毛金劍

【摘要】隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的發(fā)展變化和經(jīng)濟(jì)不確定性的增加，信用風(fēng)險(xiǎn)管理越來越受到企業(yè)界的關(guān)注和重視，學(xué)術(shù)理論層面有5C模型、5P要素的參照信用分析模型，實(shí)踐推廣應(yīng)用中有企業(yè)風(fēng)控職能化以及全過程信用管理體系等做法。但在實(shí)際中企業(yè)信用管理還存在重風(fēng)險(xiǎn)防范、輕業(yè)務(wù)融合，偏業(yè)務(wù)擴(kuò)張、忽風(fēng)險(xiǎn)管控等管理與業(yè)務(wù)融合困難的問題。文章以Z集團(tuán)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)用為例，從風(fēng)險(xiǎn)防范及管理提升的視角，探索構(gòu)筑集中統(tǒng)一及剛?cè)岵?jì)的企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的深化具有現(xiàn)實(shí)價(jià)值和推動(dòng)意義。

【關(guān)鍵詞】信用風(fēng)險(xiǎn)管理；集中統(tǒng)一；剛?cè)岵?jì)

【中圖分類號】F832.4

市場經(jīng)濟(jì)就是信用經(jīng)濟(jì)。隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的發(fā)展變化和經(jīng)濟(jì)不確定性增加，信用風(fēng)險(xiǎn)越來越受到企業(yè)界的關(guān)注和重視。據(jù)調(diào)查，我國企業(yè)應(yīng)收賬款/流動(dòng)資金比例約50%，高于發(fā)達(dá)國家20%的水平；且制造業(yè)之間相互拖欠、逾期欠款居高不下，也成為企業(yè)關(guān)注的重點(diǎn)[1]。

近年來，企業(yè)逐漸將信用風(fēng)險(xiǎn)管控職能化，開始形成全過程的信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系。但具體實(shí)踐中，常發(fā)現(xiàn)企業(yè)信用管理存在管理與業(yè)務(wù)的融合困難等問題，如：重風(fēng)險(xiǎn)防范、輕業(yè)務(wù)融合；或偏業(yè)務(wù)擴(kuò)張，風(fēng)險(xiǎn)管控流于形式；或拘泥理論，對新問題新需求缺乏有效的回應(yīng)等，制約了企業(yè)管理水平和經(jīng)營績效的提高。本文嘗試從風(fēng)險(xiǎn)防范及管理提升的視角，以Z集團(tuán)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)用為例，推演企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的有效解決及優(yōu)化，探索構(gòu)筑集中統(tǒng)一及剛?cè)岵?jì)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。

一、信用相關(guān)概念

信用銷售即賒銷，信用采購即賒購，交易的基礎(chǔ)為信用。信用是指為順利實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品銷售，給予客戶一定期限和金額內(nèi)延期付款的優(yōu)惠，以及為保證公司所需資源穩(wěn)定供應(yīng)，而給予供應(yīng)商一定期限和金額內(nèi)提前付款的優(yōu)惠。

信用政策是指允許客戶/供應(yīng)商信用交易額的控制上限，以及允許客戶延期付款/供應(yīng)商預(yù)付的期限控制上限，包括信用額度、信用期限、信用有效期等。在業(yè)務(wù)實(shí)踐中，信用政策又成為企業(yè)營銷政策組合的重要組成部分，相關(guān)信用要素結(jié)合合同信用條款有了不同程度的體現(xiàn)。

信用風(fēng)險(xiǎn)管理是指在促進(jìn)業(yè)務(wù)健康發(fā)展的同時(shí)將信用風(fēng)險(xiǎn)控制在企業(yè)可接受程度內(nèi)而構(gòu)建的管理體系。包括：建立和維護(hù)交易對象信用檔案；開展信用分析及評估；制定、維護(hù)、執(zhí)行信用政策；優(yōu)化信用資源配置，控制總體信用風(fēng)險(xiǎn)；動(dòng)態(tài)監(jiān)控信用管理實(shí)施情況；跟蹤、評估及反饋信用管理實(shí)施結(jié)果；債權(quán)保障及催收；信用管理評價(jià)等。

授信，原義用于銀行對單位和客戶所規(guī)定的內(nèi)部控制信用高限額度（《商業(yè)銀行授權(quán)、授信管理暫行辦法》，銀發(fā)〔1996〕403號），實(shí)際工作中銀行授信按金融業(yè)務(wù)程序確定一定期間內(nèi)對客戶提供一定金額的資金支持，并對授信業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行管理。一般企業(yè)建立信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系時(shí)，參考銀行授信概念，可以適度分離信用條款與合同權(quán)限，強(qiáng)化信用條款的資源屬性，有利于盡快推行信用風(fēng)險(xiǎn)管理理念。本文中授信概念指企業(yè)信用授予行為，企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理與授信管理比照互用。

二、Z集團(tuán)企業(yè)現(xiàn)狀

上海Z集團(tuán)是從事國內(nèi)原材料貿(mào)易及加工的國資央企大型企業(yè)集團(tuán)，主營6大類產(chǎn)品、15個(gè)產(chǎn)品系列，產(chǎn)品為同質(zhì)化的工業(yè)產(chǎn)品，處于完全市場競爭狀態(tài)，市場份額35%，下屬60家子公司為國家汽車、電力、石化等工業(yè)產(chǎn)業(yè)提供貿(mào)易及加工配送等供應(yīng)鏈服務(wù)。近年來，為進(jìn)一步提高規(guī)模效應(yīng)，Z集團(tuán)通過并購及渠道整合，實(shí)現(xiàn)收入千億元規(guī)模，致力發(fā)展成為極具競爭力的行業(yè)一流企業(yè)。

Z集團(tuán)識別公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)主要為信用風(fēng)險(xiǎn)、庫存風(fēng)險(xiǎn)等，具有信用風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)在驅(qū)動(dòng)。Z集團(tuán)信用風(fēng)險(xiǎn)管理工作經(jīng)歷了兩個(gè)階段：（1）企業(yè)興建擴(kuò)張初期，沒有完整的信用管理理念，信用管理由市場業(yè)務(wù)單元（子公司）自行控制，隨著業(yè)務(wù)擴(kuò)張，信用壞賬損失開始出現(xiàn)；（2）體系逐步健全時(shí)期，公司投入力量強(qiáng)化專門的風(fēng)險(xiǎn)管控職能，建立信用管理制度，所有信用業(yè)務(wù)均由總部（財(cái)務(wù)部）歸口審批后才能執(zhí)行，對各類業(yè)務(wù)單位授信實(shí)施高度集中統(tǒng)一的管控模式，有效遏制了客戶授信膨脹的勢頭。

三、Z集團(tuán)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)

（一）信用規(guī)模大，資金占用大，信用逾期絕對額大

Z集團(tuán)營收規(guī)模超千億元，信用占用年均超80億元，資金占用機(jī)會(huì)成本超億元（80億×年化基準(zhǔn)利率）；經(jīng)營業(yè)務(wù)信用期限較長，工程業(yè)務(wù)、深加工業(yè)務(wù)等信用期限普遍超90天；信用逾期率相對較低，但信用逾期的絕對金額水平很大，逾期風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生后果的嚴(yán)重性很大（見表1）。

（二）市場業(yè)務(wù)單元（子公司）點(diǎn)多面廣，管理難度大

Z集團(tuán)下屬子公司覆蓋全國各區(qū)域，設(shè)8大區(qū)域、超60個(gè)會(huì)計(jì)主體，業(yè)務(wù)涵蓋汽車、家電、熱板、工程、電工以及海外業(yè)務(wù)板塊。部分新并購加入體系的業(yè)務(wù)單元信用管理缺失或薄弱，同時(shí)海外業(yè)務(wù)尚未納入企業(yè)統(tǒng)一的信用管理體系。

（三）市場業(yè)務(wù)單元對風(fēng)險(xiǎn)管控方式時(shí)有抱怨

公司已基本建立信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系。但內(nèi)部滿意度調(diào)查發(fā)現(xiàn)，近三年市場業(yè)務(wù)單元（子公司）對信用風(fēng)險(xiǎn)管理的業(yè)務(wù)抱怨較多，如：信用審批效率較低，信用標(biāo)準(zhǔn)不夠明確，財(cái)務(wù)風(fēng)控對部分長期客戶表現(xiàn)的輕資產(chǎn)高負(fù)債趨勢常常不能評審?fù)ㄟ^等，一定程度上影響了業(yè)務(wù)的發(fā)展。

（四）信用管理系統(tǒng)自動(dòng)化、智能化程度較低

公司已在業(yè)務(wù)合同訂貨系統(tǒng)嵌入信用在線控制模塊。但缺乏貫穿覆蓋信用需求、資信評估、預(yù)警分析及逾期跟蹤等全過程的集成管理信息系統(tǒng)，信用管理的智能化水平較低。

四、企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理問題的原因分析

（一）經(jīng)營策略不穩(wěn)健，風(fēng)險(xiǎn)意識不足

企業(yè)經(jīng)營者囿于銷售至上的經(jīng)營策略，看到訂單的銷量增長，容易忽視訂單后面交易對象的信用風(fēng)險(xiǎn)問題；或者固守訂單，對于客戶資質(zhì)、經(jīng)營能力、付款能力等資信變化未能及時(shí)掌握，信用需求缺乏動(dòng)態(tài)的評估調(diào)整，導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)敞口流于控制，信用占用金額、應(yīng)收賬款及逾期金額居高不下，嚴(yán)重阻礙了企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。部分新納入體系的業(yè)務(wù)單元，本身的風(fēng)險(xiǎn)意識不足，存在經(jīng)營僥幸心理，沒有認(rèn)識到壞賬損失將會(huì)產(chǎn)生的嚴(yán)重后果。

（二）信用風(fēng)險(xiǎn)管理存在僵化，協(xié)同效應(yīng)不足

已納入集中統(tǒng)一管理信用風(fēng)險(xiǎn)體系的業(yè)務(wù)單元，經(jīng)歷了相當(dāng)長時(shí)期的信用風(fēng)控流程控制及優(yōu)化，已經(jīng)逐步接受并掌握風(fēng)險(xiǎn)控制的基本理念和方法。但高度統(tǒng)一的集團(tuán)范圍信用風(fēng)控流程，柔性不足，逐步顯露出審批流程長、決策響應(yīng)慢、財(cái)務(wù)等中后臺(tái)部門缺乏第一手解決方案等問題。

（三）業(yè)務(wù)單元與財(cái)務(wù)部門等中后臺(tái)管理層存在不同程度的博弈

信用政策納入總體預(yù)算集中統(tǒng)一管理后，定期的信用評估及制定應(yīng)當(dāng)是要確定恰當(dāng)?shù)男庞妙~度、期限等要素。但業(yè)務(wù)單元（子公司）出于接單、增量等原因，會(huì)夸大信用需求、虛報(bào)信用業(yè)務(wù)規(guī)模，表現(xiàn)為信用占用虛列等現(xiàn)象，財(cái)務(wù)等部門確定的信用預(yù)算及導(dǎo)向容易發(fā)生管理偏差乃至失效。

五、企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理對策建議

市場不確定性客觀存在，信用風(fēng)險(xiǎn)管理客觀必要。如何權(quán)衡業(yè)務(wù)發(fā)展及風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，規(guī)避損失，實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)，促進(jìn)企業(yè)效益、效率最大化，需要對信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制持續(xù)審視、動(dòng)態(tài)完善。企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)可以確立為：重在風(fēng)險(xiǎn)防范，通過健全完善管理機(jī)制，增強(qiáng)全員風(fēng)險(xiǎn)管理意識，切實(shí)提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力，形成集中統(tǒng)一、剛?cè)岵?jì)、兼具個(gè)性化特點(diǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案。

（一）堅(jiān)持信用風(fēng)險(xiǎn)管理的集中統(tǒng)一全覆蓋原則

實(shí)踐證明，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理不僅是內(nèi)部控制，更是對不確定性評估及風(fēng)險(xiǎn)防范的科學(xué)管理。在業(yè)務(wù)開展過程中，尤其是新納入業(yè)務(wù)板塊的子公司以及海外業(yè)務(wù)子公司，信用權(quán)限需要納入總部統(tǒng)一管理，實(shí)現(xiàn)信用管理全覆蓋。集中統(tǒng)一的信用管理主要是：簽訂合同前，要根據(jù)總部授權(quán)審批的信用政策，對未經(jīng)審批的一律不得授信；信用政策審核審批應(yīng)依據(jù)交易對象的資信評估情況開展，建立資信檔案，及時(shí)更新資信數(shù)據(jù)；信用政策審核審批流程節(jié)點(diǎn)設(shè)置為子公司業(yè)務(wù)部門、財(cái)務(wù)部門、子公司管理者或授權(quán)者、總部財(cái)務(wù)部門、總部領(lǐng)導(dǎo)等五級審批，審批意見要明確表示對信用事項(xiàng)的觀點(diǎn)和意見，不能空項(xiàng)或無意見。

（二）落實(shí)信用風(fēng)險(xiǎn)管理納入預(yù)算剛性控制

企業(yè)可以運(yùn)用預(yù)算管理的方法，以信用占用總額為控制目標(biāo)，制定管理標(biāo)桿，對各單位的信用實(shí)行信用總量管理，實(shí)現(xiàn)信用總量與收入規(guī)模相匹配、信用與風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)；根據(jù)總體資源配置安排制定信用占用總目標(biāo)，信用占用總額的分解與各單位的預(yù)算收入相結(jié)合，定期跟蹤實(shí)際執(zhí)行結(jié)果與預(yù)算目標(biāo)的差異，督促各單位分析差異原因并制定措施加以改進(jìn)。

1.設(shè)置信用占用總額周轉(zhuǎn)天數(shù)

信用占用總額周轉(zhuǎn)天數(shù)是對比業(yè)務(wù)規(guī)模衡量信用總量管理效率的指標(biāo)，指授信單位從信用占用到釋放的平均所需時(shí)間。

指標(biāo)計(jì)算公式：信用占用總額周轉(zhuǎn)天數(shù)=期間月末平均信用占用總額統(tǒng)計(jì)期間天數(shù)/統(tǒng)計(jì)期間銷售收入。

2.設(shè)置信用占用總額預(yù)算目標(biāo)

信用占用總額預(yù)算是指為確保公司對外授信實(shí)際占用的風(fēng)險(xiǎn)可控，而預(yù)先確定的在任何時(shí)刻某一信用管理單位對外授信實(shí)際占用不得突破的限額。

指標(biāo)計(jì)算公式：信用占用總額預(yù)算目標(biāo)=年度預(yù)算收入×信用占用總額周轉(zhuǎn)天數(shù)目標(biāo)/360。

（三）落實(shí)資信評估，規(guī)避高風(fēng)險(xiǎn)信用業(yè)務(wù)及交易對象

企業(yè)要特別關(guān)注交易對象的經(jīng)營財(cái)務(wù)狀況及其變化，關(guān)注歷史交易記錄（尤其是逾期交易記錄），結(jié)合行業(yè)趨勢和宏觀環(huán)境，借鑒和參考第三方的評級及其他評價(jià)意見，對交易對象進(jìn)行資信評估。隨著制造行業(yè)供應(yīng)鏈輕資產(chǎn)趨勢，Z集團(tuán)各子公司出現(xiàn)了資產(chǎn)負(fù)債率畸高（高于90%）信用客戶，且這些客戶又是供應(yīng)鏈終端用戶的指定購銷渠道，子公司被動(dòng)接單接受信用條款。因此，建議企業(yè)對于不符合信用標(biāo)準(zhǔn)的高風(fēng)險(xiǎn)信用客戶，采納信用保險(xiǎn)或有符合信用標(biāo)準(zhǔn)的公司擔(dān)保覆蓋信用風(fēng)險(xiǎn)敞口；如果擔(dān)保無法提供或信用保險(xiǎn)仍無法覆蓋信用額度需求，則單列專題審批確認(rèn)。

（四）落實(shí)信用逾期壓減管理

在信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制下，信用壞賬損失的概率并不是高頻，但壞賬損失一旦產(chǎn)生后果嚴(yán)重，而信用壞賬損失的肇始必源逾期。建議企業(yè)信用管理確定信用政策按逾期天數(shù)削減信用額度（質(zhì)量異議、試模料、質(zhì)保金等原因外），實(shí)現(xiàn)信用逾期與信用政策的聯(lián)動(dòng)管理，促進(jìn)信用逾期清理壓減，阻止信用逾期。具體可以實(shí)施的方式：短時(shí)逾期（<15天），溝通客戶確定還款計(jì)劃，加快回款；逾期>15天，按照信用逾期金額1～3倍削減信用額度，直至信用交易恢復(fù)正常狀態(tài)；逾期>90天以上，取消信用額度。

（五）選擇管理?xiàng)l件成熟區(qū)域適度開展信用總額自平衡柔性管理

在風(fēng)險(xiǎn)可控、效率提升的前提條件下，允許符合條件的業(yè)務(wù)單元（子公司）對符合條件的信用業(yè)務(wù)實(shí)施信用總額自平衡柔性管理。納入信用總額自平衡管理的子公司條件為：子公司“兩金”（應(yīng)收賬款等）任一時(shí)點(diǎn)已達(dá)標(biāo)，不得存在信用超額逾期等管理薄弱情形?，F(xiàn)階段納入信用總額自平衡管理的信用業(yè)務(wù)條件為：資產(chǎn)負(fù)債率小于75%、擬信用額度不得超過有形凈資產(chǎn)10%、不得對虧損、業(yè)務(wù)前景不佳、履約情況不好等交易對象授信；信用業(yè)務(wù)扣除資金成本的毛利水平不得為負(fù)，符合主業(yè)相關(guān)的業(yè)務(wù)等。信用總額自平衡管理按子公司內(nèi)部分級權(quán)限履行審批程序后即可執(zhí)行，并納入信用管理信息系統(tǒng)定期跟蹤，不需要再按常規(guī)信用風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)程序上報(bào)總部審批，以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)防范與效率需求的快速響應(yīng)和平衡。

（六）構(gòu)建新增財(cái)務(wù)（信用）資源與盈利掛鉤的配套機(jī)制

按照信用資源與業(yè)務(wù)規(guī)模相匹配的原則，對于預(yù)算內(nèi)的業(yè)務(wù)，預(yù)算確定的信用資源投入不變；考慮鼓勵(lì)接單、增收、創(chuàng)效等，對能夠產(chǎn)生效益的新增信用資源投入按照管理導(dǎo)向予以支持，構(gòu)建新增財(cái)務(wù)（信用）資源與盈利掛鉤的配套機(jī)制。

管理的具體內(nèi)容是根據(jù)新增信用資源的投入情況，從增加的資金投入、承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)兩方面，分別計(jì)算確定所需增加的利潤總額目標(biāo)。（1）新增信用資源投入的信用跟蹤指標(biāo)為年均信用占用總額（無論增加自管信用占用總額是否滿一年，均折算為年均占用）；（2）新增信用資源投入的盈利跟蹤管理指標(biāo)為年利潤總額目標(biāo)；（3）設(shè)置信用資源投入回報(bào)率標(biāo)桿，考慮集團(tuán)綜合融資利率及風(fēng)險(xiǎn)水平，信用風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率目前暫按不低于基準(zhǔn)利率，并每年定期審視更新標(biāo)桿率標(biāo)準(zhǔn)；（4）確定新增信用資源投入的盈利回報(bào)掛鉤的計(jì)算公式。

新增信用應(yīng)增加的利潤總額預(yù)算目標(biāo)=新增信用占用總額×實(shí)際占用期限（月）×信用回報(bào)率/12月

盈利回報(bào)在一段時(shí)間內(nèi)，通過一定量的信用資源的投入來實(shí)現(xiàn)，包括：業(yè)務(wù)的盈利能力和資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)水平。引導(dǎo)子公司通過兩條途徑來實(shí)現(xiàn)盈利回報(bào)目標(biāo)：在資產(chǎn)周轉(zhuǎn)水平既定的條件下，確保新增信用資源投入的業(yè)務(wù)具備一定的盈利能力；如果某項(xiàng)業(yè)務(wù)的盈利能力無法進(jìn)一步提升，應(yīng)確定其保持一定周轉(zhuǎn)水平。

（七）構(gòu)建績效導(dǎo)向的信用管理績效評價(jià)配套機(jī)制

依據(jù)一定原則構(gòu)建績效導(dǎo)向的信用管理績效評價(jià)機(jī)制，引入工效薪酬掛鉤，促進(jìn)穩(wěn)健經(jīng)營，加強(qiáng)管理者及業(yè)務(wù)單元對信用管控目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的貢獻(xiàn)，樹立“信用是資金資源投入、資金使用是有成本的”的績效理念。

1.設(shè)置銷售回款方式與銷售價(jià)格掛鉤，提高周轉(zhuǎn)效率。通過價(jià)格政策優(yōu)化，按照現(xiàn)款、票據(jù)不同的支付方式給予客戶不同的銷售價(jià)格政策。信用業(yè)務(wù)中，若信用期限不變，客戶原票據(jù)支付方式調(diào)整為現(xiàn)款支付方式的，按照不高于集團(tuán)資金平臺(tái)利率與市場貼現(xiàn)利率孰低的利率及相應(yīng)期限進(jìn)行價(jià)格折讓，引導(dǎo)現(xiàn)款結(jié)算；已授信的客戶通過銷售價(jià)格折讓政策引導(dǎo)客戶提前回款，縮短信用期限。價(jià)格折讓政策單列，由公司統(tǒng)一承擔(dān)，不作為業(yè)務(wù)單元（子公司）的盈利扣除項(xiàng)。

2.試行信用業(yè)務(wù)與管理者及職工薪酬收入掛鉤。選擇基準(zhǔn)利率作為考評基準(zhǔn)，對各市場業(yè)務(wù)單元（子公司）利潤考評時(shí)，在公司業(yè)務(wù)量、利潤、經(jīng)濟(jì)增加值等關(guān)鍵績效指標(biāo)體系內(nèi)，同時(shí)細(xì)化增加信用業(yè)務(wù)作為考評項(xiàng)目，信用資源投入考慮作為盈利回報(bào)的扣減項(xiàng)，體現(xiàn)信用額度、信用占用、逾期信用等授信要素全環(huán)節(jié)資金投入的成本占用，以聚集全體系信用資源的優(yōu)化合力，提升公司績效的質(zhì)量。

績效考評的公式設(shè)置為：考評績效=利潤-（信用額度×基準(zhǔn)利率×ɑ+信用占用×基準(zhǔn)利率×β+逾期信用×基準(zhǔn)利率×ɡ）

ɑ、β、ɡ等考評系數(shù)反映了公司對信用資源投入要素的管理關(guān)注程度。ɑ表達(dá)對信用額度的權(quán)重，可以引導(dǎo)業(yè)務(wù)單元在業(yè)務(wù)接單時(shí)對合同信用條款的權(quán)衡，初始比例設(shè)置可以較低，后續(xù)逐年增加；β表達(dá)對實(shí)際信用占用的權(quán)重，信用占用構(gòu)成實(shí)質(zhì)應(yīng)收賬款，需要引導(dǎo)業(yè)務(wù)單元加速信用回款；ɡ表達(dá)對逾期信用占用的權(quán)重，需要特別加大對逾期信用占用的清理。各考評系數(shù)存在一定的疊加因素影響，實(shí)際操作中β、ɡ與ɑ可以考慮按照一定梯度比例關(guān)系設(shè)置（如：ɡ=3*ɑ，β=2*ɑ等），也可根據(jù)管理重點(diǎn)關(guān)注領(lǐng)域選擇性地保留一個(gè)或多個(gè)考評項(xiàng)，以科學(xué)、持續(xù)地發(fā)揮管理的提升效應(yīng)。

（八）完善信用風(fēng)險(xiǎn)管理的智慧化信息系統(tǒng)建設(shè)

在企業(yè)原有信息系統(tǒng)嵌入信用政策要素在線控制的基礎(chǔ)上，應(yīng)用大數(shù)據(jù)思維，整合集團(tuán)內(nèi)目前不同業(yè)務(wù)形態(tài)的業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)，逐步集成交易對象實(shí)時(shí)信用畫像、外部資信評估、在線風(fēng)控評審、信用報(bào)表共享、合同提單控制、逾期實(shí)時(shí)預(yù)警（嵌入業(yè)務(wù)責(zé)任人手機(jī)及微信短信提醒功能）、訴訟債權(quán)維護(hù)等關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)功能，不斷信息集成控制流程，實(shí)現(xiàn)風(fēng)控在線化、管理可視化、系統(tǒng)智能化，持續(xù)提高企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的智慧化水平。

結(jié)合業(yè)務(wù)的發(fā)展，Z集團(tuán)目前已逐步建立企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系，健全完善多品種全覆蓋的統(tǒng)一信用管理，嘗試探索實(shí)施績效導(dǎo)向的信用風(fēng)險(xiǎn)管理模式，內(nèi)部預(yù)算逐年層層分解，壓實(shí)責(zé)任，增收力爭不增授信，取得了階段性的管理成效。Z集團(tuán)近三年銷售收入增長率16%（兩千億規(guī)模持續(xù)增長），授信規(guī)模總體平衡并確保低于銷售收入增幅，2021年信用周轉(zhuǎn)天數(shù)同比加快2.3天（信用周轉(zhuǎn)天數(shù)由上年13.6天加快至11.3天），客戶授信逾期金額清理壓減1.6億元（信用逾期金額由2020年2.8億元清理至1.2億元）。

六、結(jié)論

近年來，企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理從起步、探索，到深化，取得了一定的發(fā)展。面臨經(jīng)濟(jì)環(huán)境的發(fā)展變化和經(jīng)濟(jì)不確定性的增加，企業(yè)的管理實(shí)踐給予我們的思考是：風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)市場競爭的必由之路，不斷探索完善集中統(tǒng)一、剛?cè)岵?jì)的企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，可以促進(jìn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制與業(yè)務(wù)增長的合理匹配，更好地實(shí)現(xiàn)企業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營和長遠(yuǎn)發(fā)展。

主要參考文獻(xiàn)：

[1]歐陽劍.制造企業(yè)強(qiáng)化信用管理與高質(zhì)量發(fā)展的思考——以東風(fēng)汽車股份有限公司為例[J].當(dāng)代經(jīng)濟(jì)，2018（24）：120.

[2]袁芳英、王曉惠、何琦.戰(zhàn)略差異度對企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的影響研究[J].會(huì)計(jì)之友，2021（9）：101-107.

[3]紀(jì)小莉.“互聯(lián)網(wǎng)+”、大數(shù)據(jù)技術(shù)浪潮下的企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理新機(jī)遇—A 公司信用風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐與設(shè)想[J].國際商務(wù)財(cái)會(huì)，2020（12）：18-21.

[4]董士浩、李稚.基于系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)的國際供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測[J].財(cái)會(huì)月刊，2019（12）：170-176.

[5]劉憶、閔劍.內(nèi)部控制質(zhì)量、企業(yè)成長性與信用風(fēng)險(xiǎn)[J].財(cái)會(huì)通訊，2018（24）：106-109.

[6]諶明.英特集團(tuán)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的探索與實(shí)踐[J].財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)，2020（8） ：45-47.

執(zhí)行編輯：偉英 責(zé)編：夢超