郝 臣

（1.南開大學(xué)中國公司治理研究院，天津300071；2.南開大學(xué)商學(xué)院，天津300071）

學(xué)科是指一定科學(xué)領(lǐng)域或一門科學(xué)的分支。一個(gè)學(xué)科之所以成立，最重要的原因在于它擁有自己獨(dú)特的范式（Paradigm）。這種范式有兩個(gè)層面，一是觀念層面的，二是社會建制和社會運(yùn)作層面上的（吳國盛，2002）［1］。一般認(rèn)為，一門獨(dú)立學(xué)科的形成需要具備研究對象（Research Object）、理論體系（Theory System）和研究方法（Research Meth?od）三大核心要素，這三大要素是一個(gè)獨(dú)立學(xué)科的實(shí)質(zhì)要件。在我國，保險(xiǎn)公司治理從20 世紀(jì)末作為一個(gè)科學(xué)問題被提出以來，經(jīng)過了二十余年的探索和研究，已經(jīng)具備了一個(gè)獨(dú)立學(xué)科的基本要件（包括實(shí)質(zhì)要件和形式要件）。本文正是基于上述背景，對我國保險(xiǎn)公司治理學(xué)科的框架體系展開研究，為促進(jìn)該學(xué)科發(fā)展提供支持。

一、保險(xiǎn)公司治理學(xué)的形成

（一）保險(xiǎn)公司治理學(xué)實(shí)質(zhì)要件分析

1.研究對象方面

保險(xiǎn)公司治理研究領(lǐng)域的研究對象包括保險(xiǎn)公司的治理制度、治理結(jié)構(gòu)、治理機(jī)制、治理評價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管控，其中保險(xiǎn)公司治理機(jī)制依據(jù)治理力量來源不同分為內(nèi)部治理機(jī)制和外部治理機(jī)制。相較于一般公司治理，保險(xiǎn)公司在治理制度、治理結(jié)構(gòu)和治理機(jī)制等方面都有其特殊性，這決定了我們不能簡單地或者直接地將一般公司治理相關(guān)的理念與原則、理論與原理以及工具與方法直接運(yùn)用于保險(xiǎn)公司，把保險(xiǎn)公司治理等同于“公司治理＋保險(xiǎn)公司”，而應(yīng)該在充分考慮保險(xiǎn)公司經(jīng)營特殊性和治理特殊性的基礎(chǔ)上進(jìn)行創(chuàng)新和探索，所以保險(xiǎn)公司治理更準(zhǔn)確來說是“保險(xiǎn)公司＋治理”［2-3］。

2.理論體系方面

保險(xiǎn)公司治理研究領(lǐng)域已經(jīng)形成了一個(gè)涵蓋保險(xiǎn)公司的治理環(huán)境、治理結(jié)構(gòu)與治理機(jī)制、內(nèi)部治理與外部治理、治理主體與治理客體、治理職能、代理問題與代理成本、治理質(zhì)量與治理風(fēng)險(xiǎn)、治理績效等要素在內(nèi)的理論體系。這一體系提出了保險(xiǎn)公司經(jīng)營特殊性決定治理特殊性的研究邏輯（Research Logic），并圍繞保險(xiǎn)公司治理目標(biāo)，構(gòu)建了包括保險(xiǎn)公司治理合規(guī)性和保險(xiǎn)公司治理有效性兩個(gè)領(lǐng)域組成的研究框架。針對保險(xiǎn)公司治理有效性，在一般公司治理領(lǐng)域績效—效率—行為（Performance-Efficiency-Behavior，縮寫為PEB）研究范式的基礎(chǔ)上，探索出了盈利能力—代理成本—風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)（Profitability-Agency Cost-Risk-taking，縮寫為PAR）這個(gè)研究范式［4］。

3.研究方法方面

在遵循公司治理學(xué)規(guī)范研究、實(shí)證研究、比較分析、實(shí)驗(yàn)研究等常用研究方法的基礎(chǔ)上，針對相應(yīng)研究樣本和數(shù)據(jù)的特點(diǎn)，保險(xiǎn)公司治理研究領(lǐng)域也做出了一定的優(yōu)化調(diào)整。一方面，我國保險(xiǎn)公司多數(shù)為非上市公司，沒有形成涵蓋所有保險(xiǎn)公司的反映其治理狀況的專業(yè)數(shù)據(jù)庫，進(jìn)而使得規(guī)范研究、問卷調(diào)查研究、案例研究等研究方法在保險(xiǎn)公司治理研究領(lǐng)域應(yīng)用較多；另一方面，保險(xiǎn)行業(yè)樣本數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)少于上市公司數(shù)量，同時(shí)保險(xiǎn)公司規(guī)模差異較大，導(dǎo)致相關(guān)指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)差和極差都較大，因此，在進(jìn)行大樣本回歸過程中尤其需要注意異常值以及異方差等的影響，需要采用穩(wěn)健性（Robust?ness）的檢驗(yàn)方法。

（二）保險(xiǎn)公司治理學(xué)形式要件：學(xué)術(shù)層面

1.重要研究期刊的建設(shè)

《保險(xiǎn)研究》（ISSN 1004-3306）創(chuàng)刊于1980年，是中國銀保監(jiān)會主管、中國保險(xiǎn)學(xué)會主辦的學(xué)術(shù)性期刊，也是中文社會科學(xué)引文索引（CSSCI）的來源期刊?！侗ｋU(xiǎn)研究》近十年發(fā)表論文的關(guān)鍵詞統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，“公司治理”是重要的關(guān)鍵詞之一。

《保險(xiǎn)職業(yè)學(xué)院學(xué)報(bào)》（ISSN 1673-1360）創(chuàng)刊于1986年，原名《中國保險(xiǎn)管理干部學(xué)院學(xué)報(bào)》，2005年更名為《保險(xiǎn)職業(yè)學(xué)院學(xué)報(bào)》，是由中國人壽保險(xiǎn)（集團(tuán)）公司主管、保險(xiǎn)職業(yè)學(xué)院主辦的專業(yè)性學(xué)術(shù)刊物，開設(shè)有保險(xiǎn)經(jīng)營、保險(xiǎn)與法等欄目。

2.國家科研項(xiàng)目的資助

國家級項(xiàng)目主要包括國家社科基金項(xiàng)目和國家自科基金項(xiàng)目。其中國家社科基金項(xiàng)目包括重大項(xiàng)目、年度項(xiàng)目（分為重點(diǎn)項(xiàng)目和一般項(xiàng)目）、青年項(xiàng)目、西部項(xiàng)目等。通過在全國哲學(xué)社會科學(xué)工作辦公室官網(wǎng)（http：//www.nopss.gov.cn/）檢索后發(fā)現(xiàn)，國家社科基金項(xiàng)目先后資助過多項(xiàng)金融機(jī)構(gòu)治理和保險(xiǎn)公司治理領(lǐng)域的課題。

3.學(xué)會研究課題的立項(xiàng)

為廣泛調(diào)動會員科研力量，加強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)重大問題研究，提高保險(xiǎn)理論研究、政策研究水平，推動課題研究多出成果、出好成果，促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)既快又好地發(fā)展，中國保險(xiǎn)學(xué)會每年設(shè)立一定主題的研究課題，如2019年和2020年分別設(shè)立了“嚴(yán)監(jiān)管形勢下中小保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)公司治理研究”和“中小保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)公司治理差異化監(jiān)管制度國際比較研究”等保險(xiǎn)公司治理領(lǐng)域的課題。

4.相關(guān)學(xué)術(shù)著作的出版

鄭飛虎著《保險(xiǎn)公司治理研究》（2004）是國內(nèi)較早的介紹國內(nèi)外保險(xiǎn)公司治理實(shí)踐的著作。楊馥著《中國保險(xiǎn)公司治理監(jiān)管制度研究》（2011）是國內(nèi)較早的從監(jiān)管視角對保險(xiǎn)公司治理展開研究的著作。郝臣著《中國保險(xiǎn)公司治理研究》（2015）是一部我國較早的系統(tǒng)研究保險(xiǎn)公司治理的著作。郝臣著《保險(xiǎn)公司治理對績效影響實(shí)證研究——基于公司治理評價(jià)視角》（2016）是國內(nèi)較早的研究保險(xiǎn)公司治理評價(jià)的著作。方國春著《中國相互制保險(xiǎn)公司治理的法律規(guī)制——基于公司治理主體權(quán)利視角》（2016）是國內(nèi)較早的專門研究相互制保險(xiǎn)公司治理的著作。郝臣著《治理的微觀、中觀與宏觀——基于中國保險(xiǎn)業(yè)的研究》（2017）將保險(xiǎn)公司治理拓展為保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)治理和保險(xiǎn)業(yè)治理。李維安和郝臣等著《國有控股金融機(jī)構(gòu)治理研究》（2018）是國內(nèi)較早的聚焦于國有控股保險(xiǎn)公司治理的著作。此外，Ricci 著《歐洲保險(xiǎn)業(yè)的公司治理》（Cor?porate Governance in the European Insurance In?dustry）（2014）是國際上較早的專門研究保險(xiǎn)公司治理的著作。

5.領(lǐng)域高校人才的培養(yǎng)

通過檢索中國知網(wǎng)（https：//www.cnki.net/）中的中國優(yōu)秀碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫和中國博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫發(fā)現(xiàn)，截至2021年12月底，總計(jì)有1115篇學(xué)位論文在全文中提及保險(xiǎn)公司治理，從2001年至2021年相關(guān)學(xué)位論文數(shù)量依次為3 篇、5 篇、7 篇、18 篇、22 篇、39 篇、45 篇、65 篇、47篇、67 篇、69 篇、68 篇、85 篇、78 篇、55 篇、64 篇、71篇、86 篇、111 篇、76 篇和101 篇?？梢?，越來越多的碩士研究生和博士研究生將研究方向選定在保險(xiǎn)公司治理領(lǐng)域并完成學(xué)位論文。

（三）保險(xiǎn)公司治理學(xué)形式要件：應(yīng)用層面

1.中國銀保監(jiān)會設(shè)立公司治理監(jiān)管部

在我國早期“一行三會”的金融監(jiān)管格局中，原中國保監(jiān)會下設(shè)了專門的公司治理監(jiān)管處室，即發(fā)展改革部下的公司治理結(jié)構(gòu)處。完善公司治理是金融企業(yè)改革的重中之重（郭樹清，2020）［5］。中國銀保監(jiān)會2018年4月8日成立后，新設(shè)立了公司治理監(jiān)管部，具體監(jiān)管機(jī)構(gòu)從“處”升級到“部”；在公司治理監(jiān)管部下面設(shè)立了股權(quán)管理處、關(guān)聯(lián)交易管理處、公司治理處、集團(tuán)（金控）管理處四個(gè)專門的處室。

2.行業(yè)協(xié)會設(shè)立公司治理專業(yè)委員會

中國保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會（The Insurance Associa?tion of China，縮寫為IAC，以下簡稱中保協(xié)）公司治理專業(yè)委員會是經(jīng)中國銀保監(jiān)會批準(zhǔn)成立的中保協(xié)分支機(jī)構(gòu)，接受中國銀保監(jiān)會和中保協(xié)的業(yè)務(wù)指導(dǎo)。其宗旨是：依據(jù)《中華人民共和國保險(xiǎn)法》《中國保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會章程》和《公司治理專業(yè)委員會工作規(guī)程》的規(guī)定，促進(jìn)委員單位交流公司治理理論與實(shí)踐，提高公司治理工作水平，推動保險(xiǎn)公司持續(xù)改善治理結(jié)構(gòu)，夯實(shí)行業(yè)科學(xué)發(fā)展基礎(chǔ)，為保險(xiǎn)業(yè)又好又快發(fā)展服務(wù)。

（四）保險(xiǎn)公司治理學(xué)的提出

1.保險(xiǎn)公司治理學(xué)的內(nèi)涵界定

綜上所述，無論是從研究對象、理論體系和研究方法三大實(shí)質(zhì)要件來看，還是從學(xué)術(shù)和應(yīng)用層面兩大形式要件來看，保險(xiǎn)公司治理都符合成為一門獨(dú)立學(xué)科的條件。保險(xiǎn)公司治理學(xué)（Insurance Company Governance Discipline）是一門在對保險(xiǎn)公司治理進(jìn)行綜合性研究的基礎(chǔ)上，探討保險(xiǎn)公司治理實(shí)踐中具有共性的基本原理、運(yùn)作規(guī)范和具體方法的科學(xué)，是公司治理學(xué)的重要分支學(xué)科［6］。

2.保險(xiǎn)公司治理學(xué)的學(xué)科性質(zhì)

保險(xiǎn)公司治理學(xué)是一門交叉學(xué)科（Multi-inter?disciplinary Discipline）。保險(xiǎn)公司治理學(xué)在研究過程中除了應(yīng)用公司治理學(xué)的相關(guān)理論與方法外，還涉及管理學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、保險(xiǎn)公司經(jīng)營管理學(xué)、法學(xué)、心理學(xué)等學(xué)科的內(nèi)容［6］。

保險(xiǎn)公司治理學(xué)是一門應(yīng)用學(xué)科（Applied Discipline）。保險(xiǎn)公司治理理論和保險(xiǎn)公司治理實(shí)踐之間相互作用、相互影響：保險(xiǎn)公司治理理論一方面來源于保險(xiǎn)公司治理實(shí)踐，另一方面又指導(dǎo)保險(xiǎn)公司治理實(shí)踐。保險(xiǎn)公司治理學(xué)對于提高保險(xiǎn)業(yè)、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)公司治理水平能起到重要的智力支撐和決策支持作用。

保險(xiǎn)公司治理學(xué)是一門新興學(xué)科（Emerging Discipline）。保險(xiǎn)公司治理研究起步晚于一般公司治理研究，但近年來已經(jīng)初步形成了相對完整的治理知識體系，2008年爆發(fā)的金融危機(jī)對這一進(jìn)程的推動作用尤為顯著。

保險(xiǎn)公司治理學(xué)是一門分支學(xué)科（Branch Discipline）。保險(xiǎn)公司治理學(xué)是管理學(xué)門類下一級學(xué)科——工商管理學(xué)科的二級學(xué)科——公司治理學(xué)的分支學(xué)科，是管理學(xué)的三級學(xué)科，或公司治理學(xué)的二級學(xué)科，也是公司治理學(xué)中相對較早成為獨(dú)立分支學(xué)科的研究領(lǐng)域。

3.保險(xiǎn)公司治理學(xué)的學(xué)科特點(diǎn)

保險(xiǎn)公司治理學(xué)作為一門獨(dú)立學(xué)科，具有科學(xué)性、藝術(shù)性、戰(zhàn)略性、前瞻性、技術(shù)性、文化性、獨(dú)特性和延展性等學(xué)科特點(diǎn)。

保險(xiǎn)公司治理學(xué)的科學(xué)性（Scientificity）是指保險(xiǎn)公司治理學(xué)是在保險(xiǎn)公司實(shí)踐中發(fā)展起來的一門學(xué)科，形成了相關(guān)的概念體系、研究邏輯和研究框架，這些理論知識是經(jīng)過了實(shí)踐檢驗(yàn)，能夠充分反映保險(xiǎn)公司治理的客觀規(guī)律。這也是公司治理學(xué)和管理學(xué)的學(xué)科特點(diǎn)。

保險(xiǎn)公司治理學(xué)的藝術(shù)性（Artistry）是指保險(xiǎn)公司治理行為不是依據(jù)系統(tǒng)化的理論和知識體系展開，而是依靠直覺、判斷來進(jìn)行。這一點(diǎn)也是公司治理學(xué)，乃至管理學(xué)所具有的學(xué)科特點(diǎn)。

保險(xiǎn)公司治理學(xué)的戰(zhàn)略性（Strategicalness）是指保險(xiǎn)公司治理學(xué)的研究對象事關(guān)我國保險(xiǎn)公司的競爭力。金融業(yè)全面開放的大背景對保險(xiǎn)公司競爭力提出了更高的要求，而公司治理是保險(xiǎn)公司競爭力的根本性制度保障。

保險(xiǎn)公司治理學(xué)的前瞻性（Perspectiveness）是指整個(gè)學(xué)科的研究內(nèi)容要領(lǐng)先于保險(xiǎn)公司治理實(shí)踐。保險(xiǎn)公司治理出現(xiàn)問題所帶來的影響將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過一般公司，這就要求保險(xiǎn)公司治理學(xué)科要多做一些超前性、長遠(yuǎn)性和探索性的研究，以便更好地指導(dǎo)治理實(shí)踐。

保險(xiǎn)公司治理學(xué)的技術(shù)性（Technicality）是指已經(jīng)科學(xué)化的保險(xiǎn)公司治理理論可以具體化為可操作的治理方法、治理技巧和治理手段。沒有治理的技術(shù)性，治理的科學(xué)性就無法實(shí)現(xiàn)，治理的應(yīng)用性也就無從談起。

保險(xiǎn)公司治理學(xué)的文化性（Culture）是指任何保險(xiǎn)公司治理理論都是在一定的文化背景下形成的。探索保險(xiǎn)公司治理理論時(shí)需要考慮當(dāng)時(shí)所處的社會文化背景，在借鑒國外治理理論和經(jīng)驗(yàn)時(shí)需要考慮社會文化背景的差異。

保險(xiǎn)公司治理學(xué)的獨(dú)特性（Uniqueness）是指相對于管理學(xué)的其他學(xué)科而言，保險(xiǎn)公司治理學(xué)的研究樣本更加明確和細(xì)化。不同的險(xiǎn)種類型、業(yè)務(wù)類型、資本性質(zhì)和組織形式的保險(xiǎn)公司構(gòu)成了保險(xiǎn)公司治理學(xué)的研究樣本。

保險(xiǎn)公司治理學(xué)的延展性（Extendability）是指基于保險(xiǎn)公司展開的微觀層面的保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)與治理機(jī)制研究內(nèi)容，可以進(jìn)一步拓展至中觀層面的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)治理結(jié)構(gòu)與治理機(jī)制以及宏觀層面的保險(xiǎn)業(yè)治理研究。

4.與相關(guān)學(xué)科關(guān)系的簡要分析

保險(xiǎn)公司經(jīng)營管理學(xué)是與保險(xiǎn)公司治理學(xué)緊密相關(guān)的學(xué)科，二者的關(guān)系類似于管理學(xué)與公司治理學(xué)的關(guān)系。保險(xiǎn)公司經(jīng)營管理是任務(wù)導(dǎo)向的，關(guān)心的問題是“保險(xiǎn)公司如何到達(dá)目的地”；而保險(xiǎn)公司治理是戰(zhàn)略導(dǎo)向的，關(guān)心的問題是“保險(xiǎn)公司向何處去”。保險(xiǎn)公司經(jīng)營管理側(cè)重于業(yè)務(wù)經(jīng)營管理；而保險(xiǎn)公司治理側(cè)重于對保險(xiǎn)公司是否被恰當(dāng)?shù)貨Q策與經(jīng)營管理進(jìn)行監(jiān)督與控制。保險(xiǎn)公司經(jīng)營管理的作用是使保險(xiǎn)公司的運(yùn)營更有效率；而保險(xiǎn)公司治理的主要作用在于保證公司決策的科學(xué)化和具體經(jīng)營管理的正當(dāng)性與有效性。綜上所述，保險(xiǎn)公司治理學(xué)與保險(xiǎn)公司經(jīng)營管理學(xué)是兩個(gè)完全不同但又有一定聯(lián)系的學(xué)科。

二、保險(xiǎn)公司治理學(xué)研究對象

（一）保險(xiǎn)公司治理學(xué)研究對象總體說明

每個(gè)學(xué)科從誕生之初都會有明確的研究對象，而且不會輕易改變。例如，資源配置是經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究對象，生產(chǎn)關(guān)系是政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究對象，管理活動及其過程是管理學(xué)的研究對象，現(xiàn)金及其流轉(zhuǎn)是財(cái)務(wù)學(xué)的研究對象。治理的本質(zhì)是制度安排或者設(shè)計(jì)，本文認(rèn)為，保險(xiǎn)公司治理的制度安排或設(shè)計(jì)構(gòu)成了保險(xiǎn)公司治理學(xué)的研究對象（Research Object）。需要強(qiáng)調(diào)的是，保險(xiǎn)公司治理制度的安排或設(shè)計(jì)具有一定的層次性（Hierarchy），本文將保險(xiǎn)公司治理學(xué)的研究對象即治理制度安排劃分為保險(xiǎn)公司具體的治理制度、保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)、保險(xiǎn)公司治理機(jī)制、保險(xiǎn)公司治理質(zhì)量評價(jià)與治理風(fēng)險(xiǎn)管控四個(gè)層次。這四個(gè)層次的研究對象及其相互之間的邏輯關(guān)系如圖1所示。

圖1 保險(xiǎn)公司治理學(xué)研究對象示意圖

（二）保險(xiǎn)公司治理學(xué)研究對象具體說明

第一層次的研究對象：保險(xiǎn)公司具體的治理制度。這一層次的制度安排主要包括保險(xiǎn)公司章程和其他具體治理制度，其中公司章程是公司制度安排中的核心內(nèi)容，也是保險(xiǎn)公司的根本大法。我國監(jiān)管部門考慮到章程的重要性，還出臺了與保險(xiǎn)公司章程相關(guān)的指引文件；其他相關(guān)具體治理制度包括“三會”議事規(guī)則、信息披露制度等。上述兩類治理制度是保險(xiǎn)公司治理的基礎(chǔ)。

第二層次的研究對象：保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)制度安排。這一層次的制度安排主要體現(xiàn)在保險(xiǎn)公司治理的“三會一層”結(jié)構(gòu)層面，需要通過制度明確各治理主體責(zé)權(quán)利關(guān)系，具體來說涉及到“三會一層”的地位與性質(zhì)、規(guī)模與構(gòu)成、職權(quán)與義務(wù)等方面。第二層次制度安排須嚴(yán)格遵守《中華人民共和國公司法》等規(guī)定，相關(guān)內(nèi)容主要聚焦于保險(xiǎn)公司內(nèi)部。這一層次的制度安排是保險(xiǎn)公司治理的形式體現(xiàn)。

第三層次的研究對象：保險(xiǎn)公司治理機(jī)制制度安排。這一層次的制度安排包括內(nèi)部治理機(jī)制和外部治理機(jī)制兩方面。內(nèi)部治理機(jī)制主要有決策機(jī)制、激勵(lì)機(jī)制、監(jiān)督與約束機(jī)制等，是保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)有效運(yùn)作的關(guān)鍵；外部治理機(jī)制包括外部監(jiān)管、行業(yè)自律、市場競爭、外部審計(jì)、媒體監(jiān)督等，可見，外部治理機(jī)制已經(jīng)突破了法人邊界。第三個(gè)層次的制度安排即保險(xiǎn)公司治理機(jī)制制度安排是保險(xiǎn)公司治理學(xué)研究的核心對象。

第四層次的研究對象：保險(xiǎn)公司治理質(zhì)量評價(jià)與治理風(fēng)險(xiǎn)管控制度安排。保險(xiǎn)公司治理質(zhì)量評價(jià)主要是評價(jià)保險(xiǎn)公司治理的過去和現(xiàn)狀，而治理風(fēng)險(xiǎn)管控主要是面向保險(xiǎn)公司治理的未來。從本質(zhì)上來說，第四層次的制度安排也屬于保險(xiǎn)公司治理機(jī)制的重要內(nèi)容。

三、保險(xiǎn)公司治理學(xué)研究內(nèi)容

（一）保險(xiǎn)公司治理學(xué)研究內(nèi)容體系

公司治理理論內(nèi)容既涉及所有權(quán)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)權(quán)理論、委托人代理人問題等學(xué)術(shù)理論，也涉及公司內(nèi)部體制、國別比較和市場體制的作用等相對具體的問題，可以說比較廣泛（鄭紅亮，1998）［7］。李維安和郝臣（2009）認(rèn)為金融機(jī)構(gòu)治理非常重要且有一定的特殊性，嘗試分析了金融機(jī)構(gòu)在治理主體（Subject）、結(jié)構(gòu)（Structure）、機(jī)制（Mechanism）、目標(biāo)（Objective）、風(fēng)險(xiǎn)（Risk）和評價(jià)（Evaluation）等方面所呈現(xiàn)出來的特殊性，并構(gòu)建了包括理論基礎(chǔ)、理論體系、治理實(shí)踐、治理原則和治理績效等五個(gè)方面內(nèi)容在內(nèi)的，且具有一定層次性的金融機(jī)構(gòu)治理一般性架構(gòu)體系［8］。

在全面梳理與分析一般公司治理和具體行業(yè)或者特定類型的公司治理的相關(guān)研究成果的基礎(chǔ)上，我們發(fā)現(xiàn)，不能簡單地將一般公司治理理論直接“套用”在具體行業(yè)公司樣本或者特定類型樣本上，因?yàn)檫@些樣本在經(jīng)營上不同于一般的公司，并進(jìn)而使得其公司治理的各個(gè)方面也不同于一般公司。保險(xiǎn)公司、銀行、證券公司等是金融機(jī)構(gòu)的重要組成部分。保險(xiǎn)公司在經(jīng)營上既不同于一般公司，也不同于其他的金融機(jī)構(gòu)。因此，需要形成一個(gè)針對保險(xiǎn)公司的專門治理研究體系。

綜上所述，同時(shí)結(jié)合李維安和郝臣（2009）［8］、郝臣、李慧聰和羅勝（2011）［9］、李維安等（2019）［10］、李維安（2020）［11］、郝臣（2021）［6］等學(xué)者研究的文獻(xiàn)，本文提出，保險(xiǎn)公司治理學(xué)研究內(nèi)容體系主要包括治理特殊性研究（Particularity Research）、治理理論研究（Theory Research）和治理應(yīng)用研究（Application Research）等，其中特殊性研究為研究的主線。

具體來說，保險(xiǎn)公司治理學(xué)研究內(nèi)容（Research Content）包括研究主線、理論研究和應(yīng)用研究三個(gè)方面。三者之間相輔相成：理論研究和應(yīng)用研究均圍繞研究主線展開，研究中充分關(guān)注治理特殊性；理論研究是基礎(chǔ)，聚焦于治理概念、原理和理論內(nèi)容；應(yīng)用研究是理論的應(yīng)用，側(cè)重治理操作、方法和實(shí)踐。

（二）保險(xiǎn)公司治理學(xué)研究主線

保險(xiǎn)公司是保險(xiǎn)業(yè)的重要市場微觀主體，如圖2所示，保險(xiǎn)公司與一般公司相比，其經(jīng)營目標(biāo)（多元性）、經(jīng)營產(chǎn)品（長期性、復(fù)雜性、無形性和連貫性）、資本結(jié)構(gòu)（高負(fù)債性）、經(jīng)營范圍（廣泛性）、社會影響（遍及性）、經(jīng)營過程（穩(wěn)健性和持續(xù)性）、交易過程（非即時(shí)性）、成果核算（不確定性）、收益分配（復(fù)雜性）和政府管制（嚴(yán)格性）等方面所反映出來的經(jīng)營特殊性會影響其治理。

圖2 保險(xiǎn)公司經(jīng)營特殊性

因此，深入研究保險(xiǎn)公司經(jīng)營上的特殊性是準(zhǔn)確理解保險(xiǎn)公司治理內(nèi)涵的前提和基礎(chǔ)。從這個(gè)意義上看，研究保險(xiǎn)公司治理，就要從把握金融中介的特殊性質(zhì)和保險(xiǎn)公司自身的特殊性出發(fā)（李維安和曹廷求，2005）［12］，并且將保險(xiǎn)公司治理特殊性作為保險(xiǎn)公司治理研究的主線，而不是將保險(xiǎn)公司僅僅作為一般公司治理研究的一個(gè)具體行業(yè)樣本。

（三）保險(xiǎn)公司治理學(xué)理論研究

理論研究是學(xué)科發(fā)展的基礎(chǔ)和保障，而學(xué)科發(fā)展所處的階段會影響其具體研究內(nèi)容。考慮到保險(xiǎn)公司治理學(xué)是一門新興學(xué)科，保險(xiǎn)公司治理、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)治理、相互保險(xiǎn)組織治理、保險(xiǎn)公司治理監(jiān)管、保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)與機(jī)制、保險(xiǎn)公司治理風(fēng)險(xiǎn)、保險(xiǎn)公司利益相關(guān)者治理等核心概念便成為保險(xiǎn)公司治理學(xué)的首要理論研究內(nèi)容。在概念體系研究的基礎(chǔ)上，保險(xiǎn)公司治理與經(jīng)營管理互動機(jī)制研究、多視角的保險(xiǎn)公司治理有效性檢驗(yàn)、保險(xiǎn)公司內(nèi)外部治理機(jī)制關(guān)系研究、保險(xiǎn)公司股東行為與投保人利益保護(hù)研究等內(nèi)容是研究的重點(diǎn)。

（四）保險(xiǎn)公司治理學(xué)應(yīng)用研究

保險(xiǎn)公司治理學(xué)是一門應(yīng)用學(xué)科，這就要求學(xué)者們基于保險(xiǎn)公司治理理論研究取得的成果，考慮治理環(huán)境等約束條件因素下，針對保險(xiǎn)公司治理實(shí)踐過程中的各類治理問題開展深入研究。保險(xiǎn)公司治理應(yīng)用研究內(nèi)容包括但不限于：黨組織嵌入保險(xiǎn)公司治理的路徑與機(jī)制研究、保險(xiǎn)公司治理體系的框架與拓展研究、保險(xiǎn)公司治理評價(jià)模型與預(yù)警機(jī)制研究、保險(xiǎn)公司治理標(biāo)準(zhǔn)與原則研究、提升保險(xiǎn)公司治理質(zhì)量的思路與措施研究、保險(xiǎn)公司治理機(jī)制失靈與治理監(jiān)管研究、中小型保險(xiǎn)公司治理問題識別與優(yōu)化研究等。

四、保險(xiǎn)公司治理學(xué)研究方法

（一）公司治理學(xué)研究方法分類

公司治理學(xué)的基本研究方法可以分為演繹法（Deduction）、歸納法（Induction）和實(shí)驗(yàn)法（Experi?mentation）三大類。其中演繹法是一種從簡化的事實(shí)出發(fā)，通過邏輯分析尋找一般性規(guī)律的方法，規(guī)范研究是演繹法的一種。歸納法是從典型到一般的研究方法，實(shí)證研究便是典型的歸納法。實(shí)證研究方法是通過對研究樣本進(jìn)行觀察、調(diào)研等，獲得客觀信息和數(shù)據(jù)，從個(gè)別到一般，歸納出事物本質(zhì)屬性和發(fā)展規(guī)律的研究方法。實(shí)驗(yàn)研究法理論上可以獲得接近真理的結(jié)論，但是由于治理活動十分復(fù)雜，實(shí)驗(yàn)設(shè)計(jì)難以完全模擬，因此，這種方法還不成熟，處于剛剛起步的階段。

本文對實(shí)證研究方法的理解采用狹義的定義，即基于計(jì)量方法的大樣本分析方法，而將實(shí)證研究中的調(diào)查研究和案例研究作為獨(dú)立的研究方法。因此，本文將公司治理研究文獻(xiàn)所使用的研究方法（Research Method）劃分為五大類，即規(guī)范研究（Normative Research）、調(diào)查研究（Investigation Research）、案例研究（Case Study）、實(shí)證研究（Em?pirical Study）和實(shí)驗(yàn)研究（Experimental Study）。

（二）保險(xiǎn)公司治理學(xué)研究方法

從研究方法上看，規(guī)范研究在國內(nèi)保險(xiǎn)公司治理研究領(lǐng)域應(yīng)用相對廣泛。研究數(shù)據(jù)的可獲取性是決定研究方法的一個(gè)重要因素。我國保險(xiǎn)公司多數(shù)為非上市保險(xiǎn)公司，與上市保險(xiǎn)公司或者其他行業(yè)上市公司相比，非上市保險(xiǎn)公司的信息披露內(nèi)容總體有限，信息披露規(guī)范度也有待提高，進(jìn)而導(dǎo)致研究數(shù)據(jù)不足或者缺失，基于大樣本數(shù)據(jù)的實(shí)證研究也就相對較難開展。在已有保險(xiǎn)公司治理研究中，也有個(gè)別學(xué)者采用案例研究方法（俞勇國，2006；曹曉潤，2008；張惠，2007；楊馥，2009），以及基于大樣本的實(shí)證研究方法（張惠，2007；謝曉霞和李進(jìn)，2009）。

郝臣、付金薇和李維安（2018）專門關(guān)注了國外保險(xiǎn)公司治理研究文獻(xiàn)所采用的具體研究方法，他們以國外240 篇經(jīng)典文獻(xiàn)作為綜述和梳理的對象進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)有148篇、61.67%的文獻(xiàn)在研究過程中采用了實(shí)證研究方法；有65 篇、27.08%的文獻(xiàn)在研究過程中采用了比較經(jīng)典的規(guī)范研究方法；還有8.33%和1.25%的文獻(xiàn)在研究過程中分別導(dǎo)入了案例研究和調(diào)查研究方法。他們的研究還發(fā)現(xiàn)，在實(shí)證研究文獻(xiàn)中，有135 篇、91.22%的研究文獻(xiàn)選擇了描述性統(tǒng)計(jì)方法，有29 篇、19.59%的研究文獻(xiàn)應(yīng)用了普通最小二乘回歸法（OLS），當(dāng)然還有文獻(xiàn)同時(shí)使用多種實(shí)證研究方法。此外，還有部分文獻(xiàn)選擇了數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（DEA）、廣義矩估計(jì)（GMM）、邏輯回歸（LR）、結(jié)構(gòu)方程模型（SEM）等解決特定問題的計(jì)量方法。可見，目前國外保險(xiǎn)公司治理研究的主要方法是大樣本的實(shí)證研究法，這不僅要求搭建科學(xué)合理的實(shí)證研究體系，還要求保險(xiǎn)行業(yè)充分地披露信息，從而保障研究獲得完整有效的數(shù)據(jù)支撐。

五、保險(xiǎn)公司治理學(xué)研究樣本

（一）國內(nèi)保險(xiǎn)公司治理研究樣本

保險(xiǎn)公司治理學(xué)的研究樣本（Research Sam?ple）與公司治理學(xué)或現(xiàn)代治理學(xué)其他學(xué)科的研究樣本完全不同，進(jìn)而使該學(xué)科具有一定的獨(dú)特性。研究樣本是研究中實(shí)際觀測或調(diào)查的一部分個(gè)體，不同于研究對象，但與研究對象緊密相連。本文根據(jù)研究樣本包括的具體樣本的不同將我國保險(xiǎn)公司治理研究樣本分為六個(gè)層次：從第一層次到第六層次，具體樣本依次增多。

其中，第一層次研究樣本是最窄口徑的樣本，只涉及原保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司，具體包括財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司（按照《中華人民共和國保險(xiǎn)法》，我國財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)包括財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)、信用保險(xiǎn)、保證保險(xiǎn)等，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司可以同時(shí)經(jīng)營多種相關(guān)業(yè)務(wù)，所以不能按照保險(xiǎn)業(yè)務(wù)來直接劃分財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司類型；2007年設(shè)立的長安責(zé)任保險(xiǎn)股份有限公司是我國首家專業(yè)責(zé)任險(xiǎn)公司，2016年設(shè)立的陽光信用保證保險(xiǎn)股份有限公司是我國目前唯一1 家專營信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司）和人身險(xiǎn)公司（包括壽險(xiǎn)公司、健康險(xiǎn)公司和養(yǎng)老保險(xiǎn)公司）；第二層次研究樣本比第一層次多了再保險(xiǎn)公司；第三層次研究樣本與第二層次研究樣本相比增加了相互制保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)中的非公司型研究樣本，因此，第三層次研究樣本由公司法人和非公司法人樣本構(gòu)成；第四層次研究樣本與第三層次研究樣本相比主要是增加了保險(xiǎn)公司的母公司即保險(xiǎn)集團(tuán)（控股）公司和保險(xiǎn)公司的子公司即保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司；第五層次研究樣本與第四層次研究樣本相比主要是導(dǎo)入了外資再保險(xiǎn)公司分公司（包括慕尼黑再保險(xiǎn)公司北京分公司、瑞士再保險(xiǎn)股份有限公司北京分公司、德國通用再保險(xiǎn)股份公司上海分公司、法國再保險(xiǎn)公司北京分公司、漢諾威再保險(xiǎn)股份公司上海分公司和RGA 美國再保險(xiǎn)公司上海分公司）。第六層次研究樣本涵蓋了所有的保險(xiǎn)公司分支機(jī)構(gòu)（包括分公司、中心支公司、支公司和營業(yè)部等）和外資保險(xiǎn)公司代表處。

相互制是保險(xiǎn)組織的一種重要形式，從法律視角來看，其中既有公司型的相互保險(xiǎn)組織，也有非公司型的相互保險(xiǎn)組織。需要說明的是，在我國，這兩類相互保險(xiǎn)組織均存在，但數(shù)量較少、占比相對較低。公司型相互保險(xiǎn)組織主要是指陽光農(nóng)業(yè)相互保險(xiǎn)公司，非公司型相互保險(xiǎn)組織包括匯友財(cái)產(chǎn)相互保險(xiǎn)社（企業(yè)法人中的其他類型）、信美人壽相互保險(xiǎn)社（企業(yè)法人中的其他類型）、眾惠財(cái)產(chǎn)相互保險(xiǎn)社（企業(yè)法人中的其他類型）、慈溪市龍山農(nóng)村保險(xiǎn)互助聯(lián)社（企業(yè)法人中的集體所有制企業(yè)）、慈溪市龍山鎮(zhèn)伏龍農(nóng)村保險(xiǎn)互助社（企業(yè)法人中的集體所有制企業(yè)）和瑞安市興民農(nóng)村保險(xiǎn)互助社（企業(yè)法人中的集體所有制企業(yè)）等。需要強(qiáng)調(diào)的是，相對于一般保險(xiǎn)公司，這兩類相互保險(xiǎn)組織治理問題均有一定的特殊性。

（二）國外保險(xiǎn)公司治理研究樣本

在國外保險(xiǎn)公司治理研究樣本方面，郝臣、付金薇和李維安（2018）發(fā)現(xiàn)，約有55.42%的文獻(xiàn)以保險(xiǎn)公司（Insurance Company）作為研究樣本而未區(qū)分險(xiǎn)種類型；剩余的文獻(xiàn)中，有24.17%的文獻(xiàn)選擇了財(cái)產(chǎn)責(zé)任保險(xiǎn)公司（Property-liability In?surance Company）作為研究樣本，有12.50%的文獻(xiàn)選擇了人壽保險(xiǎn)公司（Life Insurance Company）作為研究樣本，此外，還有7.91%的文獻(xiàn)選擇了非人壽保險(xiǎn)公司（Non-Life Insurance Company）、再保險(xiǎn)公司（Reinsurance Company）和其他保險(xiǎn)公司作為研究樣本。通過上述的統(tǒng)計(jì)分析發(fā)現(xiàn)，國外保險(xiǎn)公司治理研究已經(jīng)開始考慮不同險(xiǎn)種保險(xiǎn)公司樣本之間的治理差異，并將研究深入細(xì)化到具體樣本細(xì)分領(lǐng)域中。

六、總結(jié)

治理及其相關(guān)的問題越來越受到重視，其對全球、國家、地區(qū)、社會和企業(yè)等多類主體的健康和可持續(xù)發(fā)展至關(guān)重要。這些主體也達(dá)成了一些共識，例如，治理是一個(gè)持續(xù)性行為而非一次性行為，治理的目標(biāo)是要實(shí)現(xiàn)相關(guān)主體的決策科學(xué)化而非簡單、粗暴的制衡，治理既有正式制度安排內(nèi)容，也有非正式制度安排成分，等等。隨著上述治理理念的普及，基于治理邊界、內(nèi)容和對象等多維度的現(xiàn)代治理體系呈現(xiàn)在人們的眼前。治理逐漸從一個(gè)問題發(fā)展演變?yōu)橐粋€(gè)領(lǐng)域，進(jìn)而形成了一個(gè)相對獨(dú)立的知識體系和研究方法，現(xiàn)代治理學(xué)作為一個(gè)新的學(xué)科已經(jīng)形成。

在現(xiàn)代治理學(xué)中，治理對象或研究樣本的分支化是公司治理學(xué)發(fā)展的一個(gè)重要趨勢，即隨著研究的深入，可以發(fā)現(xiàn)不同類型公司的治理具有一定的特殊性，進(jìn)而導(dǎo)致治理研究關(guān)注的樣本從一般意義上的公司逐漸細(xì)化到具體類型的公司，并最終拓展到組織治理。2004年，公司治理成為工商管理類下的二級學(xué)科，代碼為120220。保險(xiǎn)公司治理學(xué)是由公司治理學(xué)發(fā)展演變而來的一門分支學(xué)科，本文嘗試對該學(xué)科的定義、性質(zhì)、特點(diǎn)、研究對象、理論體系、研究方法與樣本等基礎(chǔ)內(nèi)容進(jìn)行探究，以期促進(jìn)該學(xué)科的發(fā)展。