiǎn)上升，盈利前景不樂觀。

（二）監(jiān)管力度加大，融資性信保業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)門檻提高

2020年5月8日，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布了新版的《信用保險(xiǎn)和保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》）。與舊版相比，《辦法》對(duì)信保業(yè)務(wù)做了融資性與非融資性的定義與區(qū)分，明確了融資性信保業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)要求，提出了對(duì)接央行征信系統(tǒng)、壓縮整體和單個(gè)履約義務(wù)人的承保限額等更嚴(yán)格的條件，并設(shè)置6 個(gè)月的過渡期，對(duì)已開展融資性信保業(yè)務(wù)但不符合新《辦法》經(jīng)營(yíng)資質(zhì)要求的保險(xiǎn)企業(yè)，予以總額控制，逐步降低責(zé)任余額，過渡期后再停止此類業(yè)務(wù)開展。新《辦法》加強(qiáng)了對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)融資性信保業(yè)務(wù)的監(jiān)管，提高了保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)此項(xiàng)業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)，短期內(nèi)融資性信保業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)主體和業(yè)務(wù)量必然會(huì)迅速減少。

（三）非融資性信保業(yè)務(wù)潛力巨大，且符合政策導(dǎo)向

非融資性信保業(yè)務(wù)在保證金領(lǐng)域有著較大的業(yè)務(wù)潛力。從現(xiàn)有的產(chǎn)品看，在訴訟財(cái)產(chǎn)保全、建設(shè)工程、關(guān)稅支付、電費(fèi)繳納、土地流轉(zhuǎn)等領(lǐng)域都可以用保證保險(xiǎn)代替原有的現(xiàn)金保證金。以建設(shè)工程類保證保險(xiǎn)為例，工程建設(shè)領(lǐng)域的保證金主要有投標(biāo)保證金、履約保證金、工程質(zhì)量保證金、農(nóng)民工工資保證金四類，占用金額往往達(dá)到項(xiàng)目合同總額的15%以上，且占用時(shí)間較長(zhǎng)。企業(yè)購(gòu)買相應(yīng)保證保險(xiǎn)后，不僅解決了資金占用的問題，而且保費(fèi)低廉（如工程完工保證保險(xiǎn)按保證金的3‰收費(fèi)），保單與保證金、銀行保函、擔(dān)保公司保函等效。僅工程質(zhì)量保證保險(xiǎn)一項(xiàng)，按2016年全國(guó)房屋工程施工項(xiàng)目計(jì)劃總投資10 萬(wàn)億元、質(zhì)量保證金為工程造價(jià)的3%測(cè)算，就有約3000 億元的資金可以釋放［3］。

2018年9月，全國(guó)10個(gè)直屬海關(guān)啟動(dòng)海關(guān)多元化稅收擔(dān)保創(chuàng)新試點(diǎn)。同年10月30日，海關(guān)總署與銀保監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布的《海關(guān)總署、銀保監(jiān)會(huì)關(guān)于開展關(guān)稅保證保險(xiǎn)通關(guān)業(yè)務(wù)試點(diǎn)的公告》（公告〔2018〕155 號(hào)）確定，2018年11月1日起在全國(guó)海關(guān)開展以《關(guān)稅保證保險(xiǎn)單》作為稅款類擔(dān)保的關(guān)稅保證保險(xiǎn)改革［4］。2017年4月，中華人民共和國(guó)住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部工程質(zhì)量安全監(jiān)督司發(fā)布《關(guān)于開展工程質(zhì)量安全提升行動(dòng)試點(diǎn)申報(bào)工作的通知》（建質(zhì)質(zhì)函〔2017〕14號(hào)），該通知提出要開展工程質(zhì)量保險(xiǎn)試點(diǎn)工作，浙江、云南、四川、廣西等地先后開始工程保證保險(xiǎn)試點(diǎn)?？梢姡侨谫Y性保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展具有較強(qiáng)的政策屬性，具體表現(xiàn)為緊跟政策導(dǎo)向，以服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)為中心任務(wù)，這也是該類保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的巨大優(yōu)勢(shì)和機(jī)遇。

三、保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整的途徑分析

（一）降低融資性保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)比重，發(fā)展普惠金融保證保險(xiǎn)

綜合融資性保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)已經(jīng)發(fā)生了巨額虧損，面臨膨脹的短期風(fēng)險(xiǎn)和不確定的長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)。大小險(xiǎn)企應(yīng)降低融資性保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)占比，謹(jǐn)慎發(fā)展此類業(yè)務(wù)。以保證險(xiǎn)的領(lǐng)軍企業(yè)——平安產(chǎn)險(xiǎn)為例。2019年，平安產(chǎn)險(xiǎn)保證保險(xiǎn)保費(fèi)收入同比增速僅為5.14%，遠(yuǎn)低于同期的責(zé)任保險(xiǎn)增速（41.57%）、意外傷害保險(xiǎn)增速（39.52%）和企財(cái)險(xiǎn)增速（11.49%），也遠(yuǎn)低于該險(xiǎn)種保費(fèi)上年的同比增速（66.06%）。

監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)融資性信保業(yè)務(wù)實(shí)行了更為嚴(yán)格的監(jiān)管?！掇k法》針對(duì)性地設(shè)定了更高的融資性信保業(yè)務(wù)要求，以強(qiáng)化業(yè)務(wù)管理，壓縮存量業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)敞口，并要求險(xiǎn)企提高風(fēng)險(xiǎn)管控能力。但《辦法》在壓縮融資性信保業(yè)務(wù)的同時(shí)，也給予了普惠型小微企業(yè)貸款的承保業(yè)務(wù)更多的調(diào)整空間③?？梢姳O(jiān)管機(jī)構(gòu)將普惠型小微企業(yè)融資性信保業(yè)務(wù)與一般融資性信保區(qū)別看待，鼓勵(lì)保險(xiǎn)企業(yè)發(fā)展面向普惠型小微企業(yè)的融資性信保業(yè)務(wù)。保險(xiǎn)企業(yè)應(yīng)緊跟該政策導(dǎo)向，調(diào)整融資性保證保險(xiǎn)內(nèi)部業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，逐步良性退出P2P信保業(yè)務(wù)，在確保風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下發(fā)展普惠型小微企業(yè)融資保證保險(xiǎn)。

（二）深度開發(fā)非融資性保證保險(xiǎn)產(chǎn)品，充分發(fā)揮其正外部效應(yīng)

1.加大非融資性保證保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新力度，滿足多元化的市場(chǎng)需求

凡是使用現(xiàn)金保證金之處，理論上都可以成為非融資性保證保險(xiǎn)的用武之地。我國(guó)市場(chǎng)上已有的非融資性保證保險(xiǎn)產(chǎn)品具體包括旅行社履約保證保險(xiǎn)、訴訟財(cái)產(chǎn)保全保證保險(xiǎn)、建設(shè)工程施工合同履約保證保險(xiǎn)、關(guān)稅保證保險(xiǎn)等。無(wú)論從供給還是需求看，非融資性保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)在我國(guó)的發(fā)展空間都很廣闊。首先，疫情對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)和各行業(yè)尤其是終端需求行業(yè)產(chǎn)生了直接沖擊，部分行業(yè)尾部企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)加速暴露，終端需求行業(yè)的企業(yè)分化和洗牌將加劇，并波及中上游行業(yè)的部分企業(yè)，信用風(fēng)險(xiǎn)形勢(shì)復(fù)雜性進(jìn)一步深化［5］。社會(huì)需要有效的信用風(fēng)險(xiǎn)管理手段，非融資性保證保險(xiǎn)恰恰具有此功能。其次，與現(xiàn)金保證金和銀行保函等傳統(tǒng)擔(dān)保產(chǎn)品相比，保險(xiǎn)公司提供的保證保險(xiǎn)擔(dān)保信用高、市場(chǎng)接受度高、擔(dān)保費(fèi)用低廉，且不占用義務(wù)人的信用額度，產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)十分明顯。再次，非融資性保證保險(xiǎn)市場(chǎng)尚有許多留白空間，如訴訟財(cái)產(chǎn)保全保證保險(xiǎn)和工程保證保險(xiǎn)，前者可提供對(duì)應(yīng)保釋、上訴、禁令等環(huán)節(jié)的保證擔(dān)保，后者根據(jù)工程的不同進(jìn)度有投標(biāo)保證、履約保證、業(yè)主支付保證、預(yù)付款保證、維修保證等多種產(chǎn)品形態(tài)，但以上產(chǎn)品系列目前在國(guó)內(nèi)尚未全部推出，市場(chǎng)留白空間巨大。最后，和融資性保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)相比，雖然兩者都承保義務(wù)人的信用風(fēng)險(xiǎn)，但非融資性保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)中保險(xiǎn)人面臨的客戶質(zhì)量更高。在融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)中，由于企業(yè)習(xí)慣先向銀行等傳統(tǒng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)尋求擔(dān)保，在被拒情況下才轉(zhuǎn)向保險(xiǎn)公司購(gòu)買保證保險(xiǎn)，產(chǎn)生了逆選擇，保險(xiǎn)公司面對(duì)的客戶失信風(fēng)險(xiǎn)明顯增加。但在非融資性保證保險(xiǎn)領(lǐng)域，銀行在與保險(xiǎn)公司的競(jìng)爭(zhēng)中并無(wú)明顯優(yōu)勢(shì)，客戶質(zhì)量得以保證，保險(xiǎn)公司面對(duì)的逆選擇風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制?？傊?，經(jīng)營(yíng)非融資性保證保險(xiǎn)更符合當(dāng)前保險(xiǎn)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力較弱的實(shí)際情況，保險(xiǎn)企業(yè)將其作為業(yè)務(wù)發(fā)展重點(diǎn)具有可行性。

2.突出非融資性保證保險(xiǎn)的正外部效應(yīng)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展

義務(wù)人失信造成的后果是社會(huì)性的，如住房工程延期完工或存在質(zhì)量缺陷將影響廣大業(yè)主的利益，甚至危害公共利益，因此，科學(xué)應(yīng)用保證保險(xiǎn)，不僅可以保障權(quán)利人的利益，也可以降低行政管理部門為解決相關(guān)糾紛的成本，義務(wù)人購(gòu)買保證保險(xiǎn)合同的行為具有很強(qiáng)的正外部效應(yīng)［6］。實(shí)務(wù)中，非融資性保證保險(xiǎn)的正外部效應(yīng)具體表現(xiàn)為：減輕工程、貿(mào)易等領(lǐng)域的企業(yè)尤其是小微企業(yè)的資金壓力，保障農(nóng)民工、施工企業(yè)等“弱勢(shì)”群體利益，推動(dòng)地方實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展等。

正是基于以上效應(yīng)，監(jiān)管部門加大了對(duì)非融資性保證險(xiǎn)的支持力度。如表3所示，2019年全年至2020年9月，獲得銀保監(jiān)會(huì)批復(fù)的保證保險(xiǎn)條款共22項(xiàng)，除2019年7月泰山財(cái)險(xiǎn)《自用汽車消費(fèi)貸款保證保險(xiǎn)》外，其余均為非融資性保證險(xiǎn)，且多集中于建設(shè)工程施工領(lǐng)域（共20項(xiàng)）。

表3 2019年1月-2020年9月銀保監(jiān)會(huì)保證保險(xiǎn)批復(fù)情況表

（三）利用緩沖期完善融資性保證險(xiǎn)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)建設(shè)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)平穩(wěn)過渡

2019年融資性保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)陷入發(fā)展困境，除了受宏觀經(jīng)濟(jì)變動(dòng)影響以外，和保險(xiǎn)企業(yè)之前業(yè)務(wù)發(fā)展冒進(jìn)、相關(guān)風(fēng)控制度建設(shè)不完善、專業(yè)人才匱乏等具有密切關(guān)聯(lián)。提升非融資性保證險(xiǎn)業(yè)務(wù)比重并不意味著完全不發(fā)展融資性保證保險(xiǎn)，相反信用經(jīng)濟(jì)為大勢(shì)所趨，在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)向非融資性保證保險(xiǎn)進(jìn)行調(diào)整時(shí)，保險(xiǎn)企業(yè)應(yīng)充分利用該時(shí)期，將其作為緩沖期，總結(jié)前期融資性保證險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，篩選優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)渠道，加強(qiáng)與銀行、擔(dān)保企業(yè)等傳統(tǒng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的合作，培育專業(yè)團(tuán)隊(duì)，建立、完善科學(xué)的信用風(fēng)險(xiǎn)管控制度。社會(huì)對(duì)信用的需求是極其迫切的，保險(xiǎn)企業(yè)應(yīng)樹立正確的發(fā)展與經(jīng)營(yíng)理念，深入研究融資性保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的細(xì)分領(lǐng)域，在充分了解增信對(duì)象（尤其金融同業(yè)者的信用狀況）、完善增信方式、控制增信風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上科學(xué)發(fā)展該類業(yè)務(wù)。

四、結(jié)語(yǔ)

保證保險(xiǎn)的發(fā)展契機(jī)源于占據(jù)傳統(tǒng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)首席的車險(xiǎn)利潤(rùn)下滑，保險(xiǎn)企業(yè)被迫尋求出路。短期內(nèi)保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的快速增長(zhǎng)確實(shí)給各家保險(xiǎn)企業(yè)帶來了豐厚的利潤(rùn)，這也大大鼓舞了險(xiǎn)企發(fā)展該業(yè)務(wù)的積極性。但隨著實(shí)踐的不斷深入，加上宏觀經(jīng)濟(jì)變化下社會(huì)信用環(huán)境的惡化，保證保險(xiǎn)高速發(fā)展下內(nèi)外風(fēng)控的不足被提前暴露，保證保險(xiǎn)的發(fā)展陷入困境。區(qū)分保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的融資性和非融資性，在控制高風(fēng)險(xiǎn)的融資性保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的同時(shí)，推動(dòng)非融資性保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展，有利于保險(xiǎn)企業(yè)消化該險(xiǎn)種的存量風(fēng)險(xiǎn)，改善信用風(fēng)險(xiǎn)管控技能，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的平穩(wěn)過渡，同時(shí)，將保證保險(xiǎn)服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的效應(yīng)發(fā)揮到最大。

［注釋］

①《信用保險(xiǎn)和保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法》第一條。

②資料來源：中國(guó)平安、人保財(cái)險(xiǎn)與太平洋保險(xiǎn)企業(yè)年報(bào)。

③第五條：“……融資性信保業(yè)務(wù)中承保普惠型小微企業(yè)貸款余額占比達(dá)到30%以上時(shí)，承保倍數(shù)上限可提高至6倍。”