○重慶理工大學(xué) 楊寶 魏雪 周蜀

一、引言

近年來全球各類自然災(zāi)害頻發(fā)，可持續(xù)發(fā)展成為全球熱點話題。企業(yè)作為環(huán)境問題產(chǎn)生的主要源頭之一，其社會責(zé)任備受公眾關(guān)注，非財務(wù)信息的披露逐漸成為企業(yè)信息披露的重點。越來越多的企業(yè)開始發(fā)布環(huán)境報告、社會責(zé)任報告等非財務(wù)信息報告，以此獲取更多投資者的青睞。受可持續(xù)發(fā)展理念的影響，企業(yè)ESG報告應(yīng)運而生，該報告是對環(huán)境報告和社會責(zé)任報告的整合與發(fā)展，包括環(huán)境(Environmental)、社會(Social)和治理(Governance)三個方面[1]。然而，由于財務(wù)報告與非財務(wù)報告相分離，信息過載時有發(fā)生，給決策端的使用者造成一定困擾。為有效解決該問題，綜合報告以全新的報告形式出現(xiàn)，即在原有ESG報告基礎(chǔ)上進(jìn)行延伸，融入財務(wù)信息后形成FESG報告，將可持續(xù)發(fā)展理念納入企業(yè)戰(zhàn)略，提升信息使用者對企業(yè)價值的認(rèn)可度[2]。

隨著綜合報告的發(fā)展與完善，國外企業(yè)的ESG信息披露已相對成熟，但在我國ESG信息披露還處于起步階段。2011年1月南非綜合報告委員會發(fā)布了全球第一份綜合報告指引，該報告要求在約翰內(nèi)斯堡證券交易所上市的公司，必須發(fā)布綜合報告形式的年報，由此南非成為首個強制上市公司發(fā)布綜合報告的國家。南非綜合報告經(jīng)驗對我國綜合報告的發(fā)展具有啟示作用。因此，本文以南非薩索爾公司的綜合報告為例，對其披露內(nèi)容和方式進(jìn)行分析，以期對我國企業(yè)綜合報告編制提供有效參考。

二、薩索爾公司綜合報告框架介紹

(一)薩索爾公司(Sasol)簡介

1950年薩索爾有限公司在南非注冊成立，是一家國際化工業(yè)和能源綜合公司，也是目前世界上唯一進(jìn)行大規(guī)模煤液化生產(chǎn)合成燃料的國際公司。2003年在約翰內(nèi)斯堡證券交易所和美國紐約證券交易所掛牌上市，2011年該公司發(fā)布了首份綜合報告。

(二)薩索爾公司綜合報告實務(wù)分析

1.綜合報告編制依據(jù)。薩索爾公司的綜合報告是依據(jù)2013年12月國際綜合報告委員會(以下簡稱“IIRC”)發(fā)布的國際綜合報告框架編制的，并遵循了約翰內(nèi)斯堡證券交易所2010年2月發(fā)布的《金規(guī)則》(KingⅢ)要求。2020年度薩索爾公司綜合報告中資本披露內(nèi)容包括財務(wù)資本、制造資本、智力資本、人力資本、社會關(guān)系資本和自然資本，同時在編制財務(wù)信息時，嚴(yán)格遵循國際財務(wù)報告準(zhǔn)則的相關(guān)要求[3]。歷年參照標(biāo)準(zhǔn)見表1。

表1 薩索爾公司綜合報告歷年參照標(biāo)準(zhǔn)表

薩索爾公司綜合報告以國際綜合報告委員會正式提出的重要性、簡潔性、可靠性、完整性、一致性、可比性為指導(dǎo)原則，參照南非綜合報告委員會提出的要求，結(jié)合自身實際情況進(jìn)行編制，并未盲目套用。

2.披露方式。2020年薩索爾公司綜合報告共有101頁，主要內(nèi)容及其分類如表2所示。薩索爾公司通過數(shù)字、圖表及文字信息相結(jié)合的方式，清晰地向信息使用者展示了公司情況。

表2 薩索爾公司綜合報告主要內(nèi)容及其分類

從披露內(nèi)容來看，該綜合報告以“可持續(xù)發(fā)展理論”、“企業(yè)社會責(zé)任理論”和“利益相關(guān)者理論”為基礎(chǔ)，報告中既有意見征求方面的內(nèi)容，還以“我們的目標(biāo)是透明、實現(xiàn)期望和共同制定解決方案”為標(biāo)準(zhǔn)，表達(dá)了與利益相關(guān)者站在同一立場的觀點，同時運用大量篇幅描述企業(yè)對社會的貢獻(xiàn)、為環(huán)保做出的努力。除此之外，報告中還披露了傳統(tǒng)財務(wù)報告中未提及的企業(yè)風(fēng)險內(nèi)容，降低信息不對稱性，增加信息透明度，有利于決策者對企業(yè)經(jīng)營狀況進(jìn)行評估[4]。

3.框架結(jié)構(gòu)及特點。2020年薩索爾公司綜合報告以“可持續(xù)發(fā)展的未來”為主題，主要側(cè)重點在于戰(zhàn)略風(fēng)險、與利益相關(guān)者的交流、公司治理和財務(wù)業(yè)績四大方面，相較于傳統(tǒng)財務(wù)報表內(nèi)容更豐富。通過運用大量圖表，進(jìn)行了2019年和2020年的業(yè)績對比，符合可比性要求；文字簡潔有力，清晰地描述了目前薩索爾公司面臨的國際形勢和戰(zhàn)略風(fēng)險，詳細(xì)表達(dá)了公司對可持續(xù)發(fā)展理念的追求。除此之外，由于新冠肺炎疫情的爆發(fā)，該報告用一定的篇幅描述了疫情對于公司目前和未來產(chǎn)生的影響以及應(yīng)對方式。

4.非財務(wù)指標(biāo)的披露。薩索爾公司綜合報告對非財務(wù)指標(biāo)的披露符合國際綜合報告框架要求，傳達(dá)出企業(yè)財務(wù)、環(huán)境、社會及公司治理等四個方面的基本情況，具體見表3。

表3 薩索爾公司非財務(wù)指標(biāo)

5.薩索爾公司綜合報告的ESG理念。ESG理念在薩索爾公司的綜合報告中體現(xiàn)在企業(yè)戰(zhàn)略、公司目標(biāo)等方面，強調(diào)了企業(yè)對社會的價值創(chuàng)造和為保護(hù)環(huán)境做出的努力，如表4所示。

表4 薩索爾公司綜合報告ESG理念的體現(xiàn)

三、薩索爾公司綜合報告的影響分析

(一)薩索爾公司編制綜合報告的優(yōu)點

1.降低公司與利益相關(guān)方的溝通障礙。在編制綜合報告時，企業(yè)擁有的社會資源都會通過綜合報告進(jìn)行披露，這使得編制公司必須履行社會責(zé)任。隨著公司不斷地發(fā)展與壯大，它的任何措施都可能會影響到社會發(fā)展甚至帶來顛覆性的改變，所以企業(yè)的決策必須要得到投資方的支持和認(rèn)可。同時，企業(yè)編制綜合報告必須有利益相關(guān)者的參與，強化企業(yè)與利益相關(guān)者的溝通機制，介紹企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)和經(jīng)營理念，聽取利益相關(guān)者對綜合報告的反饋意見，及時修改和調(diào)整綜合報告披露的內(nèi)容與方式。

2.幫助公司了解自有資源。在編制綜合報告時，企業(yè)會對現(xiàn)有資源加以梳理，以便更好地規(guī)劃未來發(fā)展方向。此外，綜合報告的編制可以掌握當(dāng)今國內(nèi)與國際的經(jīng)濟形勢、政策以及企業(yè)面臨的風(fēng)險等問題，這些都有利于企業(yè)新發(fā)展戰(zhàn)略的制定。

(二)薩索爾公司編制綜合報告的缺點

1.編制成本高，人力消耗大。綜合報告是對財務(wù)與非財務(wù)信息的收集和整理，這點與傳統(tǒng)財務(wù)報告截然不同。因此，僅僅依靠財務(wù)人員是無法完成綜合報告編制工作的。考慮到綜合報告還要評估公司面對的風(fēng)險、公司組織結(jié)構(gòu)以及對社會的貢獻(xiàn)等非財務(wù)信息，所以需要公司各部門工作人員共同努力才能編制一套致力于向社會各界完全披露企業(yè)信息的綜合報告。此外，非財務(wù)信息的獲取、分析、計量和處理難度都比財務(wù)信息大，這在很大程度上提高了綜合報告的編制成本。

2.存在機密信息泄露風(fēng)險。在編制綜合報告過程中，須將更多企業(yè)內(nèi)部信息編制其中，該方式會讓投資者更充分地了解公司的內(nèi)部狀態(tài)，但同時也更容易過多暴露企業(yè)內(nèi)部情況，造成企業(yè)經(jīng)營損失。因此，在編制綜合報告時，對公司信息披露的內(nèi)容和程度均有較高的要求。

3.加大審計工作難度，增加審計風(fēng)險。由于綜合報告涉及的范圍比較廣泛，審計工作人員除了要掌握傳統(tǒng)財務(wù)報告所需的財務(wù)知識外，還要了解和環(huán)境保護(hù)、企業(yè)治理以及社會責(zé)任有關(guān)的內(nèi)容。然而，現(xiàn)階段我國審計人員對非財務(wù)知識的了解較少，非財務(wù)審計人員短缺，大專院校也缺乏對非財務(wù)信息的審計經(jīng)驗和教學(xué)，這些都增加了審計的難度。

四、ESG理念對我國企業(yè)編制與披露綜合報告的啟示

(一)政府層面

1.建立綜合報告委員會，落實綜合報告的推廣工作。目前財務(wù)信息編制與披露已建立了完善的準(zhǔn)則體系，但由于非財務(wù)信息涉及面廣、收集和統(tǒng)計難度大、缺乏統(tǒng)一的編制標(biāo)準(zhǔn)，還無法實現(xiàn)抽象的非財務(wù)信息標(biāo)準(zhǔn)化和數(shù)字化。同時綜合報告使用群體分布廣泛，這些信息使用者的需求很難被全部滿足，對于非財務(wù)信息的披露內(nèi)容和披露程度要求較高。南非作為第一個強制上市企業(yè)發(fā)布綜合報告的國家，關(guān)于綜合報告的框架結(jié)構(gòu)、披露指引和評價標(biāo)準(zhǔn)等方面仍處于探索階段。因此，我國也應(yīng)成立綜合報告委員會，參考南非綜合報告體系經(jīng)驗，建立健全具有中國特色的綜合報告框架結(jié)構(gòu)和信息披露內(nèi)容[5]。

2.借鑒國外的優(yōu)秀經(jīng)驗，開展綜合報告的試點。將有較高社會關(guān)注度、較強社會責(zé)任感的企業(yè)作為推行綜合報告的實施試點，如石化、電力、煙草等行業(yè)企業(yè)的非財務(wù)信息更全面與直觀，可以對其他行業(yè)綜合報告的編制提供經(jīng)驗與模板。政府要對綜合報告的試點企業(yè)進(jìn)行跟蹤和隨訪，確保綜合報告編制的合規(guī)性、信息的及時性；還要注重和企業(yè)財務(wù)人員溝通，如果試點企業(yè)在編制報告時遇到困難，可以將這些困難和問題收集整理并加以總結(jié)和思考；政府還應(yīng)該逐步建立和完善綜合報告披露體系與編制框架，讓企業(yè)據(jù)此進(jìn)行編制，積累一定經(jīng)驗后，將此種編制方法推廣到其他行業(yè)和企業(yè)，以便全面推進(jìn)綜合報告實施。

3.加強企業(yè)碳會計信息的披露。碳會計信息根據(jù)會計計量屬性可劃分為貨幣性碳會計信息和非貨幣性碳會計信息。目前大部分企業(yè)通過發(fā)布年報的補充說明報告和獨立的環(huán)境責(zé)任報告兩種方式對碳會計信息進(jìn)行披露。前者主要是將企業(yè)碳會計信息分散在其發(fā)布的年度財務(wù)報告附注中，與年報一起向外公示，其披露方式簡潔，操作簡單；后者是以國家的環(huán)境保護(hù)法律法規(guī)為基礎(chǔ)，結(jié)合企業(yè)自身的環(huán)保政策，將環(huán)境方面的財務(wù)指標(biāo)和非財務(wù)指標(biāo)相結(jié)合，具體反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的環(huán)境相關(guān)數(shù)據(jù)。

在“30、60碳達(dá)峰碳中和”的時代背景下，國家對企業(yè)碳排放量管控力度增強，碳信息披露是必然趨勢。然而，我國仍缺少碳信息披露的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)和專門的碳會計信息披露法律，常常出現(xiàn)有些企業(yè)碳會計信息披露不全面、偏向披露利好的信息等問題。綜合報告的應(yīng)用將有效解決碳會計披露過程中的相關(guān)問題，對低碳目標(biāo)、碳排放數(shù)據(jù)、碳排放交易和節(jié)能減排治理等非貨幣信息在綜合報告的環(huán)境部分予以披露；對于碳資產(chǎn)、碳負(fù)債和碳所有者權(quán)益等貨幣信息，可以編制單獨碳信息報表，進(jìn)行更加全面地展現(xiàn)，讓信息具有可比性。與此同時，政府也應(yīng)完善披露的標(biāo)準(zhǔn)，推進(jìn)碳會計相關(guān)法律法規(guī)建設(shè)，減少信息過載情況發(fā)生。

4.結(jié)合《國際綜合報告框架》對ESG理念進(jìn)行延伸。參考IIRC提出的《國際綜合報告框架》，結(jié)合香港《ESG報告指引》，對ESG信息披露作出合理延伸，構(gòu)建ESG理念下我國企業(yè)綜合報告披露內(nèi)容框架體系[6]，具體見表5。

表5 我國綜合報告框架體系

(二)企業(yè)層面

1.對社會公眾負(fù)責(zé)，保證報告數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確和真實。綜合報告將披露企業(yè)的市場環(huán)境、經(jīng)營業(yè)績和管理治理細(xì)節(jié)等內(nèi)部信息，增加信息透明度，便于信息使用者閱讀。然而目前我國對ESG信息編制要求并不明確，企業(yè)編制報告時主觀能動性較大，存在企業(yè)為防止內(nèi)部信息泄露，編造虛假的非財務(wù)信息數(shù)據(jù)的情況，因而，為確保綜合報告的詳實性，企業(yè)應(yīng)提升自身的社會責(zé)任感并承擔(dān)起相應(yīng)的社會責(zé)任。

2.注重利益相關(guān)者導(dǎo)向。編制綜合報告雖然會加大審計難度、增加編制成本，但是可以改變企業(yè)的孤島思維，讓企業(yè)明白并了解破壞環(huán)境或者違背社會道德約束的行為不會被公眾接受，以短期利益換取長期環(huán)境破壞行為不可取，由此企業(yè)應(yīng)從可持續(xù)發(fā)展中謀求生路，增加企業(yè)的社會關(guān)注度促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。

3.以ESG理念為指導(dǎo)原則。不同于可持續(xù)發(fā)展報告，ESG報告對于環(huán)境、社會和治理信息的披露有一套具體的標(biāo)準(zhǔn)，便于信息使用者對不同公司間的非財務(wù)信息進(jìn)行比較。目前，我國是二氧化碳排放量最多的國家，隨著“30、60碳達(dá)峰碳中和”目標(biāo)的提出，將為ESG報告實施提供強大動力，因而我國企業(yè)應(yīng)當(dāng)樹立ESG理念，提高社會責(zé)任感，結(jié)合企業(yè)發(fā)展情況和業(yè)務(wù)性質(zhì)制定符合自身情況的發(fā)展計劃，剖析該發(fā)展計劃對企業(yè)價值的影響，從公司治理、社會責(zé)任和環(huán)境保護(hù)三個方面進(jìn)行披露[7]。

綜合報告已經(jīng)成為財務(wù)報告領(lǐng)域又一重要發(fā)展趨勢，新加坡、法國和南非等國已經(jīng)開始逐步實施。中國在致力于發(fā)展綜合報告的過程中，無論是理論研究、還是發(fā)展運用都還有很長的一段路要走，因此，政府應(yīng)該做好制度的設(shè)計者和推廣者，時刻等待著企業(yè)綜合報告的推行及實施。大型央企作為綜合報告實施的領(lǐng)頭羊，應(yīng)為小型國企與私企實施綜合報告起到示范作用，探索和發(fā)展具有自身特色的綜合報告編制體系，可以借鑒但不盲從國際經(jīng)驗。